AMD подвела итоги II квартала 2026 финансового года, завершившегося 27 июня. Компания превзошла ожидания Уолл-стрит по основным показателям, поскольку её бизнес по разработке ИИ-инфраструктуры продолжает стремительно расширяться. Рост выручки подразделения ЦОД на 107 % в годовом исчислении подтвердил, что AMD становится серьёзным конкурентом в гонке за лидерство в создании корпоративного ИИ.

AMD сообщила о выручке за II квартал в размере $11,54 млрд, что на 50 % больше, чем годом ранее и выше консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных LSEG, в размере $11,28 млрд (по данным CNBC). Скорректированная прибыль (Non-GAAP) на разводнённую акцию составила $1,66, превысив прогноз от LSEG в $1,62. AMD ожидает, что выручка за III квартал составит приблизительно $13 млрд ± $300 млн, в то время как прогноз аналитиков LSEG равен $12,52 млрд. Некоторые аналитики прогнозируют до $14 млрд выручки, отметил CNBC.

Источник изображений: AMD

Операционная прибыль (GAAP) во II квартале достигла $1,99 млрд по сравнению с операционным убытком в $134 млн годом ранее. Чистая прибыль (GAAP) в размере $2,3 млрд или $1,38 на разводнённую акцию превысила на 163 % прошлогодний показатель. Компания сообщила о валовой прибыли в размере $6,20 млрд, что более чем вдвое превышает уровень предыдущего года. Между тем, операционная маржа улучшилась до 17 %, по сравнению с -2 % в аналогичном квартале прошлого года.

Квартальная выручка подразделения ЦОД составила $6,72 млрд, превысив ожидания аналитиков в $6,48 млрд (по данным Reuters), а также результат предыдущего квартала на 16,3 %. На долю этого подразделения пришлось 58 % от общей выручки, чему способствовал высокий спрос на процессоры EPYC и ускорители Instinct.

Выручка от клиентского и игрового сегментов составила $3,84 млрд, что на 6 % больше, чем в предыдущем году. Выручка от сегмента встраиваемых систем выросла на 19 % до $977 млн благодаря улучшению спроса на промышленных и телекоммуникационных рынках. Это восстановление стало ещё одним источником роста помимо бизнеса компании в сфере ЦОД и ПК. В совокупности результаты сегментов показали, что в течение квартала AMD меньше полагалась на игровые решения.

«Вторая половина года начинается с сильного импульса, поскольку спрос на EPYC ускоряется, развёртывание Instinct масштабируется, а Helios начинает расти», — сообщила председатель совета директоров и главный исполнительный директор Лиза Су (Lisa Su). В свою очередь, финансовый директор AMD Джин Ху (Jean Hu) указал в пресс-релизе, что ожидается ускорение продаж решений для ЦОД во II половине 2026 года, «что приведёт к более сильному общему росту выручки и дальнейшему увеличению прибыли».

Лиза Су добавила, что компания ожидает удвоения продаж в сегменте ЦОД в 2027 году, а также роста выручки от серверов более чем на 80 % в годовом исчислении во II половине 2026 финансового года. «Спрос как на ускорители, так и на процессоры растёт значительно выше наших предыдущих ожиданий», — сказала она.

Су также сообщила в ходе конференции с аналитиками, что бизнес компании по производству процессоров увеличил свою долю рынка за квартал. Главным конкурентом AMD на рынке процессоров является Intel. «Гиперскейлеры продолжали расширять использование EPYC в своей внутренней инфраструктуре и публичных облачных сервисах, включая AWS, Microsoft, Google, Oracle и др.», — сказала Су.

AMD также объявила о ряде стратегических достижений, связанных с Helios, включая партнёрство с Anthropic PBC для развёртывания платформы для передовых рабочих ИИ-нагрузок и планы Microsoft по интеграции Helios в Azure. Всё это свидетельствуют о том, что AMD перешла от продаж чипов к поставкам комплексной ИИ-инфраструктуры, которая объединяет процессоры, сетевое оборудование и сопутствующее оборудование, предоставляя клиентам интегрированное решение.

Компания Anthropic подписала контракт, предусматривающий использование дата-центра, управляемого облачным стартапом Volta Infra Holdings, поддерживаемым NVIDIA, сообщает Bloomberg. Ранее во вторник Volta заявила, что заключила шестилетний контракт стоимостью $10 млрд с неназванной ИИ-компанией в партнёрстве с майнинговой компанией Bitdeer Technologies Group, управляющей ЦОД в Норвегии.

