Meta✴ Platforms сообщила финансовые результаты III квартала 2025 года, завершившегося 30 сентября. Выручка компании выросла год к году на 26 % до $51,24 млрд, что выше ожиданий Уолл-стрит и собственных прогнозов. Вместе с тем прибыль составила $2,71 млрд или $1,05 на акцию, что на 83 % меньше прибыли за аналогичный квартал годом ранее, а также значительно ниже прогноза Уолл-стрит в $6,70 на акцию.

Падение прибыли объясняется неденежным налоговым вычетом в размере $15,93 млрд в связи с реализацией законопроекта президента США Дональда Трампа (Donald Trump) «Один большой красивый законопроект» (One Big Beautiful Bill Act). По словам компании, без этого единовременного платежа прибыль на акцию составила бы $7,25. Общие расходы увеличились до $30,7 млрд, что на 32 % больше, чем в прошлом году. Капитальные затраты, включая выплаты основного долга по финансовой аренде, составили $19,37 млрд, что обусловлено инвестициями в серверы, ЦОД и сетевую инфраструктуру.

Источник изображений: Meta✴

Следует добавить, что закон One Big Beautiful Bill Act может обеспечить Meta✴ эффективную налоговую ставку в размере 14 % по сравнению с заявленной эффективной налоговой ставкой в 87 %, пишет ComputerWeekly. Это означает, что ее заявленная чистая прибыль в размере $2,7 млрд фактически составит $19 млрд, отметил ресурс.

Несмотря на значительный рост выручки, после сообщения о повышении прогноза по капитальным затратам в 2025 году до $70–$72 млрд с предыдущего прогноза в $66–72 млрд, акции компании упали на 11 %. Это является самым большим падением в течение одного дня с октября 2022 года, сообщил CNBC, отметив, что скептицизм инвесторов относительно отдачи от агрессивных планов расходов на ИИ затмил сильные результаты.

Джесси Коэн (Jesse Cohen), старший аналитик Investing.com, заявил, что последний отчёт раскрывает «растущее противоречие между масштабными инвестициями компании в инфраструктуру искусственного интеллекта и ожиданиями инвесторов относительно краткосрочной доходности», пишет The Guardian. При этом расходы компании в ближайшее время не снизятся. Meta✴ прогнозирует, что расходы в 2025 году составят $116–$118 млрд, повысив нижнюю границу диапазона со $114 млрд и отметив, что это отражает темп роста на 22–24 % по сравнению с предыдущим годом. Компания заявила, что выручка в IV квартале составит $56–$59 млрд.

«Мы находимся на важном этапе развития нашей компании, продолжая совершенствовать наши основные сервисы сегодня, а также создавая новые возможности и сервисы на базе ИИ», — сообщила финансовый директор Сьюзан Ли (Susan Li). Она отметила, что инвестиции обеспечат устойчивый рост выручки в 2026 году, и прогресс в разработке моделей и продуктов ИИ позволит компании извлечь выгоду из новых возможностей получения дохода в ближайшие годы.

Сьюзан Ли рассказала, что общие расходы компании будут расти в 2026 году значительно быстрее, чем в 2025 году, причём рост будет обусловлен в первую очередь расходами на инфраструктуру, включая дополнительные облачные расходы и амортизацию. Она отметила, что расходы на компенсацию сотрудникам станут вторым по величине источником роста расходов, поскольку компания учитывает годовую компенсацию сотрудникам, активно нанимавшимися в 2025 году, особенно специалистам в области ИИ.

На вопрос о том, как компания совмещает выпуск продуктов, которые покажут краткосрочную окупаемость инвестиций, с этими более масштабными исследовательскими проектами, гендиректор Марк Цукерберг (Mark Zuckerberg) ответил, что Meta✴ AI — это «огромная скрытая возможность», подчеркнув, что компания может предоставить свои новые продукты миллиардам пользователей. «Исследования позволят реализовать технологические возможности, которые затем можно будет встроить в самые разные продукты», — сказал Цукерберг.

Ли заявила, что компания планирует активно инвестировать для удовлетворения потребностей в вычислениях, как за счёт создания собственной инфраструктуры, так и за счёт заключения контрактов со сторонними поставщиками облачных услуг, что отразится на капзатратах компании. Помимо собственных проектов по строительству гигаваттных ЦОД, Meta✴ подписала в августе шестилетний контракт с Google на сумму более $10 млрд, а затем в сентябре этого года — контракт с CoreWeave на сумму $14,2 млрд, а также ведёт переговоры с Oracle о контракте на $20 млрд.

