Французская IT-компания Atos сообщила о подписании соглашения о неотчуждении акций (lock-up agreement) с большей частью банков и держателей облигаций, что открывает путь к реструктуризации. Основные пункты соглашения были определены в начале июля. Соглашение подписали кредиторы Atos, владеющие более 50 % необеспеченного долга. Как сообщила компания, остальные кредиторы имеют возможность присоединиться к соглашению до 22 июля.

Утверждённый документ подтверждает предоставление Atos финансирования в размере €1,675 млрд на проведение реструктуризации её долговых обязательств. В рамках соглашения кредиты на сумму €2,9 млрд и облигации будут конвертированы в акционерный капитал. Также кредиторы и держатели облигаций предоставят компании новый капитал в размере €233 млн либо самостоятельно, либо вместе с частным индустриальным инвестором.

Источник изображения: Atos

Atos заявила, что также получила промежуточное финансирование в размере €800 млн, из которых уже доступно €450 млн, что обеспечило ей ликвидность, необходимую для финансирования её бизнеса до завершения финансовой реструктуризации. Остальная сумма будет доступна с конца июля.

Председатель совета директоров Atos Жан-Пьер Мюстье (Jean-Pierre Mustier), обращаясь к тем, кто пока не подписал соглашение, напомнил, что реализация соглашения о реструктуризации приведёт к массовому размыванию акций существующих акционеров Atos, которые «в отсутствие участия в предлагаемом увеличении капитала финансовой реструктуризации будут владеть менее 0,1 % акционерного капитала».

Источник изображения: Atos

Atos отметила, что для успешного осуществления процедуры необходимо выполнение выполнения ряда условий. К ним относятся доработка и подписание подробной документации по финансовой реструктуризации, включая план ускоренной защиты, а также получение разрешений различных регулирующих органов, например, специализированного коммерческого суда Нантера (Tribunal de Commerce spécialisé de Nanterre). Генеральный директор Atos Пол Салех (Paul Saleh) заявил, что реализация планов позволит Atos наконец-то улучшить финансовое положение и укрепить кредитный профиль.

На этой неделе Atos планирует обратиться в коммерческий суд с просьбой открыть ускоренное защитное производство с целью получения одобрения суда по плану финансовой реструктуризации. Также компания проведёт переговоры с теми кредиторами, которые ещё не подписали соглашение, чтобы попытаться добиться их присоединения к соглашению до установленной даты. Во II полугодии будут выполнены намеченные этапы реструктуризации с целью её полного завершения к концу 2024 года или в I квартале 2025 года.

Компания MTS Web Services (MWS), дочернее предприятие МТС, подвела итоги I квартала 2024 года, завершившегося 31 марта. Не называя абсолютные цифры, MTS сообщила, что выручка от облачных сервисов выросла год к году на 32 %, а OIBDA по облачным продуктам — более чем в 2,8 раза. Число предприятий, использующих облако компании, увеличилось на 19 %.

Как сообщается, самым быстро растущим направлением в облаке MWS стали сервисы хранилищ, выручка увеличилась на 66 %. Наибольший рост в этом сегменте показали объектное хранилище, увеличившее продажи в два раза, и резервное копирование, увеличившее выручку год к году на 60 %.

Также значительный рост показали сервисы кибербезопасности MWS, увеличившие выручку на 65 %. Больше всего спрос в этом сегменте вырос на защиту от DDoS-атак — в 1,7 раза, а также на услуги центра мониторинга информационной безопасности (SOC) — прирост в 1,5 раза.

Источник изображения: MWS

Также сообщается о росте спроса на сетевые сервисы и SaaS-решения. Выручка от поставок офисного ПО в виртуальной инфраструктуре увеличилась более чем в пять раз, а по решениям для Cloud SD-WAN выручка выросла почти в 2,5 раза. Также значительно вырос спрос на сервис быстрой доставки контента Cloud CDN — в 3,5 раза.

По словам вице-президента по развитию инфраструктуры МТС, одним из основных трендов на российском облачном рынке в последние годы является перенос данных из иностранной виртуальной инфраструктуры в российскую. Компания развивает инфраструктуру, строит ЦОД, развивает облачные сервисы, чтобы покрыть потребности бизнеса. Также он отметил увеличение числа кибератак на корпоративные системы, в связи с чем компания расширяет линейку сервисов информационной безопасности, чтобы обеспечить защиту инфраструктуры клиентов.