В последние месяцы Anthropic действует весьма агрессивно, аккумулируя в своих руках значительные вычислительные ресурсы — всё больше бизнесов и иных структур желают пользоваться инструментами компании для программирования и прочих задач. Соглашения о предоставлении вычислительных мощностей и оборудования подписаны со SpaceX, AMD и Akamai Technologies, а также CoreWeave, Google и др. Попутно ведутся переговоры об использовании вычислительных мощностей Meta✴, в последнее время та всё активнее интересуется облачным бизнесом.

Основанная в январе 2026 года бывшими топ-менеджерами Brookfield Asset Management, компания Volta арендует ИИ-мощности и помогает клиентам финансировать сделки, связанные с внедрением дорогих ИИ-ускорителей. Во вторник стартап объявил, что привлёк $300 млн венчурного финансирования, оценка компании составила $2,4 млрд. По данным Volta, ЦОД в Норвегии обеспечивает 133 МВт и будет оснащён новейшими чипами NVIDIA Vera Rubin. Ранее речь шла о совокупной мощности площадки на уровне 180 МВт.

Источник изображения: Toa Heftiba/unsplash.com

Bitdeer входит в растущее число майнинговых компаний, переоснащающих свои дата-центры для работы с ИИ/HPC-проектами на фоне волатильности курса биткоинов. В частности, она намерена превратить в ИИ ЦОД некоторые майнинговые площадки в Техасе, Теннесси и Вашингтоне. Также своим мощности переделали Bitfarms, Cipher Mining, Core Scientific, CoreWeave, Crusoe, Galaxy Digital, Iren, Riot Platforms и др.

Anthropic и её конкурент OpenAI участвует в проектах строительства ЦОД крупных крупных игроков и неооблачных компаний. Ранее глава OpenAI Сэм Альтман (Sam Altman) заявлял, что его компания потратит «триллионы» на физическую инфраструктуру для ИИ. Сегодня компания планирует строительство нового ЦОД в Джорджии, который может стоить более $30 млрд. NVIDIA ведёт переговоры с OpenAI, чтобы помочь последней арендовать мощности на $500 млн, речь о 10-ГВт хабе, который SoftBank Group курирует в Огайо.

В прошлом году многие сделки, в том числе с участием Anthropic и OpenAI, критиковались за свою «циклическую» природу. Ситуации, когда поставщики технологий и ИИ-разработчики зависят друг от друга, создают риски увеличения убытков, если спрос на ИИ не будет соответствовать ожиданиям инвесторов. Ранее в текущем году Anthropic привлекла $65 млрд в ходе очередного раунда финансирования.

Тайваньский производитель микросхем MediaTek объявил о выделении $5 млрд для финансирования расширения своего присутствия на рынке чипов для ИИ ЦОД, планируя занять до 20 % рынка, который, по его прогнозам, в следующем году достигнет $80 млрд.

Как сообщает The Register со ссылкой на заявление MediaTek, совет директоров компании одобрил выделение $5 млрд для обеспечения расширения производства, от чипов ASIC для ИИ-нагрузок до полномасштабных систем и платформ.

Гендиректор MediaTek Рик Цай (Rick Tsai) рассказал в ходе телефонной конференции с аналитиками по итогам II квартала 2026 года, что выпуск всё более совершенных ИИ-моделей, а также быстрый переход к агентному ИИ стали ключевым фактором роста спроса на вычислительные ресурсы как в облачной среде, так и на периферии. «Это представляет собой привлекательную возможность для роста MediaTek, поскольку мы имеем хорошие возможности для поддержки как масштабирования ИИ ЦОД, так и распространения агентного ИИ на широком спектре периферийных устройств», — отметил он.

MediaTek специализируется на выпуске ASIC. Компания сообщила, что её первое семейство ASIC для ЦОД, разработанное в «тесном партнёрстве с крупными американскими поставщиками облачных услуг», поступит в производство в IV квартале этого года. Разработка второго ИИ ASIC также продвигается успешно и направлена на повышение вычислительной производительности чипа.

Источник изображения: MediaTek

Согласно прогнозу компании, продажи её ASIC для ИИ ЦОД превысят в этом году $2 млрд и существенно вырастут в следующем году благодаря растущему спросу клиентов на её технологию, оптимизированную с точки зрения совокупной стоимости владения и производительности на Вт в масштабе.

«Благодаря тесному сотрудничеству с нашим партнёром по передовым технологиям упаковки, показатели выхода годных изделий и надёжности второй микросхемы ASIC позволяют начать крупномасштабное производство в 2028 году. Мы уверены в возможности завоевать дополнительную долю рынка, когда будет увеличено её производство», — заявил Цай.

