Amazon (AWS) приостановит некоторые сделки по аренде дата-центров — эта новость вызвала опасения относительно будущего рынка ЦОД у некоторых экспертов. Впрочем, в самой компании поспешили развеять их, заявив, что речь идёт о рутинных операциях, сообщает The Register. Примечательно, что новости на основе материалов Wells Fargo появились вскоре после того, как были обнародованы данные о сокращении на 2 ГВт проектов ЦОД компанией Microsoft.

Что касается AWS, то гиперскейлер «решил передохнуть» от некоторых переговоров, посвящённых аренде колокейшн-мощностей для своих облачных сервисов, в частности, у иностранных партнёров. Утверждается, что AWS не отказывается от уже подписанных соглашений, но намерена отменить переговоры о дополнительных ёмкостях. В самой компании уверяют, что никаких секретов у неё нет и бизнес идёт как обычно — но на фоне данных о Microsoft и неопределённости, вызванной реформами администрации США, эксперты всё равно насторожились. Ранее Amazon намеревалась потратить на ЦОД и ИИ-ускорители в 2025 году до $100 млрд.

В AWS утверждают, что никакого падения спроса на облачные ИИ-сервисы не наблюдается, а новые меры — просто результат поиска оптимальных сделок для удовлетворения потребностей в новых мощностях. Подчёркивается, что спрос на системы генеративного ИИ и «классические» нагрузки по-прежнему высок. Компания почти 20 лет работает на рынке ЦОД, что позволяет ей параллельно рассматривать самые разные опции. Некоторые предложения обошлись бы слишком дорого, другие потенциальные партнёры не готовы предоставить мощности тогда, когда это нужно, или там, где это нужно в данный момент. Другими словами, речь идёт о «рутинном» управлении процессами и никаких фундаментальных изменений не ожидается.

Источник изображения: Amina Atar/unsplash.com

Аналитики Omdia заявили, что многие современные инвесторы не имеют должного представления о специфике рынка ЦОД и преждевременно паникуют. На деле в будущем понадобится всё больше вычислений и одним из драйверов развития выступают ресурсоёмкие ИИ-системы. По мнению экспертов, для гиперскейлеров вполне естественно масштабировать свои колокейшн-мощности в соответствии с потребностями, особенно с учётом того, что параллельно они строят и собственные ЦОД.

Однако в Digital Realty допустили риск возникновения «пузыря ЦОД», причём по той же самой причине — многие инвесторы совершенно не разбираются в отрасли и вкладывают деньги буквально потому, что услышали о перспективности дата-центров. По имеющимся в компании данным, сегодня на примерно 20 крупных организаций приходится 60 % арендованных мощностей. Компании уже расширили присутствие в разных регионах, используя множество колокейшн-операторов, но теперь сокращают число партнёров, и либо строя собственные мощности, либо работая с минимальным количеством провайдеров.

Другими словами, говорить о том, что «пузырь» готов лопнуть, пока рано, хотя после прихода новой администрации США на рынках появились признаки нестабильности. Инфраструктурные вложения пока несопоставимо выше затрат корпоративных клиентов на ПО для ИИ-проектов, но никакого значимого кризиса пока, похоже, не наблюдается. В марте председатель Alibaba Group Джо Цай (Joe Tsai) предупредил, что дата-центров для ИИ может быть построено больше, чем необходимо. Правда, та же Microsoft по-прежнему не намерена отказываться от планов вложить $80 млрд в отрасль в ближайшее время.

Европейские пользователи облачных сервисов становятся всё менее лояльны американским гиперскейлерам в условиях геополитической неопределённости — некоторые региональные европейские облака сообщают о росте спроса со стороны «соотечественников», сообщает The Register.

После года «зацикливания» на ИИ-тематике, акцент сместился на обсуждение политики США. Даже до начала недавней, весьма опасной игры с пошлинами, европейские пользователи уже задавались вопросом, так ли необходимо включать базирующихся в США гиперскейлеров в свои бизнес-цепочки.

По словам британского облачного провайдера CIVO, перемены происходят на удивление быстро — в компании всё ещё «ошеломлены» скоростью роста интереса к альтернативным облакам. Nextcloud говорит, что интерес к её сервисам вырос втрое, причём не только из-за действий самого президента США, но и его администрации в целом. В частности, Nextcloud обвиняет американскую сторону в «ненадёжности» и возможном росте цен из-за пошлин. Более того, на повестке появился даже фактор шпионажа — Илона Маска (Elon Musk) и департамент DOGE обвиняют в доступе к по-настоящему конфиденциальным базам (о том, что США регулярно следили даже за союзниками десятилетиями, не упоминается).

