NVIDIA приобретёт активы Groq, своего конкурента в области ИИ-ускорителей, за $20 млрд, передаёт CNBC. Сама Groq заявила, что «заключила неисключительное лицензионное соглашение с NVIDIA на технологии инференса» и что основатель и генеральный директор Groq Джонатан Росс (Jonathan Ross), а также президент компании Санни Мадра (Sunny Madra) и другие высокопоставленные сотрудники «присоединятся к NVIDIA, чтобы помочь продвижению и масштабированию лицензированной технологии». При этом Groq продолжит свою деятельность как независимая компания под руководством Саймона Эдвардса (Simon Edwards).

Финансовый директор Nvidia Колетт Кресс (Colette Kress) отказалась комментировать сделку. По-видимому, речь фактически идёт о поглощении Groq, а столь необычная форма сделки выбрана, по примеру других, в попытке снизить внимание к ней регулирующих органов. Стоимость сделки официально не называется, однако Алекс Дэвис (Alex Davis), глава Disruptive, которая инвестировала в Groq более $500 млн, называет сумму в $20 млрд, причём «живыми» деньгами. Дэвис сообщил CNBC, что NVIDIA получит все активы Groq, за исключением её облачного бизнеса. Groq заявила, что «GroqCloud продолжит работать без перебоев».

В электронном письме сотрудникам, полученном CNBC, глава NVIDIA Дженсен Хуанг (Jensen Huang) заявил, что сделка расширит возможности NVIDIA: «Мы планируем интегрировать ускорители Groq в архитектуру NVIDIA AI Factory, расширив платформу для обслуживания ещё более широкого спектра задач инференса и рабочих нагрузок в реальном времени». Хуанг добавил: «Хотя мы пополняем наши ряды талантливыми сотрудниками и лицензируем интеллектуальную собственность Groq, мы не приобретаем Groq как компанию».

Источник изображения: Groq

Эта сделка является крупнейшей покупкой NVIDIA за всю историю. До этого самой крупной сделкой была покупка Mellanox почти за $7 млрд в 2019 году. В конце октября у NVIDIA было $60,6 млрд наличных средств и краткосрочных инвестиций, что на $13,3 млрд больше, чем в начале 2023 года. По схожей с Groq схеме была организована и сделка c Enfabrica, в рамках которой NVIDIA заплатила $900 млн деньгами и акциями за лицензирование технологий и переход главы Enfabrica Рочана Санкара (Rochan Sankar) и других ключевых в NVIDIA.

Всего три месяца назад Groq, основанная в 2016 году разработчиками ИИ-ускорителей Google TPU, привлекла $750 млн при оценке примерно в $6,9 млрд. Раунд возглавила Disruptive, к которой присоединились Blackrock, Neuberger Berman, Deutsche Telekom Capital Partners, Samsung, Cisco, D1, Altimeter, 1789 Capital и Infinitum. Повлияло ли на решение NVIDIA слухи о намерении Intel купить разработчика ИИ-ускорителей для инференса SambaNova, который наряду с Cerebras является одним из немногих стартапов, способных составить хоть какую-то серьёзную конкуренцию NVIDIA, не уточняется.

Сама Groq планировала достичь выручки в $500 млн в этом году. По словам Дэвиса, компания не планировала продажу, когда к ней обратилась NVIDIA. В сентябре NVIDIA объявила о намерении вложить $5 млрд в Intel, а также инвестировать до $100 млрд в OpenAI. Впрочем, последняя сделка носит циклический характер и пока далеко не продвинулась.

В рамках сделки на сумму $6 млрд состоялось слияние детища президента США Дональда Трампа (Donald Trump) Trump Media & Technology Group (TMTG) и TAE Technologies, занятой разработкой технологий термоядерного синтеза, сообщает Datacenter Dynamics. Новая компания должна объединить несколько структур, включая Truth Social, TAE Power Solutions и TAE Life Sciences. После того, как сделка завершится, акционеры компаний, участвующих в сделке, получат приблизительно 50-% доли объединённой компании.

