Компания CoreWeave объявила о заключении долгосрочного соглашения с Perplexity. Стратегическое партнёрство призвано обеспечить выполнение рабочих ИИ-нагрузок последней, также предусмотрено пилотное внедрение в обеих организациях новых сервисов. Утверждается, что CoreWeave позволяет клиентам переходить от разработки непосредственно к внедрению без перепроектирования систем и инструментов.

Соглашение предусматривает, что платформа CoreWeave будет использоваться Perplexity для инференса нового поколения. Выделенные кластеры на основе суперускорителей NVIDIA GB200 NVL72 гарантируют соответствие инфраструктуры облачного провайдера изменению задач Perplexity и высоким требованиям экосистемы на основе Sonar и Search API. В своё время Perplexity начинала с выполнения задач инференса с помощью CoreWeave Kubernetes Service и применения платформы W&B Models для (до-)обучения моделей и управления ими на всех этапах, от экспериментального до ввода в эксплуатацию.

Дополнительно CoreWeave повсеместно внедрит в своей организации инструменты Perplexity Enterprise Max, что позволит её специалистам искать информацию в интернете и внутренней базе данных, проводить углублённые исследования, анализировать данные и визуализировать их. Партнёрство является свидетельством «мультиоблачной» стратегии Perplexity. Чуть более месяца назад Microsoft заключила крупную облачную сделку с Perplexity, но ключевым провайдером ИИ-поисковика останется AWS.

Источник изображения: CoreWeave/Perplexity

Это лишь последняя из удачных сделок CoreWeave, сдающей в аренду мощности даже таким компаниям, как Microsoft, Meta✴ и OpenAI. В 2025 году компания получила средства от NVIDIA, которая арендовала свои же ускорители у CoreWeave. В сентябре 2025 года компания обязалась выкупить у неооблачного оператора все нераспроданные мощности. CoreWeave на волне роста спроса на облачные услуги удвоит в 2026 году капитальные затраты, хотя некоторые инвесторы сомневаются в целесообразности таких мер.

Неоооблачный провайдер CoreWeave расширил свои планы роста на 2026 финансовый год на фоне высокого спроса. Во время отчёта по итогам IV квартала и всего 2025 финансового года генеральный директор Майкл Интратор (Mike Intrator) сообщил, что CoreWeave расширит запланированную законтрактованную мощность ЦОД (operating lease right-of-use assets) к 2030 году ещё на 5 ГВт, пишет ресурс Data Center Dynamics. На конец 2025 финансового года у CoreWeave было 850 МВт «активных мощностей», из которых 250 МВт были введены в эксплуатацию в IV квартале. В течение 2025 года количество ЦОД компании выросло с 32 до 43.

«В 2025 году мы заключили контракты на дополнительные мощности в объёме около 2 ГВт, завершив год с более чем 3,1 ГВт законтрактованных мощностей, практически все из которых, как мы ожидаем, будут введены в эксплуатацию к 2027 году. Наши законтрактованные, но ещё не введённые в эксплуатацию мощности представляют собой скрытый потенциал дохода, который мы будем монетизировать по мере строительства и ввода в эксплуатацию объектов. Мы продолжим стратегически выбирать земельные участки, электросети и инфраструктуру для ЦОД», — заявил Интратор.

Источник изображений: CoreWeave

В IV квартале компания запустила ранее отложенные проекты ЦОД. Из-за задержек с их вводом акционер CoreWeave Рамонд Масайтис (Ramond Masaitis) в январе подал на компанию в суд, утверждая, что она ввела акционеров в заблуждение относительно своей способности удовлетворять спрос клиентов на вычислительные мощности. Интратор сообщил аналитикам, что эти задержки теперь устранены, и мощности успешно введены в эксплуатацию раньше ожидаемого и скорректированного графика.

Капитальные затраты CoreWeave в прошлом году продолжали расти, составив $14,9 млрд, что ниже предыдущих ожиданий в $20–$23 млрд, хотя и выше пересмотренных в III квартале прогнозов. Только в IV квартале капитальные затраты составили $8,2 млрд, что выше показателя III квартала в $1,9 млрд. Во II квартале капитальные затраты составили $2,9 млрд. Предварительные оценки на III квартал находились в диапазоне $2,9–$3,4 млрд, но на их объём повлияла задержка с запуском ЦОД. Объем незавершённого строительства в IV квартале составил $9,4 млрд, что на $2,5 млрд больше, чем в предыдущем квартале.

