Поддержка Microsoft масштабного развёртывания ИИ-инфраструктуры в ОАЭ, объём инвестиций которой в 2023–2029 гг. в различные проекты в стране составит $15,2 млрд, вызывает опасения у экспертов по поводу обеспечения безопасности, пишет ресурс Dark Reading. В партнёрстве с местной ИИ-компанией G42, поддерживаемой суверенным фондом благосостояния ОАЭ, Microsoft строит первую очередь ИИ-кампуса с новейшими ускорителями NVIDIA.

За время президентства Джо Байдена (Joe Biden) Microsoft поставила в ОАЭ эквивалент 21,5 тыс. ускорителей NVIDIA A100. А при администрации Дональда Трампа (Donald Trump) компания получила экспортные лицензии, которые позволяют поставить в ОАЭ эквивалент ещё 60,4 тыс. A100. В прошлом году Microsoft инвестировала в G42 $1,5 млрд. В мае этого года пять компаний — Cisco, NVIDIA, OpenAI, Oracle и SoftBank Group — объединили усилия с G42 для создания Stargate UAE — вычислительного кластера мощностью 1 ГВт в рамках проекта по строительству 5-ГВт ИИ-кампуса.

Что касается безопасности, то при заключении Microsoft соглашения об инвестициях в G42 обеим сторонам пришлось согласовать обязательный рамочный документ — Межправительственное соглашение о гарантиях (IGAA) — для соблюдения передовых требований в области кибербезопасности, физической безопасности, экспортного контроля и политики «Знай своего клиента» (KYC). Однако, по неофициальным данным, одним из условий сделки Microsoft с G42 также был отказ ОАЭ от сотрудничества с Китаем и вывод ряда китайских решений из инфраструктуры страны.

Источник изображения: Jonathan Cosens Photography / Unsplash

Безопасность — ключевой элемент уравнения, особенно учитывая, что ОАЭ считаются «сложным» партнёром для США, говорит Джанет Иган (Janet Egan), старший научный сотрудник и заместитель директора программы технологий и национальной безопасности Центра новой американской безопасности (CNAS), указав на то, что в ОАЭ не демократический режим и поддерживаются тесные партнёрские отношения с Китаем, в том числе по вопросам безопасности. «США стремятся приблизить [ОАЭ] к своей орбите и геостратегическому партнёрству, но в то же время должны быть очень осторожны, чтобы не вооружить другую страну, которая может затем сместить или отделить свои интересы от интересов США», — отметила Иган.

Опасения понятны — контролировать дата-центры с новейшими технологиями за пределами США гораздо сложнее. Это касается и возможных утечек, и готовности к атакам любого рода. Кроме того, КНР уже не раз ловили на использовании облачной инфраструктуры с передовыми чипами через посредников. Этот вопрос снова был поднят в связи со сделками между G42 и Cerebras. Последняя не только является разработчиком ИИ-ускорителей, но и поставщиком облачных ИИ-решений.

ОАЭ — важный союзник США в регионе и самый активный в мире разработчик ИИ-технологий — согласно отчёту Microsoft «AI Diffusion Report» страна занимает первое место по уровню использования ИИ. Страна всерьёз собирается стать ИИ-сверхдержавой. Впрочем, это не мешает, к примеру, китайской Alibaba Cloud развиваться в стране, а Huawei — пытаться продать ОАЭ собственные ускорители Ascend, пока США тянули с разрешением на поставки чипов NVIDIA.

По словам вице-председателя и президента Microsoft Брэда Смита (Brad Smith), при администрации Байдена компания проделала «значительную работу… для соответствия строгим требованиям кибербезопасности, национальной безопасности и другим технологическим требованиям, предъявляемым лицензиями на экспорт чипов». Последние разрешения на экспорт чипов, выданные нынешней администрацией Белого дома, потребовали ещё более строгих технологических гарантий, отметил Dark Reading.

В то время как Объединённые Арабские Эмираты (ОАЭ) проводят свои ежегодные конференции по энергетике и технологиям компания Microsoft поделилась подробностями об инвестициях в эту страну, общая сумма которых за период с 2023 по 2029 год составит $15,2 млрд. «Это не деньги, собранные в ОАЭ. Это деньги, которые мы тратим в ОАЭ. И, как и везде в мире, мы сосредоточены не только на развитии нашего бизнеса, но и на содействии развитию местной экономики», — сообщил Брэд Смит (Brad Smith), заместитель председателя совета директоров и президент Microsoft.

По словам Смита, в 2023–2025 гг. общий объём инвестиций Microsoft в ОАЭ составит чуть более $7,3 млрд. Эта сумма включает инвестиции в акционерный капитал G42 в размере $1,5 млрд, более $4,6 млрд капвложений в передовые ИИ-технологии и ЦОД, а также более $1,2 млрд в виде местных операционных расходов и стоимости проданных товаров. В 2026–2029 гг. компания планирует инвестировать ещё $7,9 млрд, из которых $5,5 млрд будут направлены на дальнейшее расширение инфраструктуры, а $2,4 млрд придётся на операционные расходы и продажи.