Источник изображения: Michał Mancewicz/unsplash.com

Частный облачный оператор Vultr (американского происхождения) с площадками по всему миру тоже отметил рост интереса к суверенной инфраструктуре — правительства и организации желают знать, где хранятся, обрабатываются и резервируются их данные, как они используются. Теперь же опасения только усилились, поскольку нет ясности, как будут развиваться экономические отношения между сторонами.

При этом уйти от гиперскейлеров непросто и на это могут уйти месяцы или даже годы, а приступать к переходу следует поэтапно, после того как найдутся альтернативные провайдеры. Впрочем, в Nextcloud сообщают, что некоторые организации, которым «по-настоящему угрожает» американский режим, запросили компанию о более быстром переходе. В Open Infrastructure Foundation подтверждают, что интерес к альтернативным облакам действительно резко вырос, хотя до этого разговоры о переходе велись годами.

Ситуацию некоторые эксперты сравнили с покупкой VMware в 2023 году, когда для многих клиентов последней цена лицензий значительно выросла и отголоски до сих пор ощущаются в IT-индустрии, а многие клиенты начали лихорадочно искать альтернативы. Многие эксперты уверены, что с правильной мотивацией переход от американских гиперскейлеров вполне возможен, а мотивация именно сейчас как раз присутствует.

Конечно, интерес ещё не значит, что все, выразившие его, обязательно мигрируют к европейским облачным провайдерам, но саму тенденцию уже невозможно не замечать. В октябре 2024 года сообщалось, что Евросоюзу не хватает мощностей ЦОД для обретения суверенного ИИ. Впрочем, строительством суверенных облаков для Европы занялись как гиперскейлеры вроде AWS и Microsoft, так и местные игроки, развивающие, например, суверенную платформу Virt8ra.

Гиперскейлеры наращивают инвестиции в подводную кабельную инфраструктуру на фоне глобальной нестабильности и росте потребностей в запасных маршрутах. По прогнозам экспертов, инвестиции останутся на высоком уровне как минимум до 2029 года — на фоне роста спроса на цифровые сервисы и обеспокоенности надёжностью инфраструктуры, сообщает Datacenter Knowledge.

По информации издания, в отчёте Analysys Mason за 2024 год указывается, что расходы на новые кабельные системы и эксплуатацию существующих маршрутов вырастут с $7,96 млрд в 2023 году до $9,80 млрд к 2029 году. Пока IT-гиганты вроде AWS, Meta✴ и Google активно вкладывают средства в трансконтинентальные ВОЛС. Инвестиции наращивают и государства, желающие создать резервные линии связи. Кроме того, регуляторы ведут работы над сокращением времени выдачи разрешений для работ над кабельной инфраструктурой.

Актуальность проблемы подтверждается многочисленными недавними инцидентами с подводными кабелями в Балтийском и Красном морях, а также у побережья Тайваня — хотя достоверных свидетельств диверсий нет, не подлежит сомнению, что глобальная цифровая инфраструктура оказалась очень уязвимой. На сегодня 95 % межконтинентального трафика (в т.ч. финансовых транзакций на $10 трлн/день), передаётся через подводные кабели. Ёмкость сетей активно расширяется, а участники рынка пытаются усилить их надёжность и минимизировать риски.

Источник изображения: Sheila C/unsplash.com

Развитие ИИ и рост спроса со стороны гиперскейлеров и облачных провайдеров способствует увеличению инвестиций в рынок. Ожидается, что к гонке инвестиций присоединятся и развивающиеся сегменты. Энергоёмкое обучение ИИ-моделей стимулирует создание новых рынков на Ближнем Востоке и в Азии в целом. По мнению экспертов, уже сейчас ощущается необходимость появления новых маршрутов, снижении задержек и подключения новых ИИ ЦОД. При этом участие гиперскейлеров трансформирует отрасль. Они совместно инвестируют в каналы связи для поддержки своих облаков, ИИ-приложений и доставки контента.