Для финансирования своего 2-ГВт ЦОД Hyperion (5 ГВт в 2028 году) компания создала совместное предприятие стоимостью $27 млрд с Blue Owl Capital, при этом последняя покроет 80 % расходов, пишет Data Center Dynamics. Сьюзан Ли уточнила, что в дальнейшем стоимость строительства ЦОД не будет учитываться в капитальных затратах по мере реализации проекта. «Мы внесём 20 % оставшихся необходимых расходов на строительство, что соответствует нашей доле владения, и эти средства будут учтены как прочие инвестиционные денежные потоки», — сказала Ли. Это означает, что большая часть расходов на объект не включена в ожидаемое увеличение капитальных затрат Meta✴.

Цукерберг высказался по поводу неопределённости, вызванной растущими опасениями по поводу избыточного строительства ЦОД и пузыря ИИ. «Мы также создаём то, что, как мы ожидаем, станет лидером в отрасли по объёму вычислений», — сказал он. «Сейчас существуют разные сроки появления сверхинтеллекта. Некоторые считают, что мы добьёмся этого за несколько лет. Другие считают, что это произойдёт через пять, семь лет или дольше. Я считаю, что это правильная стратегия — активно наращивать мощности на ранних этапах, чтобы быть готовыми к самым оптимистичным сценариям. Таким образом, если сверхинтеллект появится раньше, мы будем в идеальной позиции для смены парадигмы», — заявил Цукерберг.

В случае, если создание сверхинтеллекта займёт больше времени, компания использует дополнительные вычислительные мощности для ускорения основного бизнеса, который по-прежнему сможет прибыльно использовать гораздо больше вычислительных мощностей, чем есть. Если ситуация изменится, «в худшем случае мы просто замедлим строительство новой инфраструктуры на какое-то время», добавил гендиректор Meta✴.

Компания International Data Corporation (IDC) обнародовала результаты исследования глобального рынка инфраструктур для задач ИИ по итогам II квартала 2025 года, а также сделала прогноз до 2029-го. Аналитики полагают, что сектор продолжит демонстрировать стремительный рост.

Обнародованные данные учитывают отгрузки серверов и СХД для ИИ-платформ. В период с апреля по июнь включительно продажи такого оборудования в денежном выражении достигли $82 млрд. Это на 166 % больше по сравнению с аналогичным периодом 2024-го, когда отгрузки оценивались приблизительно в $30,8 млрд.

На системы для облачных и общедоступных сред пришлось 84,1 % от общих затрат на ИИ-инфраструктуру во II квартале 2025-го. Гиперскейлеры, поставщики облачных и цифровых услуг обеспечили 86,7 % всех расходов за рассматриваемый период.

Источник изображения: IDC

Вклад серверов в общие продажи в денежном выражении достигает 98 %, а рост в годовом исчислении зафиксирован на уровне 173,2 %. При этом доминируют системы с ИИ-ускорителями: они обеспечили 91,8 % от суммарной выручки на рынке ИИ-инфраструктур, продемонстрировав рост на 207,3 % по отношению к 2024 году.

С географической точки зрения лидируют США, вклад которых в общий объём отрасли во II четверти 2025 года составил 76 %. Далее следуют Китай с 11,6 %, Азиатско-Тихоокеанский регион и Япония с 6,9 %, а также EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) с 4,7 %. IDC прогнозирует, что в течение следующих пяти лет Китай будет показывать самые высокие среднегодовые темпы роста — плюс 41,5 %. В США этот показатель ожидается на уровне 40,5 %, в регионе EMEA — 17,3 %, в Азиатско-Тихоокеанском регионе и Японии — 14,3 %.

В целом, по данным IDC, к 2029 году расходы на инфраструктуру ИИ в мировом масштабе достигнут $758 млрд. При этом 94,3 % от общего объёма расходов, или $715 млрд, придётся на серверы, оснащённые различными ИИ-ускорителями.

Корпорация Intel, по сообщению Bloomberg, ведёт предварительные переговоры о покупке стартапа SambaNova Systems, специализирующегося на разработке ИИ-ускорителей. Сделка теоретически позволит Intel укрепить конкурентное положение по отношению к NVIDIA. SambaNova основана в 2017 году профессорами Стэнфордского университета (Stanford University) в США. Компания занимается созданием ускорителей RDU (Reconfigurable Dataflow Unit) для работы с большими языковыми моделями (LLM) и инференса.