Ранее МТС сообщила о планах инвестировать в создание обновлённой публичной облачной платформы MWS более 7,5 млрд руб. до конца 2025 года. Также МТС передаст своей дочке все облачные сервисы CloudMTS, ЦОД-инфраструктуру МТС и некоторые ИБ-сервисы МТС RED. До конца этого года MWS планирует запустить ряд новых сервисов и направлений.

Принадлежащий компании KKR оператор ЦОД CyrusOne получил в этом году кредитов на сумму порядка $8 млрд. Datacenter Dynamics сообщает, что новая кредитная линия Warehouse Credit Facility на $7,9 млрд дополнит уже имеющуюся линию Revolving Credit Facility на $1,8 млрд, открытую в мае 2024 года.

Warehouse Credit Facility в первую очередь предназначена для финансирования существующих и будущих проектов строительства ЦОД в США, а Revolving Credit Facility — на обеспечение оборотного капитала и общекорпоративные цели.

Источник изображения: CyrusOne

По словам главы по инвестициям CyrusOne Фрэн Федерман (Fran Federman), интерес со стороны заёмщиков — подтверждение прочности бизнеса компании и уверенности в её возможности продолжать развитие. По её словам, обе программы финансирования рассчитаны на устойчивое развитие. Условия кредитования будут меняться в зависимости от достижения компанией целевых показателей по выбросам парниковых газов.

Morgan Stanley, TD Securities и KKR Capital Markets выступили ведущими организаторами, стоящими за кредитной линией Warehouse Credit Facility, а Wells Fargo — за линией Revolving Credit Facility. В рамках сделок с компанией тесно сотрудничала и Global Infrastructure Partners (GIP), которая частично владеет CyrusOne и которая вскоре будет выкуплена BlackRock.

CyrusOne владеет десятками ЦОД на 13 региональных рынках США. Только в 2024 году она подала заявки на строительство кампусов в Чикаго (Иллинойс), Нью-Олбани (Огайо), а также начала строительство новых объектов в Сан-Антонио (Техас). В Аризоне власти города Меса рассмотрят предложение о строительстве компанией нового кампуса на 5 дата-центров в окрестностях Финикса. В 2018 году CyrusOne приобрела участок земли у Sunbelt Investment Holdings Inc. за $19,3 млн, а в прошлом году подала заявку на возведение кампуса.

Corning повысила прогноз продаж во II квартале 2024 года на $200 млн. Datacenter Knowledge сообщает, что во многом это обусловлено недооценённым ранее спросом на оптоволоконные соединения в дата-центрах для ИИ-задача. Теперь квартальные продажи должны достичь $3,6 млрд, тогда как ранее ожидалось, что они не превысят $3,4 млрд. Также компания прогнозирует возвращение роста выручки год к году.

Как заявили в компании, рост во многом связан с большой востребованностью новых оптоволоконных решений для генеративного ИИ. В следующие три года ожидается увеличение годовых продаж более чем на $3 млрд под влиянием «циклических факторов и долговременных трендов». Итоговые финансовые результаты II квартала будут объявлены 30 июля. На фоне этих заявлений акции Corning выросли в цене.

В компании связывают более оптимистичные прогнозы с рядом факторов, в первую очередь — успешными продажами оптоволокна для интерконнекта. Так, по данным Corning, параллельные ИИ-вычисления с помощью современных ускорителей требуют в 10 раз больше оптоволокна, чем традиционные облачные сети. Согласен расчётам компании, NVIDIA GB200 NVL72 требуется 576 волокон, то есть в 18 раз больше, чем в стойке с классическими серверными CPU.

Источник изображения: John Adams/unsplash.com

Corning является стратегическим активом для США, поскольку выпускает значительную часть оптоволокна для американских ВОЛС. Оптоволокно также является и важнейшим компонентом в самих ЦОД. А гиперскейлеры сейчас активно вкладываются в развитие инфраструктуры. Одна только Microsoft ежемесячно развёртывает по пять ИИ-суперкомпьютеров и рассчитывает до конца года иметь до 1,8 млн ускорителей на базе GPU, практически каждому из которых требуется собственное сетевое подключение.

По данным Synergy Research Group, количество крупных ЦОД, управляемых гиперскейлерами, достигло 992 шт. ещё в конце 2023 года. Ожидается, что ежегодно они будут вводить в строй ещё 120–130 дата-центров, а генеративный ИИ называют первоочередной причиной такого взрывного роста. Рост инвестиций в ЦОД совпадает со значительным падением трат телеком-операторов по всему миру — это отчасти сказалась на показателях вендоров от Ericsson до Crown Castle и Corning.