Реалистичность планов MediaTek увеличить долю рынка до 20 % вызвала сомнения у экспертов. Согласно прогнозу Gartner, доля MediaTek, составлявшая в сегменте ИИ-ускорителей для вычислительной электроники в 2024 году менее 1 %, так и останется в этих пределах в ближайшем будущем. «Компания в последнее время добилась определённых успехов в разработке собственных ускорителей, например, в сотрудничестве с Google. Но целевая доля в 15–20 % на данном этапе кажется слишком высокой», — отметили аналитики.

Также следует учитывать, что на рынке ASIC для ИИ ЦОД компанию ожидает жёсткая конкуренция со стороны таких компаний, как Broadcom и Marvell, а также Google, объявившей о планах начать продажу TPU некоторым клиентам. Согласно прогнозу Bloomberg Intelligence, опубликованному в январе, рынок ИИ ASIC будет расти на 27 % в год, достигнув $118 млрд к 2033 году. Ожидается, что его доля в общем объёме рынка ИИ-ускорителей вырастет с 8 % в 2024 году до 19 % в 2033 году.

Arm Holdings сообщила результаты за I квартал 2027 финансового года, завершившийся 30 июня 2026 года. Выручка компании выросла год к году на 22 % до $1,29 млрд благодаря росту спроса на разработанные ею чипы для ИИ ЦОД, что привело к рекордным для I квартала показателям лицензирования и роялти. Выручка Arm превысила прогноз аналитиков, опрошенных FactSet, в размере $1,26 млрд (согласно данным The Wall Street Journal).

Скорректированная прибыль составила 45¢ на акцию. Аналитики, опрошенные FactSet, прогнозировали 40¢ на акцию. Чистая прибыль достигла $270 млн или 25¢ на акцию, по сравнению со $130 млн, или 12¢ на акцию годом ранее. Выручка от роялти выросла на 22 % до $715 млн благодаря более чем двукратному увеличению роялти на технологии для чипов для ЦОД, а выручка от лицензирования увеличилась на 23 % до $574 млн. Росту выручки также способствовало продолжающееся внедрение технологий Arm с более высокими ставками роялти за чип, таких как Armv9 и Arm CSS.

Генеральный директор Рене Хаас (Rene Haas) заявил, что спрос на CPU Arm AGI превзошёл ожидания, и превысил $2 млрд в 2027 и 2028 финансовых годах, что более чем вдвое превышает прогнозируемый компанией в прошлом квартале потенциальный объём в $1 млрд. Он добавил, что компания уже поставила первые чипы нескольким клиентам, включая Oracle. IDC сообщила, что расходы на ускоренные серверные платформы на базе Arm почти удвоились за последние два квартала и превысили расходы на платформы x86.

Источник изображения: Arm

Arm сообщила, что продолжает привлекать новых клиентов, в том числе нескольких в США и Китае, в то время как общая стоимость портфеля заказов продолжает расти. Также компания отметила, что обеспечила производственные мощности, необходимые для поддержки потенциала в $1 млрд, обозначенного в предыдущем квартале, в период с 2027 по 2028 финансовый год и работает с партнёрами над дальнейшим расширением производства.

Компания заявила, что переход ИИ-инфраструктуры на Arm продолжает набирать обороты. Эту архитектуру используют крупные провайдеры облачных услуг и производители микросхем, включая NVIDIA, AWS, Google, Microsoft и Qualcomm. Процессор Vera от NVIDIA, построенный на архитектуре Arm, запущен в полномасштабное производство, а AWS объявила о многолетнем соглашении с Meta✴ о развёртывании десятков млн ядер Graviton5 на базе Arm для рабочих ИИ-нагрузок. Поставки процессоров Neoverse для ЦОД уже превысили 1,5 млрд ядер.

Во II финансовом квартале компания прогнозирует скорректированную прибыль в диапазоне от 43¢ до 51¢ на акцию при выручке от $1,33 до $1,43 млрд. Аналитики, опрошенные LSEG, прогнозируют скорректированную прибыль в размере 44¢ на акцию при выручке в $1,34 млрд. Несмотря на то, что прогноз компании по выручке за II финансовый квартал оказался выше ожиданий Уолл-стрит, её акции упали на 9 %, сообщило агентство Reuters. Акции упали после того, как Arm заявила, что ожидает снижения роялти от продаж смартфонов в следующем квартале.