Сообщается, что TMTG согласилась предоставить TAE до $200 млн на момент подписания соглашения и ещё $100 млн после первоначальной подачи формы S-4. Руководством новой компанией должны совместно заняться действующий глава TMTG Девин Нуньес (Devin Nunes) и глава TAE Михл Бинденбауэр (Michl Binderbauer), оба будут работать генеральными директорами новой структуры. После объединения компаний планируется начать строительство первой в мире крупной термоядерной электростанции, мощность которой должна составить около 50 МВт. После этого будут строиться дополнительные станции мощностью 350–500 МВт.

TMTG заявляет, что делает большой шаг вперёд к революционной технологии, позволяющей закрепить энергетическое превосходство США на поколения вперёд. Освоение термоядерной энергетики станет самым значимым технологическим прорывом в энергосфере со времён начала коммерческого использования атомной энергии в 1950-х гг. Новая технология в случае успеха снизит цены на электричество, увеличит его предложение и, вероятно, обеспечит превосходство Америки в сфере ИИ, возродит производственную базу США, а также укрепит национальную оборону. TMTG обеспечит капитал и доступ к публичному рынку, что позволит быстро вывести технологии TAE на коммерческий уровень.

Источник изображения: TAE Technologies

Термоядерный синтез вызывает всё больше интереса у гиперскейлеров, рассчитывающих получить низкоуглеродный источник энергии в обозримом будущем. TAE впервые получила поддержку Google в 2015 году, теперь она сотрудничает с другими бизнесами для совершенствования технологии термоядерного синтеза с использованием машинного обучения. В июне 2025 года TAE привлекла более $150 млн при поддержке Google для финансирования работ над первым реактором. А всего с момента основания она привлекла уже более $1,3 млрд акционерного капитала.

Хотя в разработку соответствующих технологий вкладываются огромные средства, успешная коммерциализация ядерного синтеза в ближайшем будущем до сих пор под вопросом. Большинство экспертов прогнозирует появление готовых коммерческих решений в середине 2040-х гг. Пока же ни одна компания или государство не смогли построить экономически эффективный терморядерный реактор.

Помимо бизнеса, связанного с термоядерной энергетикой, у TAE есть две частично принадлежащих ей компании: TAE Power Solutions и TAE Life Sciences. В июне первая заключила партнёрское соглашение с майнинговой компанией MARA для разработки высокочастотной системы управления энергонагрузками для эффективного удовлетворения энергетических потребностей ЦОД, связанных с ИИ и HPC.

Ставку на термоядерную энергию делают многие участники рынка ЦОД. Например, Microsoft надеется, что ИИ ускорит создание термоядерных реакторов для дата-центров. В июле Google договорилась о покупке термоядерной энергии у детища MIT — Commonwealth Fusion Systems, а в сентябре появилась информация, что последняя привлекла на развитие ещё $863 млн.

Облачная платформа Google Cloud и калифорнийская компания Palo Alto Networks, специализирующаяся на услугах в области информационной безопасности, по информации Reuters, заключили многолетнее соглашение о сотрудничестве.

Как сообщили осведомлённые лица, в договоре прописано обязательство Palo Alto Networks выплатить Google Cloud сумму, «приближающуюся к $10 млрд». На сегодняшний день это крупнейшая сделка в истории облачной площадки. Сами компании отказались комментировать финансовые условия контракта.

По словам президента Palo Alto Networks Би Джей Дженкинса (BJ Jenkins), часть средств в рамках соглашения пойдёт на перенос существующих сервисов компании в облако Google Cloud. Кроме того, значительная сумма выделяется на развёртывание новых сервисов в сфере кибербезопасности, использующих технологии ИИ.

Источник изображения: Google

Отмечается, что ИИ оказывает двоякое влияние на сектор ИБ. С одной стороны, нейросетевые технологии помогают в выявлении уязвимостей и новых атак, а также в автоматизации рутинных задач по защите IT-инфраструктуры. Но, с другой стороны, злоумышленники также берут на вооружение ИИ для написания вредоносного кода, поиска дыр в ПО и пр. Кибератаки всё чаще совершаются с использованием тех же инструментов генеративного ИИ, которые поставщики ИБ-услуг применяют для усиления защиты.