С момента своего появления SambaNova привлекла более $1,1 млрд от GV, Intel Capital, BlackRock, SoftBank Vision Fund и др. В 2021 году стартап был оценён в $1,1 млрд. Однако в последнее время компания столкнулась со сложностями: ей не удалось провести очередной раунд финансирования, а рыночная стоимость пошла на спад. Весной нынешнего года SambaNova сократила численность персонала на 15 %, уволив 77 из 500 сотрудников. Тогда говорилось, что компания намерена переориентироваться на предоставление облачного ИИ-инференса. А недавно стало известно, что SambaNova изучает возможность продажи бизнеса.

Источник изображения: SambaNova

По сведения Bloomberg, к SambaNova присматривается Intel. Уточняется, что переговоры находятся на начальной стадии, поэтому сделка может не состояться. Кроме того, не исключатся вероятность появления другого покупателя. Представитель SambaNova, не вдаваясь в детали, заявил, что компания «ищет стратегические возможности, которые соответствуют её миссии и интересам акционеров». В Intel от комментариев отказались.

Нужно отметить, что нынешний генеральный директор Intel Лип-Бу Тан (Lip-Bu Tan) одновременно является председателем правления SambaNova. Его венчурная компания Walden International была одним из первых инвесторов SambaNova, возглавив раунд финансирования Series A на сумму $56 млн в 2018 году. Таким образом, для Тана компания SambaNova — это хорошо знакомый бизнес.

Для самой Intel попытки закрепиться на рынке «большого» ИИ оказались не слишком успешными. Приобретение Nervana (Lake Crest/Knights Crest) закончилось полным провалом, а создававшиеся в то же время собственные Xeon Phi компания в итоге забросила. Продажи ускорителей поглощённой когда-то Habana оставляют желать лучшего, так что сейчас компания, по-видимому, пытается хоть как-то сбыть их остатки. Собственные Ponte Vecchio (Intel Max) компания так же оставила без поддержки, Falcon Shores она решила никому не продавать, а будущее Jaguar Shores не известно.

Компания NVIDIA, по информации Bloomberg, может принять участие в крупном раунде финансирования стартапа Poolside, специализирующегося на ИИ-технологиях. Предполагается, что в рамках этой программы компания привлечет до $2 млрд, увеличив свою оценку в четыре раза.

Фирма Poolside, базирующаяся в Париже, была основана в начале 2023 года бывшим техническим директором GitHub Джейсоном Уорнером (Jason Warner) и Эйсо Кантом (Eiso Kant), предпринимателем в сфере ПО. Стартап занимается разработкой ИИ-инструментов для автоматизации написания программного кода. В конце 2024 года рыночная стоимость Poolside составляла около $3 млрд.

По имеющимся данным, NVIDIA может инвестировать в Poolside от $500 млн до $1 млрд. Участие в новом раунде финансирования также может принять Magnetar, которая вкладывает средства в высокотехнологичные проекты, такие как CoreWeave. В случае привлечения запланированных $2 млрд рыночная стоимость Poolside может увеличиться до $12 млрд. Полученные деньги стартап намерен направить на приобретение десятков тысяч ускорителей NVIDIA для задач ИИ.

Источник изображения: NVIDIA

Представители Poolside, NVIDIA и Magnetar отказались давать комментарии по поводу инвестиционной программы. При этом отмечается, что Poolside ставит своей долгосрочной целью создание ИИ общего назначения (AGI). Такие системы будут обладать способностью к самообучению и интеллектом, подобным человеческому. Они теоретически смогут эффективно решать любые задачи, а не только специализированные, для которых изначально обучались.

Нужно также отметить, что не так давно компания Poolside заключила соглашение с CoreWeave в рамках проекта по строительству кампуса ЦОД Project Horizon мощностью 2 ГВт на территории ранчо Longfellow в Западном Техасе. Для энергоснабжения объекта будет использоваться природный газ, добываемый в местном Пермском бассейне. По условиям договора, CoreWeave предоставит Poolside кластер NVIDIA GB300 NVL72 с более чем 40 тыс. чипов для обучения ИИ-моделей.

Компания Cisco анонсировала высокопроизводительный коммутатор серии N9100, предназначенный для использования в ИИ ЦОД. Устройство, выполненное на платформе NVIDIA Spectrum-X Ethernet, создано в рамках инициативы NVIDIA Cloud Partner (NCP). Речь идёт о предоставлении эталонной архитектуры, ориентированной в том числе на провайдеров суверенного облака.

