Ведущие интернет-компании Китая, включая ByteDance, Alibaba и Tencent, успели сделать запасы урезанных ИИ-ускорителей NVIDIA H20 на миллиарды долларов, прежде чем США прекратили поставки чипов в апреле, сообщил ресурс Nikkei Asia со ссылкой на источники в отрасли. По словам источников, эти компании ещё в прошлом году начали готовиться к тому, что Вашингтон может ограничить и их поставки.

Один из источников сообщил, что эти компании обратились к NVIDIA с просьбой поставить в общей сложности около 1 млн ускорителей H20 — примерно годовой запас — как можно скорее, в идеале к концу мая. Он добавил, что по факту было поставлено меньше из-за того, что администрация Трампа объявила о необходимости лицензирования поставок этих чипов в начале апреля. Ещё один источник утверждает, что стоимость срочных заказов превысила $12 млрд, и что NVDIA успела отгрузить чипов на несколько миллиардов долларов до того, как вступили в силу новые требования.

Согласно источникам, ByteDance была одной из самых активных в скупке чипов, стремясь приобрести их как можно больше. На активность компаний повлиял резкий роста спроса на ИИ-мощности в Китае, особенно после громкого дебюта DeepSeek в начале этого года. В феврале Tencent начала интегрировать DeepSeek в свою платформу WeChat с аудиторией более 1,2 млрд пользователей, что значительно увеличило требования к вычислительным ресурсам. Топ-менеджер компании сообщил, что ограничения на поставки H20 не стали неожиданностью, поскольку их уже ожидали в отрасли. «Каждая крупная китайская технологическая компания заранее запасалась H20», — отметил он.

Источник изображения: Jan Kopřiva / Unsplash

Помимо размещения срочных заказов на поставку передовых чипов, китайские компании производили закупки чипов NVIDIA за пределами Китая, где они не подпадают под экспортный контроль США, сообщили источники Nikkei Asia. Также для доступа к ИИ-ускорителям китайские игроки прибегали к созданию дочерних компаний или филиалов за рубежом или заключали соглашения о сотрудничестве с отраслевыми партнёрами, такими как операторы связи.

«Они знали, что это произойдет, и были готовы к этому дню. Они сказали нам, что их агрессивная цель построить больше ЦОД в этом году остается неизменной», — рассказал топ-менеджер поставщика компаний ByteDance и Alibaba Cloud. Помимо материкового Китая и Гонконга, Alibaba управляет ЦОД в 13 странах, включая два в США, в то время как у ByteDance есть ЦОД в странах Юго-Восточной Азии и Европы, включая Ирландию и Норвегию.

Между тем, китайские провайдеры ЦОД ускоряют процесс валидации ИИ-чипов местного производства, таких как Ascend от Huawei, говорят источники. В начале апреля Huawei представила собственный суперускоритель CloudMatrix 384 на базе 384 ускорителей Huawei Ascend 910C в качестве альтернативы NVIDIA GB200 NVL72. H20 — это дважды ослабленная версия NVIDIA H100. H20 имеет примерно одну десятую вычислительной мощности H100 для обучения ИИ и всего 20 % от его возможностей по инференсу. Тем не менее, он очень популярен в Китае.

Источник изображения: Joshua Wordel / Unsplash

Специалист по ИИ из Гонконга Юджин Ли (Eugene Lee) сообщил, что конфигурация H20 оптимизирована для инференса, в отличие от высокопроизводительных возможностей обучения чипов H100 и H800. Если поставки H20 закончатся, его можно будет частично заменить отечественными альтернативами или облачными решениями для моделей малого и среднего размера. Вместе с тем развёртывание и постоянная оптимизация больших ИИ-моделей могут быть существенно ограничены.

Ли отметил, что обучение многих мощных ИИ-моделей обеспечивается ранее закупленными H100 и H800, а основные поставщики облачных услуг также используют их для инференса. «Если существующие запасы H100 и H800 будут исчерпаны, это может серьёзно затруднить обучение передовых моделей и разработку систем следующего поколения, что создаст существенную угрозу конкурентоспособности Китая в разработке высокопроизводительного ИИ», — сказал эксперт.

NVIDIA предупредила, что экспортные ограничения на H20 пойдут на пользу её конкурентам. 15 апреля компания заявила, что ущерб от этого за квартал составит около $5,5 млрд. В минувшем финансовом году, который закончился 26 января, на Китай пришлось около 13,1 % от общего дохода NVIDIA, тогда как годом ранее этот показатель составлял почти 17 %. Доля Сингапура, напротив, выросла до 18 % с 11,2 % в предыдущем году. Впрочем, NVIDIA отметила, что эти цифры группируются по месту выставления счетов клиентам, и многие клиенты используют Сингапур для централизации расчётов и поставок чипов в другие места. По фактическим поставкам Сингапур принёс NVIDIA менее 2 % от общего дохода за этот период.

