Supermicro объявила неаудированные финансовые результаты за IV квартал и весь 2025 финансовый год, закончившийся 30 июня 2025 года. Её акции упали в цене на 18 % после того, как компания опубликовала более слабые, чем ожидалось, финансовые результаты за квартал, отчасти обусловленные повышением пошлин президентом США Дональдом Трампом (Donald Trump), пишет CNBC.

«Мы приняли меры для смягчения воздействия, и мы увидим результаты», — заявил генеральный директор Чарльз Лян (Charles Liang) инвесторам. В свою очередь финансовый директор Дэвид Вайганд (David Weigand) отметил, что в ситуации с пошлинами развивается динамично и Supermicro остаётся «лишь наблюдать и реагировать, как и любой другой компании».

Выручка Supermicro за IV финансовый квартал составила $5,76 млрд, что на 8 % больше год к году и на 25 % больше по сравнению с предыдущим кварталом, но ниже прогноза Уолл-стрит в размере $5,89 млрд. Тем не менее, аналитики ресурса investing.com отметили значительное ускорение по сравнению с III финансовым кварталом, когда компания сообщила о падении выручки на 19 % по сравнению с предыдущим кварталом.

Выручка сегмента серверов и СХД, представляющего основной бизнес компании, составила $5,62 млрд (+26 % в квартальном исчислении и +10 % в годовом исчислении), в то время как выручка сегмента подсистем и аксессуаров составила $139 млн (−1 % в квартальном исчислении и −48 % в годовом исчислении). Это изменение отражает стратегический переход Supermicro к более ценным комплексным системным решениям, отметил investing.com. Supermicro активно расширяет присутствие на рынке серверных решений, оптимизированных для ИИ-нагрузок. Компания определила свою текущую производственную мощность в 5000 стоек в месяц, включая 2000 стоек с прямым жидкостным охлаждением (DLC), с поддержкой до 150 кВт на стойку.

Скорректированная прибыль (Non-GAAP) на разводнённую акцию составила 41 цент, что ниже ожидаемых Уолл-стрит 44 центов, а также результата за квартал годом ранее в размере 54 цента. Чистая прибыль на акцию (GAAP) составила 31 цент по сравнению с прогнозом в 34 цента. Чистая прибыль за квартал равняется $195,2 млн, что больше, чем в III финансовом квартале в размере $109 млн, но меньше результата годом ранее, равного $297,2 млн. Инвесторы также были разочарованы тем, что Supermicro не смогла достичь целевых показателей по скорректированной валовой марже (Non-GAAP) — 9,6 против 10 %, на которые рассчитывали аналитики, отметил ресурс SiliconANGLE.

Выручка за 2025 финансовый год составила $22,0 млрд по сравнению с $15,0 млрд за 2024 финансовый год, закончившийся 30 июня 2024 года. Чистая прибыль за 2025 финансовый год составила $1,05 млрд или $1,68 на разводнённую акцию, по сравнению с $1,15 млрд или $1,92 на разводнённую акцию за предыдущий финансовый год.

Источник изображения: Supermicro

Лян сообщил, что Supermicro не хватает оборотного капитала для наращивания производства необходимыми темпами. Поэтому компания пошла на необычный шаг, выпустив конвертируемые облигации на сумму $2 млрд после выпуска в феврале таких же облигаций на сумму $700 млн.

Прогноз Supermicro на I квартал 2026 финансового года, завершающийся 30 сентября, составляет по выручке от $6,0 до $7,0 млрд, по скорректированной прибыли (Non-GAAP) на разводнённую акцию — от $0,40 до $0,52. Уолл-стрит прогнозирует скорректированную прибыль на акцию в размере $0,59 при выручке в $6,6 млрд.

Supermicro сообщила, что за весь 2026 финансовый год ожидает выручку не менее $33 млрд. Это ниже её февральского прогноза в размере $40 млрд, но выше консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных LSEG, в $29,94 млрд. Хольгер Мюллер (Holger Mueller) из Constellation Research сообщил ресурсу SiliconANGLE, что Supermicro не оправдала собственный прогноз в предыдущем квартале, поэтому к её прогнозу роста выручки на 50 % на новый финансовый год следует относиться с осторожностью.