Представленный коммутатор (модель Cisco N9164E-NS4-O) оснащён ASIC NVIDIA Spectrum-4. Устройство наделено 64 портами 800G OSFP, что в сумме обеспечивает пропускную способность до 51,2 Тбит/с. Возможно использование Cisco NX-OS (Nexus Operating System) и SONiC.

Источник изображения: Cisco

Новинка несёт на борту процессор Intel Xeon D-1734NT (Ice Lake-D; 8C/16T, до 3,1 ГГц). Объём системной памяти составляет 64 Гбайт. Предусмотрен встроенный SSD вместимостью 240 Гбайт. Питание обеспечивают два блока мощностью 3000 Вт. За охлаждение отвечают четыре вентилятора с возможностью горячей замены. Диапазон рабочих температур — от 0 до +40 °C. Устройство, выполненное в форм-факторе 2RU, имеет размеры 439,2 × 705 × 87,9 мм.

В целом, коммутаторы N9100 объединяют программный и сетевой стек Cisco с высокопроизводительным чипом NVIDIA, обеспечивая гибкость и масштабируемость при формировании крупных инфраструктур ИИ. При этом система управления и автоматизации Cisco Nexus Dashboard упрощает эксплуатацию дата-центра благодаря всестороннему мониторингу и гибким инструментам устранения неполадок.

Компания QNAP Systems анонсировала сетевое хранилище корпоративного класса TVS-AIh1688ATX в «настольном» форм-факторе. Устройство предназначено для решения задач, связанных с виртуализацией, аналитикой данных на основе ИИ, обработкой больших объёмов информации и пр.

Новинка в зависимости от модификации несёт на борту процессор Intel Core Ultra 9 (24 ядра в конфигурации 8P+16E, 24 потока, до 5,6 ГГц) или Core Ultra 7 (20 ядер в конфигурации 8P+12E, 20 потоков, до 5,3 ГГц). В первом случае объём оперативной памяти DDR5 составляет 48 Гбайт, во втором — 32 Гбайт (для обеих версий предусмотрена возможность расширения до 192 Гбайт). В состав чипов Core входят графический ускоритель Intel Arc и нейропроцессорный блок (NPU) с ИИ-производительностью до 36 TOPS.

Модель TVS-AIh1688ATX имеет гибридную конфигурацию. Во фронтальной части расположены 12 отсеков для LFF-накопителей с интерфейсом SATA-3 и четыре отсека для SFF-изделий U.2 NVMe с интерфейсом PCIe 4.0 x2. Допускается горячая замена. Хранилище располагает двумя сетевыми портами 2.5GbE и двумя портами 10GbE (все на основе разъёмов RJ45). Есть по два порта USB 3.2 Gen2 Type-C и USB4 Type-C, три порта USB 3.2 Gen2 Type-A и интерфейс HDMI 2.1 с поддержкой видео с разрешением до 4096 × 2160 пикселей (60 Гц).

Источник изображения: QNAP

Предусмотрены два слота расширения PCIe 4.0 x4 и один слот PCIe 4.0 x16. В них могут быть установлены дополнительные сетевые адаптеры 10/25/100GbE, а также двухпортовая карта Thunderbolt 5. За охлаждение отвечают три системных вентилятора диаметров 80 мм и два вентилятора в зоне CPU диаметром 97 мм. Диапазон рабочих температур простирается от 0 до +40 °C. Габариты хранилища составляют 294,3 × 369,89 × 319,8 мм, масса — 13,8 кг (без установленных накопителей). Производитель предоставляет на новинку пятилетнюю гарантию. 

Сектор ЦОД во Вьетнаме привлекает всё больше внимания инвесторов со всего мира. Крупные отраслевые игроки допускают, что страна может стать серьёзным цифровым хабом Юго-Восточной Азии (ЮВА), сообщает Datacenter Knowledge. В последнее время Вьетнам выходит из тени региональных гигантов вроде Малайзии и Сингапура. Впрочем, пока общая мощность ЦОД в двух его ключевых городах составляет всего 51 МВт — против 1 ГВт у Сингапура. Это делает Вьетнам последним из крупных неосвоенных рынков Юго-Восточной Азии.