NVIDIA оказалась не единственным разработчиком чипов, который пострадает от новых торговых санкций, введённых в отношении Китая администрацией США. В минувшую среду AMD заявила, что ожидает «списания» $800 млн — около 16 % выручки серии Instinct за 2024 финансовый год, сообщает The Register. Причина — ограничения на экспорт, введённые США, которые блокируют поставки её ИИ-ускорителей Instinct MI308 в Китай и другие страны, вызывающие «обеспокоенность».

Как и в случае с NVIDIA, велика вероятность, что американские власти могут пересмотреть запреты, рассматривая партии поставок в индивидуальном порядке и выдавая экспортные лицензии для MI308 в Китай. При этом AMD отмечает в документе, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), что подать заявки на лицензии компания намерена, но нет никаких гарантий, что они будут одобрены в итоге. Пока же AMD в том же положении, что и NVIDIA, не успевшая распродать запасы ослабленных ускорителей H20 и теперь ожидающая изменения ситуации со складами, полными их запасов.

Хотя потенциальные убытки AMD выглядят весьма скромно в сравнении с $5,5 млрд, которые потеряет NVIDIA в результате запрета продаж H20 в Китай и некоторые другие страны без специального разрешения, для AMD в этом приятного всё равно мало. Бизнес рос хорошими темпами со времени дебюта ускорителей MI300X в конце 2023 года.

Источник изображения: AMD

Ранее AMD заявляла, что производительность MI300X до 32 % выше в сравнении с NVIDIA H100 в некоторых задачах. Как и NVIDIA, AMD рассчитывала разработать собственную версию ослабленного ускорителя для китайского рынка по аналогии c A800 и H800, а позже H20. Речь шла именно о серии MI308 — правда, о ней практически ничего не известно. Год назад говорилось, что некие урезанные версии Instinct MI309 оказались недостаточно слабы для экспорта в Китай. По-видимому, AMD в MI308 пришлось ещё сильнее снизить производительность и пропускную способность интерфейсов.

Хотя возможности NVIDIA и AMD вести дела с Китаем будут серьёзно ограничены в обозримом будущем, компании, возможно, снова смогут доработать существующие модели, дополнительно снизив производительность для обхода ограничений, введённых Министерством торговли США. Intel также готовила отдельную серию ИИ-ускорителей Habana Gaudi3 — к обычным HL-325L, HL-335 и HL-338 были добавлены урезанные HL-328 и HL-388. Впрочем, продажами Habana компания и так не может похвастаться.

Также не исключено, что AMD начнёт продвигать MI308 в качестве ускорителя для инференса в странах, куда продавать их по американским законам всё ещё можно. Это позволит хотя бы вернуть часть инвестиций. Нечто подобное произошло с NVIDIA A800. В Китай они не попали, но NVIDIA смогла продать их HP для установки в рабочии станции. Заинтересованность в A800 и H800 также выражала Индия, на которую на тот момент ограничения в основном не распространялись.

Очередным шагом в американо-китайской торговой войне стало введение администрацией Дональда Трампа (Donald Trump) запрета на поставки в КНР специально ослабленных ускорителей NVIDIA H20. По последним данным, это может стоить NVIDIA $5,5 млрд, сообщает The Register.

Деталей пока немного, но уже известно, что новые экспортные ограничения предусматривают ограничение поставок H20 не только в материковый Китай, но и Гонконг, а также другие регионы, вызывающие сомнения у американских властей. Возможность продаж не закрыта полностью — но для этого потребуется получить специальную экспортную лицензию. NVIDIA узнала об этом 9 апреля, а позже ей сообщили, что требование о получении экспортной лицензии останется в силе «на неопределённый период времени».

Согласно данным, поданным американскому регулятору — Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), контроль должен предотвратить использование чипов Китаем в своих суперкомпьютерах. NVIDIA сообщила SEC, что ожидает убытков до $5,5 млрд в I квартале финансового года из-за затрат, связанных с H20, в т.ч. со списанием запасов, обязательствами по закупкам и связанными резервами.

Другими словами, у NVIDIA, похоже, останется огромная партия ускорителей H20, которые она не успела продать в Китай, а теперь они будут занимать место на складах, пока Трамп не решит, стоит ли намерение NVIDIA инвестировать в производство ИИ-решений на территории США разрешения на поставки H20 в Китай. С учётом того, что глава NVIDIA встречался с Дональдом Трампом ранее в этом месяце, вероятно, он не рассчитывал на столь суровые встречные меры. По слухам, именно после совместного обеда администрация Трампа «поставила на паузу» планы по ужесточению экспортного контроля относительно ускорителей H20.