Amazon опубликовала финансовые результаты за II квартал 2026 года, продемонстрировав заметное увеличение прибыли и выручки, чему способствовал стремительный рост облачного бизнеса, укрепивший уверенность инвесторов в масштабных инвестициях компании в ИИ, пишет Reuters. Издание отметило, что основным фактором этого роста стал спрос на ИИ, что заставило компанию снова повысить прогноз капитальных затрат. Акции Amazon выросли почти на 14 %.

«Рынок больше не сомневается в реальности спроса на ИИ. Новая разделительная линия — это вопрос о том, приводят ли беспрецедентные расходы к видимому, краткосрочному росту выручки и маржи», — сказал Билл Бирмингем (Bill Birmingham), управляющий директор REX Financial.

Источник изображений: Amazon

Выручка Amazon за II квартал, завершившийся 30 июня, впервые превысила отметку в $200 млрд, составив $200,61 млрд, что больше год к году на 20 % и выше консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных LSEG, в размере $196,47 млрд (по данным CNBC). Скорректированная прибыль (non-GAAP) на разводнённую акцию составила $1,97 против $1,82 по прогнозу.

Чистая прибыль (GAAP) выросла до $62,6 млрд или $5,75 на разводнённую акцию, по сравнению с $18,2 млрд или $1,68 на разводнённую акцию годом раннее. Рост прибыли в основном связан с увеличением внереализационного дохода на $53 млрд, полученного от нереализованной прибыли от доли в ИИ-компании Anthropic PBC.

Продажи AWS выросли на 36,7 % в годовом исчислении до $42,2 млрд, превысив прогноз аналитиков, опрошенных StreetAccount, в размере $40,54 млрд. «Это самый быстрый рост за 18 кварталов — а наши подразделения, занимающиеся ИИ и чипами, превысили темпы продаж более чем в $25 млрд каждое», — сказал Энди Джасси (Andy Jassy), президент и генеральный директор Amazon. «Конечно, именно ИИ способствует этому росту, с годовым объёмом инвестиций в ИИ более $25 млрд и ещё $25 млрд в платформу Trainium. Теперь всё внимание будет приковано к тому, сможет ли AWS стабилизировать темпы роста на уровне выше 30 %, а может быть, даже выйти на 40 %», — отметил аналитик Хольгер Мюллер (Holger Mueller) из Constellation Research.

Amazon сообщила, что ожидает ещё больших расходов на ИИ. Джасси объявил об увеличении прогноза капитальных затрат на 2026 год до $220 млрд с предыдущего в размере $200 млрд. Он пояснил это ростом цен на память, добавив, что значительные инвестиции Amazon вряд ли скоро прекратятся. «Но даже при таких масштабах нам всё равно не хватит мощностей, чтобы удовлетворить весь спрос в 2026 году, и я считаю, что эта тенденция сохранится и в 2027 году, — сказал Джасси. — Фактически, спрос, который мы уже наблюдаем на 2028 год, сейчас поразителен».

Джасси подчеркнул, что продолжающиеся инвестиции необходимы для того, чтобы компания могла удовлетворить растущий спрос на свои облачные сервисы. Он отметил, что на конец квартала у AWS накопился портфель невыполненных заказов на сумму $496 млрд — на $132 млрд больше, чем в предыдущем квартале.

Что касается текущего квартала, Amazon прогнозирует выручку в диапазоне от $197 до $202 млрд, что ниже прогноза аналитиков, опрошенных LSEG, в $204,1 млрд. Компания объяснила снижение выручки решением перенести распродажу Prime Day в этом году на июнь, вместо обычного июльского периода.

На этой неделе акции Microsoft выросли на 15,5 %, увеличив её рыночную капитализацию на рекордные $450 млрд за один день, сообщил ресурс finance.yahoo.com. Это превзошло увеличение на $440 млрд рыночной стоимости у NVIDIA 9 апреля 2025 года после объявления президентом США 90-дневной паузы на введение пошлин, и стало самым большим за всю историю, согласно Bloomberg.

Акции подскочили после объявления Microsoft о росте выручки на 18 % до $90,01 млрд в IV квартале 2026 финансового года, закончившемся 30 июня 2026 года, благодаря продолжающемуся расширению своего облачного бизнеса и бизнеса в области ИИ. Выручка Azure выросла за квартал на 43 %, что является самым большим ростом с начала 2022 года и генеральный директор Сатья Наделла (Satya Nadella) заявил, что доход подразделения впервые превысил $100 млрд за год. Microsoft также сообщила, что её планы по капитальным затратам на 2026 год остаются неизменными, что было позитивно встречено инвесторами.

