Министерство труда и пенсий Великобритании (DWP) оказалось в центре скандала. В судебном разбирательстве, связанным с контрактом на сумму £370 млн, всплыл документ, отправленный по ошибке одной из сторон и, вероятно, проливающий свет на «внутреннюю кухню» министерства, сообщает The Register. Иск подала компания Sopra Steria, через свою дочернюю структуру SSCL претендовавшая на управление бэк-офисом министерства. Также SSCL обслуживает HR- и финансовую системы на основе продукта Oracle Fusion.

В ходе судебного разбирательства речь зашла о документе со сравнением двух потенциальных исполнителей (Comparison Document). В министерстве утверждают, что в августе 2025 года ссылку на соответствующую информацию ошибочно отправила сотруднику SSCL и одному подрядчику компании. Утверждается, что документ носил конфиденциальный характер и не предназначался Sopra Steria.

Также DWP сослалось на «неэтичность» поведения Sopra. С последней в своё время было подписано соглашение Ethical Wall Agreement, в рамках которого SSCL должна принимать необходимые меры, чтобы исключить конфликты интересов во время государственных закупок. Министерство утверждает, что сотрудники SSCL незаконно передали доступ к файлу Sopra Steria, нарушив условия соглашения. В Sopra Steria не признают нарушения условий договора.

Тендер связан с т.н. проектом Synergy, в рамках которого Oracle и IBM было поручено создать цифровую платформу на базе Oracle Fusion за £711 млн ($950), а компания Capita в 2026 году выиграла отдельный долгосрочный контракт на управление бизнес-процессами (BPS). Теперь она должна взять обслуживание ERP-системы на себя, причём обслуживать придётся не только DWP, но и ещё три центральных ведомства Великобритании за £370 млн в течение десяти лет при первоначальном потолке почти £959 млн. Capita утверждает, что выиграла тендер надлежащим образом.

Источник изображения: Hulki Okan Tabak/unsplash.com

Sopra Steria оспаривает результаты тендера, утверждая, что предложенная Capita цена аномально низкая, а процедура торгов нарушала британские правила государственных закупок. Это отрицают не только Capita, но и DWP. В частности, в министерстве оспаривают принятие в расчёт ошибочно отправленного документа. Утверждается, что он был сформирован уже после оценки заявок и предназначался не для тендера, а для внутреннего планирования. Более того, автор документа даже не знал итогов конкурса.

Sopra Steria утверждает, что в невольно «слитом» документе, напротив, содержались краткие сведения о её заявке и подробные данные о предложении Capita, а информацию получили минимум 11 сотрудников министерства, в том числе участники оценки тендера. Также компания заявила, что уже после выбора Capita в качестве исполнителя чиновники совместно с Oracle и IBM пересмотрели условия проекта, перенося, в частности, сроки запуска. При этом изменения согласовывались с победителем тендера, что нарушает правила госзакупок.

Теперь Sopra Steria требует отмены результатов тендера и/или его повторного проведения. Кроме того, она настаивает на компенсации якобы понесённого компанией ущерба. В последнее время связанные с Oracle проекты в Великобритании довольно часто преследуют неудачи. В январе сообщалось, что Бирмингем вновь отложил перезапуск её ERP-системы, едва не ставшей причиной банкротства целого города.

Масштабный кампус ИИ ЦОД Project Jupiter, строящийся в округе Донья-Ана (Doña Ana, Нью-Мексико) компанией BorderPlex Digital Assets для Oracle в интересах проекта OpenAI Stargate, будет запитан от топливных элементов Bloom Energy мощностью 2,45 ГВт, сообщает Converge! Digest. Оценочная стоимость Project Jupiter составляет $165 млрд, совокупная мощность — до 2,45 ГВт.

