Очередным шагом в американо-китайской торговой войне стало введение администрацией Дональда Трампа (Donald Trump) запрета на поставки в КНР специально ослабленных ускорителей NVIDIA H20. По последним данным, это может стоить NVIDIA $5,5 млрд, сообщает The Register.

Деталей пока немного, но уже известно, что новые экспортные ограничения предусматривают ограничение поставок H20 не только в материковый Китай, но и Гонконг, а также другие регионы, вызывающие сомнения у американских властей. Возможность продаж не закрыта полностью — но для этого потребуется получить специальную экспортную лицензию. NVIDIA узнала об этом 9 апреля, а позже ей сообщили, что требование о получении экспортной лицензии останется в силе «на неопределённый период времени».

Согласно данным, поданным американскому регулятору — Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), контроль должен предотвратить использование чипов Китаем в своих суперкомпьютерах. NVIDIA сообщила SEC, что ожидает убытков до $5,5 млрд в I квартале финансового года из-за затрат, связанных с H20, в т.ч. со списанием запасов, обязательствами по закупкам и связанными резервами.

Другими словами, у NVIDIA, похоже, останется огромная партия ускорителей H20, которые она не успела продать в Китай, а теперь они будут занимать место на складах, пока Трамп не решит, стоит ли намерение NVIDIA инвестировать в производство ИИ-решений на территории США разрешения на поставки H20 в Китай. С учётом того, что глава NVIDIA встречался с Дональдом Трампом ранее в этом месяце, вероятно, он не рассчитывал на столь суровые встречные меры. По слухам, именно после совместного обеда администрация Трампа «поставила на паузу» планы по ужесточению экспортного контроля относительно ускорителей H20.

Источник изображения: NVIDIA

С учётом того, что NVIDIA совсем недавно выразила готовность расширять производство на территории США наряду с TSMC, Wistron, Foxconn и другими компаниями, вполне возможно, со временем Белый дом всё-таки разрешит поставки H20 в Китай, хотя бы в некоторых объёмах.

США уже не впервые ограничивают поставки ускорителей NVIDIA в Китай. С конца 2022 года администрация Байдена вводила ограничения на всё новые типы ускорителей, и каждый раз NVIDIA ослабляла свои решения специально для китайского рынка для того, чтобы те соответствовали техническим требованиям для свободного экспорта. Теперь, как сообщают в SEC, этот порог поднят до такой степени, что под запрет попали как H20 (и без того в разы более слабые в сравнении с современными решениями), но и другие ускорители с аналогичными характеристиками. После новостей о запрете акции NVIDIA упали более, чем на 6 %.

Удар для Китая может оказаться болезненным. В конце февраля триумф ИИ-моделей DeepSeek подстегнул спрос на ускорители H20 в Китае, а чуть более недели назад сообщалось, что NVIDIA может переключиться на выполнение заказов только из Китая в преддверии усиления санкций США.

Не исключено, что NVIDIA может заставить подождать с выполнением заказов клиентов… всех, кроме представителей китайского бизнеса. Клиенты из Поднебесной, по слухам, заказали ускорители H20 на огромную сумму $16 млрд — до того, как США, возможно, запретит продавать их в КНР, сообщает The Information. По данным китайских инсайдеров, ByteDance, Alibaba Group, Tencent Holdings и др. заказали огромное количество H20 в первые три месяца текущего года.

Имеются данные о том, что таких чипов уже не хватает в Китае, и NVIDIA может сфокусировать усилия на производстве большего количества H20 для удовлетворения спроса огромного рынка до того, как предложенный запрет вступит в действие. Может быть выполнено заказов минимум на $16 млрд — это приведёт к тому, что выпуск прочих чипов компании замедлится и приведёт к ещё большему дефициту передовых ускорителей на рынке. В результате американским и европейским клиентам придётся ждать выполнения своих заказов дольше обычного.

Источник изображения: Glsun Mall/unsplash.com

H20 является самым производительным ИИ-ускорителем, допущенным для поставок в Китай в соответствии с американскими экспортными ограничениями, введёнными в октябре 2023 года. Тем не менее, США могут вскоре и вовсе запретить поставки любых ускорителей. В то же время Пекин, по слухам, ужесточает контроль над продажами чипов иностранного производства — соответствующие правила уже действуют. Это предпринимается для того, чтобы китайские компании приобрели ускорители местного производства. В IDC уже заявляли, что китайские власти поддерживают и субсидируют местных производителей для выпуска чипов на архитектуре Arm.