Источник изображений: Microsoft

Выручка компания за IV финансовый квартал превысила консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных LSEG, в размере $87,62 млрд. Скорректированная прибыль (non-GAAP) на разводнённую акцию составила $4,74 против прогноза в $4,24. Чистая прибыль (GAAP) составила $35,77 млрд или $4,81 на разводнённую акцию, что выше по сравнению с $27,23 млрд, или $3,65 на акцию годом ранее (+31 %). Microsoft сообщила о прибыли в размере $3,2 млрд от инвестиций в ИИ-компанию Anthropic и более низких, чем ожидалось, затратах, связанных с её первой в истории программой добровольного выхода на пенсию. Между тем, её игровой бизнес Xbox получил списание активов. В течение квартала оценка Anthropic выросла с $350 до $900 млрд, отметил SiliconANGLE.

Выручка от облачных сервисов Microsoft (Microsoft Cloud) составила $59,3 млрд, увеличившись на 27 %, а оставшаяся часть обязательств по исполнению контрактов выросла год к году на 84 % до $678 млрд или на 8 % по сравнению с предыдущим кварталом. Последовательный рост был обусловлен обязательствами клиентов, не являющихся разработчиками ИИ-моделей, заявила Microsoft. Сегмент интеллектуальных облачных решений (Intelligent Cloud), включающий Azure, показал выручку в размере $39,31 млрд, что на 31,6 % больше, чем годом ранее, и превышает консенсус-прогноз аналитиков StreetAccount в размере $38,16 млрд.

Рост выручки облака Azure и других облачных сервисов на 43 % превысил целевой показатель аналитиков, опрошенных StreetAccount и CNBC, в размере 40,0 и 40,2 % соответственно. Финансовый директор Эми Худ (Amy Hood) прогнозирует рост Azure на 45 % в I финансовом квартале, что выше консенсус-прогноза StreetAccount в 41,4%. Выручка в сегменте «Производительность и бизнес-процессы» (Microsoft Productivity and Business Processes) выросла на 14 % до $37,85 млрд, что выше консенсус-прогноза аналитиков в $37,19 млрд. Доход от облачного сервиса Microsoft 365 увеличился на 24 %, от LinkedIn — на 12 %, от Dynamics 365 — на 12 %. В сегменте More Personal Computing выручка составила $12,85 млрд, снизившись на 4 %, но превысив прогноз аналитиков в размере $12,17 млрд.

Microsoft также продолжала активно инвестировать в инфраструктуру ИИ. Компания потратила $41 млрд на капитальные затраты и аренду в течение квартала, что на 69 % больше, чем годом ранее, а за 2026 финансовый год они достигли почти $116 млрд, в основном для поддержки расширения ЦОД для обучения и инференса ИИ. Доходы от основных средств и оборудования выросли до $313,1 с $205,0 млрд годом ранее, что отражает один из крупнейших в отрасли проектов по развитию инфраструктуры. Всего компания за год развернула 88 дата-центров по всему миру, только в последнем квартале был запущен 31 ЦОД общей ёмкостью 1 ГВт. За 2025 календарный год компания получила 2 ГВт новых мощностей.

Эми Худ подтвердила планы капитальных затрат на 2026 календарный год. Она также сказала, что компания планирует увеличить срок полезной эксплуатации своих новых офисных зданий и ЦОД с 15 до 25 лет. По её словам, компания планирует в будущем перевести большую часть своих договоров аренды с финансовой аренды на операционную, что, как ожидается приведёт к капитальным затратам и счетам за финансовую аренду примерно на $175 млрд.

По итогам 2026 финансового года Microsoft получила выручку $331,8 млрд (рост — 18 %). Чистая прибыль (GAAP) составила $133,7 млрд (рост — 31 %), разводнённая прибыль на акцию — $17,95. Microsoft ожидает в I квартале 2027 финансового года выручку в пределах от $89,85 до $90,95 млрд, что в среднем составляет рост на 16 %. Аналитики, опрошенные LSEG, прогнозируют выручку в $89,66 млрд. Что касается 2027 финансового года, то Худ ожидает дальнейшего роста капитальных затрат, указывая на «сигналы спроса по всему нашему портфелю».

Brookfield и NextEra Energy намерена превратить часть бывшего завода по обогащению урана Paducah Gaseous Diffusion Plant в Падьюке (Paducah, Кентукки) в один из крупнейших в США кампусов ЦОД. Проект с расчётной мощностью более 1,2 ГВт предусматривает собственную генерацию энергии. Общий объём инвестиций составит около $100 млрд, сообщает Datacenter Knowledge.