В то же время кабели становятся всё более уязвимыми. В условиях глобальной политической неопределённости подводная и околоземная цифровая инфраструктура может стать целью атак заинтересованных сторон, превращаясь в «геополитическую цель». Помимо самих кабелей, уязвимо и сетевое оборудование, в том числе посадочные станции и др., в т.с. для кибератак. С развитием квантовых вычислений ситуация может усугубиться. По мнению некоторых экспертов с появлением достаточно мощных квантовых вычислений угроза вырастет в разы. Хотя уже ведётся работа над «квантовыми» технологиями защиты, пока их эффективность ограничена.

Для противодействия угрозам приходится создавать «избыточные» маршруты, не имеющие единых точек, вывод которых из строя парализует всю инфраструктуру. Например, ключевая стратегия Airtel — создание минимум трёх кабелей на каждое основное направление и гибридных сетей с использованием подводных и наземных кабелей, а также облачной инфраструктуры. Но эксперты подчёркивают, что в мире есть всего лишь 22 судна для ремонта и прокладки подводных кабелей, причём «лишь два из них под флагом США» — они всегда в дефиците.

Источник изображения: Jacob Waldrop/unsplash.com

Инновации помогают повысить надёжность инфраструктуры. Например, ИИ-инструменты и распределённое акустическое зондирование позволят выявлять потенциальные повреждения в реальном времени, имеются технологии предупреждения о цунами, а пространственное мультиплексирование и уплотнение повышают эффективность и снижают стоимость связи. Всё популярнее интеграция энергетической и телеком-инфраструктуры — комбинированные кабели, передающих и данные, и электроэнергию. Например, между островом Мэн и Великобританией можно реализовать именно такие системы.

Но несмотря на активные инвестиции, не все части мира охвачены стабильной широкополосной связью. Развивающимся рынкам часто не хватает подводной инфраструктуры для удовлетворения растущих цифровых потребностей. Необходимо расширить доступ в стратегически важных зонах вроде Малаккского пролива или Красного моря.

Глава Google Сундар Пичаи (Sundar Pichai) объявил, что компания по-прежнему намерена потратить $75 млрд на наращивание мощностей ЦОД для поддержки ИИ. Заявление прозвучало на фоне того, что новые тарифы президента США Дональда Трампа (Donald Trump) создали некоторую неопределённость на рынке дата-центров, сообщает Reuters. Пичаи объявил, что инвестиции направят на закупку чипов и создание серверов, необходимых для поддержки основных сервисов Alphabet и разработок в области ИИ, добавив, что «возможности, связанные с ИИ, огромны, как никогда».

Впервые Google объявила о масштабных инвестициях в ЦОД в феврале 2025 года в ходе квартального отчёта о доходах. За год компания намеренва потратить $75 млрд, хотя на Уолл-Стрит рассчитывали лишь на $58 млрд. Представитель Google уже заявил, что хотя пошлины могут привести к росту стоимости импорта оборудования, но с учётом спроса инвестиции по-прежнему необходимы.

Тарифные планы администрации США всё ещё окончательно не сформировались. И, если для некоторых стран действие ввод пошлин отложен на 90 дней, то для Китая они дважды резко выросли, да и сама Поднебесная, похоже, включилась в игру с собственными пошлинами в отношении США.

Источник изображения: Samuel Regan-Asante/unsplash.com

По данным Datacenter Dynamics, после выступления Пичаи глава Amazon Энди Джесси (Andy Jassy) написал в письме акционерам о схожей позиции относительно инвестиций в ЦОД, отметив, что в случае с ИИ требуются значительные капиталовложения — компания намерена потратить $100 млрд в 2025 году. Хотя Amazon начинает получать прибыль спустя годы после вложения средств, спрос на ИИ «не похож ни на что из того, что видели раньше», так что клиенты, акционеры и сама компания получат выгоду от нынешних агрессивных инвестиций в будущем. Кроме того, со временем ИИ и ускорители (в частности, Tranium2 собственной разработки) станут более доступными — этому будет способствовать повышение эффективности полупроводников в части архитектуры и кеширования и усовершенствования самих моделей.

Заявления представителей IT-гигантов появились после того, как Microsoft привлекла к себе внимание, решив существенно сократить ёмкость проектов ЦОД. После этого в компании поспешили подчеркнуть, что общая стратегия не меняется и она по-прежнему намерена выделить на капитальным затратам $80 млрд. В Microsoft заявляют, что строительство дата-центра — долгосрочная капиталоёмкая программа, которую планируют на годы вперёд, чтобы гарантировать наличие достаточной инфраструктуры в нужных местах. В последние годы спрос на облачные и ИИ-сервисы компании вырос больше, чем она «когда-либо могла ожидать», поэтому Microsoft начала крупнейшее масштабирование инфраструктуры в своей истории.