CoreWeave прогнозирует, что капитальные затраты в 2026 году достигнут $30–$35 млрд. Как отметил финансовый директор Нитин Агравал (Nitin Agrawal), это в основном «связано с уже подписанными контрактами с клиентами, которые мы намерены ввести в эксплуатацию в этом году, поскольку ожидаем удвоить нашу активную мощность до более чем 1,7 ГВт к концу года». Следует отметить, что это выше консенсус-прогноза Visible Alpha в 1,59 ГВт (согласно данным CNBC). Планируемые CoreWeave капзатраты превысили прогноз аналитиков FactSet в $26,9 млрд, усилив опасения по поводу прибыльности. В связи с этим, а также разочаровывающим прогнозом по выручке, акции Coreweave упали на 18​%.

Выручка CoreWeave в IV квартале составила $1,57 млрд, что на $747 млн больше, чем годом ранее (рост год к году — на 110​%), и немного выше консенсус-прогноза LSEG в размере $1,55 млрд. Скорректированный убыток на разводнённую акцию составил $0,56 против ожидаемого Уолл-стрит $0,49. Скорректированная EBITDA составила $898 млн, что выше показателя в $486 млн годом ранее. Компания прогнозирует выручку в I квартале 2026 финансового года в размере от $1,9 до $2 млрд, что ниже консенсус-прогноза LSEG в $2,29 млрд.

Выручка за весь год составила более $5,13 млрд, что на $1,9 млрд больше год к году. Скорректированная EBITDA за весь год равна $3,1 млрд, превысив показатель в $1,2 млрд в 2024 году. В 2025 году CoreWeave увеличила свой портфель заказов до $66,8 млрд, что на $11,2 млрд больше последовательно и более чем на $50 млрд больше год к году. По словам Интратора, средневзвешенная продолжительность контрактов компании увеличилась с четырёх до пяти лет к концу 2024 года.

Для финансирования роста, как сообщила CoreWeave, в течение 2025 года она привлекла $18 млрд в виде заёмных и собственных средств от более чем 200 инвестиционных партнеров и финансовых учреждений. В этом году CoreWeave уже привлекла дополнительные $2 млрд инвестиций от NVIDIA в рамках расширенного коммерческого контракта. Компания прогнозирует, что выручка в 2026 году составит от $12 до $13 млрд, что в среднем соответствует росту на 140​% в годовом исчислении, и предсказывает, что в 2027 году годовой темп роста достигнет $30 млрд. Аналитики, опрошенные LSEG, прогнозируют выручку за год в $12,09 млрд.

Поддерживая планы компании по увеличению капзатрат, Интратор заявил в интервью CNBC, что Coreweave сознательно решила инвестировать в дополнительную инфраструктуру и пойти на снижение маржи, чтобы не упустить «уникальный момент» спроса на мощности. «Я понимаю опасения людей, которые видят, как мы выделяем огромные суммы денег на этот рынок, но правда в том, что наш портфель заказов огромен», — сказал он.

Интратор отметил, что, помимо высокого спроса на мощности ЦОД, положительным моментом является сохраняющийся высокий интерес к более старым поколениям ускорителей: «Мы также наблюдаем значительный рост спроса на предыдущие поколения архитектуры GPU». «При этом предложение остается ограниченным. Средняя цена H100 в IV квартале была в пределах 10​% от цены начала года, в то время как средняя цена A100 выросла в 2025 году. По словам наших клиентов, спрос на эту инфраструктуру в основном связан с задачами инференса», — добавил Интратор.

NVIDIA и CoreWeave объявили о расширении партнёрских отношений, что позволит CoreWeave ускорить создание более чем 5 ГВт мощностей ИИ ЦОД к 2030 году. NVIDIA также инвестировала $2 млрд в обыкновенные акции класса А CoreWeave по цене $87,20/шт. Как сообщается в пресс-релизе, «инвестиции отражают уверенность NVIDIA в бизнесе, команде и стратегии роста CoreWeave как облачной платформы, построенной на инфраструктуре NVIDIA». Акции CoreWeave выросли на 14 % в ходе утренних торгов и на 30 % с начала года, несмотря на продолжающиеся операционные убытки, отметил ресурс Investing.