На фоне стремительного расширения ИИ-рынка и Google, и Palo Alto Networks инвестируют значительные средства в решения нового поколения для обеспечения безопасности. В частности, Google в марте уходящего года объявила о покупке стартапа Wiz, работающего в области информационной безопасности: сумма сделки составляет $32 млрд. В свою очередь, Palo Alto Networks внедрила решения на основе ИИ в октябре, после чего сообщила о планах по покупке разработчика средств мониторинга для ИИ-платформ Chronosphere за $3,35 млрд.

Google объявила о покупке за $4,75 млрд американского девелопера энергетической инфраструктуры Intersect Power, сообщает Datacenter Dynamics. Google также возьмёт на себя долги приобретаемой компании. Сделка будет закрыта в I половине 2026 года. В рамках сделки «материнская» Google структура — Alphabet получит портфолио как строящихся, так и находящихся в разработке активов Intersect на несколько гигаватт. Google уже является миноритарным акционером Intersect.

Google сообщает, что Intersect не только позволит расширить мощности и более гибко строить генерирующие мощности с учётом потребностей новых дата-центров, но и переосмыслить энергетические проекты, чтобы стимулировать инновации и обеспечить лидерство США в связанных сферах. При этом Intersect останется отдельным юридическим лицом, а некоторые активы в Техасе и Калифорнии будут функционировать как независимый бизнес, поддерживаемый TPG Rise Climate, Climate Adaptive Infrastructure и Greenbelt Capital Partners.

После сделки Intersect получит новые технологии для наращивания и диверсификации поставок энергии. Компанией продолжит управлять действующий глава Шелдон Кимбер (Sheldon Kimber). В то же время предусмотрено сотрудничество с командой Google, занимающейся технической инфраструктурой. В числе прочего речь идёт о ранее анонсированной инициативе по созданию дата-центра и энергоплощадки в техасском округе Хаскелл (Haskell, Техас).

Источник изображения: Intersect Power

Intersect Power специализируется на экологически чистой энергетике. Её портфолио включает солнечные энергетические установки и аккумуляторные энергохранилища на 2,4 ГВт∙ч, в первую очередь в Техасе и Калифорнии. В 2024 году компания впервые начала взаимодействовать с Google для разработки технологий размещения источников возобновляемой энергии и энергохранилищ при новых ЦОД по всей территории США.

В рамках первоначального соглашения Intersect согласилась построить объекты «зелёной» энергетики для Google, которая намеревалась закупать энергию для кампусов ЦОД и стать якорным арендатором в новых технопарках. Также Intersect тесно взаимодействует с другими участниками технологической экосистемы, наиболее значимым из которых является Tesla. По данным Intersect, компания заключила соглашение о покупке аккумуляторных энергохранилищ Tesla Megapack на 17,7 ГВт∙ч, что делает её одним из крупнейших заказчиков такого рода в США.

Deutsche Bank сообщил о сделке немецкой RWE AG (Rheinisch-Westfälisches Elektrizitätswerk) с Amazon. Гиперскейлер приобрёл у энергокомпании неработающую угольную электростанцию Didcot A в Великобритании, сообщает Bloomberg. Как заявили в Deutsche Bank AG, в будущем RWE может хорошо заработать на подобных сделках.

В ноябре RWE объявила, что выручила €225 млн ($265 млн) от продажи простаивающего в Великобритании крупного энергетического объекта, но имя покупателя не раскрыла. В Deutsche Bank также не пожелали сообщать, откуда получили информацию. Угольно-нефтяная электростанция Didcot A мощностью 1,44 ГВт заработала в 1970 году, но была фактически разобрана в 2014–2020 гг.

Год назад стало известно, что оператор ЦОД CloudHQ намерен построить в интересах AWS 84-МВт кампус за £1,9 млрд ($2,48 млрд), расположенный по соседству с электростанцией Didcot. Разрешение на строительство кампуса общей площадью до 55 тыс. м² было получено ещё в 2021 году. Впрочем, тогда AWS действовала под «псевдонимом» Willow Developments LLC. Сейчас речь идёт о сносе существующего строения и прочих конструкций на площадке, очистка площадки и постройка одного здания ЦОД. Окончательно решение по проекту должно быть принято в марте 2026 года.