Google объявила о запуске Cloud WAN, полностью управляемой корпоративной WAN-платформы, которая делает доступной для всех компаний и организаций всемирную сетевую инфраструктуру Google, поддерживающую собственные сервисы компании, включая поисковик, Google Cloud Platform, Gmail, YouTube и т.п.

Как отмечалось в исследовании ASPI, в настоящее время гиперскейлеры владеют около 71 % международных подводных линий связи. В то же время они стремительно наращивают ёмкость и количество дата-центров, отмечает Synergy Research. Всё это обеспечивает им практически полный контроль над всей цепочкой предоставления интернет-услуг, от создания до хранения, обработки и передачи данных. Однако Google, представив Cloud WAN, намекнула, что готова «отобрать хлеб» у традиционных телеком-операторов. Компания также запустила программу Verified Peering Provider (VPP), которая ранжирует операторов по качеству и глубине связи с сетями Google, и поменяла подход к работе с IX.

Сейчас у Google более 5700 прямых пиринговых подключений и доступ к более чем 60 тыс. ASN. Сеть Google занимает первое место среди провайдеров облачных услуг и шестое место в мировом пиринге. Благодаря 202 точкам присутствия (PoP), более 3,2 млн км оптоволокна и 33 подводным кабелям сеть Google предлагает надёжную отказоустойчивую (заявленный SLA 99,99 %) глобальную WAN-платформу для критически важных для бизнеса приложений, сообщает компания.

Источник изображений: Google

Google Cloud WAN была специально разработана для замены традиционных корпоративных архитектур WAN. Сеть Google подключена ко всем основным игрокам облачных вычислений в мире и всем известным провайдерам крупных ЦОД, что позволяет ей доставлять трафик с высокой скоростью близко к конечному пункту назначения. По словам компании, Cloud WAN обеспечивает до 40 % более низкую задержку по сравнению с общедоступным интернетом и до 40 % экономии общей стоимости владения (TCO) по сравнению с решением WAN, управляемым клиентом (с учётом брандмауэров).

Компания отметила, что быстрое развитие ИИ-технологий предъявило дополнительные требования к корпоративным сетям. ИИ-приложения требуют высокораспределённой инфраструктуры. Cloud WAN предлагает унифицированное корпоративное сетевое решение для безопасного и надёжного подключения между любыми корпоративными локациями, приложениями и пользователями, помогая при этом обеспечивать оптимальную производительность и сокращать расходы, говорит Google.

Cloud WAN обеспечивает два основных варианта использования: предоставление высокопроизводительного подключения между географически распределёнными ЦОД организаций, которым необходимо надёжно и экономически эффективно передавать значительные объёмы данных, и подключение филиалов и кампусов через сеть Premium Tier.

В первом случае Cloud WAN предлагает несколько сервисов. В рамках Cloud Interconnect предлагаются прямые соединения с низкой задержкой между облачными регионами и собственными ЦОД заказчика в 159 точках по всему миру. Cross-Cloud Interconnect обеспечивает связь облачных регионов Google Cloud Platform с регионами AWS, Microsoft Azure и Oracle Cloud Infrastructure в 21 точке по всему миру.

Новая функция Cross-Site Interconnect, которая пока доступна только в некоторых странах в режиме превью, предлагает L2-соединения «точка-точка» между ЦОД заказчика на скорсти 10 Гбит/с или 100 Гбит/с. Така функциональность, по словам Google, нужна для государственных учреждений, операторов связи и предприятий, которым требуется прозрачное L2-подключение. Трафик идёт по каналам с резервированием, так что в случае сбоя какого-либо участка ВОЛС он будет автоматически направлен по другому физическому маршруту. Кроме того, в рамках NCC (Network Connectivity Center) доступна и L3-маршрутизация.