Вьетнам находится в выгодном положении, поскольку в Сингапуре уже несколько лет действует мораторий на строительство ЦОД и IT-бизнес вынужден расширяться в соседних странах. По словам Synergy Research Group, из-за ситуации в Сингапуре рынки соседних Малайзии и Индонезии растут невероятно быстро. Фактически сейчас формируется кластер Джохор–Сингапур–Батам. Рынки ЦОД формируются и в Таиланде, и на Филиппинах, но они не переживают такого взрывного роста, поэтому менее привлекательны для крупных инвесторов. При этом у Вьетнама тоже есть свои плюсы: десятки миллионов потенциальных потребителей цифровых услуг, недорогое электричество и доступ к возобновляемой энергетике.

Источник изображения: Rowan Heuvel/unsplash.com

По данным JLL, рынки ЦОД в Ханое и Хошимине составляют 15 и 36 МВт соответственно — это один из самых низких показателей в ЮВА. Для сравнения, только в Бангкоке речь идёт о 72 МВт, в Маниле — о 74 МВт, в Джакарте — о 250 МВт, а в Куала-Лумпуре — о 149 МВт. По соотношению МВт на ВВП Хошимин и Ханой — также в списке отстающих. С другой стороны, это свидетельствует о потенциале для будущего роста — в стране растёт экономика, имеется молодое, технически грамотное население и очень высок уровень проникновения смартфонов, что подпитывает спрос на цифровые приложения.

Также во Вьетнаме невелики коммерческие тарифы на электричество, а возобновляемые источники составляют немалую долю в местном энергобалансе, что имеет немалое значение для операторов, ориентированных на устойчивое развитие. Страна и далее планирует развивать возобновляемую энергетику и модернизировать энергосеть, которая в этом очень нуждается. Хотя энергосистема страны — крупнейшая в ЮВА по установленной мощности, для неё характерны сезонные перепады нагрузок и частые отключения. Стабильнее всего поставки в южных регионах и городах вроде Хошимина, на севере риск перебоев выше.

Впрочем, в NTT указывает и на другие аспекты. Так, при проектировании ЦОД приходится учитывать сложную нормативную базу с ограничениями на землепользование, согласование зонирования и получение экологических разрешений. Иностранные инвесторы могут арендовать землю только при посредничестве технопарков или местных партнёров. Кроме того, связность сетей страны оставляет желать лучшего. В настоящее время уже делаются инвестиции в новые посадочные станции и городские ВОЛС, а кабельные инициативы вроде Viettel-Singtel VTS должны увеличить пропускную способность и уменьшить задержку. Пока же любые сбои вызывают серьёзные проблемы.

Источник изображения: Tron Le/unsplash.com

Пока на рынке ЦОД Вьетнама лидируют местные телеком-компании, гиперскейлеры и госструктуры. Viettel намерена построить к 2030 году 24 ЦОД на 560 МВт, а Saigon Asset Management (SAM) оещала построить «крупнейший во Вьетнаме» 150-МВт ЦОД. Недавно Samsung C&T и вьетнамская CMC Corporation объявили о намерении построить за $1,3 млрд 130-МВт ЦОД в Хошимине. С проектом собственного ЦОД там же выступила и Google, которая хотела бы ввести его в эксплуатацию уже в 2027 году для поддержки Google Cloud и YouTube.

Быстрое развитие сетей 5G и требования к локализации данных стимулируют рост основных и периферийных объектов. По имеющимся данным, пока ни один крупный игрок не имеет масштабного присутствия во Вьетнаме, но ситуация может измениться по мере изменения местных законов и роста спроса на ИИ-оборудование. Вьетнам готов предоставлять крупные энергетические контракты при сильной государственной поддержке. Кроме того, для новых проектов становятся нормой модульные конструкции ЦОД, соглашения о покупке возобновляемой энергии (PPA), технологические решения для экономии воды, PUE ниже 1,4 и т.д. Всё это делает новые объекты привлекательными для гиперскейлеров.

Так или иначе, Сингапур не намерен сдаваться. На острове Джуронг (Jurong), где расположены нефтяные и химические производства, появится «крупнейший низкоуглеродный парк ЦОД» площадью около 20 га и мощностью 700 МВт. Сейчас в стране есть ЦОД общей мощностью 1 ГВт, ещё 500 МВт строятся. Этот анонс особенно удивителен на фоне того, что Сингапур только начинает делать первые шаги по смягчению моратория. Питание парка будет осуществляться благодаря серии новейших энергопроектов — планируется строительство аккумуляторного хранилища, солнечных электростанций и совместимых с водородом генерирующих мощностей.