Аналитик D.A. Davison & Co. Джил Лурия (Gil Luria) заявил, что проблемы с прибыльностью компании в ближайшее время не прекратятся. «Поскольку мы знаем, что рынок ИИ-серверов сейчас очень силён, можно с уверенностью предположить, что разочаровывающие результаты Supermicro связаны с потерей доли рынка», — сообщил он агентству Reuters, добавив, что «клиенты очень разборчивы и выбирают серверы от Dell, HPE и других компаний».

Аналитик Bank of America Руплу Бхаттачарья (Ruplu Bhattacharya) заявил ресурсу Barron’s, что Supermicro способна восстановить потерянную долю рынка, но для этого ей придётся снизить маржу. Он предупредил, что у компании всё ещё имеются недостатки в системе контроля бухгалтерского учёта, а также указал на то, что значительная часть бизнеса Supermicro связана с двумя компаниями, принадлежащими брату Ляна, намекая на возможные «незаконные» сделки.

Тем не менее Supermicro является одним из лидеров ИТ-рынка и её акции выросли на 88 % с начала года. Для сравнения, фондовый индекс S&P 500 вырос всего на 7 %.

Вторая попытка Бирмингема, крупнейшего в Европе муниципалитета, внедрить ERP-систему для управления местными финансами и кадрами может закончиться неудачей. Уровень риска по-прежнему оценивается как «оранжевый» — менее чем за девять месяцев до предполагаемого запуска, сообщает The Register. Согласно результатам независимого аудита проекта, проведённого в мае 2025 года и опубликованного недавно, надёжность системы, которая должна управлять миллиардами британских фунтов, остаётся низкой.

По-прежнему сохраняются риски, связанные с нехваткой ресурсов. Внедрением Oracle Fusion совместно занимаются сотрудники городского совета, представители Oracle Consulting и привлечённые подрядчики. Кроме того, приходится поддерживать работу действующего, но неудовлетворительного сервиса на фоне масштабной реструктуризации.

Аудиторы также выразили обеспокоенность тем, что ответственность за управление данными и решение возникающих проблем часто ошибочно возлагается исключительно на отдельные программы, системы Oracle или ИТ-отдел, вместо того чтобы рассматривать эти задачи как часть общей бизнес-стратегии.

Источник изображения: Lulu Black/unsplash.com

Ещё семь лет назад городской совет Бирмингема принял решение заменить устаревшую, но работоспособную систему SAP на Oracle Fusion. Первоначально запуск планировался в 2021 году, но состоялся только в апреле 2022 года — с катастрофическими последствиями. Система, управляющая бюджетом £3 млрд ($3,98 млрд), начала допускать ошибки при финансовых операциях, и к осени 2023 года Бирмингем фактически оказался банкротом, отчасти из-за нового ПО. С тех пор потрачены миллионы фунтов на «ручное управление» системой. Также возможно использование стороннего ПО для управления финансами.

Общий бюджет программы с 2018–2019 по 2025–2026 финансовые годы составил £131 млн, хотя в совете надеются, что расходы можно будет сократить до £108 млн. Изначально бюджет составлял £20 млн, включая внедрение системы в школах — в итоге они были полностью исключены из проекта. Ожидается, что новая система Fusion заработает весной 2026 года.

На днях один из членов аудиторского комитета совета поставил под сомнение текущую оценку риска как «оранжевую», заявив, что анализ реестра рисков указывает скорее на «красный» уровень. Тем не менее, в совете утверждают, что намерены пересмотреть методику оценки рисков в будущем. До успешного завершения проекта, по их признанию, ещё предстоит проделать большую работу.

Разрабатывающая гигантские микросхемы компания Cerebras Systems намерена привлечь до $1 млрд частных инвестиций. Это может привести к отсрочке ранее запланированного выхода компании на IPO, сообщает The Information.

По сведениям издания, обсуждение дополнительного финансирования продолжается. Если новые меры по привлечению средств будут реализованы, это, вероятно, отсрочит публичное размещение акций Cerebras, которое изначально было запланировано на конец года. В 2024 году компания подала заявку на IPO в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Цена акций и ожидаемая рыночная капитализация не раскрывались.

Тем не менее, компания до сих пор не вышла на биржу, поскольку оказалась под пристальным вниманием регуляторов и спецслужб из-за своих клиентов. На момент подачи заявки 87 % выручки компании за I полугодие 2024 года приходились на компанию G42 из ОАЭ, со штаб-квартирой в Абу-Даби (Abu Dhabi).