Впервые США ввели связанный с поставками в Китай чипов экспортный контроль в октябре 2022 года для замедления технологического развития Китая. В частности, были запрещены продажи передовых на тот момент ускорителей NVIDIA A100 и H100, специально ослабленные A800 и H800 запретили позже.

После триумфального дебюта open source ИИ-моделей китайского стартапа DeepSeek в январе 2025 года спрос на H20 значительно вырос. И, хотя H20, по некоторым данным, в 15 раз «медленнее», чем новейшие модели серии NVIDIA Blackwell, только их ещё разрешено официально продавать в Китай после ограничений, введённых в октябре 2023 года. Ускорители применяются китайскими компаниями для обучения ИИ-моделей, хотя изначально чипы позиционировались как решения для инференса.

Впрочем, как считают эксперты Moor Insights & Strategy, наращивание производства H20 не повлияет на поставки в США и Европе, поскольку для выпуска современных ускорителей Blackwell используется другой техпроцесс, т.е. другие производственные линии.

Пекин представил новые нормы энергоэффективности для ИИ-ускорителей. Весьма вероятно, что они помешают китайским компаниям приобретать наиболее востребованные в Китае ускорители NVIDIA, если регуляторы всерьёз возьмутся за контроль их исполнения, сообщает The Financial Times.

Национальная комиссия по развитию и реформам (NDRC) настоятельно рекомендует местным игрокам рынка ЦОД использовать ускорители, соответствующие требованиям к энергоэффективности, при строительстве новых дата-центров и расширении уже существующих объектов.

Популярный в Китае ИИ-ускоритель NVIDIA H20 менее производителен, чем флагманские модели компании, но его можно официально поставлять в страну. Однако, по данным издания, на сегодняшний день H20 не соответствует новым требованиям комиссии. По информации источников, в последние несколько месяцев китайский регулятор без лишнего шума «отговаривает» местные IT-гиганты, такие как Alibaba, ByteDance и Tencent, от использования H20. Впрочем, пока правила применяются не слишком жёстко, и эти ускорители NVIDIA по-прежнему востребованы на китайском рынке.

Последствия для бизнеса NVIDIA могут оказаться серьёзнее, если комиссия решит ужесточить запрет — это поставит под угрозу многомиллиардные доходы компании в Китае. Несмотря на активное строительство дата-центров, американский разработчик рискует потерять заказы, а его место займёт Huawei, чьи продукты лучше соответствуют новым «зелёным» требованиям. В настоящее время NVIDIA ищет способы повысить энергоэффективность своих решений и стремится провести переговоры с руководством NDRC для обсуждения сложившейся ситуации. Однако это приведёт к снижению производительности H20 и, соответственно, конкурентоспособности на китайском рынке.

Источник изображения: Henry Chen/unsplash.com

Поскольку ограничения распространяются главным образом на новые, строящиеся ЦОД, некоторые компании обходят правила, заменяя в уже действующих дата-центрах старые ускорители на H20. В других случаях несоблюдение норм может привести к проверкам и штрафам. Хотя ограничения вступили в силу ещё в прошлом году, до недавнего времени о них не сообщалось — Китай всеми силами стремится к технологическому суверенитету в полупроводниковой сфере и активно содействует отказу местных компаний от продукции NVIDIA. Прямым конкурентом H20 считается Huawei Ascend 910B, на подходе и вариант 910C.

NRDC недвусмысленно намекает на будущее отношений Пекина и NVIDIA. После ужесточения экспортных ограничений США в отношении Китая в октябре 2023 года компания специально разработала ослабленную экспортную версию H20. Однако на фоне триумфа китайских ИИ-моделей стартапа DeepSeek в стране разразился настоящий бум ИИ-технологий, и компании вроде Alibaba и Tencent активно закупают H20, особенно с учётом вероятного дальнейшего ужесточения американских санкций, включая возможный запрет на поставки даже ослабленных ускорителей.

Китай — четвёртый по величине рынок для NVIDIA в мире: в 2025 фискальном году выручка компании здесь составила $17,1 млрд, или 13 % от всех продаж. Помимо Huawei, конкуренцию NVIDIA на китайском рынке может составить и Intel с её ускорителями HL328 и HL388, однако они также не соответствуют новым китайским требованиям по энергоэффективности. Впрочем, их доля в китайском импорте изначально была незначительной.

Китайские техногиганты Alibaba, ByteDance и Tencent наращивают закупки урезанных ускорителей NVIDIA H20. Даже ослабленные чипы весьма востребованы китайским бизнесом для обеспечения работы ИИ-моделей, сообщает Reuters. Это опровергает опасения относительно падения спроса на фоне того, что модели DeepSeek для обучения и инференса требуют гораздо менее производительного оборудования.