Microsoft сообщила о впечатляющем начале 2026 финансового года, обусловленном растущим спросом на облачную инфраструктуру и ИИ. Выручка за I квартал, закончившийся 30 сентября 2025 года, выросла на 18 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $77,67 млрд, превысив консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных LSEG, в размере $75,33 млрд. Чистая прибыль (GAAP) выросла до $27,75 млрд или $3,72 на разводнённую акцию с $24,67 млрд или $3,30 на акцию за аналогичный период прошлого года при консенсус-прогнозе от LSEG в размере $3,67 на акцию.

Драйвером роста Microsoft по-прежнему оставалось подразделение Microsoft Intelligent Cloud, в которое входят облако Azure, а также Windows Server, SQL Server, GitHub, Nuance, Visual Studio и корпоративные сервисы. В сегменте «Дополнительные персональные вычисления» (More Personal Computing) выручка выросла на 4 % до $13,8 млрд благодаря росту доходов от Windows и рекламы. Это выше консенсус-прогноза StreetAccount в $12,83 млрд.

Источник изображений: Microsoft

Выручка Intelligent Cloud достигла $30,9 млрд (+28 %), превысив консенсус-прогноза StreetAccount в $30,25 млрд. Успех стал возможен благодаря росту Azure и других облачных сервисов на 40 %, что тоже выше консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных StreetAccount, которые ожидали рост на 38,2 %. Общая выручка Microsoft Cloud достигла $49,1 млрд, увеличившись на 26 %, а коммерческие обязательства по исполнению контрактов выросли на 51 % до $392 млрд.

Компания заявила, что ожидает рост выручки Azure во II финансовом квартале на 37 %, что немного выше оценки Visible Alpha в 36,4 %, о чём сообщает Reuters. Финансовый директор Эми Худ (Amy Hood) заявила аналитикам в ходе телефонной конференции, что рост мог бы быть выше, если бы не ограничения по вычислительным мощностям, которые, по ожиданиям Microsoft, сохранятся как минимум до конца текущего финансового года в июне 2026 года.

Выручка в сегменте «Производительность и бизнес-процессы» (Microsoft Productivity and Business Processes) выросла на 17 % до $33,0 млрд, в первую очередь за счёт Microsoft 365, Dynamics 365 и LinkedIn, что выше консенсус-прогноза в $32,33 млрд, ожидаемого аналитиками, опрошенными StreetAccount. Доход от облачного сервиса Microsoft 365 увеличился на 17 %, от потребительского облачного сервиса Microsoft 365 — на 26 %, от LinkedIn — на 10 %, от Dynamics 365 — на 18 %.

«Наша облачная и ИИ-фабрика планетарного масштаба, совместно с Copilots в высокодоходных областях, способствует широкому распространению и реальному влиянию, — заявил Сатья Наделла (Satya Nadella), председатель совета директоров и генеральный директор Microsoft. — Именно поэтому мы продолжаем увеличивать инвестиции в ИИ, как в основной капитал, так и в персонал, чтобы реализовать огромные возможности, которые открывают перед нами».

Несмотря на рост финансовых показателей, акции Microsoft упали почти на 4 % в ходе расширенных торгов после того, как Эми Худ сообщила об ускорении роста капитальных затрат в этом финансовом году. В минувшем квартале капитальные затраты, включая финансовый лизинг, достигли $34,9 млрд, что существенно больше, чем в предыдущем квартале ($24,2 млрд), и выше прогноза в примерно $30 млрд. Среди крупных проектов — передовой ИИ ЦОД Fairwater стоимостью $3,3 млрд, который вскоре обзаведётся близнецом стоимостью $4 млрд. В 2026 финансовом году компания планирует нарастить капзатраты до $120 млрд.

Примерно половина этих расходов была направлена на краткосрочные активы, связанные с расширением вычислительных мощностей и заменой оборудования, в то время как долгосрочные активы в размере $11,1 млрд пошли на новые договоры аренды мощностей, которые, как ожидается, будут способствовать монетизации в течение следующих 15 лет, сообщил ресурс Converge! Network Digest. «Показатели капитальных затрат несколько тревожны», — отметил Боб Лэнг (Bob Lang), главный аналитик опционов Explosive Options, комментируя падение акций Microsoft.