Компании сообщили, что с целью удовлетворения продолжающегося роста спроса на ИИ и потребности в вычислительных ресурсах они углубляют согласование своей инфраструктуры, ПО и платформ. Компании намерены:

• создать ИИ-процессы, разработанные и управляемые CoreWeave с использованием технологии ускоренных вычислений NVIDIA для удовлетворения спроса клиентов;
• использовать финансовую мощь NVIDIA для ускорения приобретения CoreWeave земли, электроэнергии и площадок для возведения ИИ-объектов;
• тестировать и подтверждать работоспособность ПО CoreWeave, разработанного специально для ИИ, и эталонной архитектуры, включая SUNK и CoreWeave Mission Control, чтобы обеспечить более глубокую совместимость и работать над включением этих решений в эталонные архитектуры NVIDIA для облачных партнёров NVIDIA и корпоративных клиентов;
• запустить несколько поколений инфраструктуры NVIDIA на платформе CoreWeave за счёт раннего внедрения вычислительных архитектур NVIDIA, включая платформу Rubin, процессоры Vera и СХД на базе BlueField.

Несмотря на то, что гендиректор NVIDIA Дженсен Хуанг (Jensen Huang) категорически не согласен с концепцией циклического финансирования, новые инвестиции вряд ли полностью развеют критику, отметил Investing. Многие аналитики по-прежнему рассматривают эти соглашения как косвенную поддержку NVIDIA спроса на собственные чипы. Глава CoreWeave Майкл Интратор (Michael Intrator) ранее назвал обвинения в циклическом финансировании «нелепыми», отметив, что общая доля NVIDIA остаётся относительно небольшой по сравнению с общим объёмом привлечённого CoreWeave капитала, превышающим $25 млрд.

Источник изображения: NVIDIA

CoreWeave продолжает осуществлять диверсификацию своей клиентской базы. В ходе последнего квартального отчёта компания сообщила, что вклад крупнейшего заказчика в общую выручку не превышает 35 %. Для сравнения, в 2024-м году около 62 % от суммарной выручки CoreWeave приходилось на Microsoft. Вторым по величине заказчиком была NVIDIA (15 %), которая обязалась выкупить у CoreWeave все нераспроданные ИИ-мощности. У Microsoft имеются контракты с несколькими неооблаками на общую сумму более $60 млрд. Если ранее Microsoft скупала мощности в интересах OpenAI, то теперь OpenAI скупает мощности у CoreWeave напрямую, общая сумма контрактов достигла $22,4 млрд.

Кроме того, в рамках партнёрского соглашения с IBM компания CoreWeave обязалась поставить ей один из своих первых ИИ-суперкомпьютеров на базе NVIDIA GB200 NVL72. В числе клиентов CoreWeave также Meta✴, заключившая с ней контракт на $14,2 млрд. Впрочем, для снижения рисков, связанных с крупными заимствованиями для развёртывания ИИ-инфраструктуры IT-гиганты проводят сделки по обеспечению своих проектов через компании специального назначения — SPV (special-purpose vehicle), финансируемые большей частью инвесторами с Уолл-стрит.

Чтобы обеспечить выполнение обязательств по развёртыванию ИИ-инфраструктуры в рамках обязательств по контрактам с ИИ-компаниями, CoreWeave прибегает к заимствованиям. В частности, для развёртывания облачной инфраструктуры в рамках долгосрочного соглашения с OpenAI компания договорилась об отложенном кредите (DDTL 3.0) на сумму $2,6 млрд.

В последнее время сформировался тренд на вывод технологическими компаниями за пределы своих балансов кредитования проектов по развитию ИИ-инфраструктуры. По данным The Financial Times, ряд IT-гигантов обошелся без учёта в своих балансах более $120 млрд, связанных с расходами на ЦОД, благодаря созданию компаний специального назначения — SPV (special-purpose vehicle), финансируемых большей частью инвесторами с Уолл-стрит, что усиливает опасения по поводу финансовых рисков их огромной ставки на ИИ.

Речь идёт о Meta✴, xAI, Oracle и CoreWeave, которые лидируют по суммам заключённых сложных финансовых сделок, к которым они прибегли с целью защиты от рисков крупных заимствований, необходимых для строительства ИИ ЦОД. Указанную сумму им предоставили финансовые институты, включая Pimco, BlackRock, Apollo, Blue Owl Capital и американские банки, такие как JPMorgan, в виде заёмных и собственных средств.

В октябре компания Meta✴ заключила крупнейшую сделку по привлечению частного кредита для строительства ЦОД Hyperion в Луизиане (США), в рамках которой была создана специализированная компания Beignet Investor совместно с нью-йоркской финансовой фирмой Blue Owl Capital. Beignet Investor привлекла $30 млрд, включая около $27 млрд кредитов от Pimco, BlackRock, Apollo и других, а также $3 млрд акционерного капитала от Blue Owl. Эта сделка не была отражена на балансе Meta✴, что упростило ей привлечение ещё $30 млрд на рынке корпоративных облигаций спустя несколько недель.