Источник изображения: UX Indonesia/unspalsh.com

Отмечалось, что соотношение выручки с 2023 года не изменилось. В июле того же года компании анонсировали инвестиции G42 на $900 млн в ИИ-платформу в США на базе суперчипов Cerebras. Кроме того, в марте G42 планировала приобрести более 22 млн акций Cerebras в ходе IPO, однако по запросу регулятора компания изменила условия соглашения: теперь G42 может купить только неголосующие акции. При этом Cerebras и G42 уже открыли дата-центры в Калифорнии, Техасе и Миннесоте.

Со временем появилась информация, что выход Cerebras на IPO откладывается из-за нехватки чиновников и подозрениях в тайных связях G42 с Китаем. Ещё в конце 2024 года сообщалось, что США опасаются, что Китай получит доступ к ИИ-суперчипам при посредничестве ОАЭ.

Компания AMD отчиталась о работе во II четверти 2025 финансового года, которая была закрыта 28 июня. Выручка достигла $7,7 млрд, что является рекордным результатом: это на 32 % больше по сравнению с предыдущим годом, когда компания получила около $5,8 млрд. Вместе с тем компания не совсем удовлетворена результатами, поскольку обещанных разрешений на поставки ускорителей MI308 в Китай она так и не дождалась.

Чистая прибыль AMD увеличилась в годовом исчислении на 229 % — с $265 млн до $872 млн. Прибыль в пересчёте на одну ценную бумагу составила $0,54: для сравнения, во II квартале предыдущего финансового года она равнялась $0,16. Однако компания зафиксировала операционные убытки в размере $134 млн, тогда как годом ранее была показана операционная прибыль на уровне $269 млн.

Источник изображений: AMD

В сегменте дата-центров квартальная выручка AMD достигла $3,2 млрд: это на 14 % больше по сравнению с предыдущим годом, когда был показан результат в $2,8 млрд. Но по отношению к I четверти 2025-го отмечено снижение на 12 %: в январе–марте поставки ЦОД-решений принесли $3,7 млрд. Операционные убытки подразделения дата-центров составили $155 млн, тогда как во II квартале 2024 финансового года компания получила операционную прибыль в объёме $743 млн.

В секторе встраиваемых систем квартальные продажи уменьшились в годовом исчислении на 4 % — с $861 млн до $824 млн. Операционная прибыль при этом сократилась на 20 %, составив $275 млн против $345 млн в 2024 году.

AMD подчёркивает, что её решения применяются в 172 суперкомпьютерах из списка TOP500, включая две мощнейшие системы — с El Capitan в Ливерморской национальной лаборатории имени Лоуренса (LLNL) и Frontier в Национальной лаборатории Оук-Ридж (ORNL). Кроме того, платформы AMD служат основой 12 из 20 наиболее энергоэффективных систем в рейтинге Green500.

В III квартале текущего финансового года AMD рассчитывает получить $8,7 млрд выручки ±$300 млн. Эксплуатационные расходы прогнозируются в размере $2,6 млрд.

Meta✴ намерена продать часть своего портфолио дата-центров, находящихся в стадии строительства. В отчёте американскому регулятору SEC сообщается, что в начале июня 2025 года компания одобрила план по продаже ряда активов ЦОД на сумму $2,04 млрд, сообщает Datacenter Dynamics.

По словам представителей Meta✴, в основном активы состоят из незавершённых объектов и земельных участков. Они отражаются в отчётности по наименьшей из двух величин: балансовой стоимости или справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу. По некоторым данным, это стандартный подход для случаев, когда есть признаки обесценения активов. Компания объявила, что активы должны быть реализованы в следующие 12 месяцев с передачей их третьей стороне для совместного строительства.

Подробностей о том, какие именно ЦОД Meta✴ намерена продать, не раскрыто, как и информации о потенциальных покупателях. После продажи и завершения строительства площадки, возможно, будут сданы в аренду. На 30 июня 2025 года стоимость всех активов Meta✴, предназначенных для продажи, составляла $3,26 млрд.

Источник изображения: Glenov Brankovic/unsplash.com

На сегодняшний день Meta✴ располагает около 30 действующих и строящихся ЦОД по всему миру, большая часть из которых расположена в США. В то же время компания является крупным арендатором. В конце 2022 года она приостановила строительство порядка дюжины ЦОД для пересмотра проектов, чтобы оптимизировать их под новейшие ускорители и системы жидкостного охлаждения. С тех пор компания возобновила строительство в соответствии с обновлёнными требованиями.