Представленный коалицией Paducah American Energy Hub проект предполагает, что Brookfield будет строить кампус и управлять им, а NextEra создаст генерирующие мощности и энергохранилище. Предложенная концепция предполагает создание газовых генерирующих мощностей до 2 ГВт, а также аккумуляторного хранилища до 2,6 ГВт. При этом отмечается, что к 2032 году кампус сможет получать до 1,8 ГВт от магистральных электросетей. В консорциуме участвуют Big Rivers Electric Power Corporation, Jackson Purchase Energy Cooperative и Paducah Power System.

Проект ещё должен получить все согласования и получить разрешения от регуляторов. Предполагается, что проект позволит продемонстрировать подход, при котором наращивать ИИ-мощности можно без перекладывания расходов на модернизацию энергосетей на рядовых потребителей электричества. ЦОД сам обеспечит себя энергией, сам оплатит энергетическую инфраструктуру и вдобавок создаст новые рабочие места для местного населения. При этом энергетика начинает рассматриваться как неотъемлемая часть самого кампуса — всё более распространённый тренд в США и мире.

Источник изображения: Joylynn Goh/unsplash.com

Модель с собственной генерацией может сократить время присоединения к энергосети и снизить необходимость распределения затрат на инфраструктуру на обычных потребителей электричества. Впрочем, эксперты подчёркивают, что простое «сложение» заявленных ресурсов в данном случае не работает, поскольку гигаватт ёмкости АКБ — совсем не то же, что гигаватт непрерывно доступных генерирующих мощностей. Критически важно, какую гарантированную мощность кампус сможет поддержать в периоды пиковых нагрузок и какая поддержка потребуется от общей энергосистемы, а оценивать придётся, в частности, наличие топливной инфраструктуры, обязательства по резервам энергии и др.

Бывший завод в Падьюке выбрали благодаря уже имеющемуся доступу к ЛЭП, водоснабжению, ВОЛС, дорогам и наличию больших свободных участков земли под застройку. Такие преимущества могут ускорить сроки реализации в сравнении со строительством с нуля. В Министерстве энергетики проект назвали потенциальным образцом для будущих инициатив по развитию ИИ-инфраструктуры. При этом пока не названы ни ключевой клиент кампуса, ни даже дата начала его строительства.

Бывшие площадки по работе с ядерным топливом на федеральных землях стали привлекательным местом для строительства кампусов ЦОД, во многом благодаря уже имеющейся вспомогательной инфраструктуре. Так, в марте сообщалось, что SoftBank построит 10-ГВт ИИ ЦОД и газовую электростанцию на территории бывшего ядерного объекта в США в интересах OpenAI, а на днях появились данные, что NVIDIA готова выделить $250 млрд на поддержку строительства этого кампуса.

Согласно планам Qualcomm, выход на рынок чипов для ЦОД принесёт ей $15 млрд годового дохода к 2029 финансовому году. Это огромный рост, но объём продаж выглядит довольно скромно по сравнению с уже закрепившимися на рынке конкурентами, отметил The Register.

Qualcomm объявила итоги III квартала 2026 финансового года, завершившегося 28 июня. Результаты вполне соответствуют прогнозам аналитиков, но компания предоставила сдержанный прогноз по прибыли и выручке за текущий квартал, объяснив его продолжающимся дефицитом поставок компьютерных комплектующих, особенно памяти.

При этом Qualcomm предупредила, что вынуждена принять жёсткие меры для защиты рентабельности продукции в будущем. В их числе — повышение цен на все компоненты, начиная с 1 сентября, и поиск новых способов защиты своей цепочки поставок. Генеральный директор Qualcomm Кристиано Амон (Cristiano Amon) во время телефонной конференции с аналитиками отметил, что не ожидает, что это решение негативно повлияет на и без того ослабленный рынок смартфонов.

Источник изображений: Qualcomm

«Даже двузначное повышение цен, которое является лишь следствием увеличения себестоимости сырья и кремниевых пластин, на самом деле незначительно по сравнению с величиной стоимости компонентов памяти», — сказал Амон, объяснив слабые продажи смартфонов высокой стоимостью оперативной памяти.

Также Qualcomm сообщила инвесторам, что ограничения в цепочке поставок означают, что Qualcomm ожидает «ускорения снижения доходов от продукции Apple», поскольку её вклад в iPhone следующего поколения «ожидается существенно ниже, чем наша предыдущая оценка в 20 %». Компания предупредила инвесторов, что в следующем году выручка от продаж компании Apple составит менее $2 млрд.