Источник изображения: NVIDIA

С учётом того, что NVIDIA совсем недавно выразила готовность расширять производство на территории США наряду с TSMC, Wistron, Foxconn и другими компаниями, вполне возможно, со временем Белый дом всё-таки разрешит поставки H20 в Китай, хотя бы в некоторых объёмах.

США уже не впервые ограничивают поставки ускорителей NVIDIA в Китай. С конца 2022 года администрация Байдена вводила ограничения на всё новые типы ускорителей, и каждый раз NVIDIA ослабляла свои решения специально для китайского рынка для того, чтобы те соответствовали техническим требованиям для свободного экспорта. Теперь, как сообщают в SEC, этот порог поднят до такой степени, что под запрет попали как H20 (и без того в разы более слабые в сравнении с современными решениями), но и другие ускорители с аналогичными характеристиками. После новостей о запрете акции NVIDIA упали более, чем на 6 %.

Удар для Китая может оказаться болезненным. В конце февраля триумф ИИ-моделей DeepSeek подстегнул спрос на ускорители H20 в Китае, а чуть более недели назад сообщалось, что NVIDIA может переключиться на выполнение заказов только из Китая в преддверии усиления санкций США.

NVIDIA заявила, что не собирается ограничиваться исключительно тайваньскими производственными мощностями. Выпуск чипов Blackwell уже стартовал на площадке TSMC в Фениксе, штат Аризона. Здесь же в сотрудничестве с Amkor и SPIL будут налажены упаковка и тестирование новых GPU. Техасу отводится роль производителя суперкомпьютеров и платформ: NVIDIA строит соответствующие заводы совместно с Foxconn в Хьюстоне и с Wistron в Далласе. Всего компания застолбила почти 93 тыс. м² производственных площадей в Аризоне и Техасе.

Ожидается, что вышеупомянутые заводы выйдут на проектную мощность уже в течение ближайших 12–15 месяцев, а в течение четырёх следующих лет компания планирует произвести в США ИИ-платформ на $500 млрд. Как отмечает глава NVIDIA, Дженсен Хуанг (Jensen Huang), размещение производственных мощностей в США позволит компании лучше справляться с растущим спросом на ИИ-решения и суперкомпьютеры, укрепит её цепочки поставок и в целом поспособствует большей гибкости в решениях.

Описываемое заявление NVIDIA сделала практически сразу после того, как ей удалось избежать экспортных ограничений на чип H20, наиболее производительный ИИ-ускоритель, разрешённый к экспорту в Китай. Согласно изданию NPR, этому помогло обещание крупных капиталовложений в ИИ-инфраструктуру США со стороны руководства компании. Многие другие разработчики и производители в сфере ИИ также вынуждены соглашаться с политикой текущей администрации США, дабы избежать огромных пошлин.

Источник изображения: NVIDIA

Хотя NVIDIA и заявляет, что инициатива с размещением производства чипов в США создаст сотни тысяч рабочих мест и увеличит активность экономики на триллионы долларов, всё не так просто, как может показаться. Реализации данных планов не способствуют ограничения, наложенные на торговлю с КНР и могущие помешать поставкам исходных материалов для производства микрочипов. Также упоминается нехватка квалифицированной рабочей силы.

Меж тем, усилия администрации текущего президента США по отмене «закона о чипах» (CHIPS and Science Act), принятого в 2022 году и включающего в себя серьёзные субсидии иностранным высокотехнологичным компаниям, могут отпугнуть потенциальных инвесторов в лице полупроводниковых гигантов.

Нестабильная тарифная политика новой администрации США создаёт неопределённость на рынке ЦОД. В течение всего нескольких дней были анонсированы существенные пошлины, потом были сделаны исключения, а потом ввод новых тарифов был отложен на 90 дней. Но ситуация с Китаем, ключевым игроком всей цепочки поставок, продолжает усугубляться, сообщает Datacenter Knowledge.

Для индустрии дата-центров угроза повышения цен на товары и материалы может оказать долгосрочное негативное влияние. Хотя администрация продвигает идею лидерства США в этой сфере, одновременно она проводит тарифную политику, способную отчасти поставить это лидерство под угрозу и сказаться на цепочках поставок. Отраслевые игроки и без того уже действуют в условиях возможного введения пошлин со стороны Мексики и Канады — двух ключевых торговых партнёров страны, уже пострадавших от американских пошлин.