Смит отметил, Microsoft была одной из немногих компаний при предыдущей администрации Белого дома США, получивших экспортные лицензии Министерства торговли на поставку ускорителей в ОАЭ, благодаря чему она накопила в стране эквивалент 21,5 тыс. NVIDIA A100. Фактически это комбинация чипов A100, H100 и H200. Он добавил, что Microsoft стала первой компанией, получившей экспортные лицензии уже при новой администрации, которые позволяют поставить в ОАЭ эквивалент 60,4 тыс. A100, хотя в данном случае это будут уже GB300. Поставки позволят начать в Абу-Даби строительство ИИ ЦОД в рамках майского соглашения между Дональдом Трампом и президентом ОАЭ шейхом Мухаммедом бен Заидом Аль Нахайяном (Mohamed bin Zayed Al Nahyan), которое было приостановлено из-за экспортных ограничений США, пишет TechCrunch .

Источник изображения: Darcey Beau/unsplash.com

Также Microsoft активно инвестирует в формирование кадров в ОАЭ и планирует к концу 2027 года обучить 1 млн человек. Программа включает в себя повышение квалификации 120 тыс. госслужащих федеральных и местных органов власти, а также обучение 175 тыс. студентов и 39 тыс. преподавателей. Ранее в этом году компания основала в Абу-Даби Глобальный центр развития инженерии (Global Engineering Development Center) для привлечения в ОАЭ технических специалистов мирового уровня.

Здесь же был открыт новый центр Microsoft AI for Good Lab, где работают исследователи, специализирующиеся на ИИ-моделях и методах постобучения. А в феврале 2025 года Microsoft, G42 и Университет искусственного интеллекта имени Мохамеда бин Заида (MBZUAI) основали в Абу-Даби Фонд ответственного будущего ИИ (RAIFF), который продвигает этические стандарты ИИ на Ближнем Востоке и в странах глобального Юга.

Lambda анонсировала многомиллиардное соглашение с Microsoft, которой она предоставит десятки тысяч ускорителей NVIDIA, включая новейшие системы GB300 NVL72. Точная сумма сделки не называется. Зато известен объём аналогичной сделки Microsoft с Iren, о которой было объявлено практически одновременно — Iren сдаст в аренду Microsoft ускорители за $9,7 млрд. По оценкам Bloomberg, общий объём соглашений Microsoft с неооблаками перевалил за $60 млрд.

Сделка с Lambda расширяет взаимодействие между компаниями, которое развивается уже более восьми лет, и распространяется на множество дата-центров гиперскейл-уровня. Сейчас Lambda занимается строительством гигаваттных ИИ-фабрик, хотя одними из её первых продуктов были рабочие станции. Она относится к немногим независимым операторам ИИ ЦОД в США, конкурирующим с гиперскейлерами в этой сфере. Lambda предоставляет ИИ-облака, готовую аппаратную инфраструктуру и услуги колокации и пр. для обеспечения корпоративных клиентов гибким доступом к высокопроизводительным ИИ-кластеров.

Источник изображения: Lambda

В последние годы Lambda активно расширяла бизнес при поддержке крупных инвесторов, в том числе Andreessen Horowitz, Crescent Cove, U.S. Innovation Fund и NVIDIA. Сделка с Microsoft свидетельствует о выходе компании на принципиально новый уровень конкуренции с гиперскейлерами. Это — следствие новой политики Microsoft, всё чаще полагающейся на сторонних партнёров и поставщиков ИИ-инфраструктуры, включая CoreWeave (более $10 млрд), Nscale ($23 млрд) и Nebius (до $19,4 млрд).

Источник: Bloomberg

Соглашение с Iren предусматривает доступ к ИИ-ускорителям в течение пяти лет, 20 % от $9,7 млрд Microsoft заплатит вперёд. Кроме того, Iren согласилась потратить $5,8 млрд на закупку ИИ-решений и вспомогательного оборудования у Dell. Microsoft получит мощности в 750-МВт кампусе в Чилдрессе (Childress) в Техасе, где в течение 2026 году будут развёрнуты новые ЦОД с СЖО. Общая арендованная IT-мощность составит 200 МВт. Iren располагает дата-центрами в США и Канаде с 23 тыс. ускорителей, на 1 тыс. из них уже заключены контракты. Точное количество арендованных Microsoft ускорителей не называется.

Крупнейшие компании Кремниевой долины — Meta✴, Alphabet, Microsoft и Amazon — планируют вложить $400 млрд в развитие ИИ в этом году, и утверждают, что этого мало, поскольку всё равно сталкиваются с недостатком вычислительных мощностей на фоне высокого спроса. Также все они заявили, что увеличат капвложения в 2026 году, отметил The Wall Street Journal. Инвесторы одобрили планы Google и Amazon, чего не скажешь об инвесторах Meta✴ и Microsoft.

Неоднозначное поведение инвесторов обусловлено неопределённостью относительно того, к чему в конечном итоге приведут столь существенные расходы. Компании и сторонники ИИ утверждают, что инвестиции необходимы для создания «общего искусственного интеллекта» (AGI), который умнее людей. «Тот, кто первым создаст AGI, получит невероятное конкурентное преимущество перед всеми остальными, и именно из страха упустить шанс страдают все», — сказал Юсеф Скуали (Youssef Squali), ведущий интернет-аналитик Truist Securities. «Это правильная стратегия. Гораздо больший риск заключается в том, что вы потратите недостаточно средств и окажетесь в невыгодном положении в конкурентной борьбе», — добавил он.