Привлечение частного капитала через внебалансовые структуры защищает кредитные рейтинги компаний и улучшает их финансовые показатели, отметил The Financial Times. В данном случае Meta✴ получила во владение 20 % SPV и предоставила «гарантию остаточной стоимости» другим инвесторам. Это означает, что она должна будет вернуть средства инвесторам SPV, если стоимость ЦОД упадет ниже определённого уровня к концу срока аренды, а Meta✴ не станет продлевать договор аренды.

Источник изображения: Manuel Palmeira / Unsplash

Oracle стала лидером в структурировании крупных долгов через третьих лиц для оплаты своих огромных обязательств по сдаче в аренду вычислительных мощностей компании OpenAI. Она заключила партнёрские соглашения с застройщиками и финансистами, такими как Crusoe, Blue Owl Capital, Vantage и Related Digital, для строительства целого ряда ЦОД, каждый из которых будет принадлежать SPV.

В частности, Blue Owl и JPMorgan инвестировали $13 млрд, включая $10 млрд заёмных средств, в SPV, владеющую ЦОД OpenAI в Абилине (штат Техас). Также упоминается пакет долговых обязательств на сумму $38 млрд для оплаты строительства двух ЦОД в Техасе и Висконсине, и кредит на сумму $18 млрд на строительство ЦОД в Нью-Мексико. При этом Oracle будет арендовать эти объекты у SPV. В случае дефолта кредиторы будут иметь право на активы — ЦОД, земельный участок, на котором он расположен, и оборудование, но не на компании, управляющие объектами. При этом Blue Owl стала более осторожно подходить к сделкам с Oracle.

xAI использовала аналогичную стратегию для привлечения $20 млрд, включая до $12,5 млрд заёмных средств. Созданное SPV будет использовать эти деньги для покупки ускорителей NVIDIA с последующей сдачей их в аренду xAI. В марте CoreWeave заявила о создании SPV для выполнения контрактов на сумму $22,4 млрд на поставку вычислительных мощностей компании OpenAI, что «потребует привлечения заемных средств для финансирования своих обязательств». В июле компания заняла ещё $2,6 млрд для финансирования реализации контрактов с OpenAI.

Источник изображения: Artful Homes / Unsplash

Традиционно технологические компании обладали значительными средствами и имели небольшую задолженность, что обеспечивало им отличные кредитные рейтинги и высокую уверенность со стороны инвесторов. Поскольку объём капитала, необходимого для финансирования роста ИИ-инфраструктуры, резко возрос, это истощило денежные резервы технологических компаний. По оценкам Morgan Stanley, для финансирования планов технологических компаний в области ИИ требуется $1,5 трлн внешнего финансирования.

При этом частные инвесторы тоже стремятся заработать на буме ИИ, что повышает спрос на подобные сделки. По данным UBS, к началу 2025 года технологические компании привлекли у частных фондов около $450 млрд, что на $100 млрд больше, чем за предыдущие 12 месяцев. В этом году, по данным UBS, около $125 млрд было направлено на сделки по «проектному финансированию» — долгосрочному финансированию инфраструктурных проектов, таких как сделки Meta✴ и Blue Owl.

Следует отметить, что не все гиперскейлеры следуют этому тренду. Google, Microsoft и Amazon — у которых до бума ИИ были крупные, хорошо зарекомендовавшие себя дата-центры — продолжают финансировать строительство за счёт собственных средств. Хотя Google и Amazon недавно привлекли инвесторов в облигации для прямого увеличения заёмных средств, эти три компании пока не сообщали о каком-либо значительном финансировании через SPV.

Уолл-стрит также использует другие виды сделок на рынке ЦОД. По словам банкиров, в последние месяцы наблюдались сделки по секьюритизации долга в сфере ИИ, когда кредиторы объединяют непогашенные кредиты и продают инвесторам их доли в виде обеспеченных активами ценных бумаг. Два банкира оценили эти сделки в несколько миллиардов долларов. Такого рода сделки позволяют распределить риск кредитования провайдеров ЦОД между гораздо более широким кругом инвесторов, включая управляющих активами и пенсионные фонды. При этом множество сделок так или иначе связано с NVIDIA.