По мнению экспертов, новые пошлины повысят стоимость строительства и эксплуатации ЦОД. Часть расходов возьмут на себя участники цепочки поставок, часть — операторы и застройщики, но часть всё равно падёт на плечи непосредственных пользователей ЦОД. Хотя отмена текущих проектов из-за тарифов маловероятна, новые сборы могут повлиять на будущие инициативы, поскольку застройщики оценивают возможность перехода на альтернативные продукты и технологии, не подпадающие под действие новых ограничений. При этом считается, что спрос на ЦОД «неэластичен», поэтому увеличение расходов лишь ограниченно скажется на рынке, поскольку долгосрочные драйверы спроса не изменятся.

Источник изображения: Vardan Papikyan/unsplash.com

Если цены на строительную сталь и ключевые электрические компоненты вырастут, ввод новых мощностей в эксплуатацию значительно усложнится и замедлится. Пока эксперты задаются вопросом, как долго такие пошлины будут действовать и как это скажется на уже заказанных товарах с длительными сроками поставки. Впрочем, эксперты сходятся во мнении, что индустрия ЦОД столкнётся со значительным операционным и финансовым давлением, если тарифы в отношении полупроводников, сетевого оборудования, систем резервного питания и HVAC, а также их компонентов будут действовать долго.

При этом увеличатся не только капитальные затраты из-за подорожания оборудования и материалов, но и эксплуатационные расходы, если придётся переходить на альтернативных поставщиков оборудования. Более того, может уменьшиться маржинальность ЦОД, которые будут пытаться поддерживать конкурентоспособные цены. Кроме того, возможен срыв графика поставок из-за усложнившегося таможенного оформления. Не исключены и менее очевидные последствия вроде потенциальной фрагментации цепочек поставок, ориентирования на «конкурирующие» технические стандарты и др. Также не исключена локализация ЦОД в местах, где влияние тарифов незначительно.

Источник изображения: Etienne Girardet/unsplash.com

По словам аналитиков Synergy Research Group, одна из главных проблем — неопределённость, которая часто хуже, чем плохие новости. Крупным инфраструктурным предприятиям нужны долгосрочные планы и крупные инвестиции. Хотя основные движущие силы рынка останутся неизменными, в краткосрочной перспективе неопределённость сможет создать значимые препятствия для бизнеса. Сейчас для операторов ЦОД одной из ключевых статей расходов является энергоснабжение, так что рост расходов наверняка будет переложен на клиентов. Допускается, что краткосрочный рост затрат может быть компенсирован благодаря инновациям. Например, интерес к ядерной энергетике наблюдался ещё до появления новых тарифов.

Впрочем, из-за стремительного развития ИИ рынок ЦОД, вероятно, останется весьма устойчивым. Отмечается, что рост спроса на ИИ-сервисы крупные поставщики услуг, включая AWS, Microsoft и Google, смогут компенсировать любые краткосрочные издержки, хотя не исключена передача удалённым сотрудникам некоторых функций вроде техподдержки.

Ранее сообщалось, что в отрасли ЦОД готовятся к росту цен на серверы из-за торговой политики Трампа.Также появилась информация, что поставщики памяти, накопителей и СХД в основном проиграют от торговой войны США. Впрочем, во всём можно найти положительные моменты. Например, тайваньский производитель серверов Wistron инвестирует $50 млн в производство в США на фоне новых пошлин.

Банк России, по сообщению газеты «Коммерсантъ», оценил объём экспорта российского ПО и компьютерных услуг по итогам 2024 года в $1,9 млрд. Это примерно в полтора раза меньше по сравнению с предыдущим годом, когда поставки за рубеж составляли около $2,9 млрд.

Однако, как отмечается, данные ЦБ расходятся с оценками участников отрасли и других ведомств. В частности, ассоциация «Руссофт» считает, что экспорт отечественного ПО в 2024 году увеличился на 7,2 %, достигнув $5,9 млрд. С такой оценкой соглашается Минцифры РФ.

Эксперты связывают значительную разницу в данных Банка России и «Руссофта» со сформировавшейся геополитической обстановкой. Многие компании, опасаясь санкционного давления, используют нестандартные схемы расчётов с зарубежными партнёрами. Это могут быть, например, переводы физическим лицам или транзакции в криптовалютах. Такие платежи в статистике ЦБ не учитываются по статье «компьютерные услуги».