Второй вариант использования Cloud WAN — сеть Premium Tier. Она ориентирована на защищённое подлючение филиалов к публичным облакам, ЦОД заказчика и публичному интернету с низкой задержкой. NCC действует как централизованный концентратор, работающий с Cloud VPN и решениями SD-WAN от сторонних поставщиков. NCC доступен в 20 странах мира. В данном случае присоединение к Cloud WAN происходит в географически ближайшей точке доступа. В 2025 году в некоторых регионах Lumen предложит выделенное оптическое подключение («последнюю милю») к Cloud WAN. Lumen также строит выделенные ВОЛС для AWS, Meta✴ и Microsoft.

В ходе последнего квартального отчёта Pure Storage с гордостью сообщила о заключении сделки с неназванным гиперскейлером, что позволило внедрить её решения DirectFlash в крупномасштабные среды, где традиционно доминируют жёсткие диски. Как и предполагалось, речь шла о сделке с Meta✴, которой Pure поставит фирменные флеш-накопители, пишет ресурс Blocks & Files. Подразумевается, что закупки HDD гиперскейлером существенно снизятся в результате этой сделки. Сама Pure Storage надеется, что после 2028 года SSD полностью вытеснят HDD из ЦОД.

Blocks & Files также отмечает, что финансовые аналитики Wedbush рассматривают сделку как «чрезвычайно позитивный результат для Pure Storage, учитывая существенное количество Эбайт, который она, вероятно, поставит» По словам Pure, её технология «станет стандартом де-факто для хранения данных Meta✴, за исключением некоторых очень требовательных нагрузок». Blocks & Files полагает, что Meta✴ работает с Pure Storage над накопителями, контроллерами и управляющим ПО (Purity), так что поставщикам готовых массивов All-Flash, по-видимому, не удастся заключить крупные контракты с Meta✴.

Pure Storage утверждает, что её проприетарные QLC-накопители DFM (Direct Flash Module) ёмкостью 150 Тбайт (а вскоре и 300 Тбайт) позволят значительно сэкономить место в стойке и снизить затраты на питание и охлаждение по сравнению с хранением стольких же Эбайт данных на жёстких дисках ёмкостью 30–50 Тбайт. В блоге Pure Storage говорится, что «DFM радикально снижают энергопотребление по сравнению с устаревшими решениями на базе HDD, позволяя гиперскейлерам консолидировать несколько уровней хранения на единой платформе».

Источник изображений: Meta✴

Кроме того, «Pure Storage предоставляет гиперскейлерам и предприятиям единую оптимизированную архитектуру, которая поддерживает все уровни хранения, от экономичных архивных решений до высокопроизводительных критически важных рабочих нагрузок и самых требовательных рабочих ИИ-нагрузок, поскольку технология DirectFlash обеспечивает «оптимальный баланс цены, производительности и плотности».

В блоге Meta✴ отмечается, что «HDD растут по плотности, но не производительности, а флеш-память TLC остаётся в ценовом диапазоне, который ограничивает масштабирование. Технология QLC решает эти проблемы, занимая промежуточный уровень между HDD и TLC SSD. QLC обеспечивает более высокую плотность, улучшенную энергоэффективность и лучшую стоимость, чем существующие TLC SSD». Также отмечается, что целевые рабочие нагрузки требуют высокой пропускной способности при чтении при сравнительно низких требованиях к пропускной способности при записи.

«Поскольку основная часть энергопотребления в любом флеш-носителе NAND приходится на запись, мы ожидаем, что наши рабочие нагрузки будут потреблять меньше энергии с QLC SSD», — сообщили в Meta✴, добавив, что компания сотрудничает с Pure Storage, используя её накопители DFM и платформу DirectFlash для формирования надёжного хранилища на базе QLC. Компания сообщила, что также работает с другими поставщиками NAND для интеграции стандартных NVMe QLC SSD в свои ЦОД.

Meta✴ предпочитает форм-фактор U.2 вместо EDSFF E.3, поскольку «он позволяет потенциально масштабировать ёмкость до 512 Тбайт… DFM от Pure Storage можно масштабировать до 600 Тбайт с той же технологией упаковки NAND». Сервер с поддержкой DFM позволяет также использовать накопители в формате U.2. «Эта стратегия позволяет нам извлечь максимальную выгоду из конкуренции по стоимости, скорости внедрения, энергоэффективности и разнообразия поставщиков», — сообщила Meta✴.

Таким образом, Meta✴ признаёт потенциал флеш-памяти QLC в области оптимизации стоимости хранения, производительности и энергопотребления для рабочих нагрузок ЦОД. Поскольку поставщики флеш-памяти продолжают инвестировать в развитие памяти и увеличивают объёмы производства QLC, следует ждать существенного снижения затрат на её использование. Это не сулит ничего хорошего для производителей HDD, которые надеются, что технология HAMR позволит сохранить существующую разницу в цене между HDD и SSD.