Кампус из четырёх ЦОД займёт территорию около 567 га, где также разместятся электрическая микросеть, энергохранилище и установка по опреснению воды. Генерация «за счётчиком» обеспечит кампус автономное питание. Основой стало расширенное соглашение между Oracle и Bloom, предполагающее развёртывание топливных элементов в США общей мощностью 2,8 ГВт. Oracle объявила, что решения Bloom позволяют сократить как выбросы, так и водопотребление, в то же время обеспечивая надёжную подачу электричества для ресурсоёмких ИИ-задач.

Также компания подтвердила, что возьмёт расходы на электроснабжение проекта на себя, а работа нового кампуса не скажется на местных тарифах на электричество. Предполагается создание около 1,5 тыс. постоянных рабочих мест. А инвестиции в местное сообщество должны составить $416,9 млн.

Oracle сообщает, что для охлаждения будет использоваться «непитьевая» вода — в системе замкнутого цикла с минимальной необходимостью пополнения, единовременная заправка системы потребует порядка 3,6 тыс. м³, а ежедневно потребуется около 75 м³ и до 227 м³ на пике. Для топливных элементов в норме воды не требуется. На системы водоснабжения и сопутствующую инфраструктуру потратят $50 млн.

Источник изображения: Bloom Energy

Проект более не предусматривает использования газовых турбин или резервных дизельных генераторов. Основное внимание уделяется обретению независимости от магистральных электросетей, снижению водопотребления и снижению выбросов. Впрочем, выбор элементов Bloom Energy может быть объяснён банальной нехваткой газовых турбин.

Project Jupiter — ещё одна инициатива, предусматривающая отказ от использования централизованных электросетей для энергоснабжения ИИ-инфраструктуры, особенно для регионов, где электроэнергия в дефиците. Газовые топливные элементы обеспечивают быстрое внедрение, но ключевыми факторами остаются экономическая целесообразность в долгосрочной перспективе и вопросы поставок «голубого» топлива. Летом 2025 года аналитики Bloom Energy утверждали, что к 2030 году более четверти ЦОД в США обзаведутся собственными электростанциями.

Компания Oracle завершила сделку по привлечению $16 млрд для финансирования строительства в Мичигане дата-центра The Barn в рамках проекта OpenAI Stargate Мичигане. После нескольких месяцев переговоров компания обеспечила получение заёмных средств и акционерного капитала для продолжения работ, сообщает Datacenter Dynamics.

Для финансирования проекта Bank of America продал связанные с проектом облигации на сумму $14 млрд. Из них ценные бумаги на сумму $10 млрд привлекла компания Pimco, остальную часть инвестиций обеспечили другие участники рынка. Срок погашения ценных бумаг — 2045 год, до этого времени владельцы облигаций станут получать фиксированные выплаты из расчёта 7,5 % годовых от номинальной стоимости. Blackstone, по имеющимся данным, внесла $2 млрд.

Проект в Салине (Saline) утверждён в октябре 2025 года. Ожидается, что площадка обеспечит 1 ГВт мощностей и обойдётся приблизительно в $10 млрд. За строительство отвечает Related Digital. STE Energy согласилась обеспечить проект 100 % необходимой электроэнергии, в т.ч. речь идёт о реализации вспомогательного проекта аккумуляторного энергохранилища, финансируемого Oracle. По словам представителя Oracle Cloud Infrastructure (OCI), вместе с партнёрами компания создаёт «высококачественные» рабочие места, инвестирует в сообщества, в которых работает и способствует долгосрочному экономическому росту на местах.

Источник изображения: Brad Switzer/unsplash.com

Ранее сообщалось, что уже началось «вертикальное» строительство — возведение стен, кровли и др. после укладки фундамента и прокладки коммуникаций. Утверждалось, что все работы выполняются в срок и в соответствии с планом. Впрочем, после анонса OpenAI, Oracle и Related Digital кампуса The Barn в октябре 2025 года дела пошли не слишком гладко. Так, инвестор Blue Owl Capital отказался выделять средства, а через некоторое время TD Cowen констатировала, что банки расхотели давать Oracle деньги, и предложила последней поправить финансовое положение путём увольнения 20–30 тыс. сотрудников.