Ранее глава компании Марк Цукерберг (Mark Zuckerberg) объявил, что Meta✴ намерена потратить «сотни миллиардов долларов» на ИИ-инфраструктуру ЦОД, а также создать новое подразделение для разработки «суперинтеллекта». По его словам, строится несколько кластеров мощностью несколько гигаватт каждый.

В июне появилась информация, что компания ведёт переговоры с Apollo Global Management, KKR, Brookfield, Carlyle и Pimco о заключении сделки на $29 млрд по финансированию строительства ЦОД. Недавно представитель компании заявила, что Meta✴ намерена самостоятельно финансировать большую часть масштабирования своего бизнеса, но также изучает варианты сотрудничества с партнёрами для совместного строительства ЦОД.

CoreWeave закрыла сделку по получению отложенного кредита (DDTL 3.0) на сумму $2,6 млрд. Средства будут потрачены на покупку и обслуживание современного оборудования и элементов облачной инфраструктуры для предоставления услуг в рамках долгосрочного соглашения с OpenAI, сообщает Datacenter Dynamics.

Раунд финансирования возглавили Morgan Stanley и MUFG, в качестве организатора выступила Goldman Sachs. В сделке также приняли участие JPMorgan Chase, Wells Fargo, BBVA, Crédit Agricole, SMBC, PNC и Société Générale. В CoreWeave подчеркнули, что гордятся сотрудничеством с ведущими финансовыми учреждениями на пути масштабирования узкоспециализированной облачной ИИ-платформы для удовлетворения потребностей клиентов-инноваторов.

В OpenAI отметили, что CoreWeave является важным партнёром для комплексной инфраструктуры компании. Масштабирование ИИ-проектов требует вычислительных ресурсов мирового уровня, а партнёрство с CoreWeave и ведущими финансовыми учреждениями даёт возможность обучать более эффективные ИИ-модели и предоставлять более качественные услуги. В мае 2025 года CoreWeave подписала с OpenAI новый контракт на $4 млрд, дополнив предыдущее соглашение на $11,9 млрд. Также сообщается, что CoreWeave предоставит часть вычислительных мощностей для сделки OpenAI и Google.

Источник изображения: CoreWeave

Кредит DDTL 3.0 предоставлен CoreWeave под плавающую ставку SOFR + 4 % (SOFR — базовая ставка ФРС) и должен быть погашен к 21 августа 2030 года. Залогом выступают практически все активы дочерней компании CoreWeave Compute Acquisition Co. VII, LLC. Новый раунд финансирования состоялся после закрытия 28 июля продажи облигаций на $1,75 млрд. Первоначально планировалось привлечь $1,5 млрд, однако сумма была увеличена. Средства будут направлены на общие корпоративные цели, включая погашение долгов и покрытие сопутствующих расходов.

Это уже третий крупный раунд финансирования в 2025 году после майского привлечения $2 млрд. По данным CoreWeave, за последние 18 месяцев компания привлекла более $25 млрд как за счёт акционерного капитала, так и за счёт заёмных средств. Это превысило план в $21 млрд, озвученный в мае 2025 года.

Дополнительно стало известно, что CoreWeave заключила соглашение с Applied Digital об аренде ЦОД мощностью 150 МВт, дополнив июньское соглашение с той же компанией на 250 МВт. Совокупная выручка Applied Digital составит $11 млрд за 15 лет.

Кроме того, CoreWeave приобрела дата-центр Northeast Science & Technology Center (NEST) за $322 млн в Кенилворте (Нью-Джерси). Площадь кампуса составляет более 43 га, продавцами выступили Machine Investment Group и Onyx Equities. CoreWeave арендовала здание № 11 в кампусе ещё в октябре 2024 года, планируя превратить лабораторный и промышленный корпус площадью 26 тыс. м² в ЦОД, инвестировав $1,2 млрд. Ещё $50 млн на модернизацию должны были вложить предыдущие владельцы.

Теперь компания приобрела весь кампус «смешанного назначения» площадью 185 тыс. м², включающий офисные здания, подстанцию на 50 МВт, котельную и другие помещения. В 2023 год нынешние владельцы купили кампус за $187,5 млн, но не преуспели в его использовании. В последнее время CoreWeave стремится получить управляемые ей ЦОД в собственность — в июле она сообщила о покупке компании Core Scientific за $9 млрд, у которой сейчас арендет ЦОД на 840 ГВт.

Компания Seagate Technology и Western Digital опубликовали финансовые результаты за минувший квартал, продемонстрировав рост выручки на фоне увеличения спроса на ИИ-технологии и поставок накопителей для ЦОД.

