Компания Renesas Electronics анонсировала чипсет третьего поколения для модулей оперативной памяти DDR5 Multiplexed Rank Dual In-Line Memory Module (MRDIMM). Изделия ориентированы на применение в системах для ИИ ЦОД, облачных платформ и других инфраструктур, рассчитанных на ресурсоёмкие задачи.

В состав решения Renesas входят такие компоненты, как MRCD (Multiplexed Registering Clock Driver) для управления тактовыми сигналами, MDB (Multiplexed Data Buffer) для работы с буфером данных, PMIC (Power Management IC) для управления питанием, датчики температуры и пр. Кроме того, реализован инструментарий Device Equalization Self-Train Mode (DESTM) Quality Indication Status, который в числе прочего помогает точнее настраивать тайминги, чтобы максимально раскрыть потенциал системы.

Источник изображения: Renesas Electronics

Чипсет Renesas третьего поколения обеспечивает скорость до 16 000 МТ/с. Это, как утверждается, что 25 % больше по сравнению с изделиями предыдущего поколения. При этом используется существующая инфраструктура DDR5. Таким образом, производители и интеграторы могут увеличить производительность подсистемы памяти серверного оборудования на четверть без внесения каких-либо изменений на уровне аппаратной платформы. Кроме того, говорится о высокой энергетической эффективности.

Renesas уже начала пробные поставки компонентов MRDIMM Gen 3 MRCD (RRG5013x) и MDB (RRG5103x) некоторым клиентам, включая ведущих производителей памяти DRAM. Предполагается, что на коммерческом рынке модули DDR5-16000 MRDIMM появятся во II половине следующего года.

Китайская DeepSeek, стоящая за разработкой передовых ИИ-моделей, способных конкурировать с западными «флагманами», намерена построить большой дата-центр во Внутренней Монголии (Китай). Компания рассчитывает на создание кампуса ИИ ЦОД мощностью 1 ГВт в городском округе Уланчаб (Ulanqab), сообщает Bloomberg.

По данным источников, локация расположена в 350 км к северо-востоку от Пекина. DeepSeek рассчитывает построить собственный объект, одновременно арендуя дополнительные мощности у других компаний. По некоторым данным, что в Уланчабе планируют реализовать проекты более дюжины компаний.

DeepSeek намерена ввести в эксплуатацию хотя бы часть мощностей нового кампуса к концу следующего года или в начале 2028-го. Пока неизвестно, на какие ускорителях будет работать оборудование. Наиболее распространёнными в индустрии являются чипы NVIDIA, но в Китае безусловным «чемпионом» в этой сфере называется Huawei. Кроме того, ранее ходили слухи, что DeepSeek работает над собственными ускорителями, но в данном случае речь идёт скорее о чипах для обучения, а не инференса.

Хотя лидерами в сфере ИИ считаются западные компании вроде OpenAI и Anthropic, тратящие десятки миллиардов долларов на вычислительные мощности, китайские конкуренты с DeepSeek в том числе стараются нагнать их. 1-ГВт кампус ЦОД будет значительно крупнее любого современного китайского проекта, хотя он и будет отставать от 3–5-ГВт инициатив американских компаний. Китайская Z.AI (ранее Zhipu) также работает над 1-ГВт объектом, оснащать который рассчитывают только ускорителями китайского производства.

Источник изображения: Charles MingZ/unsplash.com

Со среднегодовыми температурами около +5 °C, Уланчаб якобы обеспечивает благоприятную для ЦОД прохладу, помогающую снизить энергопотребление объекта за счёт экономии на охлаждении оборудования, благодаря чему локация может быть привлекательная для китайских IT-гигантов вроде China Mobile, пишет Bloomberg.

DeepSeek — один из ключевых игроков в китайской стратегии, нацеленной на конкуренцию на мировом рынке ИИ. Ранее в прошлом году компания потрясла технологическую индустрию, представив ИИ-модель с передовыми характеристиками, созданную с помощью относительно небольших вычислительных ресурсов в сравнении с другими передовыми моделями.

DeepSeek также — один из лидеров в предложении недорогих, open source сервисов и продуктов, угрожающих бизнес-планам американских компаний вроде OpenAI и Anthropic. Китайские ИИ-сервисы нередко обходятся пользователям в десять и более раз дешевле, чем американские альтернативы. В июле к гонке присоединилась китайская Moonshot, дебютировавшая с моделью Kimi K3, тоже способной тягаться с западными флагманскими моделями в бенчмарках.