Источник изображения: unsplash.com / Juanjo Jaramillo

Директор Ассоциации предприятий компьютерных и информационных технологий (АПКИТ) также говорит, что в условиях санкций «экспорт не может быть прямым, официальным». В связи с этим учет поставок продукции за рубеж со стороны государства затруднён, а поэтому возникают значительные несоответствия в оценках: официальные цифры оказываются меньше реальных, в которых подсчитываются все продажи на иностранных рынках. Негативное влияние на экспорт российского софта также оказывают другие факторы, среди которых дефицит квалифицированных кадров и трудности прямого маркетинга.

Участники отрасли говорят, что сокращение экспорта связано прежде всего с закрытием рынков США и ЕС для российских IT-компаний. Вместе с тем растёт конкуренция на внутреннем рынке РФ из-за появления большого количества «дублирующего софта». На этом фоне некоторые российские компании полностью уходят из страны, выбирая глобальный рынок. Кроме того, многие отечественные разработчики открывают дочерние организации за рубежом, но их выручка не учитывается в показателях головной структуры: в результате, общие оценочные значения экспорта снижаются.

По данным «Руссофта», совокупный оборот российских IT-компаний в 2024 году увеличился на 33,2 %, составив 2,7 трлн руб. Основным драйвером отрасли аналитики называют продолжающееся импортозамещение.

Введение президентом США пошлин отразится на американских компаниях, у которых компоненты многонациональной цепочки поставок и готовая продукция импортируются в Америку, а также на цене продукции иностранных поставщиков, импортируемой в США, пишет ресурс Blocks & Files. Торговая война также затронет американских поставщиков систем хранения, экспортирующих в те страны, которые в ответ тоже повышают пошлины. Таким образом, можно говорить о трёх группах компаний, которые столкнутся с различными проблемами после роста пошлин.

США назначили Китаю самую высокую пошлину в 54 %. И это не предел, поскольку в связи с решением Китая повысить в ответ пошлины на 34 % США, в свою очередь, могут повысить ставку до 104 %, пишет The Register. За Китаем следует Камбоджа с пошлиной в 49 %, Лаос — 48 %, Вьетнам — 46 %, Таиланд — 37 %, Индонезия и Тайвань — по 32 %, Индия — 27 %, Южная Корея — 26 %, Япония — 24 %, Евросоюз — 18,5 %, Филиппины — 18 %.

Среди компаний, поставляющих товары в США, введение пошлин может затронуть поставщиков DRAM, NAND, SSD, лент и ленточных приводов, а также тех, кто производит контроллеры СХД и серверные процессоры. Следует учесть, что согласно приложению II Гармонизированного тарифного графика США (HTSUS), полупроводниковые чипы освобождены от пошлин, но не товары, которые содержат их в качестве компонентов.

Источник изображения: Gabriel Meinert / Unsplash

Так, Micron производит DRAM, NAND и SSD. DRAM выпускается в Бойсе (штат Айдахо), а также в Японии, Сингапуре и на Тайване. Освобождение от пошлин может применяться к чипам DRAM и NAND, но не обязательно к SSD, содержащим NAND, поскольку для них нет специального освобождения. На товары будут действовать пошлины для страны происхождения, установленные администрацией США.

Samsung, производит DRAM и NAND в основном в Южной Корее, но часть NAND выпускается в Китае. Сборка SSD сосредоточена в Южной Корее, поэтому они, скорее всего, подпадают под 26-% пошлину. SK hynix, производит чипы DRAM, NAND и SSD в Южной Корее, в то время как её дочерняя компания Solidigm производит SSD в Китае. То есть на её ценах отразится 54-% пошлина на SSD из Китая и 26-% — на продукцию из Южной Кореи.

Kioxia, производит NAND и SSD в Японии, при ввозе в США её продукты будут облагаться 24-% пошлиной. NAND-память SanDisk производится в Японии (совместно с Kioxia), но часть SSD выпускается на заводах в Китае, что подразумевает применение 54-% пошлины. Это означает, что SSD Kioxia, Samsung и SK hynix, могут оказаться дешевле, чем SSD Sandisk, а вот SSD Solidigm — нет.

Источник изображения: The New York Public Library / Unsplash

У HDD Seagate довольно сложная и интегрированная международная цепочка поставок, включающая Китай, Таиланд, Сингапур и Малайзию. Компания производит пластины для дисков и часть самих HDD (например, Exos) в Китае, а двигатели, узлы привода головок и жёсткие диски других серий — в Таиланде. Кроме того, пластины и некоторые другие диски собираются в Сингапуре и Малайзии. Новые пошлины будут применяться при импорте дисков в США и будут зависесть от страны происхождения. Столь резкое увеличение цен из-за пошлин может вызвать шок у клиентов, отметил ресурс Blocks & Files.