Провайдер облачных услуг для ИИ-задач CoreWeave отчитался о работе в III квартале 2025 года. Выручка компании за трёхмесячный период достигла $1,36 млрд: это на 134 % больше по сравнению с показателем годичной давности, когда было получено $583,94 млн. Отмечается, что CoreWeave стремительно наращивает продажи. Так, в I четверти 2025-го выручка подскочила на 420 % в годовом исчислении — до $971,63 млн. Во II квартале зафиксирован рост на 207 % с итоговым результатом в $1,2 млрд.

Операционный доход за отчётный период составил $51,85 млн против $117,12 млн годом ранее. В III квартале 2025-го CoreWeave понесла чистые убытки в размере $110,12 млн, или $0,22 в пересчёте на одну ценную бумагу. Для сравнения: годом ранее компания потеряла $359,81 млн, или $1,82 на акцию. Скорректированный показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизационных отчислений) составил $838,12 млн против $378,76 млн в III четверти 2024 года.

Источник изображения: CoreWeave

CoreWeave заявляет о диверсификации своей клиентской базы. Финансовый директор компании Нитин Агравал (Nitin Agrawal) сообщил, что на сегодняшний день вклад крупнейшего заказчика в общую выручку не превышает 35 %. Это существенно меньше по сравнению со II кварталом 2025 года, когда показатель находился на уровне 50 %. А в 2024-м около 62 % от суммарной выручки CoreWeave обеспечила Microsoft. Вторым по величине заказчиком оказалась NVIDIA (15 %), которая к тому же обязалась выкупить у CoreWeave все нераспроданные ИИ-мощности.

Ранее Microsoft скупала мощности в интересах OpenAI. Теперь OpenAI напрямую закупает мощности у CoreWeave, хотя Microsoft тоже от них отказываться не будет. Кроме того, среди новых крупных заказчиков CoreWeave есть IBM и Meta✴. По словам Агравала, более 60 % портфеля заказов компании приходится на «клиентов инвестиционного уровня».

CoreWeave также продолжает расширять инфраструктуру дата-центров. В течение III квартала добавлены 120 МВт мощностей, благодаря чему общий показатель достиг 590 МВт. Компания завершила квартал с законтрактованными мощностями в 2,9 ГВт. На территории США в течение июля–сентября введены в эксплуатацию восемь дополнительных ЦОД. Однако один из крупных проектов по созданию дата-центров был отложен из-за отставания от графика неназванного стороннего застройщика. В результате капитальные затраты за отчётный период составили $1,9 млрд, а не $2,9–$3,4 млрд, как предполагалось ранее.

ИИ-стартап VAST Data объявил о заключении сделки с облачным провайдером CoreWeave стоимостью $1,17 млрд, в рамках которой CoreWeave будет использовать VAST AI OS в качестве основной платформы управления данными для своей облачной ИИ-инфраструктуры. Финансовые подробности сделки, включая сроки действия не раскрываются. VAST лишь сообщил, что такие контракты обычно заключаются на три-пять лет.

«Объединяя инфраструктуру CoreWeave и VAST AI, компании создают новый класс интеллектуальной архитектуры данных, предназначенной для поддержки непрерывного обучения, инференса в реальном времени и обработки больших объёмов данных для критически важных отраслей», — сообщается в пресс-релизе. Говорится, что расширенное партнёрство подтверждает давнюю приверженность CoreWeave использованию VAST AI OS в качестве основной платформы данных, укрепляя позиции VAST в качестве ключевого компонента ИИ-облака CoreWeave.

VAST также сообщил, что его программно-определяемое хранилище построено на базе бесконечно масштабируемой архитектуры, которую можно развернуть в крупных ЦОД, где требуется надёжность и масштабируемость. Платформа управления данными VAST AI OS объединяет сервисы данных — DataSpace, DataBase, DataStore, DataEngine, AgentEngine, InsightEngine — поверх архитектуры DASE (Distributed and Shared Everything).

Источник изображения: VAST Data

Стек хранения CoreWeave включает локальные, объектные и распределённые файловые сервисы хранения. Локальное хранилище поддерживает эфемерные тома до 60 Тбайт, в то время как выделенные кластеры используют технологии VAST, WEKA, DDN, IBM Spectrum Scale и Pure Storage. Уровень объектного хранилища S3 использует локальный ускоритель передачи объектов (LOTA) для кеширования данных непосредственно на узлах GPU.