Китайские достижения вызывают у западного бизнеса опасения, что ключевой геополитический соперник США ускоренными темпами устраняет разрыв в сфере критически важных технологий. Помимо DeepSeek, Moonshot и Z.AI, существует множество агрессивных игроков, включая Alibaba Group Holding и MiniMax Group. DeepSeek начала готовиться к IPO и может подать соответствующую заявку ещё до конца 2026 года. Новости появились после того, как она привлекла рекордные $7 млрд в ходе последнего раунда финансирования, капитализация составила около $50 млрд.

В администрации президента США считают, что она сумела обойти американские экспортные ограничения, использовав ускорители NVIDIA Blackwell в ЦОД во Внутренней Монголии, которые не фактически не продаются в Китай официально. Тем временем OpenAI и Anthropic обвиняют китайского конкурента в «дистилляции» — использовании их моделей для обучения собственной с аналогичными возможностями.

Проект DeepSeek во Внутренней Монголии может быть знаком того, что китайские компании наращивают финансовую поддержку строительства ИИ-инфраструктуры — в этой сфере исторически лидировали бизнесы из Кремниевой долины благодаря доступ к американским рынкам капитала. По оценкам главы NVIDIA Дженсена Хуанга (Jensen Huang), создание 1-ГВт ЦОД, оснащённого самыми передовыми ускорителями, потребует около $50 млрд инвестиций.

Стоимость разных ЦОД может сильно отличаться в зависимости от разных факторов, с учётом локации и чипов, которые те используют. При этом ИИ ЦОД в Китае обычно обходятся значительно дешевле, чем в США. Автономный район Внутренняя Монголия — одна из перспективных китайских провинций, отмеченных в программе Eastern Data, Western Compute. Последний предполагает размещение больших вычислительных мощностей на относительно малоосвоенном западе КНР. Впрочем, программа не вполне оправдала себя — дата-центры простаивают, а для продажи их мощностей приходится прикладывать усилия.

Согласно данным Synergy Research Group, затраты на облачные инфраструктурные услуги во II квартале 2026 года выросли год к году более чем на $43 млрд, достигнув $143 млрд. В предыдущем квартале объём глобального рынка облачных инфраструктур, темпы роста которого в годовом исчислении увеличиваются 11-й квартал подряд, составил $128,6 млрд — за всё это время рынок увеличился вдвое. Рост во II квартале достиг 43 %, что является самым высоким показателем за последние восемь лет. И основным драйвером этого ускоренного роста рынка стал генеративный ИИ.

Среди ведущих провайдеров облачных услуг по-прежнему лидирует Amazon. За ней следуют Microsoft и Google, которые продолжают демонстрировать значительно более высокие темпы роста. Доля глобального рынка этих компаний во II квартале составила 28 %, 20 % и 15 % соответственно. Во втором эшелоне провайдеров облачных услуг самые высокие темпы роста были у CoreWeave, OpenAI, Oracle, Crusoe, Nebius, Anthropic и Nscale.

Источник изображения: Synergy Research Group

Девять неооблаков вошли в число 40 крупнейших поставщиков облачных услуг исходя из доходов. Как сообщил Джон Динсдейл (John Dinsdale), главный аналитик Synergy Research Group, ИИ-технологии подстегнули облачный рынок и сейчас обеспечивают беспрецедентный рост. Основная часть рынка облачных инфраструктурных услуг приходится на публичные IaaS и PaaS, объёмы которых увеличились на 47 %. В сегменте публичных облаков на долю трёх лидеров приходится 67 % рынка. За последние два квартала доля США на мировом рынке увеличилась, что отражает масштабное развитие инфраструктуры в США как гипескейлерами, так и неооблаками.

Впрочем, облачный рынок продолжает расти во всех регионах мира. Наиболее высокий рост показали Индия, Индонезия, Ирландия, Таиланд и Малайзия, темпы роста которых значительно превышают среднемировые. С большим отрывом лидируют США, которые намного превосходят по масштабам весь Азиатско-Тихоокеанский регион. Рынок США вырос на 49 % за минувший квартал, что значительно превышает среднемировой показатель. В Европе по-прежнему лидируют Великобритания и Германия, хотя наиболее высокий рост отмечен у Ирландии, Норвегии, Дании и Финляндии.