«Мы хотели бы отметить, что хотя Pure Storage, вероятно, вытеснит часть жёстких дисков, мы также считаем, что требования Meta✴ к HDD должны вырасти в 2025–2026 гг.», — сообщили аналитики Wedbush. Другими словами, из-за флеш-памяти Meta✴ пока не стала отказываться от жёстких дисков, но ограничила темпы роста использования HDD. «Любой значимый переход с HDD на SSD в облачных средах, по-видимому, должен привести к более высокому долгосрочному среднегодовому темпу роста флеш-памяти, что в конечном итоге должно положительно сказаться на поставщиках памяти (Kioxia, Micron, Sandisk и т. д.)», — подытожили в Wedbush.

Компания Microsoft отказалась от некоторых проектов дата-центров в США и Европе совокупной мощностью около 2 ГВт. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на аналитику TD Cowen, связывающую подобные изменения с «перепроизводством» ИИ-кластеров.

Примечательно, что в феврале сообщалось о том, что Microsoft отказалась от аренды ЦОД на «пару сотен мегаватт». Последние изменения могут быть также связаны с отказом Microsoft от некоторых совместных проектов с OpenAI, хотя на этот ИИ-стартап техногигант уже потратил $13 млрд. Не так давно компании сообщили, что изменили соглашение о многолетнем сотрудничестве, что позволило OpenAI использовать облачные сервисы сторонних компаний. Очевидно, что Microsoft сама не желала или не могла развивать сотрудничество.

Источник изображения: Bermix Studio/unsplash.com

По данным TD Cowen, в последние полгода оптимизация бизнеса Microsoft заключалась в том числе в отказе от арендных обязательств и отложенных проектах. По мнению аналитиков, Google и Meta✴ воспользовались этим для получения дополнительных ёмкостей ЦОД в Европе. Не исключено что отказ связан с невозможностью объектов разместить самые современные ускорители. Так, грядущее поколение суперускорителей NVIDIA Rubin Ultra NVL576 потребует уже 600 кВт на стойку.

В самой Microsoft заявляют, что в текущем финансовом году на строительство ЦОД будет потрачено $80 млрд. Год заканчивается в июне, но после этого рост соответствующего бизнеса компании начнёт замедляться. Как считают в руководстве компании, после стремительного расширения инфрасруктуры для поддержки OpenAI и прочих ИИ-проектов, теперь вместо новых строек средства будут тратиться на дооснащение серверами и оборудованием уже существующих объектов.

Ранее на этой неделе Джо Цай (Joe Tsai) предупредил о потенциальном образовании «пузыря» на рынке строительства ЦОД, заявив, что новые проекты могут привести к «перепроизводству» мощностей, превышающему спрос на ИИ-серверы. В TD Cowen также уверены, что отмена и отсрочка аренды мощностей в дата-центрах указывает на их переизбыток из-за более низкого спроса, чем прогнозировалось.

Клиентам NVIDIA необходимо постоянно вкладывать миллиарды долларов в построение ИИ-инфраструктуры. При этом финансовая поддержка может прийти из самых неожиданных мест. Иногда — от самой NVIDIA, сообщает The Information.

NVIDIA и её крупнейшим клиентам постоянно приходится искать баланс. С одной стороны, они поддерживают друг друга в краткосрочной перспективе, с другой — на длинной дистанции с NVIDIA намерены конкурировать многие гиперскейлеры. Microsoft, Meta✴, Google и Amazon (AWS) активно используют ИИ-чипы NVIDIA, одновременно пытаясь избавиться от такой зависимости и работая над собственными решениями: Maia, MTIA, TPU, Trainium и Inferentia. Поэтому NVIDIA инвестирует в т.н. неооблака (neocloud), ориентированные на предоставление ИИ-мощностей. Такие компании до некоторой степени способны стать альтернативой гиперскейлерам и вряд ли смогут разработать продукты, конкурирующие с чипами NVIDIA.