Но скептики выражают сомнения в том, что трата миллиардов на большие языковые модели (LLM), самые популярные ИИ-системы, может когда-либо привести к этой цели. Они также указывают на небольшое количество пользователей, готовых платить за доступ к существующим ИИ-технологиям, и на необходимость сложного обучения, прежде чем многие специалисты по всему миру смогут эффективно их использовать.

Источник изображения: Mathew Schwartz / Unsplash

Один из аналитиков задал Microsoft вопрос, который вертится на языке у многих: «Мы в пузыре?». «Какие предпосылки придают вам уверенность в том, что эти расходы действительно принесут большую прибыль в долгосрочной перспективе?», — задал Alphabet, материнской компании Google, ещё один аналитик. «Мы уже получили миллиарды долларов от ИИ в этом квартале. Но в целом у нас есть строгая система и подход, с помощью которых мы оцениваем эти долгосрочные инвестиции», — ответила финансовый директор Alphabet Анат Ашкенази (Anat Ashkenazi), сообщившая, что Google снова повышает прогноз капзатрат на 2025 год, с $85 млрд до $91–$93 млрд.

Финансовый директор Microsoft Эми Худ (Amy Hood) заявила аналитикам, что у компании будет недостаточно мощностей для поддержки как текущего бизнеса, так и исследований в области ИИ в необходимом объёме как минимум до I половины 2026 года, и что драйвером её роста по-прежнему остаётся подразделение Microsoft Intelligent Cloud, в которое входят облако Azure. Amazon сообщила инвесторам, что она максимально быстро вводит в эксплуатацию новые мощности, поскольку может мгновенно окупить эти инвестиции.

Источник изображения: Mathew Schwartz / Unsplash

Meta✴ не предоставила подробностей относительно AGI, а также о том, когда инвесторы увидят окупаемость своих вложений, что отпугнуло некоторых из них, пишет WSJ. Гендиректор Meta✴ Марк Цукерберг (Mark Zuckerberg) заявил: «Я думаю, что это правильная стратегия — активно наращивать мощности. Таким образом, мы готовы к самому оптимистичному сценарию», добавив: «В худшем случае мы просто замедлим строительство новой инфраструктуры на какое-то время». Он отметил, что рекламный бизнес и платформы Meta✴ испытывают «нехватку вычислительных мощностей», в то время как компания направляет больше ресурсов на исследования и разработки в области ИИ вместо того, чтобы укреплять существующую деятельность.

«Исследования позволят реализовать технологические возможности, которые затем можно будет встроить в самые разные продукты», — сказал Цукерберг. Финансовый директор Meta✴ Сьюзан Ли (Susan Li) сообщила, что капитальные затраты компании, которые уже почти удвоились по сравнению с прошлым годом, и достигнут, согласно собственному прогнозу, $72 млрд в этом году, «заметно вырастут» в 2026 году.

Apple заявила в ходе телефонной конференции, посвящённой финансовым итогам квартала, что также увеличивает инвестиции в ИИ, но её затраты пока несопоставимы с суммами, которые выделяют на это направление другие технологические гиганты.

Microsoft сообщила о впечатляющем начале 2026 финансового года, обусловленном растущим спросом на облачную инфраструктуру и ИИ. Выручка за I квартал, закончившийся 30 сентября 2025 года, выросла на 18 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $77,67 млрд, превысив консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных LSEG, в размере $75,33 млрд. Чистая прибыль (GAAP) выросла до $27,75 млрд или $3,72 на разводнённую акцию с $24,67 млрд или $3,30 на акцию за аналогичный период прошлого года при консенсус-прогнозе от LSEG в размере $3,67 на акцию.

Драйвером роста Microsoft по-прежнему оставалось подразделение Microsoft Intelligent Cloud, в которое входят облако Azure, а также Windows Server, SQL Server, GitHub, Nuance, Visual Studio и корпоративные сервисы. В сегменте «Дополнительные персональные вычисления» (More Personal Computing) выручка выросла на 4 % до $13,8 млрд благодаря росту доходов от Windows и рекламы. Это выше консенсус-прогноза StreetAccount в $12,83 млрд.

Источник изображений: Microsoft

Выручка Intelligent Cloud достигла $30,9 млрд (+28 %), превысив консенсус-прогноза StreetAccount в $30,25 млрд. Успех стал возможен благодаря росту Azure и других облачных сервисов на 40 %, что тоже выше консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных StreetAccount, которые ожидали рост на 38,2 %. Общая выручка Microsoft Cloud достигла $49,1 млрд, увеличившись на 26 %, а коммерческие обязательства по исполнению контрактов выросли на 51 % до $392 млрд.