Также Amazon подала заявку на получение разрешения на строительство кампуса ЦОД в Ивере (Iver, Баингемшир) на территории распределительного центра Ridgeway Distribution Centre в октябре 2025 года. Пока компания имеет в Великобритании облачный регион в рауоне Бристоля (хотя называется он London), запущенный в 2016 году. Он связан с другими проектами — в Бедфордшире, Мидлсексе, Уилтшире и Беркшире.

Источник изображения: Didcot

Акции RWE почти достигли максимума стоимости, зарегистрированного 14 лет назад, поскольку эксперты рынка и инвесторы ожидают больше сделок такого рода. В ходе финансового отчёта RWE объявила, что уже работает над десятком аналогичных сделок в Великобритании, Германии и Нидерландах. Операторам дата-центров в последнее время всё интереснее подобные объекты и даже действующие электростанции, поскольку так проще масштабировать свою деятельность с ростом спроса на вычисления. Дополнительным преимуществом является то, что даже заброшенные площадки нередко по-прежнему подключены к электросетям, так что тратиться на присоединение или постройку энергетической инфраструктуры не надо.

По расчётам экспертов Deutsche Bank, каждая из планируемых новых сделок RWE составит 200 МВт, это возможность для компании получить €1,6 млрд, если опираться на характер сделки с Amazon. К 2030 году RWE, возможно, заключит соглашения на €900 млн. В 2024 году RWE уже продала Microsoft земельный участок в районе добычи бурого угля в Рейнской области, сумма не раскрывается. Там IT-гигант намерен построить крупный дата-центр.

Сектор бывших и действующих энергообъектов осваивают и другие компании. В США изучается возможность строительства на подобных площадках АЭС для долгосрочного обеспечения ЦОД энергией, а Министерство энергетики США (DoE) выделило свои земли для ускоренного строительства ЦОД и электростанций. А у AWS уже есть собственный кампус непосредственно на терртории АЭС Susquehanna.

Британская Drax Group намерена развернуть на своём объекте в северной Англии 1 ГВт мощностей ЦОД, первые объекты должны заработать к 2027 году. Испанская энергокомпания Iberdrola SA предлагает свои земли и энергию в обмен на долю в новых проектах ЦОД. Французская государственная энергокомпания EDF (Électricité de France) также готова предложить дата-центрам и землю, и энергию своих АЭС и переделать старые ТЭС в ЦОД.

Инвестиционная группа Blue Owl Capital не намерена финансировать проект строительства ЦОД Oracle в городке Салин (Saline Township) в Мичигане. Проект создания кампуса дата-центров оценивается в $10 млрд, за строительство отвечают Oracle, Related Digital и OpenAI в рамках проекта Stargate, сообщает Datacenter Dynamics.

Кампус The Barn обеспечит IT-мощность в 1 ГВт, площадь составит более 100 га. Он будет включать три одноэтажных здания совокупной площадью более 51 тыс. м². Предполагается использование системы охлаждения замкнутого цикла, чтобы сократить потребление воды. Строительство должно стартовать в начале 2026 года, хотя проект столкнулся с сопротивлением местных жителей. Отказался поддерживать его и крупнейший партнёр Oracle в сфере строительства дата-центров — компания Blue Owl.

По данным The Financial Times, Blue Owl вела переговоры с кредиторами и самой Oracle об инвестициях в ЦОД, но они зашли в тупик. По имеющимся сведениям, кредиторы настаивали на более жёстких условиях аренды и кредитования из-за «изменения рыночных настроений» в связи с масштабными инвестициями в ИИ-инфраструктуру. Также имелись опасения, связанные с растущим долгом Oracle.

На конец ноября долг компании составлял $105 млрд, это почти на $78 млрд больше, чем годом ранее. В сентябре Oracle искала кредиты на сумму порядка $38 млрд, в том же месяце она продала облигации на сумму около $18 млрд. По мнению экспертов KeyBanc Capital Markets, компании может потребоваться в долг до $100 млрд для финансирования строительства. Последние данные свидетельствуют, что в ситуацию вмешалась Blackstone, которая уже ведёт переговоры о вхождении в число финансовых партнёров проекта, но соглашение пока не подписано.