В результате многие вендоры стали искать новые возможности для роста. Так, Nokia назвала желание укрепиться на рынке ЦОД первоочередной причиной покупки Infinera за $2,3 млрд — это увеличит влияние компании на рынке ЦОД. Большие планы, связанные с развитием ИИ, вынашивают и в Cisco.

Тем не менее, поставщики уверены, что телеком-операторы со временем возобновят закупки оптоволокна. Пока они используют избыточные запасы, накопленные во время пандемии COVID-19, но скоро эти резервы истощатся. Кроме того, в последние месяцы ведутся переговоры о развёртывании новых широкополосных телеком-магистралей. Corning подтвердила эти ожидания, во многом связанные с масштабной государственной программой США Broadband Equity Access and Deployment (BEAD).

Городской совет Бирмингема, крупнейшего муниципалитета Европы, в прошлом году фактически ставший банкротом, снова выделил средства на оплату услуг Oracle. The Register напоминает, что провальная замена ERP-системы SAP на Oracle Fusion и стала одной из причин финансовых проблем города. Новый контракт на сумму £9,987 млн ($12,79 млн) действует с 4 июля и должен быть закрыт 3 сентября 2026 года.

Бирмингем оказался финансово несостоятельным после катастрофического внедрения ПО Oracle Fusion, заработавшего фактически на два года позже, чем планировалось. При этом бюджет с изначальных £20 млн ($26 млн) уже раздулся с учётом всех вливаний до £131 млн ($163 млн). Поскольку муниципалитету не удалось внедрить системы обеспечения безопасности и аудита, теперь нет возможности установить, не было ли фактов финансового мошенничества с апреля 2022 года по сентябрь 2023 года.

Источник изображения: Bas van der Horst/unsplash.com

Теперь же вместо неудачной «кастомизированной» версии планируется заново внедрить ПО «из коробки», параллельно поддерживая хоть какую-то работоспособность текущей системы. Порой требуется даже ручная обработка данных. Планируется привлечь нового подрядчика, который внедрит «коробочное» решение к марту 2026 года и будет поддерживать его работоспособность в течение 3–5 лет. Ранее муниципалитет прибегал к услугам Oracle Consulting, Gartner, PwC, KPMG, Insight Direct и Evosys.

В мае муниципальный Комитет по финансам и ресурсам выяснил, что план повторного внедрения ПО потребует значительного изменения бизнес-процессов. Предполагается, что внедрение будет проводиться под более строгим поэтапным контролем. В феврале сообщалось, что Бирмингем готов повысить налоги и даже приглушить освещение на улицах, чтобы хоть немного оправиться от провального внедрения ERP-системы Oracle.

Американское министерство энергетики (DOE) намерено инвестировать $100 млн в проекты, предусматривающие применение батарей без использования лития. По данным Datacenter Dynamics, оно уже выпустило т.н. «уведомление о намерениях», предусматривающих финансирование нескольких демонстрационных энергопроектов, акцентирующих внимание на «нелитиевых» технологиях, решениях со временем разрядки 10+ часов и стационарных энергохранилищах.

Подобные системы могут стать важным элементом перехода на возобновляемые источники энергии для дата-центров и сетевых поставщиков электроэнергии, поскольку смогут помогать захватывать и сохранять солнечную или ветряную энергию и отдавать её по мере необходимости, в том числе ночью или в штиль. Кроме того, подобные технологии можно будет использовать для подпитки энергосетей в случае экстренной необходимости.

В DOE считают, что США понадобится ещё 700–900 «зелёных» ГВт для того, чтобы страна добилась нулевых выбросов к 2050 году. При этом нынешние сети уже включают кратковременные хранилища энергии, но рост мощностей возобновляемых источников может привести к ужесточению требований к системам хранения. Системы длительного хранения энергии (LDES), по мнению чиновников, должны сыграть ключевую роль в создании энергетических резервов, необходимых для обеспечения стабильности работы энергосетей.

Источник изображения: Federico Beccari/unsplash.com

За финансирование отвечает Управление по демонстрации экологически чистой энергии (Office of Clean Energy Demonstrations, OCED). Предполагается поддержать от 3 до 15 проектов, которые получат $5–20 млн. Но должны найтись и частные соинвесторы, готовые вложить в каждый выбранный проект аналогичную сумму. Предполагается, что гранты помогут в развитии технологий, позволят довести опытные разработки до промышленной реализации, поспособствуют проведению практических испытаний и развитию цепочек поставок. При этом отобраны будут проекты, которые наиболее близки к стадии коммерциализации.

