Стартап Salience Labs, базирующийся в Оксфорде (Oxford, Великобритания) и специализирующийся на разработках в области оптической коммутации (Optical Circuit Switching, OCS), объявил о завершении раунда финансирования серии B, в ходе которого было привлечено $125 млн, что выше целевого показателя.

Раунд возглавила компания Bullhound Capital; её представитель Каллум Стюарт (Callum Stewart) вошёл в состав совета директоров Salience Labs. В числе других инвесторов — AMD Ventures, Intel Capital, SBI Group, Hudson River Trading и British Business Bank. В раунде также приняли участие существующие акционеры, включая Applied Ventures LLC, Oxford Science Enterprises, Cambridge Innovation Capital и Silicon Catalyst Ventures.

Источник изображения: Salience Labs

Полученные средства Salience Labs направит на ускорение внедрения технологии оптической коммутации каналов для сетевой инфраструктуры ИИ ЦОД, рост серийного производства и расширение присутствие в Кремниевой долине, открыв второй офис на Западном побережье.

Salience Labs сообщила, что её стратегия роста также предусматривает глобальное расширение — выход на новые географические рынки, укрепление международного присутствия и развитие взаимодействия с клиентами и партнёрами. Компания продолжит сотрудничество с такими организациями, как Keysight Technologies и Tower Semiconductor, для масштабирования производственных процессов с целью выпуска продукции в больших объёмах.

В сентябре компания представила на конференции ECOC 64-портовый полностью оптический коммутатор. Ранее, весной, была выпущена 32-портовая версия коммутатора в форм-факторе 1U, прошедшая проверку в компании Keysight, сообщил TNW. Сроки выпуска 128- и 256-портовых коммутаторов, на разработку которых будут направлены привлечённые средства, пока не определены.

По словам главы инвестиционной группы BlackRock Ларри Финка (Larry Fink), приостановка строительства ЦОД в США может вызвать рецессию, от которой, как считают некоторые, спасают именно инвестиции в ИИ. Выступая перед журналистами, бизнесмен напомнил, что экономика страны в значительной степени основана именно на развитии ИИ-инфрастурктуры, в которую за последние годы вложили колоссальные средства, сообщает Datacenter Dynamics.

Компания JLL, специализирующаяся на недвижимости, завила, что прогнозируемая мощность запланированных до 2030 года ЦОД требует порядка $3 трлн инвестиций. При этом заполняемость в мировом масштабе сегодня составляет 97 %, из ЦОД, находящихся на стадии строительства или планирования, арендаторами зарезервированы 77 % мощностей. В одних США спрос сегодня впятеро выше уровня двухлетней давности, три года подряд доля свободных мощностей составляет всего 1 %. По данным JLL, инвесторы всё ещё уверены в перспективах отрасли, темпы строительства нарастают для удовлетворения растущего спроса.

Тем временем в США растёт сопротивление строительству новых дата-центров — со стороны местных жителей, чиновников и СМИ. Моратории на строительство или подключение ЦОД на местах вводятся всё чаще. Самый короткий из мораториев действовал неделю, а самый длинный должен длиться полтора года. Даже в регионах вроде Вирджинии, традиционно благоприятных для строительства дата-центров, местное руководство изучает воздействие объектов подобного типа на местную инфраструктуру и население. В сентябре округ Лаудон (Loudoun) — одна из ключевых локаций для размещения ЦОД в штате, проголосовал за приостановку приёма новых заявок на строительство ЦОД.

Источник изображения: Austin Distel/unsplash.com

По словам Финка, рост противодействия ЦОД в США в основном стал результатом «дезинформации», поскольку дата-центры создают больше новых рабочих мест, чем когда-либо раньше. Впрочем, осложняют ситуацию не только моратории. Так, большое внимание общественность уделяет вопросам стоимости энергии и модернизации электросетей, до решения связанных вопросов пока далеко. Важно отметить, что подобные призывы к вливанию средств в ИИ находятся в интересах самой Blackrock, которая активно инвестирует в ИИ ЦОД и связанную инфраструктуру.