Илон Маск (Elon Musk) подтвердил строительство SpaceX/xAI (SpaceXAI) четвёртого ЦОД в Мемфисе (Теннесси). Попутно компания согласилась убрать 69 временных газовых турбин, питающих ЦОД в этом районе, сообщает Datacenter Dynamics. Не так давно экоактивисты подали против компании иск, заявив, что турбины установлены без правильно оформленных разрешений и их использование противоречит природоохранному закону Clean Air Act.

Подконтрольная Маску xAI начала строить дата-центры в районе Мемфиса и Саутхейвена (Southaven) на границе штатов Теннеси и Миссури в 2024 году для размещения суперкомпьютеров Colossus. Компания в кратчайшие сроки возвела два дата-центра, а затем взялась за третий. В марте сообщалось, что SpaceXAI подала заявку на строительство ещё одного, четырёхэтажного здания площадью 28 985 м² стоимостью $659 млн. Кроме того, компания намерена построить ещё один ИИ ЦОД в Техасе.

Маск ответил на пост пользователя социальной сети X, опубликовавшего фото новой стройки на территории кампуса ЦОД xAI. По словам бизнесмена, на фото справа находится MINIHARD, который получит 220 тыс. NVIDIA GB300 с 800G-адаптерами, как и MACROHARDRR, но в улучшенной, более плотной конфигурации. Оба названия являются шуточной отсылкой к Microsoft.

Источник изображения: S.E. Robinson, Jr./x.com

Пока нет данных, хватит ли компании электроэнергии для дополнительных 220 тыс. ИИ-ускорителей GB300, на обслуживание которых, вероятно, потребуется 400 МВт. Компания заявляет, что в ЦОД близ Мемфиса она располагает 1 ГВт вычислительных мощностей, но сделанные в январе спутниковые снимки показали, что установленное охладительное оборудование рассчитано лишь на 350 МВт. В проспекте, выпущенном SpaceX перед IPO, заявлялось, что следующая фаза развития кампуса предусматривает внедрение ещё 220 тыс. ИИ-ускорителей и более 400 МВт вычислительной мощности.

Размещение в районе Мемфиса дата-центров уже вызвало недовольство местных жителей и экоактивистов, в первую очередь из-за использования газовых турбин для обеспечения дата-центров энергией. Хотя именно это позволило компании быстро ввести в строй ЦОД, активисты жалуются, что из-за них ухудшилось качество воздуха в беднейших районах. Теперь заявляется, что компания уберёт со своей площадки 69 временных мобильных турбин в течение следующего года, как раз перед установкой постоянной электростанции мощностью 1,2 ГВт, разрешение на которую получено в марте. Временные турбины начнут убирать уже в августе, хотя для местных жителей мало что изменится — «постоянная электростанция» также будет состоять из 41 газовой турбины.

В заявлении SpaceX сообщалось, что компания «выпустила согласованное распоряжение» с Департаментом качества окружающей среды Миссисипи, устанавливающее фиксированный график демонтажа 69 турбин. Также подчёркивается, что организована перенастройка электрооборудования для снижения уровня шума от объекта и минимизации воздействия на местных жителей. Примечательно, что буквально на днях сообщалось, что фактически xAI продолжает наращивать свою полузаконную газовую электростанцию для Colossus.

Supermicro расширила ассортимент серверных стоек, анонсировав десять моделей для систем высокой плотности, ориентированных на ресурсоёмкие задачи ИИ и другие критические нагрузки. Дебютировали решения на базе стандартов OCP ORv3 и NVIDIA MGX, а также традиционные 19″ варианты.

Новинки входят в продуктовое семейство Supermicro Data Center Building Block Solutions (DCBBS). Стойки могут поставляться в предварительно сконфигурированном виде, что упрощает и ускоряет развёртывание: заказчикам и интеграторам не нужно монтировать на объекте вычислительные узлы, сетевые компоненты, а также элементы подсистем питания и охлаждения.

Все анонсированные устройства рассчитаны на статическую нагрузку до 2500 кг. Это позволяет размещать мощные ИИ-серверы с ускорителями на базе GPU, высокопроизводительное силовое оборудование и пр. Изделия проходят испытания на вибро- и сейсмическую устойчивость. Говорится о гибких возможностях в плане применения жидкостного охлаждения: стойки совместимы с блоками распределения охлаждающей жидкости (CDU) различных типов, теплообменниками на задней двери (RDHx) и пр. Силовые и сетевые кабели полностью изолированы.