Pimco является американской инвестиционной компанией, принадлежащей Allianz Group и активно ведущей дела в Европе. В 2023 году компания запустила новую европейскую платформу ЦОД Apto. В своё время Pimco объединилась с Blue Owl, чтобы помочь Meta✴ получать финансирование для своего ЦОД Hyperion.

Bloom Energy и Oracle заключили соглашение, расширяющее партнёрство двух компаний. Если ранее речь шла о развёртывании 1,2 ГВт твердооксидных топливных элементов Bloom для питания ЦОД Oracle в США, то теперь теперь речь идёт уже о 2,8 ГВт, сообщает Converge Digest. Заодно Bloom предоставила Oracle право выкупа акций по фиксированной цене.

Характеристики оборудования соответствуют профилям энергопотребления ИИ-нагрузок — в таких сценариях необходима стабильная подача больших мощностей. По словам Bloom, её системы электроснабжения совместимы с новыми архитектурами питания с использованием 800 В постоянного тока (HVDC), которые всё чаще внедряются в новые ИИ ЦОД. Партнёрство стало отражением ещё одной тенденции — многие компании стремятся размещать источники электроэнергии при ЦОД для того, чтобы смягчить ограничения электросетей и сократить время ввода дата-центра в эксплуатацию. Например, одну из систем для Oracle компания развернула за 55 дней вместо ожидаемых 90.

Масштаб соглашение ставит Bloom в число немногих вендоров, напрямую связанных с энергетическими стратегиями гиперскейлеров, наряду с инициативами Amazon, Microsoft и Google по обеспечению собственных источников питания ЦОД. По мере того, как многогигаваттные кластеры будут становиться всё более распространёнными, интегрированная энергетическая инфраструктура будет становиться одним из ключевых элементов кампусов ЦОД.

Источник изображения: Bloom Energy

Модульные топливные элементы Bloom Energy могут стать весьма привлекательным решением наряду с газовыми турбинами и малыми модульными реакторами (SMR). Летом 2025 года Bloom Energy заявляла, что к 2030 году более четверти ЦОД в США обзаведутся собственными электростанциями.

Занимающаяся инвестициями в проекты ЦОД компания Related Digital близка к заключению сделки по привлечению $16 млрд для строительства очередного гигаваттного дата-центра Stargate, от финансирования которого ранее отказались другие инвесторы. По имеющимся данным, на переговоры ушли месяцы, сообщает Reuters.

Средства привлекаются для создания кампуса The Barn в городке Салин (Salin, Мичиган), который Oracle строит для OpenAI. Bank of America возглавил раунд по привлечению $14 млрд долгового финансирования. Первоначально предполагалось, что речь будет идти о кредите на строительство, но теперь, вероятно, условия пересмотрены в пользу выпуска облигаций. Вклад BlackStone окажется почти вдвое меньше, чем ожидалось — почти $2 млрд.

По словам Oracle, компания гордится достигнутым прогрессом в привлечении средств. Уже началось «вертикальное» строительство — возведение стен, кровли и др. после укладки фундамента и прокладки коммуникаций. Утверждается, что все работы выполняются в срок и в соответствии с планом. Впрочем, после анонса OpenAI, Oracle и Related Digital кампуса The Barn в октябре 2025 года дела пошли не слишком гладко. Так, инвестор Blue Owl Capital отказался выделять средства, а через некоторое время TD Cowen констатировала, что банки расхотели давать Oracle деньги, и предложила последней поправить финансовое положение путём увольнения 20–30 тыс. сотрудников.

Источник изображения: Related Digital

Related Companies, основавшая Related Digital в 2025 году, имеет действующие или строящиеся активы общей стоимостью $70 млрд, включая объекты смешанного назначения, жилые и офисные строены, торговые центры и др. В разработке Related Digital есть несколько проектов ЦОД, включая объект мощностью 64 МВт в Онтарио (Ontario, Канада), 1-ГВт кампус в Чикаго, 1-ГВт кампус в Иллинойсе, 1,2-ГВт площадку в Миссури и 250-МВт кампус в Вайоминге.