Стремительное развитие отрасли привело к дефициту оборудования, сырья и кадров, что ведёт к задержкам реализации проектов по всему миру. Более того, эксперты и бизнес всё более беспокоятся последствиями формирования пузыря на рынке ЦОД. 14 октября обрушилась цена акций CoreWeave, Oracle и многих других ИИ-компаний. По оценкам Gartner, к 2030 году закрыться могут около 80 % неооблачных бизнесов, а МВФ допускает, что ИИ-пузырь может лопнуть, попутно нанеся огромный ущерб всей мировой экономике.

Акции обременённых долгами ИИ-компаний в США резко подешевели на фоне усиления опасений, связанных с вопросами финансирования масштабирования отрасли в условиях вероятного повышения ключевых процентных ставок ФРС США, сообщает Reuters. В числе «антилидеров», чьи акции упали в минувшую среду сильнее всего — компании, ценные бумаги которых росли в начале года благодаря буму, связанному с оптимизмом на рынке искусственного интеллекта.

Так, акции неооблаков Nebius и CoreWeave упали на 15,1 % и 9,5 % соответственно. По итогам октября акции CoreWeave могут лишиться порядка четверти своей стоимости, Nebius — около 20 %. Акции операторов ЦОД Applied Digital и IREN упали на 8,8 % и 9,9 % соответственно, а акции отягощённого долгами ИИ-гиперскейлера Oracle — на 7,2 %, снизилась и цена большинства долговых облигаций компании.

По словам представителя Bokeh Capital Partners, инвесторы сомневаются, сможет ли масштабное развитие ИИ-инфраструктуры обеспечить ожидаемую доходность. Акции производителей ИИ-серверов Dell и HPE упали на 10,3 % и 6,4 % соответственно, а Barclays понизил рейтинг ценных бумаг обеих компаний с «выше рынка» (overweight) до «на уровне рынка» (equal-weight).

Повышение процентных ставок ФРС будет означать рост стоимости заёмного финансирования для строящих ЦОД и закупающих ИИ-ускорители компаний. По имеющимся данным, вероятность роста ставок ФРС возросла после публикации данных о более высоком, чем ожидалось ранее, росте потребительских цен. При этом доходность казначейских облигаций США сроком на 10 лет выросла на 3,6 базисного пункта, а двухлетние выросли на 7,2 пункта.

Источник изображения: Jason Briscoe/unsplash.com

Тем временем, по данным S&P Global Market Intelligence, стоимость страхования от дефолта по долговым обязательствам ряда ИИ-компаний, включая CoreWeave и Oracle, достигла рекордных значений. Стоит отметить, что по итогам торгов 15 октября акции CoreWeave, Nebius, Oracle и Applied Digital частично восстановились после падения, а вот Dell и HPE, наоборот, подешевели ещё больше.

Как сообщает Reuters, финансовые проблемы CoreWeave вызывают опасения за рынок ИИ в целом. Долг компании составляет порядка $50 млрд, и она пока не приносит прибыли, при этом рассчитывая пустить за год на капитальные затраты до $39 млрд. Хотя портфолио её контрактов составляет более $100 млрд, инвесторы опасаются, что расходы не окупятся, особенно если кредиты будут дорожать и дальше.

Источник изображения: Investing.com

Проблема касается всей отрасли, поскольку американские техногиганты намерены потратить на ИИ-инфраструктуру за год более $700 млрд. По оценкам Gartner, к 2030 году закрыться могут около 80 % неооблачных компаний. Инвесторы сомневаются не столько в спросе на ИИ, сколько в том, окупятся ли колоссальные вложения и смогут ли ИИ-бизнесы обслуживать свои долги. При этом подчёркивается, что проблемы CoreWeave не обязательно означают, что от финансового кризиса пострадает вся ИИ-отрасль.

В сентябре Bain & Company также опубликовала доклад, согласно которому ИИ-индустрии необходимо $6 трлн ежегодной выручки к 2031 году, чтобы обеспечить финансирование ИИ-инфраструктуры для удовлетворения ожидаемого спроса. Если отрасль не представит новые продукты и сценарии использования ИИ, ожидается дефицит выручки. Наконец, МВФ допускает, что ИИ-пузырь может лопнуть, попутно нанеся огромный ущерб всей мировой экономике.