Источник изображения: Invest Europe/unsplash.com

Сама Oracle сообщает, что партнёр по строительству Related Digital выбирал партнёра-инвестора из нескольких вариантов. Итоговые переговоры по сделке идут в соответствии с графиком и планом. Ранее Blue Owl уже поддержала проект строительства ЦОД Crusoe в Абилине (Abilene, Техас), он тоже сдаётся Oracle, а та, в свою очередь, предоставляет вычислительные мощности OpenAI. Также компания приняла участие в строительстве кампуса в Нью-Мексико.

Декабрь стал непростым месяцем для Oracle. После публикации финансовых результатов за последний квартал, недостаточно впечатливших инвесторов, стоимость акций компании упала приблизительно на 10 %. Вскоре появились данные о задержках некоторых проектов ЦОД для Stargate, хотя Oracle и опровергала данные.

По информации Bloomberg, облачные компании, включая Oracle, Microsoft и Meta✴ Platforms обязались потратить в совокупности $500 млрд на аренду ЦОД в ближайшие годы, астрономическая сумма, свидетельствующая о вере в ИИ-индустрию, причём в последние кварталы обязательства только росли. Будущие расходы по новым договорам аренды не будут отражаться в отчётах компаний, пока они не начнут платить по ним. В целом речь идёт о расходах на дата-центры, но также речь может идти об объектах вроде офисов и складов.

Источник изображения: Invest Europe/unsplash.com

Только за три осенних месяца Oracle подписала договоры на $150 млрд, общие обязательства составили $248 млрд. После публикации планов Oracle инвесторы стали продавать её акции, считая, что компании скоро будет не хватать капитала. Хотя инвестиции в ИИ-индустрию растут, по мнению некоторых экспертов, Oracle служит исключением — её облачный бизнес довольно мал в сравнении с Amazon (AWS), Microsoft или Google, а сделка на $300 млрд с OpenAI в текущем году в некотором смысле ослабила компанию, поскольку теперь она стала отчасти зависима от одного крупного клиента.

При этом аренда дата-центра или вычислительных мощностей вместо строительства позволяет избежать многих выплат «вперёд». Например, Meta✴ арендует свой флагманский ЦОД Hyperion в Луизиане у специальной компании, которая и возьмёт на себя кредиты на многомиллиардное строительство, которое профинансирует в том числе и Blue Owl. Meta✴ обязалась потратить $58 млрд на аренду, которая ещё не стартовала. Это втрое больше, чем годом ранее.

Расходы на аренду воспринимаются иначе, чем капитальные затраты. Многие компании также готовятся потратить десятки миллиардов долларов на аренду, но их устойчивые денежные потоки позволяют инвесторам чувствовать себя увереннее. Так, ещё в 2023 году расходы Microsoft на аренду взлетели на фоне огромного спроса на вычисления со стороны партнёра компании — OpenAI. Google традиционно предпочитала иметь дата-центры в собственности, но в последние кварталы компания изменила планы, желая арендовать всё больше объектов. На сентябрь 2025 года она имела «портфолио» из будущих арендных обязательств на $42,6 млрд, в семь раз выше, чем в тот же период годом ранее.

Amazon ведет переговоры с OpenAI о возможных инвестициях более $10 млрд в стартап, предоставлении ему ускорителей серии Trainium и сдаче в аренду дополнительных вычислительных мощностей, сообщила газета The Financial Times. По словам её источников, знакомых с ситуацией, в случае заключения сделки капитализация OpenAI может превысить $500 млрд. Впрочем, переговоры находятся на ранней стадии и говорить об этом пока рано.

Переговоры проходят после пересмотра первоначальной сделки стартапа с его ранним инвестором Microsoft. Компании реструктурировали свои отношения, что позволило OpenAI заключить соглашения об использовании вычислительных мощностей конкурирующих с Microsoft облачных провайдеров. В частности, стартап подписал сделку с Amazon, обязавшись потратить $38 млрд на аренду ИИ-ускорителей NVIDIA в течение семи лет. Обсуждаемое сейчас соглашение об инвестициях и облачных сервисах будет заключено в дополнение к этому соглашению. Ранее OpenAI обязался использовать сервисы Azure на $250 млрд. Microsoft сохраняет эксклюзивные права на передовые модели OpenAI до 2032 года.