Несмотря на введённые США экспортные ограничения в отношении Китая, запрещающие поставки наиболее передовых ускорителей, NVIDIA продала в 2024 году около 1 млн чипов H20, выручив порядка $12 млрд. Это свидетельствует о том, что спрос на строительство ИИ-инфраструктуры в Китае по-прежнему высок. Стоимость H20 составляет $12-15 тыс., но модель стала критически важным компонентом в гонке китайских ИИ-платформ после новых ограничений, введённых в отношении КНР в 2023 году. Кроме того, есть риск, что новая администрация США запретит продажи Китаю ускорителей H20.

Источник изображения: NVIDIA

Спрос на вычислительные ИИ-мощности в Китае подстегнул триумф местного стартапа DeepSeek, представившего удивительно экономичные и эффективные ИИ-модели. Закупки наращивают Alibaba, ByteDance и Tencent, в частности, для облачных сервисов на базе DeepSeek-R1. ИИ-серверы на базе H20 с DeepSeek также востребованы медицинскими организациями и образовательными ведомствами.

Ускорители Huawei Ascend тоже активно закупаются для снижения зависимости от американских технологий. И хотя они не слишком хороши в обучении моделей в сравнении с продуктами NVIDIA, для инференса их возможностей хватает, а это одна из ключевых ИИ-нагрузок. Инференс-платформы для DeepSeek предлагают и американские компании Cerebras и SambaNova.

Компания NVIDIA, по сообщению Reuters, начала принимать предварительные заказы на новый ИИ-ускоритель H20, разработанный специально для Китая. Утверждается, что данное изделие стоит примерно столько же, сколько конкурирующий продукт Huawei — Ascend 910B.

Отмечается, что в последние недели NVIDIA оценивает решение H20 в диапазоне от $12 тыс. до $15 тыс. Некоторые китайские дистрибьюторы уже предлагают этот ускоритель за $15 500. Для сравнения: Ascend 910B на местном рынке стоит приблизительно $16 900.

Ради обхода санкционных ограничений, введённых властями США, компании NVIDIA пришлось снизить производительность H20 по сравнению со своими флагманскими чипами. По некоторым ключевым параметрам H20 уступает карте Ascend 910B. Вместе с тем, согласно имеющимся данным, H20 превосходит конкурирующее изделие Huawei с точки зрения скорости передачи данных между ускорителями внутри готовой системы.

Источник изображения: NVIDIA

Reuters также сообщает, что серверы, оснащённые восемью ускорителями H20, доступны в Китае для заказа по цене примерно $197 тыс. Это практически на треть меньше по сравнению с системами, оборудованными восемью чипами H800: такие устройства в прошлом году стоили около $282 тыс.

Китайские дистрибьюторы сообщили, что смогут начать поставлять ускорители H20 небольшими партиями в текущем квартале, тогда как массовые отгрузки запланированы на II четверть 2024 года. При этом любое ужесточение санкций со стороны США может поставить крест на продажах новинок.

Компания NVIDIA, по сообщению Reuters, планирует выпустить три новых ИИ=ускорителя, модифицированных специально для Китая с учётом дополнительных санкций со стороны США. Изделия фигурируют под обозначениями HGX H20 (SXM), L20 (PCIe) и L2 (PCIe), а их официальная презентация состоится не раньше 16 ноября.

Напомним, в середине октября 2023 года США ввели новые ограничения на поставку передовых чипов NVIDIA в Китай: они затронули решения A800 и H800 — модифицированные версии A100 и H100, созданные специально для рынка КНР с учетом ранее действовавших американских ограничений. После этого NVIDIA пришлось искать новые регионы сбыта для «урезанных» ускорителей, предназначавшихся для Поднебесной.

Как теперь сообщается, NVIDIA снова нашла возможность поставлять ускорители на китайский рынок, который потенциально может обеспечить значительную выручку. Решения H20, L20 и L2 не подпадают ни под одно из действующих экспортных ограничений. Обратной стороной медали является то, что производительность у них серьёзно снижена (см. характеристики в таблице выше), передаёт SemiAnalysis.

Источник: SemiAnalysis

Отмечается, что у NVIDIA уже готовы образцы новых ускорителей для китайского рынка, а их массовое производство будет организовано в течение следующего месяца. Сама компания какие-либо комментарии по поводу обнародованной в интернете информации не даёт.