Источник изображения: Supermicro

В число новинок входят стойки для платформ NVIDIA VR200/GB300 MGX в форматах 48U и 52U с вариантами ширины 600 и 750 мм. Кроме того, выпущены решения 44OU и 48OU стандарта ORv3 (типоразмера 21″). В традиционном 19″ исполнении доступны варианты 48U и 52U. Компания Supermicro отмечает, что её производственных возможностей достаточно для выпуска примерно 3 тыс. таких стоек в месяц. Из них около 2 тыс. могут комплектоваться СЖО.

Arm Holdings сообщила результаты за I квартал 2027 финансового года, завершившийся 30 июня 2026 года. Выручка компании выросла год к году на 22 % до $1,29 млрд благодаря росту спроса на разработанные ею чипы для ИИ ЦОД, что привело к рекордным для I квартала показателям лицензирования и роялти. Выручка Arm превысила прогноз аналитиков, опрошенных FactSet, в размере $1,26 млрд (согласно данным The Wall Street Journal).

Скорректированная прибыль составила 45¢ на акцию. Аналитики, опрошенные FactSet, прогнозировали 40¢ на акцию. Чистая прибыль достигла $270 млн или 25¢ на акцию, по сравнению со $130 млн, или 12¢ на акцию годом ранее. Выручка от роялти выросла на 22 % до $715 млн благодаря более чем двукратному увеличению роялти на технологии для чипов для ЦОД, а выручка от лицензирования увеличилась на 23 % до $574 млн. Росту выручки также способствовало продолжающееся внедрение технологий Arm с более высокими ставками роялти за чип, таких как Armv9 и Arm CSS.

Генеральный директор Рене Хаас (Rene Haas) заявил, что спрос на CPU Arm AGI превзошёл ожидания, и превысил $2 млрд в 2027 и 2028 финансовых годах, что более чем вдвое превышает прогнозируемый компанией в прошлом квартале потенциальный объём в $1 млрд. Он добавил, что компания уже поставила первые чипы нескольким клиентам, включая Oracle. IDC сообщила, что расходы на ускоренные серверные платформы на базе Arm почти удвоились за последние два квартала и превысили расходы на платформы x86.

Источник изображения: Arm

Arm сообщила, что продолжает привлекать новых клиентов, в том числе нескольких в США и Китае, в то время как общая стоимость портфеля заказов продолжает расти. Также компания отметила, что обеспечила производственные мощности, необходимые для поддержки потенциала в $1 млрд, обозначенного в предыдущем квартале, в период с 2027 по 2028 финансовый год и работает с партнёрами над дальнейшим расширением производства.

Компания заявила, что переход ИИ-инфраструктуры на Arm продолжает набирать обороты. Эту архитектуру используют крупные провайдеры облачных услуг и производители микросхем, включая NVIDIA, AWS, Google, Microsoft и Qualcomm. Процессор Vera от NVIDIA, построенный на архитектуре Arm, запущен в полномасштабное производство, а AWS объявила о многолетнем соглашении с Meta✴ о развёртывании десятков млн ядер Graviton5 на базе Arm для рабочих ИИ-нагрузок. Поставки процессоров Neoverse для ЦОД уже превысили 1,5 млрд ядер.

Во II финансовом квартале компания прогнозирует скорректированную прибыль в диапазоне от 43¢ до 51¢ на акцию при выручке от $1,33 до $1,43 млрд. Аналитики, опрошенные LSEG, прогнозируют скорректированную прибыль в размере 44¢ на акцию при выручке в $1,34 млрд. Несмотря на то, что прогноз компании по выручке за II финансовый квартал оказался выше ожиданий Уолл-стрит, её акции упали на 9 %, сообщило агентство Reuters. Акции упали после того, как Arm заявила, что ожидает снижения роялти от продаж смартфонов в следующем квартале.

Южнокорейский стартап Xcena анонсировал продукты семейства MX1, призванные решить проблему дефицита памяти в масштабных платформах, ориентированных на задачи генеративного ИИ.