На данный момент стартапом заключены соглашения на сумму $1,5 трлн с NVIDIA, Oracle, AMD и Broadcom на поставку чипов и услуги вычислительной инфраструктуры. Циклический характер заключённых OpenAI сделок, а также отсутствие понятных механизмов коммерциализации ИИ и обоснованных расчётов стартапа по обеспечению окупаемости инвестиций, вызывает обеспокоенность некоторых инвесторов, считающих, что ИИ-индустрия находится на пути к формированию пузыря.

Источник изображения: Amazon

OpenAI не единственная, кто заключает сделки с поставщиками. Например, разработчик ИИ-моделей Anthropic, привлёк в общей сложности около $26 млрд инвестиций от Amazon, Google, Microsoft и NVIDIA, используя их оборудование и сервисы. Amazon является одним из крупнейших инвесторов Anthropic. С 2023 года она вложила в стартап около $8 млрд.

Обсуждаемая с Amazon сделка также знаменует собой еще один шаг в попытках OpenAI диверсифицировать чипы, используемые для обучения и запуска своих моделей. Источники сообщили, что Amazon и OpenAI также обсуждают коммерческое сотрудничество, связанное с маркетплейсом технологического гиганта. Стартап стремится закрепиться в сфере электронной коммерции и уже заключил сделки с Etsy, Shopify и Instacart с целью создания новых источников дохода.

NVIDIA объявила о приобретении SchedMD — ведущего разработчика открытой системы оркестрации Slurm для высокопроизводительных вычислений (HPC) и ИИ. Финансовые условия сделки не разглашаются.

Созданная SchedMD система Slurm обеспечивает планирование и управление большими вычислительными задачами в ЦОД, позволяя уменьшить количество ошибок, ускорить вывод продукции на рынок и снизить затраты. Как сообщает NVIDIA, сделка поможет укрепить экосистему ПО с открытым исходным кодом и стимулировать инновации в области ИИ для исследователей, разработчиков и предприятий.

Компания отметила, что рабочие нагрузки HPC и ИИ включают сложные вычисления с выполнением параллельных задач на кластерах, для чего требуется организация очередей, планирование и распределение вычислительных ресурсов. По мере увеличения размеров и мощности кластеров HPC и ИИ задача эффективного использования ресурсов становится критически важной.

Источник изображения: SchedMD

SchedMD была основана в 2010 году разработчиками ПО Slurm Моррисом «Мо» Джеттом (Morris «Moe» Jette) и Дэнни Оублом (Danny Auble) в Ливерморе (Livermore, штат Калифорния). В настоящее время персонал компании насчитывает 40 человек. Сейчас Slurm — ведущий менеджер рабочих нагрузок и планировщик заданий по масштабируемости, пропускной способности и управлению сложными политиками, который используется более чем в половине из десяти и ста лучших систем в списке TOP500 суперкомпьютеров.

NVIDIA сообщила, что сотрудничает с SchedMD более десяти лет и продолжит инвестировать в разработку Slurm, чтобы сохранить его поизиции как ведущего планировщика с открытым исходным кодом для HPC и ИИ. NVIDIA обеспечит доступ SchedMD к новым системам, чтобы клиенты могли запускать гетерогенные кластеры с использованием последних инноваций Slurm. Также NVIDIA пообещала и далее поддерживать open source ПО, вкладываться в разработку Slurm и обучение.

NVIDIA делает ставку на технологии с открытым исходным кодом и наращивает инвестиции в ИИ-экосистему, чтобы противостоять растущей конкуренции, отметил ресурс Reuters. В конце прошлого года NVIDIA завершила приобретение стартапа Run:ai, разрабатывающего ПО для управления рабочими нагрузками ИИ и оркестрации на базе Kubernetes. А в 2022 году она купила фирму Bright Computing, ещё одного известного разработчика инструментов оркестрации и управления кластерами.

Broadcom после публикации результатов за IV квартал и 2025 финансовый год в целом, завершившийся 2 ноября, столкнулась с самым значительным падением своих акций за последние 10 месяцев в связи с тем, что её прогноз продаж не оправдал ожиданий инвесторов.