Western Digital собирает свои диски в Малайзии и Таиланде, и поэтому столкнётся с пошлинами в размере 24 % и 36 % соответственно. Жёсткие диски Toshiba производятся в Китае, на Филиппинах и в Японии, что подразумевает импортные пошлины США в размере 54, 18 и 24 % соответственно. Записываемые диски Blu-ray и DVD производятся в Китае, Индии, Японии и на Тайване — они точно так же будут облагаться пошлинами в зависимости от страны выпуска.

IBM производит ленточные накопители, проприетарные и LTO, в Тусоне (штат Аризона), поэтому её коснутся только пошлины на любые компоненты иностранного производства, которые она будет импортировать. Fujifilm производит LTO-накопители в Бедфорде (штат Массачусетс), а Sony — в Японии, что означает 24-процентную пошлину на ввоз в США. Fujifilm — в выигрыше от ввода пошлин, а Sony — наоборот.

Источник изображения: Evergreens & Dandelions / Unsplash

Контроллеры хранения данных и серверные процессоры в основном производятся Intel, некоторые — компанией AMD. У Intel есть фабрики в Орегоне (Хиллсборо), Аризоне (Чандлер) и Нью-Мексико (Рио-Ранчо). Сборочные, испытательные и упаковочные мощности для CPU имеются в Израиле, Малайзии, Вьетнаме, Китае и Коста-Рике. Часть продукции выпускается завод в графстве Килдэр (Ирландия). AMD во много зависит от тайваньских фабрик TSMC. Однако обе компании, а заодно и производители Arm-чипов, пошлины не затронут. Зато экспорт в Китай подпадёт под ответные 34-% пошлины.

Массивы хранения данных в основном производятся в США, где находятся все производства Dell, HPE и NetApp. А вот Hitachi Vantara производит свои хранилища в Японии, поэтому на них будет действовать 24-%. СХД Lenovo фактически являются OEM-массивами NetApp, поэтому она может избежать пошлин. СХД Infinidat выпускаются на производственных мощностях Arrow Electronics, которая имеет глобальную цепочку поставок с США в роли главного хаба. Где именно по факту производятся массивы, Infinidat не говорит.

Поставщики неамериканских СХД в США столкнутся с пошлинами в зависимости от страны их базирования. Чтобы избежать этого, компании могут инвестировать в американские подразделения, хотя для многих в нынешней ситуации это может быть не очень целесообразно. Третья группа поставщиков СХД — это американские компании, экспортирующие продукцию, например, в Китай, который в ответ повышает собственные пошлины на ввоз товаров из США — с 10 апреля она составит 34 %. Одним из победителей в этой торговой войне Blocks & Files назвал Huawei, которая не поставляет товары в США.

Торговая политика президента США Дональда Трампа неизбежно приведёт к росту цен на серверы для бизнеса, по крайней мере в краткосрочной перспективе, поскольку неопределённость распространяется на цепочку поставок, считают эксперты, о чём пишет The Register.

Белый дом США ввёл с 5 апреля базовый тариф на весь импорт в размере 10 %. Затем с 9 апреля США добавят «взаимные тарифы» для многих стран в ответ на собственные импортные пошлины этих стран. Больше всего это ударит по крупнейшим мировым производителям технологического оборудования, включая Китай, Таиланд, Вьетнам и Тайвань.

До этого Трамп заявил о намерении ввести тарифы на ввоз полупроводников, произведённых за пределами США, а также призывал установить 25-процентный сбор на импорт процессоров. По мнению экспертов, ввод тарифов на поставки чипов из Китая никак не отразится на США, чего не скажешь о Тайване, Японии или Южной Корее, где производится большая часть микросхем памяти и процессоров, используемых в тех же серверах.

Источник изображения: Joseph Corl / Unsplash

«Я действительно думаю, что могут быть некоторые краткосрочные последствия», — заявила глава AMD Лиза Су (Lisa Su) на прошлой неделе, добавив, что сейчас ещё слишком рано говорить о долгосрочных последствиях — для этого нужно понаблюдать, как будут развиваться события в течение следующих нескольких месяцев. На процессоры AMD приходится почти четверть всех проданных в III квартале 2024 года серверных чипов x86. При этом они производятся компанией TSMC на Тайване.

HPE сообщила о предполагаемом снижении выручки во II квартале 2025 года из-за негативного влияния торговой политики Трампа на цепочки поставок. «Недавние объявления о тарифах создали неопределённость для нашей отрасли, в первую очередь затронув наш серверный бизнес», — сообщила финансовый директор HPE Мари Майерс (Marie Myers) в марте в ходе телефонной конференции с аналитиками. Она отметила, что компания работает над планами по смягчению последствий этого с помощью мер оптимизации работы цепочки поставок и изменения ценообразования.