В рамках подготовки к первичному публичному размещению акций (IPO) компания Anthropic на закрытой встрече с инвесторами, заинтересованными в покупке её акций, поделилась некоторыми финансовыми показателями за последнее время, сообщила газета Financial Times со ссылкой на осведомлённые источники. Выручка Anthropic в III квартале выросла по сравнению с предыдущими тремя месяцами на 45 % до $16,8 млрд.

Во II квартале выручка компании равнялась $11,6 млрд, а в I квартале — $4,7 млрд. В Anthropic также заявили, что в III квартале компания вышла на прибыльность (с учетом корректировок), и что её денежный поток стал положительным: в III квартале на каждый доллар, потраченный на вычислительные мощности, приходилось $1,70 выручки. По данным The Wall Street Journal, инвесторы ожидают, что к концу года показатель годовой аннуализированная выручки Anthropic достигнет $110 млрд. При таком уровне выручки компания уверенно вошла бы в список Fortune 100 — рейтинг 100 крупнейших по объёму выручки компаний США.

Даже лидеры ИТ-рынка не могут сравниться с тем, чего удалось достичь Anthropic за короткое время. Компании Alphabet потребовалось около 16 лет, чтобы выйти на годовую выручку в $65 млрд, а Meta✴ — около 15 лет. Через пять лет после основания выручка обеих компаний составляла менее $1 млрд, пишет ресурс The Motley Fool.

Источник изображения: Anthropic

Стремительный рост и способность компании столь быстро выйти на уровень квартальной выручки в $16,8 млрд демонстрируют огромный спрос на ИИ, а также служат доказательством того, что, несмотря на критику по поводу «циклического финансирования», завышенных оценок стоимости и возможного замедления темпов создания инфраструктуры для ИИ, спрос на эту технологию стремительно растет, а скорректированная прибыль Anthropic подтверждает устойчивость этого роста.

Как отметил ресурс SiliconANGLE, многие инвесторы рассматривают показатели выручки Anthropic как индикатор состояния всего ИИ-рынка, который способствовал росту капитализации технологических компаний на триллионы долларов. Впрочем, и в относительно свежих данных сохраняется неопределённость: анонимный источник Financial Times не уточнил, идёт ли речь о валовой или чистой выручке и как именно Anthropic рассчитывает прибыльность.

Ожидается, что IPO состоится в ноябре, и после его завершения оценка рыночной стоимости Anthropic может достичь $2 трлн, что сделает её одной из самых дорогих компаний в мире.

Международный валютный фонд (IMF) предупредил о рисках, связанных с возможным схлопыванием ИИ-пузыря, вызванного огромными финансовыми вливаниями. Последствия, как ожидается, могут распространиться далеко за пределы технологического сектора, сообщает The Register.

В новейшем докладе Global Financial Stability Report, опубликованном на днях, МВФ предупредил, что финансовые рынки всё более уязвимы к возможной коррекции, драйвером которой выступает развитие ИИ. Особенно это вероятно, если колоссальные инвестиции в отрасль не принесут ожидаемой инвесторами финансовой отдачи.

Инвестиции в ИИ обеспечивают экономический рост и активность на финансовых рынках, но МВФ опасается, что вместо бума рынки ожидает спад, если обещанная прибыль не появится. Техногиганты привлекают взаймы миллиарды долларов, а инвесторы вливают деньги в очень небольшую группу компаний. Если случится массовая распродажа акций, последствия ощутят далеко за пределами довольно узкой рыночной ниши.

Также МВФ обеспокоен схемой кругового финансирования, в которой ИИ-компании выступают инвесторами, кредиторами и клиентами друг друга. Хотя это стимулирует развитие рынка, в случае финансовых проблем одного из игроков пострадать могут многочисленные компании. В Jeffries тоже предупредили, что масштабные траты на ИИ в США могут вызвать «масштабное уничтожение капитала» (massive capital destruction), а дополнительную угрозу представляют китайские игроки, предлагающие дешёвые модели с открытым исходным кодом.