Рост капзатрат с $20 млрд в I квартале 2025 финансового года до $34,9 млрд в I квартале 2026 финансового года (+75 %) свидетельствует об устойчивом инвестиционном цикле, направленном на поддержку её ИИ-инфраструктуры. В этом финансовом году Microsoft планирует увеличить общую ИИ-мощность более чем на 80 % и удвоить площадь своих ЦОД в течение следующих двух лет, что обусловлено ростом рабочих нагрузок ИИ и спросом на Azure.

В текущем квартале Microsoft ожидает выручку в размере от $79,5 до $80,6 млрд, что составляет в средней отметке $80,05 млрд, в то время как аналитики, по данным LSEG, прогнозируют $79,95 млрд. Насколько повлияет на компанию пересмотр соглашения с OpenAI, ради которой Microsoft вкладывала столько денег в ИИ-инфраструктуру, пока не известно. Зато известно, что из-за инвестиций в OpenAI компания по итогам текущего квартала потеряла $3,1 млрд чистой прибыли. И что компания хочет большей самостоятельности в сфере ИИ.

NVIDIA объявила на саммите АТЭС о стратегическом партнёрстве с рядом ведущих южнокорейских компаний и Министерством науки и ИКТ (MSIT) Южной Кореи, в рамках которого в стране будет развёрнута ИИ-инфраструктура с использованием 260 тыс. ИИ-ускорителей NVIDIA для поддержки суверенного ИИ, развития робототехники, производства и цифровой трансформации в различных отраслях. Как сообщается в пресс-релизе, масштабную инициативу поддержала коалиция крупнейших компаний Южной Кореи, включающая Samsung Electronics, SK Group, Hyundai Motor Group, NAVER Cloud, LG и т.д.

Источник изображения: NVIDIA

Согласно соглашению, MSIT развернёт до 50 тыс. ускорителей NVIDIA у облачных провайдеров NHN Cloud, Kakao и NAVER Cloud, реализуя свою программу по созданию суверенной ИИ-инфраструктуры. На первом этапе буде установлено 13 тыс. ускорителей NVIDIA Blackwell с последующим наращиванием их количества в ближайшие годы. Samsung, SK Group и Hyundai Motor Group построят ИИ-фабрики, каждая из которых будет оснащена до 50 тыс. ускорителей NVIDIA; ещё 60 тыс. ускорителей развернёт NAVER.

Samsung заявила, что использует ускорители NVIDIA для внедрения ИИ на всех этапах производства чипов, а также для разработки и проектирования микросхем, что позволит создать новое поколение полупроводников, мобильных устройств и робототехники с расширенными возможностями ИИ. Как сообщает SiliconANGLE, на планируемом Samsung заводе с «единой интеллектуальной сетью» ИИ будет непрерывно отслеживать и анализировать производственные условия, делать прогнозы, предоставлять информацию для технического обслуживания и оптимизировать все процессы для повышения производительности производства микросхем.

Источник изображения: NVIDIA

Для этого компания будет активно использовать цифровых двойников на базе ИИ, или виртуальные копии своих микросхем, созданные с помощью NVIDIA CUDA-X, cuLitho, моделей Nemotron, а также Omniverse. Используя платформу NVIDIA Omniverse, компания создаст цифровые двойники каждого компонента, используемого в полупроводниках, включая память, логику, современную компоновку и т.д.

Также компания планирует создать цифровых двойников своих производственных предприятий и дорогостоящего оборудования, что позволит моделировать процессы производства чипов в виртуальной среде, где она сможет проверить их работу до запуска реальных производственных линий. Это позволит выявлять отклонения и определять, где необходимо профилактическое обслуживание, как оптимизировать производство и многое другое, а затем применять полученные знания на своем реальном заводе.

Источник изображения: Samsung

В свою очередь, SK Group разрабатывает ИИ-фабрику на базе до 60 тыс. ускорителей NVIDIA, включая ИИ-облако на базе ускорителей RTX PRO 6000 Blackwell Server Edition. После ввода в эксплуатацию (завершение заключительного этапа ожидается в конце 2027 года) она станет одной из крупнейших в стране ИИ-фабрик, которая будет обслуживать дочерние компании SK, включая SK Hynix и SK Telecom, а также внешние организации по модели GPUaaS. Сообщается, что SK Telecom предоставит отечественным производителям и стартапам суверенную инфраструктуру для создания цифровых двойников и ИИ-агентов, а также приложений для робототехники. Какие именно ускорители NVIDIA будут использовать Samsung и SK Group, пока не уточняется.