К таковым относится и CoreWeave, которой NVIDIA активно помогает развиваться. В рамках подготовки к IPO компания раскрыла, что около 77 % выручки 2024 году ей принесли всего два клиента. Крупнейшим из них была Microsoft (62 %), которая к тому же обогнала по объёму закупок ускорителей NVIDIA всех ближайших конкурентов. А вот вторым по величине клиентом CoreWeave оказалась… сама NVIDIA (15 %). В начале 2023 года, когда спрос на ИИ-ускорители со стороны гиперскейлеров был фантастическим, NVIDIA сделала любопытный ход — в рамках т. н. Project Osprey она согласилась потратить в течение четырёх лет $1,3 млрд на аренду собственных чипов у CoreWeave, одновременно инвестировав в неё $100 млн.

CoreWeave получила сотни тысяч современных ИИ-ускорителей и контракт с NVIDIA до августа 2027 года. NVIDIA действительно активно использует арендованные ускорители, не отвлекаясь на развёртывание ИИ ЦОД. В случае успешного выхода CoreWeave на биржу с оценкой более $30 млрд. заблаговременные инвестиции NVIDIA в акционерный капитал компании всего за два года превратятся в более чем $1 млрд. Однако для потенциальных инвесторов такое сотрудничество — повод для беспокойства, поскольку контракты с Microsoft и NVIDIA истекают в 2027–2029 гг.

Источник изображения: Kelly Sikkema / Unsplash

Подобные сделки на рынке ИИ — довольно распространённое явление. «Циклические» финансовые соглашения показывают, как деньги в отрасли уходят из компаний и возвращаются к ним же. SoftBank, намеренная стать одним из крупнейших инвесторов OpenAI, согласилась платить компании $3 млрд за использование её ИИ-продуктов. Microsoft вложила в OpenAI более $13 млрд, в результате чего получает долю в растущих доходах компании. В то же время OpenAI ежегодно выплачивает Microsoft миллиарды долларов за облачные сервисы. Amazon и Google заключили аналогичные сделки с Anthropic.

Тем временем CoreWeave подпитывает расширение бизнеса за счёт долговых обязательств на $8 млрд и $15 млрд договоров долгосрочной аренды ЦОД и офисов. В своё время CoreWeave даже взяла в долг $2,3 млрд под залог ускорителей NVIDIA, чтобы купить ещё больше ускорителей NVIDIA. Пока инвесторы сомневаются, как оценивать компанию, поскольку малое количество якорных клиентов в совокупности с высокими темпами роста и большими долгами — довольно редкое явление.

CoreWeave может сыграть роль и в развитии других компаний и проектов. В частности, речь идёт о намерении OpenAI подписаться на сервисы CoreWeave — пятилетний контракт на $11,9 млрд предполагает получение доли в компании. В этот период CoreWeave сможет получать дополнительные средства ежегодно, что несколько снизит её зависимость от NVIDIA и Microsoft. Однако данный контракт является лишь дополнением к контрактам с Microsoft и Oracle. Кроме того, идёт строительство ИИ ЦОД для проекта Stargate, поддерживаемого SoftBank и Oracle. Своим инвесторам OpenAI заявила, что к 2030 году Stargate обеспечит ¾ вычислительных мощностей, необходимых компании.

Крупнейшие IT-компании нарастят ежегодные расходы на ИИ-технологии — в совокупности они превысят $500 млрд уже в следующем десятилетии. Одной из причин роста инвестиций в ИИ станет новый подход к разработкам со стороны китайской DeepSeek и OpenAI, сообщает Bloomberg Intelligence.

Группа гиперскейлеров, включая Microsoft, Amazon и Meta✴ намерена потратить $371 млрд на ЦОД и вычислительные ресурсы для ИИ в 2025 году, на 44 % больше, чем годом ранее. К 2032 году затраты вырастут до $525 млрд — быстрее, чем ожидали в Bloomberg Intelligence до того, как недавно «выстрелили» продукты DeepSeek.

До недавних пор большая часть инвестиций в ИИ уходила на дата-центры и чипы, которые использовались для обучения или разработки новых, всё более крупных ИИ-моделей. Теперь компании намерены больше тратить на инференс. Изменение стратегии ускорилось после выпуска «рассуждающих» моделей компаний OpenAI и DeepSeek. У этих систем уходит больше времени на ответы на запросы пользователей, при этом они требуют больше ресурсов на инференс.