Компания Microsoft согласилась на аренду порядка 700 МВт мощностей ЦОД у Crusoe в кампусе, расположенном в Абилине (Техас), сообщает Bloomberg. Соглашения достигли после того, как от расширения на этом объекте отказались Oracle и OpenAI. Создание кампуса в Абилине ведётся в рамках проекта Stargate стоимостью $500 млрд. Он стартовал в начале 2025 года. Предполагалось, что Oracle получит до 2 ГВт мощностей ЦОД, действуя в интересах OpenAI.

Однако компании пришли к выводу, что на данном объекте им будет достаточно изначально запланированных мощностей — восемь ЦОД площадью более 370 тыс. м² и мощностью 1,2 ГВт. Около года назад Crusoe Energy начала вторую фазу строительства, которое ведётся на территории Lancium Clean Campus. Пока на территории кампуса полноценно функционируют лишь два ЦОД, заработавших в сентябре 2025 года.

После отказа Oracle и OpenAI от получения ещё 800 МВт мощностей Microsoft и Meta✴, по сообщениям СМИ, начали переговоры о продолжении работ, но по данным Bloomberg, соглашение Crusoe заключила именно с Microsoft. Как свидетельствуют источники, знакомые с ситуацией, Microsoft арендует около 700 МВт. А Oracle и OpenAI в конечном итоге приняли решение развивать ЦОД в других локациях. Сегодня для них строится более полудюжины площадок сразу в нескольких штатах, в т.ч. речь идёт об объекте в Висконсине, где на днях возведены первые стальные балки.

Источник изображения: Crusoe Energy

Как и многие крупные операторы дата-центров, Microsoft активно масштабирует свою ИИ-инфраструктуру. В последнем финансовом отчёте компания объявила, что в отчётный период ей введено в эксплуатацию 1 ГВт новых мощностей ЦОД. В целом она рассчитывает ввести в эксплуатацию 2 ГВт мощностей. На днях Microsoft объявила, что более не намерена заключать соглашения о неразглашении (NDA), касающихся своих проектов ЦОД. Компания утверждает, что необходимо повышать прозрачность в контактах с местными жителями.

По данным The Information, компания Microsoft ведёт переговоры об аренде сотен мегаватт мощностей дата-центров во флагманском кампусе проекта Stargate в Абилине (Техас). Некоторые резиденты площадки готовы отказаться от планов расширения бизнеса, поэтому предложение IT-гиганта может оказаться весьма кстати.

Кампус строит компания Crusoe на территории Clean Campus, принадлежащей Lancium. Именно здесь располагается флагманская площадка Stargate — первые ЦОД совместного предприятия стоимостью $500 млрд, представленного в 2025 году. Дата-центры уже работают и управляются Oracle в интересах OpenAI. Два здания ввели в эксплуатацию в сентябре 2025 года, ещё шесть должны заработать в 2026-м. Совокупная мощность кампуса должна достичь 1,2 ГВт.

Ранее предполагалось, что Oracle и OpenAI расширят площадку до 2 ГВт, однако от этих планов решили отказаться, в том числе из-за финансовых ограничений. Кроме того, OpenAI регулярно пересматривает прогнозы спроса и собственное видение развития проекта Stargate. Ожидается, что дополнительные мощности компании получат на других площадках.

Полноценное электроснабжение кампуса в Абилине, по всей видимости, станет доступно лишь примерно через год. К тому времени OpenAI рассчитывает использовать ускорители NVIDIA Vera Rubin вместо Blackwell, которые планируется установить в Абилине, поэтому планы по развитию площадки были скорректированы. По информации The Information, переговоры Microsoft об аренде мощностей находятся на продвинутой стадии.

Источник изображения: Crusoe

Microsoft в целом быстро наращивает инфраструктуру дата-центров. В последнем финансовом отчёте компания сообщила, что только за последний квартал ввела в эксплуатацию около 1 ГВт мощностей. Всего за 2025 год инфраструктура выросла примерно на 2 ГВт. Капитальные затраты за квартал также достигли рекордных $37,5 млрд, хотя вряд ли компания продолжит увеличивать инвестиции такими же темпами.