Seagate Technology сообщила о росте выручки в IV квартале 2025 финансового года, закончившемся 27 июня, на 29,5 % до $2,44 млрд, что немного выше прогноза аналитиков FactSet в $2,42 млрд, как сообщает ресурс Investor's Business Daily. При этом чистая прибыль (GAAP) компании упала на 4,9 % до $488 млн. А скорректированная прибыль на акцию (non-GAAP) составила $2,59, что на 146 % больше, чем годом ранее, и выше прогноза аналитиков FactSet в размере $2,45.

«Seagate завершила 2025 финансовый год с высокими финансовыми результатами за июньский квартал, показав рост выручки на 30 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и рекордную валовую прибыль, которая улучшалась девятый квартал подряд. Эта тенденция, несомненно, сохранится по мере роста внедрения HAMR», — цитирует Blocks & Files слова гендиректора Дэйва Мосли (Dave Mosley).

Выручка Seagate от продажи накопителей большой ёмкости (Mass Capacity) для СХД в IV квартале составила $2 млрд, увеличившись год к году на 40 % и обеспечив 88 % общей выручки от продаж жёстких дисков ($2,28 млрд). Всего было поставлено таких дисков на 150,9 Эбайт. Средняя ёмкость этих дисков увеличилась за год на 31 % — с 12,6 до 16,5 Тбайт.

Компания поставила Nearline-дисков на 136,6 Эбайт (рост год к году — на 52 %) на фоне роста спроса со стороны провайдеров ЦОД, а также 11,5 Эбайт старых моделей жёстких дисков, что на 12 % больше, чем годом ранее. Средняя вместимость всех HDD за год увеличилась на 40 % — с 9,3 до 13,0 Тбайт.

При этом годовая выручка Seagate всё ещё заметно ниже пикового значения 2012 года в размере $14,9 млрд. В последующие годы компании так и не удалось достичь этого рубежа, поскольку SSD-накопители подорвали продажи её высокопроизводительных корпоративных дисков, а также HDD для ноутбуков, ПК и рабочих станций.

Seagate сообщила, что три крупных провайдера облачных услуг сертифицировали HAMR-диски, но этот процесс ещё не завершён. По словам Мосли, в целом процесс сертификации идёт весьма успешно, и ожидается, что основные глобальные провайдеры проведут сертификацию к середине календарного 2026 года.

Seagate также меняет отчётность по сегментам выручки. Финансовый директор Джанлука Романо (Gianluca Romano) сообщил, что, начиная с сентябрьского квартала, компания сосредоточится на двух основных областях: ЦОД и периферийных устройствах/Интернете вещей (Edge/IoT). На рынки ЦОД пришлось около 75 % выручки Seagate в 2025 финансовом году. Они включают в себя продукты и системы, реализуемые облачным и корпоративным клиентам, а также приложения VIA (VGG Image Annotator) для облака. Edge/IoT охватывает потребительские и клиентоориентированные рынки, а также сетевые хранилища. «Мы считаем, что эта новая структура лучше соответствует отраслевой практике и отражает специфику рынка, ориентированного на ИИ, который мы обслуживаем сегодня», — отметил Романо.

В текущем I квартале 2026 финансового года компания ожидает получить выручку в размере до $2,5 млрд ± $150 млн, что на 15 % больше год к году в среднем значении, но ниже консенсус-прогноза аналитиков в $2,51 млрд, опрошенных LSEG (согласно Reuters). Прогноз компании по разводнённой прибыли на акцию (non-GAAP) составляет $2,30 ± $0,20 при прогнозе аналитиков $2,33. Из-за слабого прогноза акции Seagate упали на 8 % с отметки $154,75 в ходе расширенных торгов.

Western Digital тоже демонстрирует увеличение доходов на фоне роста спроса на ИИ-сервисы, требующие инфраструктуру для хранения больших объемов данных для обучения ИИ-моделей. В IV квартале 2025 финансового года, закончившемся 27 июня, её выручка составила $2,61 млрд, превысив показатель аналогичного квартала годом ранее на 30 %, а также консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных LSEG, в размере $2,47 млрд.

Выручка от облачных решений составила $2,3 млрд, что составляет 90 % от общей выручки и на 36 % больше показателя годом ранее. Клиентские и потребительские решения принесли компании соответственно $140 млн (5 % от общего дохода, рост год к году на 2 %) и $136 млн (5 %, снижение год к году на 12 %).