Dell заявила в ходе последнего квартального отчёта, что ей также, вероятно, придется поднять цены в связи с введением тарифов. Вице-председатель и главный операционный директор Джефф Кларк (Jeff Clarke) сообщил, что построенная компанией ведущая в отрасли цепочка поставок помогает минимизировать влияние торговых правил, тарифов на её клиентов и акционеров, но с ростом расходов цены всё же придётся скорректировать.

Источник изображения: erika m / Unsplash

В отличие от многих других компаний, китайский производитель Lenovo сохраняет оптимизм. Генеральный директор Lenovo Юаньцин Ян (Yuanqing Yang) заявил, что глобальное присутствие, а также гибкость и устойчивость помогут компании адаптироваться к различным сценариям. «Мы уверены, что не только сможем обеспечить свою конкурентоспособность на рынке, но и защитить нашу прибыль и производительность», — сообщил гендиректор.

Комментарий компании Supermicro из США, которая поставляет серверы гиперскейлерам, был более сдержанным. «Компания активно отслеживает динамику ситуации с торговлей и тарифами, сотрудничая с государственными органами, и мы соответствующим образом сообщим о любых будущих последствиях», — заявил её представитель ресурсу The Register.

По данным IDC, мировой рынок серверов за IV квартал 2024 года достиг рекордной отметки в $77,3 млрд выручки, что означает рост год к году в размере 91 %. Ресурс The Register спросил у IDC, не было ли зафиксировано какое-либо влияние объявления о введении тарифов, например, на то, что поставщики начали накапливать запасы в США, прежде чем они вступят в силу. «Пока об этом рано говорить», — ответила Лидице Фернандес (Lidice Fernandez), вице-президент группы по WW Enterprise Infrastructure. Она отметила, что несколько компаний объявили о планах открыть объекты в США, чтобы избежать пошлин, но поскольку это касается производства серверов, на это могут уйти годы. «Мы ожидаем, что растущие расходы будут переложены на конечных пользователей, и пока нет никаких признаков накопления, но это может измениться в ближайшем будущем. Компании всё ещё приспосабливаются к новой реальности», — сообщила Фернандес.

Источник изображения: Russell Ferrer / Unsplash

В компании Omdia, отслеживающей рынок серверов и ЦОД, рассказали, что данные по продажам поставщиков за I квартал будут опубликованы только в июне, поэтому сейчас вряд ли удастся получить чёткую картину какого-либо влияния тарифов. «Мы пока не видим никаких скачков цен на рынке серверов. Цепочка поставок серверов и производство в основном находятся на Тайване, и тайваньские поставщики готовятся к этой ситуации», — говорит Манодж Сукумаран (Manoj Sukumaran), главный аналитик направления Datacenter IT. Он выразил мнение, что рост тарифов станет проблемой клиентов, а не поставщиков. «Цепочка поставок серверов стала очень сложной с появлением ИИ-серверов, которые сейчас становятся стоечными системами (например, NVL72), а пул поставщиков очень ограничен в отличие от серверов общего назначения. Кроме того, нелегко внезапно перенести производство в другую страну, и это займёт довольно много времени», — рассказал аналитик.

Большую обеспокоенность экспертов вызывает неопределённость ситуации, поскольку Трамп может сегодня заявить о грядущем росте тарифов, а на следующий день отменить своё решение. Главный аналитик Synergy Research Джон Динсдейл (John Dinsdale) сказал ресурсу The Register, что неопределённость — худший аспект для большинства в отрасли. «Во многих отношениях неопределённость хуже, чем уже известные плохие новости. Поэтому я совершенно не сомневаюсь, что операторы ЦОД и поставщики соответствующего оборудования принимают меры для смягчения любых проблем, которые могут возникнуть», — сказал он.

Не исключено, что NVIDIA может заставить подождать с выполнением заказов клиентов… всех, кроме представителей китайского бизнеса. Клиенты из Поднебесной, по слухам, заказали ускорители H20 на огромную сумму $16 млрд — до того, как США, возможно, запретит продавать их в КНР, сообщает The Information. По данным китайских инсайдеров, ByteDance, Alibaba Group, Tencent Holdings и др. заказали огромное количество H20 в первые три месяца текущего года.

Имеются данные о том, что таких чипов уже не хватает в Китае, и NVIDIA может сфокусировать усилия на производстве большего количества H20 для удовлетворения спроса огромного рынка до того, как предложенный запрет вступит в действие. Может быть выполнено заказов минимум на $16 млрд — это приведёт к тому, что выпуск прочих чипов компании замедлится и приведёт к ещё большему дефициту передовых ускорителей на рынке. В результате американским и европейским клиентам придётся ждать выполнения своих заказов дольше обычного.