Источник изображения: Rudolf-Peter Bakker/unsplash.com

Похожие прогнозы давал и Банк международных расчётов (BIS), который предупредил в июне, что ИИ-бум похож на финансовые пузыри прошлого. Значительная часть инвестиций приходится на небольшое число технологических компаний, и если доверие инвесторов к отрасли будет утеряно, это может вызвать потрясения на мировых финансовых рынках. Финансовой стабильности, по прогнозам МВФ, угрожает не только риск обвала рынков, но и рост доходности государственных облигаций (это увеличивает стоимость заимствований) и кибератаки, способные парализовать работу финансовых сервисов.

При этом банки всё сильнее зависят от группы облачных провайдеров и поставщиков ПО, поэтому сбой даже одной компании может сказаться сразу на нескольких финансовых структурах. Готовиться к новым угрозам следует и поставщикам ПО. По статистике МВФ, более 70 % уязвимостей, отслеженных в 2026 году и уже использованных злоумышленниками, эксплуатировались либо в день обнародования, либо ещё раньше, поэтому у специалистов по информационной безопасности всё меньше времени для реагирования на угрозы. ИИ может усугубить проблему, поскольку всё более совершенные ИИ-модели дают киберпреступникам всё более мощные инструменты, потенциально упрощая поиск уязвимостей и их использование для атак.

Впрочем, МВФ не предрекает скорого финансового коллапса, утверждая, что глобальные финансовые рынки остаются устойчивыми, а стресс-тесты демонстрируют готовность банковской системы выдержать даже серьёзный экономический спад — хотя слабые финансовые структуры могут пострадать больше других. Тем не менее, организация призывает регуляторов более внимательно контролировать избыточные займы, концентрацию инвестиций и следить за устойчивостью к кибератакам во избежание масштабного кризиса.

Не так давно Bain & Company также опубликовала доклад, согласно которому ИИ-индустрии необходимо $6 трлн ежегодной выручки к 2031 году, чтобы обеспечить финансирование ИИ-инфраструктуры для удовлетворения ожидаемого спроса. Если отрасль не представит новые продукты и сценарии использования ИИ, ожидается дефицит выручки.

Некоторые из крупнейших технобизнесов США предупредили Европу, что сокращение зависимости от американских облачных сервисов может дорого обойтись. По некоторым оценкам, стоимость отказа составит более €100 млрд, сообщает The Register.

Вывод содержится в новом исследовании, проведённом по заказу лоббистской группы CCIA Europe, членами которой являются Amazon, Google и Meta✴, заинтересованные в том, чтобы продолжать активно вести дела на европейском рынке. Доля европейских облачных провайдеров на местном рынке снизилась до 15 % и остаётся на этом уровне годами, даже несмотря на неоднократные попытки импортозамещения.

В исследовании указывается, что предложенный Еврокомиссией закон Cloud and AI Development Act (CADA), посвящённый развитию облачных технологий и искусственного интеллекта, в следующие десять лет может обойтись Европе в €115 млрд, хотя в Еврокомиссии рассчитывают «отделаться» в худшем случае €18 млрд. Еврокомиссия уже начала поддержку облачных провайдеров из ЕС.

В докладе подчёркивается, что ограничения, обеспечивающие приоритетные контракты европейским облачным провайдерам, заставят государственные структуры и бизнесы потратить немало средств на перенос рабочих нагрузок и переписывание ПО. Прямые государственные издержки составят €33,3 млрд, а ещё €80 млрд, вероятно, придётся на частные компании в банковской сфере, здравоохранении, энергетике и сфере транспорта. Правда, в эти €80 млрд включён переход к цифровому суверенитету не только госсектора, но и четверти облачных нагрузок в ключевых для частного сектора отраслях, чего Брюссель делать пока не собирается.

Источник изображения: Jakub Żerdzicki/unsplash.com

Стоит учитывать, что CCIA представляет интересы техногигантов вроде Amazon и Google, которые десятилетиями предоставляли европейским клиентам свои облачные услуги, а в последние годы — предлагают и развёртывание суверенных облаков, чтобы развеять опасения относительно принадлежности инфраструктуры, доступа к данным и контроля со стороны регуляторов. Так, в марте 2025 года Microsoft завершила проект EU Data Boundary по созданию суверенного облака для пользователей из Евросоюза, хотя позже признала, что по законам США не может обеспечить настоящую конфиденциальность данных.