Скорректированная прибыль на акцию (non-GAAP) за отчётный квартал равняется $1,61, что выше прогноза Уолл-стрит в размере $1,43 (по данным Investing.com). Чистая прибыль за квартал составила $282 млн, тогда как годом ранее этот показатель равнялся $39 млн. Выручка Western Digital за 2025 финансовый год равняется $9,52 млрд, что на 51 % больше, чем в предыдущем финансовом году, и выше её собственного прогноза. Чистая прибыль за год составила $1,9 млрд, а в 2024 году у неё были убытки в $798 млн.

Western Digital поставила в IV квартале 12,9 млн жёстких дисков, что больше на 0,8 млн единиц, чем годом ранее. В том числе было поставлено 9,3 млн накопителей Nearline по сравнению с 7,9 млн штук годом ранее, 2,1 млн клиентских устройств против 2,3 млн штук в 2024 финансовом году и 1,5 млн потребительских накопителей против 1,9 млн единиц годом ранее.

Ёмкость дисков, поставленных в отчётном квартале, составила 190 Эбайт, включая диски Nearline на 170 Эбайт. Финансовый директор Крис Сеннесаэль (Kris Sennesael) отметил, что рост поставок был достигнут благодаря, в том числе, росту продаж дисков CMR ёмкостью 26 Тбайт и UltraSMR ёмкостью 32 Тбайт. Большинство дисков Nearline приобрели пять крупнейших клиентов WD, являющихся гиперскейлерами. Два из них используют диски UltraSMR, третий прошёл квалификацию, а четвёртый в настоящее время проходит квалификацию на использование этих дисков.

В I квартале 2026 года Western Digital прогнозирует выручку в размере $2,70 млрд ± $100 млн при прогнозе аналитиков в размере $2,54 млрд. Прогноз по скорректированной прибыли (non-GAAP) на акцию равен $1,54 ± $0,15, тогда как аналитики ожидают $1,38 на акцию. Акции компании выросли более чем на 4 % в ходе расширенных торгов.

Amazon.com сообщила о значительном росте выручки и прибыли во II квартале 2025 года, завершившемся 30 июня, но акции гиганта электронной коммерции упали более чем на 7 % после закрытия торгов, поскольку темпы роста её подразделения облачных вычислений Amazon Web Services (AWS) не оправдали ожиданий инвесторов, пишет Reuters. Вместе с тем результаты II квартала показали, что Amazon лучше справляется с меняющейся тарифной политикой США, чем опасались на Уолл-стрит, отметил ресурс CNBC.

Amazon увеличила выручку на 13 % до $167,7 млрд, превысив прогноз Уолл-стрит в размере $162.1 млрд. Чистая прибыль компании составила $18,2 млрд, что на 35 % больше результата годом ранее. Прибыль на разводнённую акцию составила $1,68 при прогнозе аналитиков $1,33.

Облачное подразделение AWS принесло компании $30,9 млрд, что на 17,5 % больше, чем годом ранее, и на 3 % — чем в предыдущем квартале. Выручка AWS больше, чем у облачных подразделений Microsoft и Google, сообщивших о $29,9 и $13,6 млрд соответственно, но инвесторы отметили значительно более низкие темпы роста выручки AWS. У Google Cloud выручка выросла за последний квартал на 32 % в годовом исчислении, у Microsoft Azure — на 26 %.

Источник изображений: Amazon

Согласно публикации Data Center Dynamics, глава Amazon Энди Джасси (Andy Jassy) сказал: «Годовые проценты и темпы роста всегда зависят от базы, с которой вы работаете. И наш бизнес в сегменте AWS значительно крупнее, чем у других. Думаю, доля второго игрока составляет около 65 % от размера AWS».

В отчётном квартале у AWS была более низкая рентабельность, чем в предыдущих кварталах. Его операционная прибыль составила $10,2 млрд, что ниже средней оценки аналитиков в $10,9 млрд, согласно StreetAccount. Это чуть более половины операционной прибыли компании, равной $19,2 млрд. Доход AWS составляет небольшую часть общей выручки Amazon, но является ключевым источником прибыли, обычно обеспечивая около 60 % от общей операционной прибыли компании.