Источник изображения: Glsun Mall/unsplash.com

H20 является самым производительным ИИ-ускорителем, допущенным для поставок в Китай в соответствии с американскими экспортными ограничениями, введёнными в октябре 2023 года. Тем не менее, США могут вскоре и вовсе запретить поставки любых ускорителей. В то же время Пекин, по слухам, ужесточает контроль над продажами чипов иностранного производства — соответствующие правила уже действуют. Это предпринимается для того, чтобы китайские компании приобрели ускорители местного производства. В IDC уже заявляли, что китайские власти поддерживают и субсидируют местных производителей для выпуска чипов на архитектуре Arm.

Впервые США ввели связанный с поставками в Китай чипов экспортный контроль в октябре 2022 года для замедления технологического развития Китая. В частности, были запрещены продажи передовых на тот момент ускорителей NVIDIA A100 и H100, специально ослабленные A800 и H800 запретили позже.

После триумфального дебюта open source ИИ-моделей китайского стартапа DeepSeek в январе 2025 года спрос на H20 значительно вырос. И, хотя H20, по некоторым данным, в 15 раз «медленнее», чем новейшие модели серии NVIDIA Blackwell, только их ещё разрешено официально продавать в Китай после ограничений, введённых в октябре 2023 года. Ускорители применяются китайскими компаниями для обучения ИИ-моделей, хотя изначально чипы позиционировались как решения для инференса.

Впрочем, как считают эксперты Moor Insights & Strategy, наращивание производства H20 не повлияет на поставки в США и Европе, поскольку для выпуска современных ускорителей Blackwell используется другой техпроцесс, т.е. другие производственные линии.

Cerebras Systems, разрабатывающая ИИ-ускорители, объявила о решении основных проблем с Комитетом США по иностранным инвестициям (CFIUS) перед выходом на IPO. Главным предметом беспокойства CFIUS стала связь американского стартапа с компанией G42 из ОАЭ, сообщает The Register. На G42, согласно поданным данным о доходах, пришлось более 87 % выручки Cerebras в I половине 2024 года. При этом с середины 2023 года экспорт ИИ-ускорителей в страны Ближнего Востока строго регулируется США.

От разработчиков чипов из США требуется получение экспортных лицензий для продажи товаров в регионе. В результате G42 финансировала строительство ИИ-суперкомпьютеров на основе чипов Cerebras на территории США, а общая сумма проектов составила порядка $900 млн. Компания планировала получать к ним удалённый доступ. В рамках IPO G42 также собиралась купить 22 млн акций Cerebras, что, вероятно, вызвало настороженность CFIUS.

Ранее G42 уже привлекала внимание американских властей, опасающихся, что закупающая большие объёмы ускорителей на Ближнем Востоке компания может работать на Китай. В результате G42 была вынуждена разорвать связи с рядом партнёров, включая Huawei, рассчитывая «умиротворить» американских регуляторов и устранить препятствия для сотрудничества с Cerebras и Microsoft.

Источник изображения: Nimisha Mekala/unsplash.com

В Cerebras заявили, что компания развеяла опасения CFIUS, внеся поправки в соглашение с G42 — последняя сможет приобретать только «неголосующие» акции, поэтому дальнейшая проверка, вероятно, не потребуется. Впрочем, стороны пока не дают дополнительных комментариев. Тем не менее, руководство Cerebras отметило в одной из социальных сетей, что при тесном сотрудничестве с G42 удалось достичь урегулирования с CFIUS.

Новости появились менее чем через неделю после того, как ведущие СМИ сообщили, что дебют Cerebras на фондовом рынке был отложен из-за ожидания новых ключевых назначений в администрации США. Условия IPO пока не разглашаются, но ранее сообщалось, что компания намерена привлечь до $1 млрд, а её капитализация составит $7–8 млрд.

G42 останется одним из ключевых клиентов Cerebras, но стартап очевидно ориентирован на диверсификацию клиентской базы благодаря платформе «инференс как сервис» и создание масштабной инфраструктуры в США, Канаде и Франции. К концу 2025 года стартап пообещал развернуть более тысячи ускорителей в шести новых ЦОД. Хотя на первый взгляд это не так много в сравнении сотнями тысяч ускорителей, внедряемых xAI и другими компаниями, стоит отметить, что чипы Cerebras размером с целую кремниевую пластину способны обеспечивать производительность до 125 Пфлопс (FP16) — приблизительно в 62 раза выше, чем у моделей серии NVIDIA H100, применяемых для создания суперкомпьютера Colossus с Мемфисе (Теннесси).