Сообщение генерального директора Broadcom Хока Тана (Hock Tan) об имеющемся портфеле заказов на продукцию для ИИ-инфраструктур на сумму $73 млрд, которая будет отгружена в течение следующих шести кварталов, явно разочаровало некоторых инвесторов, хотя Тан уточнил, что эти цифры являются «минимальными». «Мы ожидаем гораздо большего по мере поступления новых заказов на отгрузку в течение следующих шести кварталов, — сказал он. — Таким образом, наш срок выполнения заказа, в зависимости от конкретного продукта, может составлять от шести месяцев до года».

Несмотря на то, что результаты за квартал и прогнозы Broadcom превзошли оценки Уолл-стрит, акции компании упали на торгах в Нью-Йорке в пятницу на 12 %, что стало самым большим падением в течение дня с конца января, пишет Bloomberg. Но даже с учётом этого падения её акции выросли более чем на 57 % за год (по данным Reuters). Акции ещё одного участника ИИ-рынка, Oracle, упали в пятницу на 4 % на фоне новостей о переносе сроков завершения строительства некоторых ЦОД, предназначенных для сервисов OpenAI. Это произошло вслед за обвалом на 11 % после публикации отчёта о результатах за последний финансовый квартал.

Источник изображений: Broadcom

ИИ стал движущей силой фондового рынка и экономики в целом в этом году, поэтому любые негативные настроения на ИИ-рынке могут иметь далеко идущие последствия, отметил CNBC. В минувшую пятницу индекс Nasdaq упал примерно на 1,4 %, а S&P 500 снизился почти на 1 %, причём сильнее всего пострадали компании, тесно связанные с ИИ-инфраструктурой.

Тан раскрыл имя нового клиента, о котором он сообщил в ходе отчёта за предыдущий квартал. Им оказался стартап Anthropic, от которого в IV квартале поступил заказ на $11 млрд на разработку кастомного ИИ-чипа после сделки на $10 млрд в III квартале. Тан также рассказал о подписании Broadcom ещё одного контракта на разработку XPU на $1 млрд, снова сразу не назвав имя заказчика.

Broadcom сообщила о росте выручки год к году на 28 % за отчётный квартал, до $18,02 млрд в основном за счёт увеличения продаж ИИ-чипов на 74 %, что превысило среднюю оценку аналитиков, опрошенных LSEG, в $17,49 млрд. Скорректированная прибыль (Non-GAAP) на разводнённую акцию составила $1,95, что тоже превысило среднюю оценку экспертов в $1,86. Чистая прибыль (GAAP) равняется $8,52 млрд или $1,74 на разводнённую акцию. Тан сообщил, что выручка от продаж ИИ-полупроводников удвоится в I финансовом квартале по сравнению с прошлым годом и составит $8,2 млрд, благодаря кастомным ИИ-ускорителям и коммутаторам Ethernet для ИИ-инфраструктуры.

Кирстен Спирс (Kirsten Spears), финансовый директор Broadcom, указала в пресс-релизе, что в 2025 финансовом году скорректированная EBITDA выросла на 35 % год к году, до рекордных $43,0 млрд, а свободный денежный поток составил $26,9 млрд. Она предупредила, что «валовая маржа будет ниже» для некоторых ИИ-систем Broadcom, поскольку компании придётся закупать больше комплектующих для производства. Следует отметить, что снижение рентабельности, по крайней мере в краткосрочной перспективе, является одним из главных поводов для беспокойства инвесторов. «Сейчас планы многих по расходам кажутся настолько масштабными, что паниковать преждевременно», — считает, в свою очередь, Бен Рейтцес (Ben Reitzes), аналитик Melius Research.

Выручка группы полупроводниковых решений Semiconductor Solutions достигла $11,07 млрд, увеличившись на 35 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. $6,7 млрд из этой суммы пришлись на ИИ-продукты. Менее чем за три года выручка Broadcom от аппаратного обеспечения для ИИ-инфраструктуры выросла в 10 раз.