Неожиданный для многих успех DeepSeek, которая, как утверждается, создала чрезвычайно недорогую и конкурентоспособную модель на уровне современных продуктов западных конкурентов (с оговорками), вызвал вопросы об эффективности инвестиций в США. Эксперты оценивают, стоило ли вкладывать огромные средства в укрупнение моделей. Некоторые компании уже стали внедрять эффективные LLM, работающие на относительно небольшом числе ускорителей.

Источник изображения: The Drink/unspalsh.com

По данным Bloomberg, «рассуждающие» модели обеспечивают новые возможности для заработка на ПО и потенциально обходятся дороже на этапе инференса, чем на этапе обучения. Это, похоже, приведёт к наращиванию инвестиций в соответствии с новой концепцией и приведёт к росту вложений в ИИ в целом.

Рост капитальных затрат на обучение ИИ, как считают в Bloomberg, может быть заметно медленнее, чем предсказывалось ранее. Огромное внимание, которое привлекла DeepSeek, вероятно, заставит технологические фирмы нарастить инвестиции в инференс — именно он станет самым быстрорастущим сегментом на рынке систем генеративного ИИ. Похожие прогнозы давала и Omdia.

Хотя в текущем году затраты на связанные с обучением задачи, вероятно, составят более 40 % расходов гиперскейлеров на ИИ, сегмент, как ожидается, уменьшится к 2032 году до всего 14 %. В том же году связанные с инференсом инвестиции могут составить около половины всех расходов на ИИ. Как считают в Bloomberg, наилучшие позиции среди гиперскейлеров у Google. У неё TPU собственной разработки, которые можно использовать как для обучения, так и для инференса. Другие компании, вроде Microsoft и Meta✴, сильно зависят от NVIDIA и могут оказаться не столь гибкими в гонке по новым правилам.

Совет округа Хертсмер, по сообщению The Register, одобрил строительство мегацентра обработки данных в Хартфордшире (Великобритания). Ожидается, что объекты будут введены в эксплуатацию ориентировочно к 2030 году.

Речь идёт о проекте компании DC01 UK Ltd., информация о котором появилась в сентябре 2024 года. Общая площадь сооружений дата-центра составит примерно 186 тыс. м², площадь территории кампуса — около 34 га. Участок земли находится недалеко от трассы M25 и автодороги A1 и примыкает к автомагистрали South Mimms.

Предполагается, что будущая площадка станет самым крупным в Европе дата-центром для ИИ и облачных сервисов. Земельный участок для ЦОД имеет близость к национальным и международным оптоволоконным маршрутам. Предусмотрена резервная мощность в 400 МВА от Национальной энергосистемы. На этапе строительства будут обеспечены как минимум 500 рабочих мест, а после ввода в эксплуатацию появятся 200 постоянных рабочих мест.

Источник изображения: DC01 UK

Утверждается, что проект не только удовлетворит национальную потребность в мощностях дата-центров, но и будет способствовать развитию местной инфраструктуры. В частности, финансовые взносы пойдут на улучшение автобусного сообщения и велосипедных дорожек. Тепло, генерируемой оборудованием ЦОД, будет использоваться для отопления новых домов и предприятий.

Реализация проекта оценивается в £3,75 млрд ($4,9 млрд). При этом DC01 UK не будет заниматься строительством или эксплуатацией зданий: роль компании заключается в получении прав на планирование и подготовке к возведению объектов. Конечным пользователем ЦОД выступит некий «известный гиперскейлер», имя которого не раскрывается. The Register обратился с вопросами к AWS, Google, Microsoft и Meta✴, но эти компании от комментариев отказались.

«С момента анонса проекта в сентябре прошлого года мы получили широкий отклик от участников рынка. На данный момент ведутся активные переговоры, которые будут завершены в ближайшем будущем. Мы сделаем дополнительное объявление в надлежащее время», — сообщил представитель DC01 UK.

Нужно отметить, что многие компании изъявляют желание развивать дата-центры на территории Великобритании. В частности, Cloud HQ, CyrusOne, CoreWeave и ServiceNow намерены инвестировать £6,3 млрд ($8,22 млрд) в британскую инфраструктуру ЦОД. Американская инвестиционная компания Blackstone собирается вложить до £10 млрд ($13,4 млрд) в масштабный ИИ ЦОД в этой стране. AWS готова потратить £8 млрд ($10,45 млрд) на расширение облачного бизнеса в Великобритании. Вместе с тем власти самой страны отнесли дата-центры к элементам критически важной национальной инфраструктуры (CNI).