Во II квартале капитальные вложения Amazon составили $31,4 млрд, что выше прогноза Уолл-стрит, равного $26,4 млрд (по данным The Wall Street Journal). По словам Джасси, Amazon будет тратить примерно столько же в следующих двух кварталах. С учётом того, что капзатраты в I квартале составили $24,3 млрд общая сумма капвложений в 2025 финансовом году составит $118 млрд, что намного больше прогнозируемых $100 млрд. Капитальные вложения Google в последнем квартале составили $22,4 млрд, Microsoft — $24,2 млрд.

Энди Джасси отметил ряд факторов, сдерживающих развёртывание облачной инфраструктуры компании и не позволяющий обеспечить растущий спрос на ИИ-сервисы. Наибольшее влияние оказывают проблемы с обеспечением объектов электроэнергией. За ними следуют «периодические ограничения, связанные с чипами, а затем с некоторыми компонентами для производства серверов». Он заявил, что вряд ли эти проблемы решатся в 2025 году, но выразил уверенность, что ситуация будет улучшаться с каждым кварталом.

Несмотря на большие вложения в ИИ-инфраструктуру аналитики отмечают, что отсутствие у AWS сильной ИИ-модели вызывает опасения, что компания может отставать от конкурентов в разработке ИИ. Результаты AWS «вызывают тревогу», заявил Дэйв Вагнер (Dave Wagner), управляющий портфелем Aptus Capital Advisers, владеющей акциями Amazon.

В ответ Джасси сообщил, что «сейчас ещё слишком рано говорить об ИИ», отметив партнёрство компании с Anthropic, которая обучает свои модели на ускорителях Trainium2 от Amazon. Он добавил, что чипы собственной разработки компании предлагают на 30–40 % лучшее соотношение цены и производительности. «Я думаю, что значительная часть вычислений и инференса в конечном итоге будет выполняться на базе Tranium. И я думаю, что это соотношение цены и производительности будет иметь значение для людей по мере масштабирования», — сообщил руководитель Amazon.

Джасси также отметил то, что 85–90 % мировых ИТ-расходов приходится на локальные, а не на облачные решения, и компания ожидает, что ситуация изменится в ближайшие 10–15 лет. Этот сдвиг, по словам Джасси, принесёт пользу AWS. «Значительная часть инференса генеративного ИИ станет просто ещё одним строительным блоком, таким как вычисления, хранение и базы данных. И пользователи захотят запускать эти приложения рядом с теми местами, где работают их другие приложения, где находятся их данные. В AWS обрабатывается гораздо больше приложений и данных, чем где-либо ещё», — отметил глава Amazon.

Касаясь миграции из локальной среды в облако, Джасси также отметил несколько новых соглашений с такими компаниями, как PepsiCo, Airbnb, Peloton, Nasdaq, Лондонская фондовая биржа, Nissan Motor, GitLab, SAP, Warner Bros. Discovery, Twelve Labs, FICO, Iberia Airlines, SK Telecom и NatWest.

Amazon сообщила о сокращении 14 тыс. рабочих мест в отчётном квартале, в том числе в AWS, книжном подразделении, отделе гаджетов и подкастов, что стало первым сокращением с начала 2024 года. В настоящее время штат компании составляет 1,46 млн человек.

Согласно прогнозу Amazon, в III квартале 2025 года выручка будет находиться в диапазоне $174,0– $179,5 млрд, что представляет собой рост год к году от 10 до 13 % и выше консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных LSEG, в $173,08 млрд. Прогноз компании по операционной прибыли оказался ниже ожиданий аналитиков — $15,5–$20,5 млрд, что в средней точке ниже целевого показателя Уолл-стрит в $19,45 млрд.

Компания VAST Data, по информации Reuters, готовится провести очередной раунд финансирования, в ходе которого на развитие будет привлечено «несколько миллиардов долларов». При этом рыночная стоимость стартапа может увеличиться примерно до $30 млрд.

VAST Data была основана в 2016 году. Она специализируется на разработке инфраструктуры для ИИ. В частности, Vast Data предоставляет программную платформу для управления хранилищами в ЦОД. Решение позволяет осуществлять раздельное масштабирование СХД и вычислительных ресурсов, что обеспечивают экономию средств и энергии. При этом могут применяться накопители на основе флеш-чипов QLC NAND.

Как сообщает Reuters, ссылаясь на информацию, полученную от двух осведомлённых источников, в новом инвестиционном раунде Vast Data примут участие NVIDIA и CapitalG — частный инвестиционный фонд Alphabet (материнская структура Google). Предполагается, что раунд может быть закрыт в ближайшие недели. В случае привлечения средств VAST Data станет одним из самых дорогих стартапов в сфере ИИ.