Вместе с тем финансовый директор Акаш Палхивала (Akash Palkhiwala) заявил, что рост бизнеса Qualcomm, не связанного с мобильными телефонами, в 2027 финансовом году, как ожидается, позволит полностью заменить выручку от поставок Apple. Руководители компании сообщило, что к 2029 финансовому году, как ожидается, объём продаж продукции, не связанной с мобильными телефонами, достигнет $40 млрд в год, при этом выручка от продаж автомобильной продукции составит $10 млрд, а от устройств IoT — $14 млрд.

Амон сказал, что компания находится на пути к достижению выручки в $5 млрд от продажи чипов для ЦОД в следующем году. В этом компании поможет недавнее приобретение Modular Inc., компании-разработчика ПО для ИИ-инфраструктуры. Производитель чипов заявил, что планирует представить новую программную платформу ИИ на основе технологии Modular в следующем месяце. В ближайшей перспективе компания ожидает, что рост выручки от продаж, не связанных с мобильными телефонами, включая ЦОД, увеличится с 24 % в 2026 финансовом году до более чем 60 % в 2027 финансовом году.

«Хорошая новость в долгосрочной перспективе заключается в том, что компания быстро переориентируется на доходы, не связанные с мобильными телефонами, достигнув рекордных показателей в сегменте чипов для автомобильной промышленности и запуска своих первых крупных продуктов для дата-центров в конце этого года», — сообщил агентству Reuters Боб О'Доннелл (Bob O'Donnell), главный аналитик TECHnalysis Research.

Выручка Qualcomm в III финансовом квартале снизилась на 4 % до $9,95 млрд, что выше консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных LSEG, в $9,67 млрд (по данным CNBC). Скорректированная прибыль (Non-GAAP) составила $2,21 на разводнённую акцию по сравнению с прогнозом в $2,23.

В полупроводниковом секторе (QCT) выручка упала на 5 % — до $8,50 млрд с $8,99 млрд годом ранее. При этом выручка в автомобильном сегменте выросла на 61 % до $1,59 млрд, в сегменте IoT — на 9 % до $1,83 млрд, а в сегменте мобильных устройств упала на 20 % до $5,09 млрд. Выручка от лицензий (QTL) за квартал составила $1,28 млрд (падение — 3 %), что выше прогноза StreetAccount в $1,26 млрд.

В текущем квартале Qualcomm планирует получить скорректированную прибыль (Non-GAAP) на разводнённую акцию в диапазоне от $2,05 до $2,25 при выручке от $9,7 до $10,5 млрд. Аналитики, опрошенные LSEG, ожидают скорректированную прибыль на разводнённую акцию в размере $2,36 при выручке в $10,02 млрд.

Samsung Electronics объявила, что ожидает усугубления нехватки чипов в 2027 году и сохранения дефицита в последующие годы. Эта информация появилась после того, как компания отчиталась о росте прибыли полупроводникового подразделения во II квартале год к году более чем в 250 раз, сообщает Reuters. Это развеяло опасения инвесторов, в последнее время обеспокоенных тем, что ажиотажные инвестиции в ЦОД и ИИ могут замедлиться и ограничить рост финансовых показателей.

По словам представителя подразделения, отвечающего за выпуск памяти, Samsung подписала долгосрочные соглашения о поставках чипов с пятью ключевыми мировыми операторами дата-центров и готовится заключить договоры ещё с пятью, хотя имена компаний не разглашаются. Отмечается, что такие контракты рассчитаны минимум на пять лет, предусматривают использование 60–70 % производственных мощностей и гарантированные минимальные цены для защиты капиталовложений.

Оптимистичный прогноз Samsung появился вскоре после резкого падения акций полупроводниковых компаний в последние месяцы. Спад был вызван опасениями инвесторов, связанными с рисками финансирования развития ИИ-инфраструктуры и ростом конкуренции со стороны Китая, способной сказаться на доходах производителей чипов.

Источник изображения: Ian Taylor/unsplash.com

Полупроводниковое подразделение Samsung отчиталось об операционной прибыли во II квартале 2026 года в размере ₩89,2 трлн ($61,7 млрд), что в 250 раз превышает показатель аналогичного периода прошлого года. Впрочем, рост цен на чипы навредил мобильному подразделению, которое отчиталось об убытке в размере ₩700 млрд. Впервые в своей истории оно завершило квартал с отрицательным финансовым результатом. По мнению экспертов, причиной стали высокие цены на память и устойчивый спрос на чипы со стороны гиперскейлеров.

Прибыль за II квартал превзошла совокупную прибыль Samsung (combined earnings) за последние три года — на фоне стремления компании догнать конкурента SK hynix в поставках HBM-памяти для ИИ-ускорителей. В число клиентов Samsung входят NVIDIA и AMD. Производитель объявил, что ожидает более чем трёхкратного роста выручки от памяти HBM4 в III квартале. Во II половине года доля компании на рынке HBM может приблизиться к её доле на рынке DRAM в целом.