Сейчас Amazon развивает проект AWS European Sovereign Cloud, а Google предлагает ряд суверенных облачных решений. Хотя Meta✴ не предоставляет коммерческих облачных сервисов в масштабах AWS или Google Cloud, у неё есть собственные интересы в развитии европейской ИИ-инфраструктуры. Предоставляя европейским клиентам больший контроль над данными, AWS и Google рассчитывают также удержать клиентов от ухода к европейским облачным провайдерам.

Особое внимание в докладе уделили ст. 31 законопроекта, в котором прямо указывается, что Еврокомиссия может распространить требования по обеспечению суверенитета на ключевые сегменты частного сектора. CCIA утверждает, что заставляя бизнес отказываться от имеющейся облачной инфраструктуры, еврочиновники могут инициировать дорогостоящие процессы переработки ПО с изменением кода и архитектуры — на это придётся 69 % ожидаемых расходов.

Хуже всего, вероятно, придётся Люксембургу, в котором за десять лет придётся потратить по €1711 на каждого работника. Большие расходы ожидают и Данию (€905), Австрию (€900) и Финляндию (€864), а также Ирландию (€856), в последней находятся европейские штаб-квартиры некоторых американских IT-гигантов.

CCIA призывает правительства ЕС пересмотреть положения законопроекта, ограничить требования к обеспечению суверенитета для критически важных рабочих нагрузок и отказаться от требований, касающихся страны происхождения компании или гражданства её сотрудников. Организация предложила использовать технические механизмы защиты исходя из конкретных рисков. Утверждается, что официальная оценка не учитывает 70 % реальных последствий принятия CADA.

Аналитики Jefferies задались вопросом, приведёт ли падение затрат на искусственный интеллект из-за появления дешёвых открытых китайских моделей к «перезагрузке» всей отрасли ИИ, в то время как поставщики облачных услуг стремятся окупить триллионные капитальные затраты, пишет The Register.

Около половины из резервов по контрактам Microsoft, Alphabet, Amazon и Oracle в общей сложности на $2,3 трлн связаны с OpenAI и Anthropic, говорится в недавней исследовательской заметке Jefferies, посвящённой азиатским рынкам. При этом китайские модели ИИ, открытые модели и малые языковые модели грозят обрушением ценовой политики, которую устанавливают два лидера отрасли из США, что ставит под сомнение их будущие доходы.

На агрегаторе OpenRouter за неделю, завершившуюся 27 сентября, китайские модели обработали 76,12 трлн токенов — в конце апреля этот показатель составлял 4,37 трлн. На модели четырёх крупнейших американских разработчиков пришлись 14,2 трлн токенов. В авангарде китайская Moonshot AI Kimi K3, которая состязается напрямую с Anthropic Claude Fable 5.

В этом году крупнейшие гиперскейлеры в общей сложности потратят от $600 млрд до $800 млрд на строительство ИИ ЦОД, финансируя эти проекты всё больше за счёт долговых обязательств, а не собственных средств. И в Jefferies пытаются понять, откуда будут поступать будущие доходы этих компаний: «Больше нельзя исходить из того, особенно с появлением таких систем как Kimi K3, что LLM когда-либо будут прибыльными, учитывая связанный с этим обвал цен на токены. Для гиперскейлеров это чрезвычайно актуально, потому что они вложились в мощности ЦОД, рассчитывая, что их закупят такие компании как Anthropic и OpenAI».