Соглашение позволяет CoreWeave «управлять и защищать сотни петабайт данных одновременно. Кроме того, мы совместимы с POSIX и подходим для совместного доступа между несколькими экземплярами», заявили в Coreweave ресурсу Blocks & Files. VAST Data и CoreWeave планируют согласовать планы развития своих продуктов, чтобы улучшить хранение и доступ к данным для рабочих ИИ-нагрузок и повысить эффективность работы.

Источник изображения: VAST Data

Разрабатываемое VAST Data ПО позволяет компаниям эффективно хранить и обрабатывать большие объёмы информации, используемой для обучения и эксплуатации ИИ-систем, и получать доступ к неструктурированным данным, таким как электронные письма, сообщения клиентов, видео и PDF-файлы. Компания взимает с клиентов плату в зависимости от ёмкости и используемых функций.

В числе партнёров VAST Data компания NVIDIA, заключившая с ней соглашение по созданию собственной инфраструктуры обработки данных. В прошлом году на встрече с главой VAST Data Ренен Халлак (Renen Hallak) генеральный директор и основатель NVIDIA Дженсен Хуанг (Jensen Huang) высоко оценил решения компании и заявил, что рассчитывает на сотрудничество с ней в течение следующих 80 лет, пишет CRN. Также среди партнёров стартапа ведущие провайдеры облачных услуг (AWS и др.), неооблака (Nebius и др.), лаборатории ИИ (xAI и др.), сообщил соучредитель VAST Джефф Денворт (Jeff Denworth) в интервью агентству Reuters.

Сделка может помочь компании в привлечении финансирования. В августе сообщалось, что VAST ведёт переговоры о привлечении нескольких миллиардов долларов нового капитала при оценке до $30 млрд. Среди потенциальных инвесторов — фонд Alphabet CapitalG и NVIDIA. VAST Data оценивалась в $9,1 млрд после раунда финансирования в 2023 году. Инвесторы рассматривают компанию как потенциального кандидата на IPO.

Core Scientific анонсировала итоги специального собрания акционеров. По результатам собрания не удалось набрать количества голосов, необходимого для того, чтобы окончательно продать компанию CoreWeave, сообщает пресс-служба Core Scientific. Ещё в июне 2024 года CoreWeave намеревалась приобрести Core Scientific за $1 млрд, видимо, устав арендовать у компании ЦОД, но на тот момент потенциальные продавцы сочли сумму слишком маленькой.

В июле 2025 года появилась информация, что CoreWeave всё-таки заключила «окончательную сделку» по покупке Core Scientific, но уже в девять раз дороже, чем годом ранее. Впрочем, похоже, оказалось мало и этого. Как сообщают в Core Scientific, 30 октября «согласно и в соответствии» с соглашением о слиянии, компания разорвала договор о покупке, решение вступило в силу немедленно. Core Scientific сохранит статус участвующей в публичных торгах компании и её обычные акции продолжат продавать на биржах Nasdaq под тикером CORZ.

Источник изображения: Core Scientific

В пресс-релизе Core Scientific утверждается, что компания намерена перепрофилировать оставшиеся объекты, пока используемые для майнинга цифровых активов, на предоставление колокейшн-сервисов высокой плотности. В CoreWeave заявили, что уважают мнение акционеров и партнёрство продолжится, хотя сама CoreWeave намерена продолжить покупать интересные ей бизнесы. Окончательные результаты голосования будут переданы в форме 8K в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Lambda анонсировала многомиллиардное соглашение с Microsoft, которой она предоставит десятки тысяч ускорителей NVIDIA, включая новейшие системы GB300 NVL72. Точная сумма сделки не называется. Зато известен объём аналогичной сделки Microsoft с Iren, о которой было объявлено практически одновременно — Iren сдаст в аренду Microsoft ускорители за $9,7 млрд. По оценкам Bloomberg, общий объём соглашений Microsoft с неооблаками перевалил за $60 млрд.

Сделка с Lambda расширяет взаимодействие между компаниями, которое развивается уже более восьми лет, и распространяется на множество дата-центров гиперскейл-уровня. Сейчас Lambda занимается строительством гигаваттных ИИ-фабрик, хотя одними из её первых продуктов были рабочие станции. Она относится к немногим независимым операторам ИИ ЦОД в США, конкурирующим с гиперскейлерами в этой сфере. Lambda предоставляет ИИ-облака, готовую аппаратную инфраструктуру и услуги колокации и пр. для обеспечения корпоративных клиентов гибким доступом к высокопроизводительным ИИ-кластеров.