Бизнес по разработке инфраструктурного ПО принёс компании $6,94 млрд (рост год к году на 19 %). Тан сообщил, что большая часть этого роста связана с продажами решений VMware, которые, по его словам, обеспечат двузначный рост до 2026 года. Это является замедлением по сравнению с 26-% ростом в годовом исчислении, зафиксированным в 2025 финансовом году, отметил The Register. Однако рентабельность подразделения ПО выросла на 6 п.п. до 78 %, что отражает завершение процесса интеграции VMware в Broadcom.

Что касается итогов за весь 2025 финансовый год, то выручка Broadcom составила $63,89 млрд (рост год к году на 24 %), чистая прибыль (GAAP) — $23,13 млрд (рост — 292 %), чистая прибыль на акцию — $4,77 (рост — 288 %).

Тан прогнозирует, что полупроводниковый бизнес обеспечит Broadcom быстрый рост, и сообщил, что в I квартале 2026 финансового года компания ожидает получить выручку $19,1 млрд, что на 28 % больше, чем в предыдущем году. Хотя многие рассчитывали на сделку с OpenAI после объявления в октябре о новом клиенте, Тан развеял эти надежды, заявив инвесторам: «Мы не ожидаем многого в 2026 году».

Broadcom также воздержалась от предоставления годового прогноза выручки от ИИ-продукции — Тан заявил, что это «постоянно меняющаяся цель». «Мне сложно точно определить, как будет выглядеть 2026 год», — сказал он. — Поэтому я бы предпочёл не давать вам никаких прогнозов».

Вместе с тем он отметил, что прогнозы охлаждения спроса на ИИ-оборудования не сбудутся, сославшись на продолжающееся поступление заказов. «Мы никогда не видели таких объёмов заказов, как за последние три месяца», — сказал Тан инвесторам, добавив, что портфель заказов компании может вырасти ещё больше. Он отмахнулся от предупреждений инвесторов о возможных ограничениях в цепочке поставок, заявив, что Broadcom может получить необходимые мощности TSMC, уклонившись также от вопроса о влиянии стоимости оперативной памяти и указав на новый завод в Сингапуре как на источник необходимых мощностей по упаковке и сборке для удовлетворения спроса.

Также гендиректор Broadcom выразил мнение, что время кремниевой фотоники ещё не наступило. Он заявил, что прежде, чем эта технология станет необходимой, должны пройти две волны инноваций. Первая — масштабирование интерконнектов на основе меди для стоечных систем. Вторая — подключаемая оптика — технология, объединяющая электронные и фотонные устройства.

Китайская компания Hygon Information Technology, специализирующаяся на выпуске ускорителей и процессоров отказалась от планов по приобретению производителя серверов и суперкомпьютеров Dawning Information Industry (Sugon). Обе компании заверили, что это решение не окажет серьезного влияния на их деятельность и финансовое положение, а также на их дальнейшее сотрудничество.

Как сообщает ресурс South China Morning Post, на этой неделе обе компании, акции которых котируются на Шанхайской бирже, заявили об отмене дальнейших переговоров о слиянии, о которых стало известно в мае этого года, поскольку «рыночная ситуация значительно изменилась с момента начала планирования этой сделки» и «условия для осуществления этой крупной реструктуризации активов ещё не сформировались».

На прошедшем затем брифинге для инвесторов представители Sugon и Hygon отметили, что за последние несколько месяцев в связи с изменениями на рынке наблюдались колебания цен акций обеих компаний. На волатильность их акций повлияли «изменения во внутренней и международной обстановке, общая тенденция на фондовом рынке материкового Китая, изменения в популярности ИИ-индустрии и рыночные ожидания».

Как сообщалось ранее, приобретение Sugon компанией Hygon планировалось оплатить акциями. Акционеры Sugon должны были получить 0,5525 акций Hygon за каждую принадлежащую им акцию. Это соответствовало оценке Sugon в ¥115,967 млрд ($16 млрд). С момента объявления о готовящейся сделке акции Sugon выросли более чем на 45 %, а акции Hygon — на 60 %. После её отмены, акции Sugon на Шанхайской бирже упали в среду на 10 %, акции Hygon снизились на 0,4 %.

Компания Sugon, поддерживаемая Китайской академией наук, была внесена 2019 году правительством США в санкционный список вместе с тремя её дочерними предприятиями.