По мере того как генеративный ИИ требует всё более крупных моделей, более длинных контекстных окон и стремительно растущих объёмов KV-кеша, память становится главным ограничивающим фактором для инфраструктуры ИИ. Изделия HBM остаются крайне дорогими при ограниченной ёмкости, тогда как расширение путём добавления серверов приводит к формированию избытка вычислительных ресурсов и росту совокупной стоимости владения, говорит Xcena.

Устройства MX1 призваны переломить ситуацию. Речь идёт об использовании вычислительной памяти. Идея заключается в том, чтобы увеличить основную память системы, добавив модули DDR5 DIMM вкупе с ядрами RISC-V. Реализована поддержка PCIe 6.0 и CXL 3.2, а технология NDP (Near Data Processing) сводит к минимуму задержку при перемещении данных между интерфейсами. В результате, значительно ускоряется выполнение ресурсоёмких задач при одновременном снижении нагрузки на CPU.

Источник изображения: Xcena

В семейство входят изделия MX1 Compute и MX1 Expand. Первое представляет собой CXL-решение с 2048 ядрами RISC-V и четырьмя слотами DRAM, что позволяет выполнять вычисления рядом с памятью. Благодаря этому устраняется перемещения данных между CPU и памятью, что повышает производительность инференса и сокращает энергопотребление. В свою очередь, MX1 Expand предоставляет восемь слотов DRAM для эффективного масштабирования пула памяти.

Компания ScaleFlux анонсировала специализированную программно-аппаратную платформу на основе SSD для ресурсоёмких нагрузок ИИ-инференса. Предложенное решение может применяться в рамках архитектуры NVIDIA CMX — системы хранения данных, предназначенной для ускорения работы с контекстом в ИИ-инфраструктурах.

Платформа ScaleFlux рассчитана на задачи с интенсивным использованием KV-кеша. Отмечается, что KV-блоки часто перезаписываются, хранятся разное время и могут асинхронно аннулироваться. Поэтому при инференсе, когда активно используется KV-кеш, создаётся повышенная нагрузка на SSD, что приводит к быстрому износу чипов флеш-памяти и к тому, что операторы дата-центров и гиперскейлеры вынуждены тратить огромные средства на закупку дополнительных накопителей и замену выходящих из строя устройств.

Источник изображения: ScaleFlux

Новая технология ScaleFlux призвана решить проблему. Платформа базируется на трёх ключевых принципах: анализ реального поведения рабочей нагрузки, разделение блоков KV-кеша с разными жизненными циклами и поддержание интенсивных рабочих нагрузок записи без чрезмерного увеличения ёмкости SSD или расходов на их замену. Основным элементом системы ScaleFlux является функция Flexible Data Placement (FDP): она позволяет группировать данные по их жизненному циклу (например, по сессии, вероятности повторного использования) и размещать их в отдельных физических областях накопителя. Это минимизирует внутреннее перемещение данных, а следовательно, снижает износ флеш-памяти. Платформа поддерживает более 200 потоков FDP-записи на один накопитель, обеспечивая гибкое разделение данных по типам нагрузок.

Ещё одной составляющей решения ScaleFlux является телеметрия Context-Insight: она фиксирует ключевые метрики работы накопителя — задержки, глубину очереди, распределение размеров запросов, возраст данных, интервалы между записью и первым чтением, интенсивность повторного использования и пр. Для первоначального анализа рабочей нагрузки инструмент Context-Insight может использоваться в режиме «только SSD» — без внесения изменений в вышестоящие программные слои. При более глубокой интеграции система сопоставляет телеметрию SSD с метаданными приложения, включая идентификаторы сеансов и рабочих процессов, принадлежность KV-блоков, состояние жизненного цикла и т.д. Это позволяет операторам соотносить задержку и ресурс накопителей с конкретными классами рабочих нагрузок.

В предварительных тестах применение платформы ScaleFlux с поддержкой FDP позволило сократить коэффициент усиления записи (Write Amplification) более чем в два раза по сравнению с традиционными хранилищами. С аппаратной точки зрения применяемые в составе системы ScaleFlux накопители рассчитаны на 7–10 и более полных перезаписей в сутки (DWPD) на протяжении пяти лет для нагрузок с использованием KV-кеша.