Источник изображения: Lambda

В последние годы Lambda активно расширяла бизнес при поддержке крупных инвесторов, в том числе Andreessen Horowitz, Crescent Cove, U.S. Innovation Fund и NVIDIA. Сделка с Microsoft свидетельствует о выходе компании на принципиально новый уровень конкуренции с гиперскейлерами. Это — следствие новой политики Microsoft, всё чаще полагающейся на сторонних партнёров и поставщиков ИИ-инфраструктуры, включая CoreWeave (более $10 млрд), Nscale ($23 млрд) и Nebius (до $19,4 млрд).

Источник: Bloomberg

Соглашение с Iren предусматривает доступ к ИИ-ускорителям в течение пяти лет, 20 % от $9,7 млрд Microsoft заплатит вперёд. Кроме того, Iren согласилась потратить $5,8 млрд на закупку ИИ-решений и вспомогательного оборудования у Dell. Microsoft получит мощности в 750-МВт кампусе в Чилдрессе (Childress) в Техасе, где в течение 2026 году будут развёрнуты новые ЦОД с СЖО. Общая арендованная IT-мощность составит 200 МВт. Iren располагает дата-центрами в США и Канаде с 23 тыс. ускорителей, на 1 тыс. из них уже заключены контракты. Точное количество арендованных Microsoft ускорителей не называется.

Корпорация IBM опубликовала финансовые результаты за III квартал 2025 года, завершившийся 30 сентября, которые превзошли ожидания Уолл-стрит, и повысила свой прогноз в связи с благоприятными условиями для развития ИИ-технологий. Однако акции компании упали на 5 %, поскольку инвесторы остались недовольны замедлением роста выручки от продаж в ключевом сегменте облачного ПО, пишет Reuters,

Выручка IBM выросла за отчётный период год к году на 9 % до $16,33 млрд, что выше консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных LSEG, равного $16,09 млрд. Скорректированная прибыль (Non-GAAP) на акцию равняется $2,65 при целевом показателе аналитиков от LSEG в размере $2,45 на акцию. Чистая прибыль (GAAP) за квартал составила $1,74 млрд, тогда как годом ранее у компании были убытки в $330 млн, обусловленные пенсионными выплатами в размере $2,7 млрд.

Глава IBM Арвинд Кришна (Arvind Krishna) охарактеризовал минувший квартал как успешный: благодаря росту показателей во всех сегментах компания превзошла прогнозы экспертов по выручке, прибыли и свободному денежному потоку. «Клиенты по всему миру продолжают использовать наши технологии и экспертные знания для повышения производительности своих операций и создания реальной бизнес-ценности с помощью ИИ», — отметил он. Кришна сообщил, что портфель заказов компании в сфере ИИ, объединяющий бронирование с фактическими продажами различных продуктов и услуг на базе ИИ, вырос по сравнению с предыдущим кварталом на $7,5 млрд, превысив $9,5 млрд.

Источник изображения: IBM

Выручка IBM от разработки ПО выросла год к году на 10 % до $7,21 млрд, что соответствует прогнозу StreetAccount. При этом выручка в категории гибридного облачного ПО, включающей Red Hat, увеличилась на 14 %, тогда как в предыдущем квартале её рост составил 16 %. Замедление роста выручки стало поводом для недовольства инвесторов. Кришна заверил аналитиков в ходе телефонной конференции, что подразделение гибридного облака вернется к росту в среднем на 15 % или близко к этому уровню к началу 2026 года.

«Замедление роста выручки и продаж Red Hat… разочарует тех, кто надеялся на ускорение роста в этом высокорентабельном сегменте», — заявил Майкл Эшли Шульман (Michael Ashley Schulman), директор по инвестициям Running Point Capital. Как пишет SiliconANGLE, с его мнением совпало мнение аналитика Evercore ISI Амита Дарьянани (Amit Daryanani) и аналитика Jeffries Брента Тилла (Brent Thill), который в своей записке для инвесторов сообщил, что перспективы софтверного бизнеса IBM в значительной степени зависят от того, сможет ли Red Hat найти способ возобновить рост: «Ускорение роста бизнеса IBM в сфере ПО в ближайшие несколько кварталов будет зависеть от динамики развития Red Hat, которая остаётся краеугольным камнем стратегии роста IBM в сфере ПО, и руководство подтверждает уверенность в сохранении роста на уровне около 15 %».

Источник изображения: IBM

Выручка подразделения по автоматизации увеличилась год к году на 24 %, выручка подразделения по обработке данных и ИИ — на 8 %. Выручка от обработки транзакций снизилась на 1 % год к году. Выручка от консалтинговых услуг составила $5,3 млрд, превысив прогноз Уолл-стрит в $5,24 млрд.