Компания заявила, что ожидает рост выручки Azure во II финансовом квартале на 37 %, что немного выше оценки Visible Alpha в 36,4 %, о чём сообщает Reuters. Финансовый директор Эми Худ (Amy Hood) заявила аналитикам в ходе телефонной конференции, что рост мог бы быть выше, если бы не ограничения по вычислительным мощностям, которые, по ожиданиям Microsoft, сохранятся как минимум до конца текущего финансового года в июне 2026 года.

Выручка в сегменте «Производительность и бизнес-процессы» (Microsoft Productivity and Business Processes) выросла на 17 % до $33,0 млрд, в первую очередь за счёт Microsoft 365, Dynamics 365 и LinkedIn, что выше консенсус-прогноза в $32,33 млрд, ожидаемого аналитиками, опрошенными StreetAccount. Доход от облачного сервиса Microsoft 365 увеличился на 17 %, от потребительского облачного сервиса Microsoft 365 — на 26 %, от LinkedIn — на 10 %, от Dynamics 365 — на 18 %.

«Наша облачная и ИИ-фабрика планетарного масштаба, совместно с Copilots в высокодоходных областях, способствует широкому распространению и реальному влиянию, — заявил Сатья Наделла (Satya Nadella), председатель совета директоров и генеральный директор Microsoft. — Именно поэтому мы продолжаем увеличивать инвестиции в ИИ, как в основной капитал, так и в персонал, чтобы реализовать огромные возможности, которые открывают перед нами».

Несмотря на рост финансовых показателей, акции Microsoft упали почти на 4 % в ходе расширенных торгов после того, как Эми Худ сообщила об ускорении роста капитальных затрат в этом финансовом году. В минувшем квартале капитальные затраты, включая финансовый лизинг, достигли $34,9 млрд, что существенно больше, чем в предыдущем квартале ($24,2 млрд), и выше прогноза в примерно $30 млрд. Среди крупных проектов — передовой ИИ ЦОД Fairwater стоимостью $3,3 млрд, который вскоре обзаведётся близнецом стоимостью $4 млрд.

Примерно половина этих расходов была направлена на краткосрочные активы, связанные с расширением вычислительных мощностей и заменой оборудования, в то время как долгосрочные активы в размере $11,1 млрд пошли на новые договоры аренды мощностей, которые, как ожидается, будут способствовать монетизации в течение следующих 15 лет, сообщил ресурс Converge! Network Digest. «Показатели капитальных затрат несколько тревожны», — отметил Боб Лэнг (Bob Lang), главный аналитик опционов Explosive Options, комментируя падение акций Microsoft.

Рост капзатрат с $20 млрд в I квартале 2025 финансового года до $34,9 млрд в I квартале 2026 финансового года (+75 %) свидетельствует об устойчивом инвестиционном цикле, направленном на поддержку её ИИ-инфраструктуры. В этом финансовом году Microsoft планирует увеличить общую ИИ-мощность более чем на 80 % и удвоить площадь своих ЦОД в течение следующих двух лет, что обусловлено ростом рабочих нагрузок ИИ и спросом на Azure.

В текущем квартале Microsoft ожидает выручку в размере от $79,5 до $80,6 млрд, что составляет в средней отметке $80,05 млрд, в то время как аналитики, по данным LSEG, прогнозируют $79,95 млрд. Насколько повлияет на компанию пересмотр соглашения с OpenAI, ради которой Microsoft вкладывала столько денег в ИИ-инфраструктуру, пока не известно. Зато известно, что из-за инвестиций в OpenAI компания по итогам текущего квартала потеряла $3,1 млрд чистой прибыли. И что компания хочет большей самостоятельности в сфере ИИ.

OpenAI завершила реструктуризацию после более года переговоров с управлениями генеральных прокуроров Калифорнии и Делавэра, которая устанавливает более чёткие механизмы управления и подотчётности, пишет The Verge. Также компания подписала новое соглашение с Microsoft, в котором, в том числе, подробно описываются дальнейшие действия сторон в случае, если «общий искусственный интеллект» (AGI) удастся когда-либо создать.

После реструктуризации коммерческая структура компании теперь является «корпорацией общественного блага» (Public Benefit Corporation, PBC) под названием OpenAI Group PBC. Некоммерческое подразделение получило название OpenAI Foundation, сохранив функцию контроля коммерческой деятельности компании и владение акциями коммерческой структуры, в настоящее время оцениваемой примерно в $130 млрд. Как отметил ресурс The Verge, если бы OpenAI не завершила реструктуризацию до конца года, она могла бы потерять до $10 млрд ранее объявленных SoftBank инвестиций.

Согласно сообщению в блоге OpenAI, OpenAI Foundation первоначально выделит $25 млрд на два направления: ускорение исследований в области здравоохранения посредством открытых и ответственно разработанных передовых наборов медицинских данных и научных грантов, а также разработку технологий устойчивости ИИ для защиты критически важных систем, таких как электросети, больницы и финансовые учреждения.

Источник изображения: Anil Jose Xavier / Unsplash

Эти инициативы основаны на деятельности ранее созданного OpenAI фонда People-First AI Fund с бюджетом в $50 млн. Новая структура компании гарантирует, что по мере роста коммерческого успеха OpenAI её некоммерческое подразделение получит ресурсы для поддержки глобальных проектов, представляющих общественный интерес, пишет ресурс Converge! Network Digest. Некоммерческое подразделение также получит «дополнительную долю собственности» после того, как коммерческая деятельность OpenAI достигнет достаточного уровня оценки, который пока не определён.