Помимо Microsoft, переговоры о размещении в кампусе Stargate, по данным источников, ведёт и Meta✴. Потенциальные соглашения могут предусматривать использование в общей сложности около 600 МВт с поэтапным вводом мощностей. По слухам, NVIDIA уже выплатила Crusoe депозит в размере $150 млн, чтобы зарезервировать мощности после того, как Oracle отказалась от первоначальных планов расширения. Компания рассчитывает, что в дата-центрах кампуса будет использоваться именно её оборудование, а не решения конкурентов.

Microsoft и Meta✴ в последнем квартале обязались арендовать дата-центры на сумму около $50 млрд. Это свидетельствует о растущих ставках, которые техногиганты делают на ИИ-решения, сообщает Bloomberg. В последние месяцы Microsoft и Meta✴ активно свидетельствовали о стремлении увеличить вычислительные мощности для создания ИИ-решений. У Microsoft уже заключены договоры на сумму порядка $155 млрд, у Meta✴ — $104 млрд.

Эти события помогли увеличить общий объём обязательств по аренде ЦОД гиперскейлерами в будущем до более чем $700 млрд. Помимо Microsoft и Meta✴, в эту группу входят Oracle и AWS. Анализ квартальных отчётов, проведённый Bloomberg, свидетельствует, что обязательства неуклонно росли в течение последнего года.

Будущие расходы добавятся к уже действующим арендным договорам, но не будут отображаться в отчётности компаний, пока не начнутся платежи по новым соглашениям. Как правило, договоры аренды касаются ЦОД, но речь также может идти об аренде офисов и складов; в некоторых предусмотрено расторжение соглашений при определённых условиях.

Источник изображения: chris robert/unsplash.com

Обе компании, по данным Datacenter Dynamics, ведут переговоры о резервировании мощностей в кампусе Oracle/OpenAI в Абилине (Abilene, Техас), который строится в рамках проекта Stargate. Недавно Oracle отказалась от планов расширения на площадке, оставив доступные мощности желающим.

Рост расходов особенно ощутим для Microsoft, приостановившей аренду дата-центров на большую часть 2025 года. Теперь дефицит площадей ЦОД приобрёл критическое значение для руководства компании и инвесторов. В IV календарном квартале 2025 года компания нарастила мощность своих ЦОД на 1 ГВт, потратив $6,7 млрд. Кварталом ранее речь шла о $11,1 млрд.

Источник изображения: Bloomberg

При этом больше всего средств на аренду дата-центров потратила компания Oracle. Согласно последним данным, компания должна выплатить $261 млрд по договорам аренды, ещё не вступившим в силу. Как сообщает Datacenter Dynamics, сумма выросла с ноября 2025 года, когда Oracle говорила о $248 млрд арендных обязательств, — это на 148 % больше по сравнению с августом того же года. Впрочем, в последнем квартале обязательства у компании были меньше, чем у ключевых конкурентов, поскольку она уже подписала контракты на аренду многочисленных крупных площадок, необходимых для партнёрства с OpenAI.

Значительная часть активности Oracle на рынке аренды приходилась на II–III кварталы 2025 года; приблизительно тогда же Oracle и OpenAI заключили облачную сделку на $300 млрд. По данным Evercore ISI, обязательства Oracle будут оплачиваться в течение 15–19 лет. Это свидетельствует о долгосрочной стратегии компании, ориентированной на развитие облачных технологий.

Акции Oracle выросли почти на 10 % на дополнительных торгах после того, как компания опубликовала высокие результаты за III квартал 2026 финансового года, закончившийся 28 февраля, и представила прогноз, свидетельствующий о том, что спрос на вычисления с использованием ИИ практически не снижается, сообщил Bloomberg.