В сегменте инфраструктуры выручка увеличилась на 17 % до $3,56 млрд. При этом продажи мейнфреймов IBM Z выросли на 61 %. Новый мейнфрейм z17, ориентированный на ИИ, широко используется в финансовой отрасли, позволяя поддерживать строгие правила хранения и шифрования данных в процессе внедрения ИИ-технологий, сообщил агентству Reuters финансовый директор IBM Джим Кавано (Jim Kavanaugh). ИИ также внёс свой вклад в рост выручки, поскольку, как отметил Кришна, СХД являются ключевой частью ИИ-инфраструктуры, поэтому у IBM их активно покупают, пишет The Register.

IBM повысила свой прогноз выручки и заявила, что теперь ожидает её роста «более чем» на 5 % по сравнению с «как минимум» 5 %, ожидавшимся ранее. Также ожидается, что свободный денежный поток за год составит $14 млрд, что выше прогноза в $13,5 млрд, сделанного в предыдущем квартале.

Источник изображения: IBM

Кришна cообщил, что IBM сотрудничает с гиперскейлерами, а также является одним из крупных клиентов CoreWeave. «Мы также часто используем инфраструктуру AWS, Azure и GCP, — сказал он. — У нас есть прекрасная возможность выполнять как консалтинговые проекты, так и развёртывать наше ПО на этих инфраструктурах для наших клиентов».

Он рассказал, что один из «очень крупных клиентов в сфере медицинского страхования» предпочитает не использовать публичное облако, «но его вполне устраивает возможность использовать частные инстансы в облаке и разворачивать там модели, разворачивать там наши программные стеки и добиваться роста. Поэтому мы, как правило, так и поступаем». По мнению The Register, это свидетельствует в пользу того, что IBM не собирается закупать ускорители в больших количествах или состязаться с гиперскейлерами в объёме капвложений, предпочитая брать вычислительные мощности в аренду.

ИИ-стартап Poolside объединился с CoreWeave для строительства кампуса ЦОД Project Horizon мощностью 2 ГВт на площади 230 га на территории ранчо Longfellow в Западном Техасе. Для электроснабжения планируется использовать природный газ, добываемый в местном Пермском бассейне, сообщает Datacenter Dynamics. ЦОД построят с использованием «гибридного модульного подхода», предполагающего «параллельное, а не последовательное строительство», которое будет завершено в I квартале 2027 года.

CoreWeave станет ключевым арендатором первой фазы проекта, которая должна обеспечить мощность 250 МВт в соответствии с договором аренды на 15 лет. В будущем допускается увеличение арендуемых мощностей до 500 МВт. Также соглашение компаний предусматривает, что с декабря CoreWeave предоставит Poolside кластер NVIDIA GB300 NVL72 с более чем 40 тыс. чипов. По словам Poolside, партнёрство с CoreWeave обеспечит немедленный доступ к ускорителям новейшего поколения, что позволит обучать модели с триллионами параметров.

Poolside основана в 2023 году. Стартап разрабатывает ПО для автоматизации написания программного кода с высокими корректностью и безопасностью, достаточных для того, чтобы его можно было использовать в государственных учреждениях. По данным Bloomberg, в 2024 году компания выпустила ИИ-агента для разработчиков государственного и оборонного секторов. Также ведутся работы и в области создания «общего искусственного интеллекта» (AGI).

Источник изображения: Bailey Alexander/unsplash.com

Пока Poolside проводит раунд привлечения $2 млрд инвестиций, оценка стоимости компании по его итогам должна составить $14 млрд. Большую часть средств направят на приобретение 40 тыс. ускорителей NVIDIA. В 2024 года стартап уже привлёк $500 млн, получив оценку в $3 млрд. Компания является известным клиентом Fluidstack, а также арендовала некоторое количество NVIDIA H100 у Iris Energy.

Благодаря большим запасам природного газа и относительно доступной электроэнергии в целом Техас стал весьма привлекательным местом для строителей дата-центров. По информации CBRE, сегодня это второй по величине рынок ЦОД в США. В штате реализуется первый проект в рамках инициативы Stargate, Meta✴ инициировала строительство ЦОД на 1 ГВт в Эль-Пасо, а Fermi America, будучи новичком на рынке дата-центров, заранее договорилась о подключение к газопроводу своего будущего 11-ГВт кампуса в Амарилло (Amarillo).