Источник изображения: BoliviaInteligente / unsplash.com

В долгосрочной перспективе ставка на ИИ может представляться целесообразной, но в среднесрочной неопределённость очень велика. «В какой-то момент не столь отдалённого будущего история ИИ должна подвергнуться большой перезагрузке. Действительно ли капзатраты четырёх гиперскейлеров в 2027 году составят $993 млрд?» — задают вопрос аналитики. Важным оказывается и вопрос о том, какая часть заявленной прибыли гиперскейлеров зависит от их инвестиций в разработчиков моделей ИИ, от которых будут также зависеть доходы. Особую важность в отчётности приобретает статья «Прочие доходы и расходы», в которую входит прибыль от вложений. И эти вложения, указывают в Jefferies, «вероятно, будут включать позиции в неторгуемых акциях, связанных с ИИ».

За четыре квартала до II квартала 2026 года приведённая годовая прибыль четырёх крупнейших гиперскейлеров выросла на $222 млрд и достигла $581 млрд, но весь этот рост объясняется статьёй «Прочие внеоперационные доходы/расходы» — показатели по ней выросли на $224 млрд г/г, достигнув $237 млрд, то есть именно на них пришёлся «весь рост прибыли».

Другое исследование показало, какой объём доходов и займов может потребоваться облачным провайдерам для финансирования планов по строительству ЦОД: к 2031 году отрасль ИИ должна генерировать $6 трлн в год, чтобы продолжать финансировать инфраструктуру, необходимую для удовлетворения ожидаемого спроса. То есть отрасли потребуются новые сценарии применения, помимо повышения производительности труда сотрудников.

Уже в следующем году капзатраты гиперскейлеров превысят $1,5 трлн, подсчитали в TrendForce. Google, Meta✴ и Microsoft поддержали обязательство по полной оплате расходов на энергетическую инфраструктуру для ЦОД. В Банке Англии, однако, уверены, что скорой экономической выгоды от ИИ ждать не следует.

Эксперты пророчат неооблакам непростое будущее. Вполне вероятно, что прогнозируемые капитальные затраты на ИИ-инфраструктуру в период до 2030 года окажутся выше выручки провайдеров, в результате чего большинство неооблачных компаний будут вынуждены уйти с рынка или будут поглощены конкурентами, сообщает The Register.

К соответствующему выводу пришли эксперты Gartner, сравнившие прогнозируемые инвестиции в ИИ ЦОД в следующие несколько лет с ожидаемой выручкой от ИИ-приложений за тот же период. Данные представлены в докладе «Подготовка к консолидации рынка ИИ: списания капитальных активов к 2032 году могут превысить $4 трлн» (Prepare for AI Market Consolidation: Capital Write-Downs Could Exceed $4 Trillion by 2032). В нём утверждается, что выручки для обеспечения рентабельности ИИ будет недостаточно как минимум до 2032 года.

По прогнозам Gartner, в 2026 году ИИ-провайдеры потратят на соответствующую инфраструктуру около $1 трлн, с 2027 по 2030 гг. они намерены инвестировать в отрасль ещё $6 трлн. При этом совокупной выручки от ИИ-сервисов для частных и корпоративных пользователей не хватит для обеспечения прибыльности от всех капиталовложений за этот период. Эксперты исходили из нормы рентабельности инвестированного капитала (ROIC) в 12 %, которую многие компании рассматривают её как минимально приемлемую.

Источник изображения: Efe Kekikciler/unsplash.com

По оценкам Gartner, совокупная выручка операторов ЦОД должна составить $8,5 трлн, что дало бы возможность компенсировать капитальные затраты и расходы на финансирование, и обеспечить указанную норму доходности. При этом, совокупная выручка ИИ-сервисов, связанная с ИИ ЦОД, составит не более $3,6 трлн. Низкая доходность может заставить операторов списывать активы, стоимость которых невозможно будет возместить. И всё это будет происходить на фоне замещения старых ИИ-ускорителей новыми.

В результате на рынке провайдеров ИИ-инфрастурктуры ожидается масштабная консолидация, которая сильнее всего коснётся неооблачных компаний, представляющих услуги в формате GPUaaS и специализирующихся на ИИ-вычислениях. Прогнозируется, что 80 % подобных компаний не смогут сохранить независимость после 2030 года. Впрочем, проблемы будут не у всех. Эксперты ожидают, что некоторые компании преуспеют. Gartner рассчитывает, что гиперскейлерам «встряски» на рынке перенесут менее болезненно, поскольку их бизнес не ограничен ИИ-сервисами.