Компания отметила, что отчётный квартал стал первым за более чем 15 лет, когда органическая общая выручка и скорректированная прибыль на акцию (non-GAAP) выросли на 20 %. Выручка Oracle выросла год к году на 22 % до $17,2 млрд, превысив консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных LSEG, в размере $16,91 млрд. Скорректированная прибыль на акцию (non-GAAP) составила $1,79 при прогнозе Уолл-стрит в $1,70. Чистая прибыль (GAAP) выросла до $3,72 млрд, или $1,27 на акцию, по сравнению с $2,94 млрд, или $1,02 на акцию годом ранее.

Выручка от облачных сервисов выросла на 44 % — до $8,9 млрд, включая инфраструктуру и ПО как услугу (SaaS), превысив консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных StreetAccount, в размере $8,85 млрд. Компания отметила облачный бизнес с Air France-KLM, Lockheed Martin, SoftBank и Activision Blizzard — дочерней компанией Microsoft, занимающейся видеоиграми.

Выручка от облачной инфраструктуры (OCI IaaS) увеличилась на 84 % — до $4,9 млрд, тогда как в предыдущем квартале она выросла на 68 %. Аналитики прогнозировали рост на 79 %. Выручка от облачных приложений (SaaS) составила $4,0 млрд (+13 %), что соответствует прогнозам. Выручка от NetSuite Cloud ERP (SaaS) увеличилась до $1,1 млрд (+15 %). Выручка от разработки ПО выросла на 3 % — до $6,1 млрд.

Источник изображения: Oracle

В ходе телефонной конференции со-генеральный директор Майк Сицилия (Mike Sicilia) затронул опасения Уолл-стрит по поводу того, что ИИ наносит ущерб традиционным компаниям-разработчикам ПО. «Некоторые более мелкие или узкоспециализированные SaaS-компании вполне могут столкнуться с дестабилизацией, но Oracle в их число не войдёт», — сказал Сицилия, имея в виду ПО как услугу.

Объём оставшихся обязательств по выполнению контрактов (RPO) на конец квартала составил $553 млрд, что на 325 % больше, чем годом ранее, и на $29 млрд больше, чем в предыдущем квартале. Большая часть роста RPO в III квартале связана с крупномасштабными контрактами в области ИИ, где, по словам компании, нет необходимости в привлечении дополнительных средств, поскольку большая часть необходимого оборудования либо финансируется авансом за счёт предоплаты клиентами, чтобы Oracle могла приобрести GPU, либо клиент покупает GPU и поставляет их Oracle.

Капитальные затраты составили за квартал около $18,6 млрд, что выше прогнозируемых аналитиками $14 млрд. Компания сохранила свой прогноз по капитальным затратам в размере $50 млрд в текущем финансовом году. «Это может решить проблемы перерасхода средств, которые преследуют Oracle и других поставщиков облачной инфраструктуры», — сообщил Анураг Рана (Anurag Rana), аналитик Bloomberg Intelligence.

В IV финансовом квартале Oracle ожидает скорректированную прибыль на акцию в пределах $1,92–$1,96, при этом рост выручки составит от 19 до 20 %. Консенсус-прогноз аналитиков от LSEG составляет $1,70 на акцию и рост выручки на 20 %. Также компания прогнозирует рост выручки от облачных сервисов в пределах 44–48 %. В 2026 финансовом году Oracle прогнозирует выручку в $67 млрд. При этом компания повысила прогноз на 2027 год по выручке до $90 млрд. В свою очередь, аналитики прогнозируют выручку в $86,7 млрд.

Oracle также выступила с опровержением сообщения Bloomberg о том, что Oracle и OpenAI отменили запланированное расширение своего проекта дата-центра Stargate в Техасе, что дало Meta✴ возможность начать переговоры с девелопером Crusoe об аренде помещений. «Недавние сообщения в СМИ о площадке в Абилине являются ложными и неверными», — заявила компания. «Во-первых, Crusoe и Oracle работают в тесном сотрудничестве, чтобы в рекордные сроки построить один из крупнейших в мире дата-центров для ИИ в Абилине. Два здания полностью введены в эксплуатацию, а остальная часть кампуса строится по плану. Во-вторых, Oracle завершила сдачу в аренду дополнительных 4,5 ГВт мощностей для выполнения своих обязательств перед OpenAI», — подчеркнула компания.