Промышленные аккумуляторы без лития, которые подходят для резервного питания крупных объектов, уже существуют. Недавно американский стартап Unigrid привлёк $12 млн для разработки найтрий-ионных АКБ. А ZincFive и FDK создают никель-цинковые батареи.

Стартап Phaidra, разрабатывающий ИИ-решения для оптимизации работы дата-центров и крупных промышленных предприятий, провёл новый раунд финансирования, в ходе которого на развитие привлечено $12 млн. Деньги будут направлены на исследования и разработки, а также на расширение рыночного присутствия.

Фирма Phaidra основана в 2019 году Джимом Гао (Jim Gao), Ведавьясом Паннеершелвамом (Vedavyas Panneershelvam) и Кэти Хоффман (Katie Hoffman) — выходцами из Google, Deepmind и Trane соответственно. Гао занимает пост генерального директора. Сейчас Phaidra получает основную часть выручки от подписок на свои решения.

ИИ-платформа Phaidra используется в качестве надстройки для системы управления зданием BMS или диспетчерской системы SCADA. Решение Phaidra анализирует показания датчиков в режиме реального времени, определяет оптимальную стратегию работы средств охлаждения и генерирует необходимые управляющие инструкции. Платформа обучается на исторических данных телеметрии конкретного объекта и накапливает опыт непосредственно во время работы, что с течением времени позволяет дополнительно повышать эффективность.

Источник изображения: Phaidra

Средства управления на основе ИИ, работающие круглосуточно и без перерывов, исключают человеческий фактор, говорят разработчики. В результате, снижаются риски простоя, повышаются энергетическая эффективность и производительность, уменьшаются выбросы вредных газов в атмосферу.

Новый раунд финансирования возглавила Index Ventures. На сегодняшний день стартап привлёк в общей сложности $60,5 млн. В число прежних инвесторов входят Callab Fund, Helena (возглавляла раунд Series A), Flying Fish Partners, Character, S32, Ahren и GSFutures. Поученные деньги помогут ускорить разработку продуктов и расширить штат, который сейчас включает около 100 сотрудников.

Несмотря на масштабные инвестиции крупных технологических компаний в инфраструктуру ИИ ни одна из них не может пока похвастаться значительной отдачей от своих вложений в это направление, пишет ресурс Tom's Hardware со ссылкой на заметку венчурного фонда Sequoia Capital.

Если компания OpenAI, использующая инфраструктуру Microsoft Azure, смогла за короткое время существенно увеличить доходы с $1,6 млрд в конце 2023 года до $3,4 млрд в 2024 году, то другие ИИ-стартапы пока только пытаются подобраться к отметке в $100 млн.

В то время, как NVIDIA заработала в прошлом году $47,5 млрд на поставках оборудования для ЦОД, в основном ИИ-ускорителей, её основные клиенты, такие как AWS, Google, Meta✴, Microsoft и т.д., вложившие немалые средства в развёртывание ИИ-инфраструктуры, пока имеют более скромные доходы от этого направления. По данным NVIDIA, половина её доходов от поставок для ЦОД поступает от крупных провайдеров облачных услуг — поставки только Microsoft принесли ей около 22 % выручки в IV квартале 2024 финансового года.

Источник изображения: Hennie Stander / Unsplash

По мнению Дэвида Кана (David Cahn), аналитика Sequoia Capital, ситуация начинает приобретать сходство с финансовым пузырём. Согласно его подсчётам, компаниям ИИ-отрасли необходимо иметь доход около $600 млрд в год, чтобы оправдать расходы на свою ИИ-инфраструктуру.

К таким выводам Кан пришёл, выполнив несложные расчёты. Он удвоил прогноз текущих доходов NVIDIA, чтобы покрыть общие затраты на ИИ ЦОД, половина которых приходится на ускорители, остальное — на энергию, здания и резервные генераторы. Полученный результат он снова удвоил, чтобы обеспечить 50 % валовой прибыли для конечных потребителей ИИ-сервисов таких компаний, как AWS или Microsoft Azure, которые тоже не должны остаться внакладе.