В 2025 году McKinsey & Company предупреждала, что неооблачным компаниям стоит перейти от простой сдачи ускорителей в аренду к более комплексным сервисам, например, к предложению инструментов разработки и развёртывания ИИ, включая готовые платформы для обучения моделей. Также им необходимо диверсифицировать бизнес, чтобы их услуги не превратились в массовый продукт с пониженной маржинальностью. На финансовых рынках всё больше игроков обеспокоены масштабами капиталовложений в ИИ, а некоторые кредиторы начинают прохладнее относиться к инвестициям в подобные проекты.

Источник изображения: Melinda Gimpel/unsplash.com

В сентябре SoftBank Group столкнулась с увеличением стоимости заимствования при попытках получить средства для финансирования OpenAI. На днях финансовая группа Jefferies выпустила отчёт, в котором рентабельность бизнесов OpenAI и Anthropic поставлена под вопрос, поскольку им угрожают open source модели и более дешёвые китайские ИИ-продукты.

В сентябре Bain & Company также опубликовала доклад, согласно которому ИИ-индустрии необходимо $6 трлн ежегодной выручки к 2031 году, чтобы обеспечить финансирование ИИ-инфраструктуры для удовлетворения ожидаемого спроса. Если отрасль не представит новые продукты и сценарии использования ИИ, ожидается дефицит выручки. Наконец, Международный валютный фонд (IMF) и Банк международных расчётов (Bank for International Settlements) выразили обеспокоенность возможным крахом ИИ-пузыря, а также тем, как это может сказаться на мировой экономике.

В августе Gartner сообщала, что к 2030 году на долю неооблачных провайдеров будет приходиться пятая часть (20 %) рынка ИИ-облаков, общий объём которого составит $267 млрд. При этом есть данные, что операторы ЦОД всё чаще отказывают неооблакам, предпочитая большой выгоде финансовую устойчивость.

Согласно результатам последнего исследования, заказанного у IDC фондом Open Compute Project Foundation (OCP), актуальный прогноз расходов на OCP-совместимую инфраструктуру резко вырос. Это происходит на фоне роста вложений в ИИ-проекты и расширение применения искусственного интеллекта.

OCP Foundation объявил о повышении прогноза IDC, касающимся расходов на IT-оборудование. В исследовании 2026 IDC Market Impact Study отмечается, что годовые расходы на OCP-инфраструктуру в 2029 году составят $800 млрд, тогда как ранее прогнозировалось, что они будут на уровне $295 млрд. Разница почти трёхкратная. Для сравнения, В 2025 году расходы составили $154 млрд. Ожидаемый среднегодовой прирост в течение следующих пяти лет составит приблизительно 42 %.

В 2030 году, согласно новому прогнозу, расходы на OCP-системы вырастут до $892 млрд, что составит более половины всего рынка (около 51 %). Из них на серверы, в основном с ИИ-ускорителями, придётся $814 млрд. Всего, по оценкам, на связанные с ИИ OCP-решения придётся около $628 млрд, т.е. примерно 70 % мирового рынка в целом.

Источник изображения: OCP

По оценкам IDC, распространению OCP-совместимых решений способствует расширение экосистемы поставщиков и доступность открытых разработок. IT-оборудование, соответствующее требованиям OCP, используют не только организации-участники фонда — оно применяется по всему миру. Результаты исследования косвенно подтверждают актуальность расширенной концепции Open Data Center Ecosystem Vision, посвящённой развитию открытой инфраструктуры ЦОД, продвигаемой OCP. Концепция учитывает взаимосвязанные потребности ИИ-инфраструктуры в масштабах всей экосистемы, от чипа до энергосети.

За последний год в рамках OCP значительно продвинулась разработка стоек повышенной мощности, СЖО, сетевые решение для ИИ на основе Ethernet и открытые спецификации чиплетов. В числе прочего идёт работа над решениями для распределения постоянного тока, накопления энергии и координации взаимодействия ЦОД с электросетями. Инициатива Open Data Center for AI объединяет направления работы, охватывая электроснабжение, системы охлаждения и управления инфраструктурой. OCP Energy Project расширяет взаимодействие в сфере генерации и хранения энергии, а AI Computing Continuum поддерживает внедрение решений за пределами ЦОД гиперскейлеров.