Источник изображения: VAST Data

Предыдущий раунд финансирования VAST Data осуществила в конце 2023 года: тогда компания получила $118 млн, а её рыночная оценка выросла до $9,1 млрд. В инвестиционной программе приняли участие Fidelity Management & Research Company, New Enterprise Associates (NEA), BOND Capital и Drive Capital.

В число клиентов VAST Data входят такие компании, как xAI Илона Маска и CoreWeave. По данным Reuters, годовая регулярная выручка VAST Data в 2024-м превысила $200 млн, а в 2026 году, по прогнозам, достигнет $600 млн. На сегодняшний день компания привлекла в общей сложности около $380 млн. В прошлом году VAST Data назначила своим первым финансовым директором Эми Шаперо (Amy Shapero), которая ранее занимала аналогичную должность в Shopify. Аналитики полагают, что это может говорить о подготовке к первичному публичному размещению акций (IPO).

Акции Arm Holdings упали на 9 % после публикации результатов компании за первый квартал 2026 финансового года, завершившегося 30 июня. Инвесторов не устроила более низкая выручка по сравнению с аналогичным кварталом годом ранее на фоне роста затрат на разработку, а также слабый прогноз на текущий квартал, оказавшийся ниже ожиданий Уолл-стрит, сообщил The Wall Street Journal.

В свою очередь компания отметила, что второй квартал подряд её выручка превышает $1 млрд, составив $1,05 млрд, что на 12 % больше, чем выручка годом ранее в размере $906 млн, и на 15 % меньше показателя в предыдущем квартале. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных LSEG, равен $1,06 млрд.

Источник изображений: Arm

Рост выручки обусловлен 25-% ростом роялти до $585 млн, что связано с ростом использования чипов на базе архитектуры Arm в ЦОД. Компания сообщила, что 70 тыс. предприятий для обработки рабочих ИИ-нагрузок в ЦОД использовали чипы с ядрами Arm Neoverse, что на 40 % больше, чем годом ранее.

Выручка от лицензирования снизилась год к году на 1 % до $468 млн. Как пишет ресурс More Than Moore, компания объясняет падение «нормальными колебаниями сроков и объёмов многочисленных дорогостоящих лицензионных соглашений, а также влиянием невыполненных заказов», что является обычной позицией Arm. В отчётном квартале была продана 1 новая лицензия Arm Total Access, в результате чего общее число активных клиентов лицензионного плана достигло 45. Тем временем компания потеряла одного из своих лицензиатов Arm Flexible Access, ориентированного на НИОКР, в результате чего общее количество лицензий сократилось до 313.

Чистая прибыль (GAAP) Arm составила $130 млн, что на 42 % меньше год к году. Скорректированная прибыль на акцию (Non-GAAP) равна $0,35, что соответствует прогнозу аналитиков, опрошенных LSEG.

Во II финансовом квартале Arm прогнозирует выручку в пределах от $1,01 до $1,11 млрд, что соответствует прогнозу аналитиков от LSEG, равному $1,05 млрд. Скорректированная прибыль на акцию, как ожидает компания, составит 29–37 центов, что ниже среднего прогноза аналитиков в 36 центов на акцию, согласно данным LSEG. «Результаты и прогноз оказались слабыми и ниже ожиданий», — заявил агентству Reuters аналитик Summit Insights Киннгай Чан (Kinngai Chan).

Выпускаемые сейчас смартфоны в основном полагаются на чипы на базе архитектуры Arm. Аналитики Morningstar ожидают, что Arm сохранит лидирующие позиции на рынке процессоров для смартфонов, где её доля составляет 99 %. Вместе с тем неопределённость, вызванная изменениями пошлин со стороны США и продолжающимися макроэкономическими проблемами, привела к снижению спроса на рынке: по данным International Data Corporation, мировые поставки смартфонов выросли всего на 1 % в период с апреля по июнь. И сдержанный прогноз подчёркивает неустойчивость рынка.

Генеральный директор Arm Рене Хаас (Rene Haas) заявил в интервью агентству Reuters, что компания «сознательно решила инвестировать больше» в технологии, выходящие за рамки разработки, подтвердив, что компания рассматривает возможность разработки собственных процессоров. Как отметил один из экспертов, Arm уже продаёт технологии практически всем ведущим разработчикам микросхем, и выпуск собственных готовых чиплетов или полупроводников может превратить её клиентов в конкурентов.