В компании ожидают, что контрактное производство чипов (где её конкурентами выступают TSMC и Intel) в ближайшем будущем сможет выйти в плюс за счёт повышенной загрузки фабрик и роста цен на полупроводниковую продукцию. Samsung подтвердила, что намерена запустить завод в Тейлоре (Taylor, штат Техас) в 2026 году, а также начать строительство в США второй фабрики. Массовое производство на ней может начаться уже в 2030 году.

Главный конкурент Samsung — SK hynix — не оправдал ожиданий инвесторов, хотя тоже отчитался о рекордных квартальных показателях. В текущем году компания намерена увеличить капитальные затраты на 50 % для удовлетворения спроса на ИИ-инфраструктуру. При этом, в отличие от SK hynix, в Samsung не рассматривают выпуск американских депозитарных расписок для привлечения средств. В компании утверждают, что ей достаточно стабильного денежного потока, обеспечиваемого диверсифицированным портфелем бизнеса.

Seagate сообщила, что бум на рынке ИИ-инфраструктуры не только поглощает все выпускаемые микросхемы памяти, но и стимулирует спрос на хранилища, давая новую жизнь HDD большой ёмкости, пишет The Register. По словам компании, облака закупают всё больше Nearline-накопителей, создавая обширную ИИ-инфраструктуру, поскольку ИИ-приложения генерируют и хранят всё большие объёмы данных. «Спрос со стороны ЦОД сейчас составляет приблизительно 90 % наших поставок в Эбайт», — заявил председатель и генеральный директор Дэйв Мосли (Dave Mosley).

Он добавил, что согласно имеющимся долгосрочным соглашениям о поставках, у компании зарезервированы объёмы выпуска вплоть до 2028 года. Добавим, что еще в феврале Seagate сообщила, что её производственные мощности по выпуску Nearline-накопителей были полностью зарезервированы на этот год, и компания начала принимать заказы на 2027 год. «Важно отметить, что мы не видим, чтобы клиенты меняли свои планы», — говорит Мосли, предположив, что крупные операторы стремятся зарезервировать мощности по выпуску жёстких дисков на годы вперед.

Источник изображения: Seagate

По его словам, драйвером спроса является развёртывание агентов ИИ, выполняющих задачи с различной степенью автономности. «С переходом от обучения моделей ИИ к инференсу и к агентным приложениям генерируется и сохраняется больше данных для исторического контекста, соответствия требованиям и будущего повторного использования. По мере того, как эти среды ЦОД становятся всё больше и сложнее, клиентам приходится искать баланс производительности, энергопотребления и стоимости», — сообщил гендиректор Seagate.

Он добавил, что облачные провайдеры решают эти проблемы с помощью многоуровневого хранения, сочетающего высокопроизводительную память и SSD-накопители с жёсткими дисками большой ёмкости. Распределяя данные KV-кеша по иерархии хранения, организации могут сохранять больше контекста и избегать повторных вычислений, отметила Seagate.

Источник изображения: Seagate

Финансовый директор Джанлука Романо (Gianluca Romano) сообщил, что рост производственных мощностей Seagate в основном обусловлен не ростом продаж самих устройств. По его словам, в 2025 году количество выпущенных накопителей осталось на прежнем уровне, но выросли поставки пластин и головок в корпусе на 15–20 %. Тем не менее, рост спроса помог увеличить выручку Seagate за 2026 финансовый год на 34 % — с $9,1 до $12,2 млрд. Выручка за IV финансовый квартал составила $3,63 млрд, что больше год к году на 48,5 % и выше прогноза аналитиков, опрошенных LSEG, в размере $3,49 млрд (по данным Reuters).

Скорректированная прибыль (non-GAAP) составила $5,71 на разводнённую акцию по сравнению с прогнозом в $5,09. Продажи накопителей для ЦОД увеличились до $2,93 млрд (рост — 57 %), что составляет 81 % всех продаж. Всего было поставлено накопителей на 218 Эбайт (рост — на 34 %), в том числе Nearline-накопителей на 195 Эбайт (рост — на 43 %). В I квартале 2027 финансового года компания прогнозирует выручку в размере $4,1 млрд ± $100 млн, что выше средней оценки аналитиков в $3,75 млрд. Прогноз по скорректированной прибыли (non-GAAP) — $7,30 ± $0,20 на разводнённую акцию. Консенсус-прогноз аналитиков — $5,80 на разводнённую акцию.