Новая структура OpenAI стала компромиссом, на который пришлось пойти в связи с противодействием прокуроров, а также из-за затяжной судебной тяжбы с Илоном Маском (Elon Musk), который подал в суд на компанию и отдельно на генерального директора Сэма Альтмана (Sam Altman) с целью воспрепятствовать переходу OpenAI на коммерческую основу.

Первоначальный план Альтмана заключался в преобразовании OpenAI в коммерческую организацию, при этом некоммерческая часть больше не контролировала бы какие-либо аспекты деятельности компании. Но в итоге был предложен вариант, в рамках которого у некоммерческой материнской организации OpenAI будет пакет акций на сумму до $100 млрд и она продолжит осуществлять надзор за компанией.

Источник изображения: Jackson Simmer / Unsplash

В рамках этих преобразований Microsoft и OpenAI подписали новое окончательное соглашение, пересматривающее долгосрочное партнёрство. Согласно новому соглашению, Microsoft владеет долей в OpenAI Group PBC на сумму около $135 млрд, что составляет примерно 27 % на основе разводненной стоимости акций, включая всех владельцев — сотрудников, инвесторов и OpenAI Foundation. До этого доля Microsoft составляла 32,5 %. Microsoft отметила, что соглашение сохраняет ключевые элементы, которые питали успешное партнёрство, а это означает, что OpenAI остаётся партнёром Microsoft, а Microsoft сохраняет исключительные права на интеллектуальную собственность и эксклюзивность Azure API до создания AGI.

После того как OpenAI объявит о создании AGI, достоверность этого заявления будет проверена независимой экспертной комиссией. Права интеллектуальной собственности Microsoft на модели и продукты OpenAI продлены до 2032 года и теперь включают модели, созданные после появления AGI, с соответствующими защитными барьерами. Права интеллектуальной собственности Microsoft на исследования OpenAI сохранятся до 2030 года или до момента, когда экспертная комиссия подтвердит достижение AGI, «в зависимости от того, что наступит раньше».

Права на интеллектуальную собственность предоставляют Microsoft доступ к «конфиденциальным методам, используемым при разработке моделей и систем», и включают модели, предназначенные исключительно для внутреннего использования или исследовательских целей. Не относятся к исследовательской интеллектуальной собственности архитектура модели, веса модели, код инференса, код тонкой настройки и любая интеллектуальная собственность, связанная с аппаратным и программным обеспечением ЦОД. При этом Microsoft сохраняет права и на эту интеллектуальную собственность.

Источник изображения: Luis Villasmil / Unsplash

Зато права Microsoft теперь не распространяются на потребительское оборудование OpenAI. Также теперь OpenAI может разрабатывать некоторые продукты совместно со сторонними организациями. Продукты с использованием API OpenAI, разработанные совместно со сторонними организациями, будут доступны исключительно в Azure. Продукты, не использующие API, могут предоставляться любым поставщиком облачных услуг. Microsoft тоже может теперь разрабатывать AGI самостоятельно или в партнёрстве с третьими сторонами.

Дополнительные условия включают обязательство OpenAI приобрести облачные сервисы Azure на сумму $250 млрд, отмену преимущественного права Microsoft на заключение контрактов на вычислительные ресурсы и возможность OpenAI предоставлять доступ к API клиентам из сферы национальной безопасности США независимо от поставщика облачных услуг. Теперь OpenAI также может выпускать модели с открытыми весами, соответствующие оговоренным критериям.

Глава OpenAI Сэм Альтман (Sam Altman) оказался умелым стратегом. Чтобы обеспечить компанию чуть ли не бесконечными вычислительными мощностями, он организовал целую серию сделок на сотни миллиардов долларов, натравив друг на друга гигантов Кремниевой долины. Альтман сыграл на их самолюбии и желании нажиться на будущем росте OpenAI. Все они теперь делают ставку на успех стартапа, который пока невероятно далёк от прибыльности, пишет The Wall Street Journal. Но выйти из игры они уже не могут — OpenAI должна выжить любой ценой. А NVIDIA даже готова расплатиться по долгам OpenAI, если что-то пойдёт не так.

За последние два месяца цены на акции Oracle, NVIDIA, AMD и Broadcom резко взлетали вверх после объявления о сделках, связанных с OpenAI. В общей сложности их рыночная стоимость выросла на $630 млрд в первый день торгов после этих объявлений. Каждый раз за этим следовал более масштабный рост акций технологических компаний, способствуя росту фондового рынка США до рекордных высот.

«Самые успешные люди, которых я знаю, верят в себя почти до самообмана», — написал в 2019 году Альтман в блоге «Как достичь успеха», а затем добавил: «Одной веры в себя недостаточно — нужно ещё и уметь убеждать других в своей вере».