Amazon опубликовала финансовые результаты за II квартал 2026 года, продемонстрировав заметное увеличение прибыли и выручки, чему способствовал стремительный рост облачного бизнеса, укрепивший уверенность инвесторов в масштабных инвестициях компании в ИИ, пишет Reuters. Издание отметило, что основным фактором этого роста стал спрос на ИИ, что заставило компанию снова повысить прогноз капитальных затрат. Акции Amazon выросли почти на 14 %.

«Рынок больше не сомневается в реальности спроса на ИИ. Новая разделительная линия — это вопрос о том, приводят ли беспрецедентные расходы к видимому, краткосрочному росту выручки и маржи», — сказал Билл Бирмингем (Bill Birmingham), управляющий директор REX Financial.

Источник изображений: Amazon

Выручка Amazon за II квартал, завершившийся 30 июня, впервые превысила отметку в $200 млрд, составив $200,61 млрд, что больше год к году на 20 % и выше консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных LSEG, в размере $196,47 млрд (по данным CNBC). Скорректированная прибыль (non-GAAP) на разводнённую акцию составила $1,97 против $1,82 по прогнозу.

Чистая прибыль (GAAP) выросла до $62,6 млрд или $5,75 на разводнённую акцию, по сравнению с $18,2 млрд или $1,68 на разводнённую акцию годом раннее. Рост прибыли в основном связан с увеличением внереализационного дохода на $53 млрд, полученного от нереализованной прибыли от доли в ИИ-компании Anthropic PBC.

Продажи AWS выросли на 36,7 % в годовом исчислении до $42,2 млрд, превысив прогноз аналитиков, опрошенных StreetAccount, в размере $40,54 млрд. «Это самый быстрый рост за 18 кварталов — а наши подразделения, занимающиеся ИИ и чипами, превысили темпы продаж более чем в $25 млрд каждое», — сказал Энди Джасси (Andy Jassy), президент и генеральный директор Amazon. «Конечно, именно ИИ способствует этому росту, с годовым объёмом инвестиций в ИИ более $25 млрд и ещё $25 млрд в платформу Trainium. Теперь всё внимание будет приковано к тому, сможет ли AWS стабилизировать темпы роста на уровне выше 30 %, а может быть, даже выйти на 40 %», — отметил аналитик Хольгер Мюллер (Holger Mueller) из Constellation Research.

Amazon сообщила, что ожидает ещё больших расходов на ИИ. Джасси объявил об увеличении прогноза капитальных затрат на 2026 год до $220 млрд с предыдущего в размере $200 млрд. Он пояснил это ростом цен на память, добавив, что значительные инвестиции Amazon вряд ли скоро прекратятся. «Но даже при таких масштабах нам всё равно не хватит мощностей, чтобы удовлетворить весь спрос в 2026 году, и я считаю, что эта тенденция сохранится и в 2027 году, — сказал Джасси. — Фактически, спрос, который мы уже наблюдаем на 2028 год, сейчас поразителен».

Джасси подчеркнул, что продолжающиеся инвестиции необходимы для того, чтобы компания могла удовлетворить растущий спрос на свои облачные сервисы. Он отметил, что на конец квартала у AWS накопился портфель невыполненных заказов на сумму $496 млрд — на $132 млрд больше, чем в предыдущем квартале.

Что касается текущего квартала, Amazon прогнозирует выручку в диапазоне от $197 до $202 млрд, что ниже прогноза аналитиков, опрошенных LSEG, в $204,1 млрд. Компания объяснила снижение выручки решением перенести распродажу Prime Day в этом году на июнь, вместо обычного июльского периода.

На этой неделе акции Microsoft выросли на 15,5 %, увеличив её рыночную капитализацию на рекордные $450 млрд за один день, сообщил ресурс finance.yahoo.com. Это превзошло увеличение на $440 млрд рыночной стоимости у NVIDIA 9 апреля 2025 года после объявления президентом США 90-дневной паузы на введение пошлин, и стало самым большим за всю историю, согласно Bloomberg.

Акции подскочили после объявления Microsoft о росте выручки на 18 % до $90,01 млрд в IV квартале 2026 финансового года, закончившемся 30 июня 2026 года, благодаря продолжающемуся расширению своего облачного бизнеса и бизнеса в области ИИ. Выручка Azure выросла за квартал на 43 %, что является самым большим ростом с начала 2022 года и генеральный директор Сатья Наделла (Satya Nadella) заявил, что доход подразделения впервые превысил $100 млрд за год. Microsoft также сообщила, что её планы по капитальным затратам на 2026 год остаются неизменными, что было позитивно встречено инвесторами.