Французские компании внедряют агентный ИИ во всех сферах — от аэрокосмической до финансового и государственного сектора и научных исследований. NVIDIA принимает участие в новых проектах, особое внимание на данном этапе уделяя стартапам. Ранее она уже вкладывала средства в ведущие технологические компании включая Alice & Bob, Gradium и Scintil Photonics. В целом в Европе компания выделила на развитие технологической экосистемы около $10 млрд.

Теперь компания объявила о новых запланированных инвестициях в Doctolib, Entalpic, Genesis AI и Pigment. Стартапы готовят инновации для здравоохранения, поиска новых материалов, физического ИИ и бизнес-планирования. Так, Doctolib специализируется на медицинских технологиях и разрабатывает ИИ-агентов. Entalpic ускоряет разработку передовых материалов на атомарном уровне, в том числе полупроводников и электроники следующего поколения. Genesis AI — робототехническая компания, разрабатывающая универсальных ИИ-роботов. Pigment предлагает корпоративное ПО и разрабатывает платформу, помогающую управлять предприятиями.

Источник изображения: Anthony Tan/unsplash.com

Аппаратные решения тоже развиваются. Например, Bull расширяет производство ИИ-серверов в Европе, в том числе грядущих NVIDIA Vera Rubin Ultra. Первый спутник Altair-1 в группировке из 50 аппаратов стоимостью $1 млрд успешно выведен на орбиту в октябре. Спутник оснащён модулями NVIDIA Jetson AGX Orin и работает с ИИ-моделями Mistral. В сфере квантовых вычислений Alice & Bob интегрировала платформу NVIDIA NVQLink для работы со своими сверхпроводящими кубитами. Quandela использует NVQLink для интеграции DGX Spark и своих фотонных кубитов

В банковском секторе SBS запускает суверенную платформу управляемых ИИ-сервисов и ИИ-агентов. Также недавно Mistral представила в режиме закрытого тестирования открытую ИИ-модель Mistral Large 4. При поддержке NVIDIA фонд Fondation Inria создает рабочую группу, которая займется развитием передовых методов open source в области ИИ.

Практические результаты во Франции обеспечивает комбинация открытых моделей и инфраструктуры NVIDIA. Например, L’Oréal внедрила NVIDIA ALCHEMI, чтобы её учёные могли эффективнее планировать исследования и анализировать возможные составы продуктов. С помощью дообученных и открытых моделей Mirakl добавила в свою экосистему более 70 млн товаров, а время подключения каталогов продавцов к её платформе сократилось до менее двух часов. Omi помогает брендам массово интегрировать точные изображения товаров в маркетинговый контент. Bouygues Telecom и Prisme.ai запустили платформу AI Studio V2 для того, чтобы сотрудники могли создавать собственных ИИ-агентов в защищённой, контролируемой среде.

В департаменте Кот-д’Ор ThinkDeep и Akila создали ИИ-агента на основе цифрового двойника, применяющего открытые модели мира NVIDIA Cosmos, модели Nemotron и библиотеки Omniverse. Такое решение используется для управления инфраструктурой, включающей 5,8 тыс. км дорог и здания, что уже позволило снизить издержки на 10 %, а в будущем затраты планируется сократить на 30 %. Также Nemotron и Cosmos лежат в основе платформы DeepBrain компании ThinkDeep, предназначенной для обработки грузов и обеспечения безопасности портовой инфраструктуры.

Летом сообщалось, что платформа AI Factory France (AI2F) под руководством Национального управления высокопроизводительных вычислений (GENCI) Франции объявила о запуске в партнёрстве с NVIDIA программы по ускорению ИИ-инноваций в стране. Программа обеспечит компаниям упрощённый доступ к передовой вычислительной инфраструктуре и специализированным ИИ-сервисам. Она объединяет глобальную экосистему NVIDIA с национальными и европейскими ИИ-ресурсами Франции.