В этом году OpenAI планирует получить выручку в размере $13 млрд, что несопоставимо со счетами на $650 млрд, которые компания получит только в рамках сделок с NVIDIA и Oracle, согласно подсчётам The Wall Street Journal. С учётом соглашений с AMD, Broadcom и другими провайдерами облачных услуг, такими как Microsoft, общая сумма затрат приближается к $1 трлн. Обязательства на такие объёмы поставок чипов и километровых ЦОД до того, как OpenAI сможет себе это позволить, вызывают опасения, что энтузиазм в отношении ИИ превращается в пузырь, зависящий от успеха всего одной компании. Некоторые партнёры даже помогают OpenAI оплачивать свои чипы, заключая циклические сделки.

Источник изображения: Rain Bennett / Unsplash

В прошлом году Альтман спросил гендиректора Microsoft Сатью Наделлу (Satya Nadella), готова ли его компания инвестировать не менее $100 млрд в создание новых ЦОД OpenAI в рамках будущего проекта Stargate. Тот ответил отказом. Такой же ответ он получил от TSMC. Последней он представил проект стоимостью $7 трлн по строительству новых заводов по производству микросхем по всему миру. Ситуация изменилась, когда Альтману удалось заручиться поддержкой гендиректора SoftBank Масаёси Сона (Masayoshi Son). Сон согласился возглавить проект стоимостью $500 млрд.

После объявления Белого дома США о поддержке проекта Stargate, акции SoftBank подскочили на 11 %, как и акции других технологических партнёров, участвующих в проекте. Практически сразу NVIDIA предложила OpenAI организовать похожий проект и помочь с его финансированием, но без участия SoftBank. В последующие после анонса недели и месяцы OpenAI получила сотни предложений о потенциальных площадках для строительства, что подготовило почву для её следующих шагов.

В свою очередь Microsoft расторгла договоры аренды некоторых ЦОД в США, ссылаясь на отказ от поддержки нагрузок OpenAI. Вместе с тем она, являясь на тот момент главным инвестором OpenAI, разрешила ей найти дополнительные вычислительные мощности у других поставщиков и сосредоточила усилия на привлечении клиентов. После этого OpenAI заключила контракт с Oracle на $300 млрд, что привело к рекордному за четверть века росту акций последней. Внутри Microsoft сделку раскритиковали — не было уверенности, что Oracle справится, поскольку строительство гигантских ЦОД обязывает OpenAI выплачивать в среднем $60 млрд/год, что более чем вчетверо превышает её текущую выручку.

Источник изображения: Ross Sneddon / Unsplash

Между тем переговоры OpenAI и NVIDIA по их собственному проекту создания ИИ-инфраструктуры зашли в тупик. Всё изменилось в июне, когда стало известно о сделке между Google и OpenAI. А после появления сообщения о том, что OpenAI начала арендовать ускорители TPU у Google для поддержки ChatGPT, гендиректор NVIDIA Дженсен Хуанг (Jensen Huang) практически сразу позвонил Альтману, чтобы узнать, правда ли это, и дал понять, что готов возобновить переговоры.

В итоге NVIDIA подписала соглашение о предоставлении в аренду OpenAI до 5 млн своих чипов, что по сегодняшним ценам обойдётся в $350 млрд. Также NVIDIA готова инвестировать до $100 млрд, чтобы помочь стартапу оплатить сделку. Более того, в рамках сделки NVIDIA также обсуждает предоставление гарантий по некоторым кредитам, которые OpenAI планирует взять на строительство собственных ЦОД, сообщили источники WSJ. Этим шагом NVIDIA может возложить на себя миллиардные долговые обязательства, если стартап не сможет вовремя погасить кредиты.

Несмотря на заключённые с NVIDIA и другими компаниями контракты, OpenAI продолжала расширять свою вычислительную базу. Всего через несколько недель компания подписала с AMD контракт на 6 ГВт, в рамках которого может также получить до 10 % её акций. После объявления 6 октября о сделке с OpenAI акции AMD выросли на рекордные 24 %.

Неделю спустя OpenAI официально представила проект по разработке ИИ-чипа совместно с Broadcom, над которым они работали с начала 2024 года. После объявления о сделке OpenAI с NVIDIA переговоры о заключении крупного соглашения ускорились. Сделка с Broadcom сопоставима по масштабу со сделкой с NVIDIA — до 10 ГВт вычислительной мощности для OpenAI к 2029 году.

Хотя основная нагрузка при строительстве ЦОД гиперскейлеров пока ложится на США, с негативными эффектами от появления новой инфраструктуры всё чаще сталкиваются в других странах, где контроль не такой жёсткий, сообщает The New York Times. По данным Synergy Research Group, на конец июня около 60 % из 1244 крупнейших ЦОД мира находились за пределами США, не менее 575 объектов гиперскейл-класса ждут своей очереди. По мере того, как число ЦОД растёт, всё чаще случаются и перебои с водой и электричеством в Мексике и более дюжины других стран.