Источник изображений: Microsoft

Выручка компания за IV финансовый квартал превысила консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных LSEG, в размере $87,62 млрд. Скорректированная прибыль (non-GAAP) на разводнённую акцию составила $4,74 против прогноза в $4,24. Чистая прибыль (GAAP) составила $35,77 млрд или $4,81 на разводнённую акцию, что выше по сравнению с $27,23 млрд, или $3,65 на акцию годом ранее (+31 %). Microsoft сообщила о прибыли в размере $3,2 млрд от инвестиций в ИИ-компанию Anthropic и более низких, чем ожидалось, затратах, связанных с её первой в истории программой добровольного выхода на пенсию. Между тем, её игровой бизнес Xbox получил списание активов. В течение квартала оценка Anthropic выросла с $350 до $900 млрд, отметил SiliconANGLE.

Выручка от облачных сервисов Microsoft (Microsoft Cloud) составила $59,3 млрд, увеличившись на 27 %, а оставшаяся часть обязательств по исполнению контрактов выросла год к году на 84 % до $678 млрд или на 8 % по сравнению с предыдущим кварталом. Последовательный рост был обусловлен обязательствами клиентов, не являющихся разработчиками ИИ-моделей, заявила Microsoft. Сегмент интеллектуальных облачных решений (Intelligent Cloud), включающий Azure, показал выручку в размере $39,31 млрд, что на 31,6 % больше, чем годом ранее, и превышает консенсус-прогноз аналитиков StreetAccount в размере $38,16 млрд.

Рост выручки облака Azure и других облачных сервисов на 43 % превысил целевой показатель аналитиков, опрошенных StreetAccount и CNBC, в размере 40,0 и 40,2 % соответственно. Финансовый директор Эми Худ (Amy Hood) прогнозирует рост Azure на 45 % в I финансовом квартале, что выше консенсус-прогноза StreetAccount в 41,4%. Выручка в сегменте «Производительность и бизнес-процессы» (Microsoft Productivity and Business Processes) выросла на 14 % до $37,85 млрд, что выше консенсус-прогноза аналитиков в $37,19 млрд. Доход от облачного сервиса Microsoft 365 увеличился на 24 %, от LinkedIn — на 12 %, от Dynamics 365 — на 12 %. В сегменте More Personal Computing выручка составила $12,85 млрд, снизившись на 4 %, но превысив прогноз аналитиков в размере $12,17 млрд.

Microsoft также продолжала активно инвестировать в инфраструктуру ИИ. Компания потратила $41 млрд на капитальные затраты и аренду в течение квартала, что на 69 % больше, чем годом ранее, а за 2026 финансовый год они достигли почти $116 млрд, в основном для поддержки расширения ЦОД для обучения и инференса ИИ. Доходы от основных средств и оборудования выросли до $313,1 с $205,0 млрд годом ранее, что отражает один из крупнейших в отрасли проектов по развитию инфраструктуры. Всего компания за год развернула 88 дата-центров по всему миру, только в последнем квартале был запущен 31 ЦОД общей ёмкостью 1 ГВт. За 2025 календарный год компания получила 2 ГВт новых мощностей.

Эми Худ подтвердила планы капитальных затрат на 2026 календарный год. Она также сказала, что компания планирует увеличить срок полезной эксплуатации своих новых офисных зданий и ЦОД с 15 до 25 лет. По её словам, компания планирует в будущем перевести большую часть своих договоров аренды с финансовой аренды на операционную, что, как ожидается приведёт к капитальным затратам и счетам за финансовую аренду примерно на $175 млрд.

По итогам 2026 финансового года Microsoft получила выручку $331,8 млрд (рост — 18 %). Чистая прибыль (GAAP) составила $133,7 млрд (рост — 31 %), разводнённая прибыль на акцию — $17,95. Microsoft ожидает в I квартале 2027 финансового года выручку в пределах от $89,85 до $90,95 млрд, что в среднем составляет рост на 16 %. Аналитики, опрошенные LSEG, прогнозируют выручку в $89,66 млрд. Что касается 2027 финансового года, то Худ ожидает дальнейшего роста капитальных затрат, указывая на «сигналы спроса по всему нашему портфелю».