Поколения ИИ-ускорителей обновляются значительно быстрее, чем строятся новые ЦОД. Эта тенденция представляет угрозу как для рынка ИИ-решений в целом, так и для экспансии Oracle, в значительной степени финансируемой за счёт долговых средств, сообщает CNBC.

По последним данным, OpenAI больше не планирует расширять партнёрство с Oracle в Абилине (Abilene, Техас), где расположен флагманский ЦОД проекта Stargate. Причина в том, что ИИ-компания нуждается в кластерах с новейшими поколениями ускорителей NVIDIA, а возможности Oracle поставить их OpenAI — под вопросом. В воскресенье Oracle назвала новости о своей деятельности «ложными и неправильными», но в посте компании говорилось лишь о существующих проектах, а планов масштабирования объявление не касалось.

Площадка в Абилине будет использовать ускорители NVIDIA Blackwell, но энергия для них начнёт поступать лишь через год. К тому времени OpenAI рассчитывает получить «расширенный» доступ к чипам NVIDIA нового поколения в более крупных кластерах, в других местах. В своё время Oracle получила землю, заказала оборудование и потратила миллиарды долларов на строительство и персонал в расчёте на будущий рост. Теперь в компании отказываются подробно комментировать эту информацию.

Отказ от дальнейшего расширения был бы вполне логичным шагом для OpenAI, которой не нужны устаревшие чипы. Раньше NVIDIA представляла новое поколение ИИ-ускорителей каждые два года, но теперь её глава Дженсен Хуанг (Jensen Huang) объявил, что компания перешла на ежегодный цикл обновления, и каждое новое поколение значительно превосходит предыдущее по производительности. Например, представленные в январе 2026 года ускорители Vera Rubin впятеро производительнее Blackwell при инференсе.

Источник изображения: Amy Hirschi/unsplash.com

Для компаний, создающих передовые ИИ-модели, малейшее отставание в производительности оборудования может означать серьёзное отставание в бенчмарках и рейтингах. При этом рейтинги внимательно отслеживаются специалистами и бизнесом и сильно влияют на уровень использования ИИ-продуктов, выручку и капитализацию. Тем временем у инфраструктурных компаний на получение участка, подключение электроэнергии, строительство и ввод в эксплуатацию дата-центра уходит минимум год-два, а клиентам требуется новейшее оборудование, которое теперь обновляется каждый год.

Дополнительной проблемой Oracle является то, что это единственный гиперскейлер, строящий новую инфраструктуру преимущественно за счёт заёмных средств: долги достигли $100 млрд и продолжают расти. Напротив, Google, AWS и Microsoft пользуются полноводными потоками денег, получаемых от других направлений своей деятельности, приносящих значительную выручку. Сообщается, что партнёр Oracle — компания Blue Owl — отказалась финансировать дополнительный объект.

10 марта Oracle отчитывается о финансовых результатах третьего квартала финансового года, и инвесторы уделят особое внимание тому, как компания намерена обосновать план капитальных затрат в $50 млрд на фоне отрицательного свободного денежного потока. Они также будут оценивать, сохранится ли у компании доступ к источникам финансирования. В текущем году акции компании уже упали на 23 %, а с пика в сентябре 2025 года потеряли более половины своей стоимости.

Впрочем, проблема устаревания ускорителей касается не только Oracle. Это угроза рынку ИИ в целом, которая может иметь последствия для всего «ИИ-ландшафта». Каждая из подписываемых сегодня инфраструктурных сделок может привести к тому, что оборудование устареет ещё до того, как к ЦОД подключат электроэнергию. Вместе с тем далеко не всем игрокам ИИ-рынка действительно нужны самые последние модели ускорителей, поскольку конкретные задачи и связанная с ними экономика могут заметно отличаться у разных компаний.