В Ирландии на долю ЦОД приходится более 20 % энергопотребления страны, в Чили истощаются драгоценные водоносные горизонты, в Южной Африке, где отключения света и без того были обычным делом, ситуация с электропитанием только ухудшается. Проблемы есть в Бразилии, Великобритании, Индии, Малайзии, Нидерландах, Сингапуре и Испании. При этом Google, Amazon, Microsoft и другие крупные IT-игроки не спешат раскрывать истинный уровень потребления ресурсов, работая от лица дочерних структур с ничего не значащими именами и маскируя своё участие. В то же время власти охотно предоставляют для ИИ-проектов дешёвую землю, налоговые льготы, доступ к ресурсам и закрывают глаза на «близорукость» регуляторов. Сами техногиганты говорят о создании рабочих мест, постройке собственных генерирующих мощностей и переработке сточных вод.

Источник изображения: Vitor Monthay/unsplash.com

Так, в Microsoft утверждают, что информации о вреде кампуса ЦОД в центральной Мексике неверная — воды используется очень мало, а электричества всего 12,6 МВт (≈50 тыс. местных домохозяйств). Тем временем в регионе наблюдаются «блэкауты», не хватает электричества и питьевой воды, что, например, привело к вспышке гепатита близ объекта Microsoft — перебои с водоснабжением не позволяют обеспечить минимальный уровень гигиены, в чём активисты винят власти, не готовые отказываться от многомиллионных инвестиций, из которых на поддержку населения не выделяется ничего.

В мексиканском штате Керетаро (Querétaro), где находятся ЦОД Microsoft, AWS и Google, уже наблюдаются длительные перебои с водой и электричеством, эти ресурсы всё менее доступны населению. Отключения, в числе прочего, нарушают работу медицинского оборудования, ведут к порче продуктов и лекарств, вынуждают покупать пресную воду. По мнению жителей, проблемы усугубились с запуском ЦОД Microsoft. Компании и власти заявляют об использовании новейших технологий вроде систем охлаждения с рециркуляцией воды, но жители относятся к ним скептически, полагая, что лучшие ресурсы всё равно достанутся бизнесу.

В Мексике Microsoft действует при посредничестве местного оператора Ascenty, а общую мощность ЦОД в ближайшие годы планируется увеличить вчетверо — до 1,5 ГВт. При этом власти подписывают с бизнесом соглашения о неразглашении деталей контрактов. Впрочем, строительство ЦОД и не думает останавливаться, а власти большинства стран в основном пытаются ускорить реализацию проектов в сельских районах. Чиновники Мексики, Бразилии, Малайзии, ОАЭ и Саудовской Аравии считают проблемы с ресурсами «платой за развитие», которая нужна для привлечения IT-гигантов и их ЦОД.

Источник изображения: Brandon Lane/unsplash.com

В этом отношении показателен пример Ирландии, ставшей за короткое время одним из ключевых рынков ЦОД, что привело к противоречию — стремительный рост энергоёмких объектов плохо вяжется с «зелёной» повесткой. Ожидается, что в ближайшие годы на дата-центры будет приходиться уже треть энергопотребления страны. Движение против ЦОД начало набирать силу с 2021 года, когда местные активисты, включая публичных персон и экологические группы, с переменным успехом начали оспаривать проекты ЦОД в судах. Фактически в Дублине и окрестностях с 2022 года действует мораторий на возведение новых кампусов. В качестве компромисса власти готовы разрешить операторам ЦОД строить собственные электростанции на ископаемом топливе и частные ЛЭП.

При этом группы экоактивистов из разных стран (Испании, Франции и др.) координируют деятельность, делятся данными о выигрышной тактике и даже ресурсами. Масштабы проблемы действительно велики. По имеющимся прогнозам, к 2035 году дата-центры будут потреблять столько же энергии, сколько Индия целиком, а даже единственный крупный ЦОД способен «выпивать» тысячи кубометров воды ежедневно.

Nscale и Microsoft заключили расширенное соглашение о предоставлении гиперскейлеру ИИ-инфраструктуры в США и Европе — 116,6 тыс. ускорителей на базе платформы NVIDIA GB300, сообщил Data Center Dynamics. Microsoft, как и другие крупные технологические компании, нуждается в увеличении вычислительных мощностей для удовлетворения растущего спроса на ИИ-технологии. С учётом более ранних контрактов Microsoft получит от Nscale почти 200 тыс. ускорителей.

Nscale развернёт в течение следующих 12–18 мес. около 104 тыс. ускорителей в ЦОД Cedarvale в Барстоу (Barstow, шт. Техас), который она арендует у биткоин-майнера Ionic Digital в рамках десятилетнего соглашения стоимостью $2 млрд. На начальном этапе мощность инфраструктуры составит 240 МВт (хотя в пресс-релизе Ionic указано 234 МВт), а поэтапное предоставление её услуг Microsoft начнётся в III квартале 2026 года, сообщила Nscale. Nscale планирует в дальнейшем постепенно увеличить мощность объекта до 1,2 ГВт, при этом у Microsoft есть опцион на вторую фазу мощностью 700 МВт, начиная с конца 2027 года.

В рамках соглашения Nscale также предоставит Microsoft для использования вычислительные мощности на базе до 12,6 тыс. ускорителей в кампусе Start Campus в Синише (Sines, Португалия). Монтаж оборудования здесь начнётся в I квартале 2026 года. На данный момент в эксплуатации находится один дата-центр кампуса, введённый в строй в январе 2025 года — SIN01. Сейчас ведётся строительство объекта SIN02 мощностью 180 МВт. Суммарно кампус будет включать шесть ЦОД.