Hyundai Motor Group сообщила, что совместно с MSIT и NVIDIA создаёт ИИ-фабрику с 50 тыс. ускорителей NVIDIA Blackwell, которая обеспечит обучение, валидацию и развёртывание ИИ-моделей для производства, автономного вождения и робототехники. Компания планирует использовать NVIDIA DRIVE AGX Thor, NeMo, Nemotron и Omniverse для моделирования заводских процессов. Партнёрство будет способствовать созданию Центра ИИ-приложений и Центра ИИ-технологий. Компания также заявила, что построит суперкомпьютер, пишет Data Center Dynamics.

Источник изображения: Hyundai Motor Company

Компания NAVER добавит 60 тыс. ускорителей в свою инфраструктуру NVIDIA AI, ориентируясь на задачи суверенного и физического ИИ. Компания планирует разрабатываать отраслевые модели для судостроения, безопасности и услуг в сфере ИИ для граждан Южной Кореи.

Также сообщается, что MSIT возглавляет проект Sovereign AI Foundation Models в сотрудничестве с LG AI Research, NAVER Cloud, NC AI, SK Telecom, Upstage и NVIDIA. В его реализации будут использоваться ПО NVIDIA NeMo и открытые наборы данных NVIDIA Nemotron, что позволит использовать локальные данные для разработки моделей с поддержкой корейского языка с функциями рассуждения и речи.

Источник изображения: SK Telecom

NVIDIA и LG сотрудничают в поддержке академических кругов и стартапов, используя модели LG EXAONE, включая модель EXAONE Path в сфере здравоохранения для диагностики рака, созданную на основе фреймворка MONAI. Компания также сотрудничает с NVIDIA в поддержке стартапов в области физического ИИ и академических исследований.

В свою очередь, Корейский институт научно-технической информации (KISTI) сотрудничает с NVIDIA с целью создания Центра передового опыта в области квантовых вычислений и научных исследований. Используя свой суперкомпьютер HANGANG шестого поколения и платформу NVIDIA CUDA-Q, KISTI будет изучать гибридные квантовые вычисления, физически информированные ИИ-модели (physics-informed AI models) и базовые SF-модели (Scientific Foundation Models), созданные с помощью фреймворка NVIDIA PhysicsNeMo.

«Атомный» стартап Blue Energy Global построит в Техасе электростанцию, которая будет поставлять до 1,5 ГВт новому дата-центру Crusoe. На начальном этапе станция будет использовать генерирующие мощности на природном газе, а потом перейдёт на малые ядерные реакторы (SMR), сообщает Bloomberg. Кампус Blue Energy в Порту Виктория (Port of Victoria) к юго-западу от Хьюстона начнёт поставки энергии Crusoe уже в 2028 году, а реактор будет введён в эксплуатацию к 2031 году.

Стратегия использования принципиально различных систем генерации отражает сложности обеспечения работы энергоёмких дата-центров. Крупные технологические компании пытаются максимально упростить получение электричества для работы ИИ-систем, но ждать появления новых действующих реакторов и АЭС в ближайшие годы не приходится.

По словам Blue Energy, газ послужит «мостом» до тех пор, пока не станут доступны новые атомные мощности. План также означает, что проект такого рода начнёт приносить доход в ближайшие несколько лет, что облегчает привлечение инвестиций и позволит реализовать его быстрее. Как сообщают в компании, «газ станет катализатором для реализации ядерного проекта». Похожую схему выбрали Oklo и RPower, а также NextEra с GE Vernova.

Источник изображения: Blue Energy

Blue Energy намерена использовать реактор на лёгкой воде и рассматривает несколько потенциальных поставщиков. С поставщиком газовых турбин она уже определилась, хотя он пока и не назван. Представители Blue Energy уверены, что банки будут готовы поддержать проект с учётом высокого спроса на электричество, особенно безуглеродное. Подчёркивается, что в этом контексте существует большой интерес к инвестициям в атомную энергетику.

Стоит отметить, что буквально на днях OpenAI призвала президента США Дональда Трампа (Donald Trump) вводить в эксплуатацию не менее 100 ГВт энергетических мощностей в год, иначе страна рискует проиграть гонку ИИ Китаю. Пока что Crusoe для OpenAI в рамках проекта Stargate построила лишь малую часть запланированных мощностей — первые ИИ ЦОД в техасском Абилине (Abilene) мощностью 200 МВТ из запланированных 1,2 ГВт заработали в начале октября.