Источник изображения: Start Campus

Nscale и Microsoft не назвали точную стоимость последних сделок, но исходя из аналогичной стоимости контракта на один ускоритель, их общая стоимость составляет до $14 млрд, сообщил ресурс The Financial Times. Ранее крупнейший среди неооблаков контракт был подписан между Microfoft и CoreWeave в интересах OpenAI, которая после разлада с Microsoft теперь напрямую закупает мощности у CoreWeave. В этом году Microsoft уже подписала сделки на аренду ИИ-мощностей с Nebius, Lambda и Nscale на общую сумму порядка $33 млрд.

Новые сделки Nscale с Microsoft расширяют контракт стоимостью $6,2 млрд, в рамках которого Microsoft арендует вычислительные мощности на базе 52 тыс. ускорителей NVIDIA на объекте Nscale в Норвегии. Nscale и Microsoft также заняты реализацией крупного проекта в Великобритании. В прошлом месяце компании объявили о планах строительства самого мощного британского ИИ-суперкомпьютера в будущем ЦОД Nscale в Лоутоне (Loughton, граф. Эссекс), который, как ожидается, будет оснащён не менее 23 тыс. чипов Grace Blackwell Ultra. Но и от строительства собственных ИИ ЦОД Microsoft не отказывается.

Проблемы с дата-центрами Microsoft сохранятся дольше, чем рассчитывала компания. Это подчёркивает трудности, с которыми она сталкивается в своём стремлении удовлетворить спрос на облачные технологии, сообщает Bloomberg. Источники, знакомые с внутренними прогнозами Microsoft, сообщают, что во многих облачных регионах на территории США не хватает физического пространства и/или серверов. В некоторых ключевых регионах, включая Северную Вирджинию и Техас, новые подписки на сервисы Azure ограничат до I половины 2026 года.

Это дольше, чем компания заявляла ранее. В июле её представитель сообщал, что действующие ограничения сохранятся до конца 2025 года. Нехватка мощностей касается как оборудования с ИИ-ускорителями, так и традиционных серверов, долгое время бывших костяком классических облачных сервисов. Двигателем роста Microsoft является облачное подразделение Azure, которое в 2025 финансовом году принесло более $75 млрд. По темпам развития оно опережает крупнейших конкурентов AWS и Google Cloud.

Нехватка серверов для сдачи в аренду клиентам постоянно препятствует выполнению планов гиперскейлеров. В ходе шести последних квартальных отчётов Microsoft последовательно заявляла о неспособности удовлетворить спрос на облачные услуги, у AWS и Google проблемы очень похожие. Представитель Microsoft, впрочем, заявлял, что Azure в США имеет достаточно ресурсов для роста, на пиковые периоды компания может использовать специальные методы распределения мощностей, позволяющие распределить нагрузку между ЦОД, чтобы обеспечить стабильную работу всех пользователей, избегая дефицита ресурсов в отдельных регионах.

Источник изображения: Microsoft

В норме клиенты Azure выбирают облачные регионы с учётом их физической близости и доступных сервисов, но в некоторых случаях, если ресурсов недостаточно, менеджеры Microsoft рекомендуют другие объекты. Тем не менее такие обходные пути могут усложнить работу и увеличить время передачи данных между ЦОД и клиентом. В Hexaware Technologies сообщают, что те, кому не хватает ресурсов Azure, переносят нагрузки в другие места, используют несколько регионов Azure или отправляют в облако только критически важные нагрузки до высвобождения ресурсов. В исключительных случаях Microsoft даже компенсирует дополнительные непредвиденные расходы.

По имеющимся данным, Microsoft только за последний год увеличила мощность ЦОД более чем на 2 ГВт. Интенсивные вычислительные потребности ИИ привели к необходимости создания новых дата-центров. Впрочем, сегодня Microsoft не достаёт и ресурсов традиционной облачной инфраструктуры. По словам источников, OpenAI сегодня является крупнейшим облачным клиентом Microsoft, использующим серверы на основе CPU. Кроме того, такие машины применяет и сама Microsoft для обеспечения работы своих приложений. По слухам, некоторые внутренние проекты закрываются в проблемных регионах для экономии ресурсов.

Источник изображения: Microsoft

На ввод в эксплуатацию нового ЦОД «с нуля» могут уйти годы. Впрочем, за пределами США доступность ЦОД значительно выше. Например, многие европейские регионы Microsoft могут регистрировать новых клиентов без ограничений. По словам Microsoft, если в январе 2025 года она надеялась, что соотношение спроса и предложения в США улучшится к июню, то позже в компании стали говорить, что оптимистичным сценарием будет улучшение ситуации к декабрю.

Впрочем, развитие компании не прекращается. Недавно пресс-служба отчиталась о введении в действие новых мощностей в Азии. Кроме того, Microsoft развернула для OpenAI первый в мире ИИ-кластер на базе суперускорителей NVIDIA GB300 NVL72. Сейчас компания достраивает «самый передовой» ИИ ЦОД в мире Fairwater, а потом потратит $4 млрд на ещё один такой же.