Даже если Google, Microsoft, Apple и Meta✴ будут ежегодно получать по $10 млрд дохода от использования ИИ, а такие компании, как Oracle, ByteDance, Alibaba, Tencent, X и Tesla — по $5 млрд, останется ещё $500 млрд затрат, которые нужно перекрыть. Кан предложил снизить ожидания быстрой прибыли от достижений в области ИИ и заняться внедрением устойчивых инноваций и созданием ценных для конечных пользователей решений. В противном случае образовавшийся пузырь на сотни миллиардов долларов может лопнуть, что приведёт к негативным последствиям для рынка.

Затянувшаяся подготовка к реструктуризации Atos, возможно, наконец-то подошла к концу, поскольку на этой неделе французская ИТ-компания заключила предварительное соглашение с группой банков-кредиторов и держателей облигаций, пишет The Register.

План реструктуризации предполагает эквитизацию финансового долга Atos на сумму €2,8 млрд (плюс начисленные и невыплаченные проценты), в результате чего общая сумма конвертированного в капитал долга составит €2,9 млрд. Кредиторы также внесут €233 млн нового капитала и получат право льготной подписки. По словам Atos, это позволит гарантировать минимальную ликвидность в размере €1,1 млрд до 31 декабря 2026 года. Эта сделка, согласованная с комитетом держателей облигаций, должна быть закрыта на следующей неделе, что позволит завершить реструктуризацию к концу 2024 года.

«Последние несколько месяцев были похожи на американские горки, поскольку Atos была в поисках лучшего способа получения гарантий того, что она сможет рефинансировать свой долг; долги на общую сумму €4,8 млрд должны быть погашены между 2024 и 2029 годами», — отметили в TechMarketView. «Если все пойдёт по плану, сокращение долга должно позволить Atos достичь своей цели и вернуть кредитный рейтинг BB к 2026 году», — добавили аналитики.

Источник изображения: Atos

Напомним, что до этой сделки Atos выбрала предложение о реструктуризации, выдвинутое консорциумом во главе с её крупнейшим акционером в лице Onepoint вместо конкурирующего предложения группы EP Equity Investment (EPEI) в союзе с британским инвестиционным фондом Attestor. Однако эта сделка сорвалась, поскольку 25 июня консорциум под предводительством Onepoint отозвал предложение и отказался от дальнейших переговоров.

В Atos заявили, что соглашение предусматривает сохранение периметра группы (то есть она не будет распущена) при условии завершения переговоров с французским государством, которое хотело бы обеспечить безопасность ключевых активов ИТ-гиганта — подразделения по работе с большими данными и кибербезопасности BDS (Big Data & Security), за которое им было предложено до €1 млрд.

Atos также объявила, что она сохранила высший уровень ААА, доступный для организаций, в последних рейтингах ESG Morgan Stanley Capital International (MSCI). Это достижение, по словам Atos, ставит её в один ряд с 11 % лучших компаний в индустрии ПО и услуг (Software and Services).

Принадлежащий Bain Capital оператор ЦОД Chindata занял $490 млн у банков, желающих заработать на развитии стремительно растущей в Азии цифровой инфраструктуры. Datacenter Dynamics сообщает, что пятилетний синдицированный заём пойдёт на рефинансирование малазийского подразделения компании.

Новый заём послужит для рефинансирования старого на сумму $500 млн, взятого на три года в 2022 году. В числе новых кредиторов: DBS Group Holdings, China Merchants Bank, Credit Agricole SA, China Minsheng Banking Corp, сингапурское подразделение Bank of East Asia, Bayfront Infrastructure Management, Fubon Bank Hong Kong и China Citic Bank International.

Источник изображений: ChinData

Основанная в 2015 году ChinData сегодня управляет более 15 ЦОД в Китае, Малайзии и Таиланде, но некоторые некитайские активы находятся под контролем дочерней компанией Bridge Data Centres (BDC). Bain Capita выкупила ChinData l у Wangsu Science & Technology Co. в 2019 году, а позже состоялось слияние с Bridge Data Centres, которая уже входило в портфель Bain.

В прошлом году Bain вновь сделала ChinData частной компанией в ходе сделки по слиянию, в ходе которой та объединилась с принадлежащими Bain подразделениями BCPE Chivalry Bidco Limited и BCPE Chivalry Merger Sub Limited. На тот момент услуги компании пользовалась спросом и её покупкой интересовались GDS, EdgeConneX (EQT) и поддерживаемая властями КНР China Merchants. Правда, в марте появилась новость о том, что Bain намерена продать часть активов компании.

ChinData известна как оператор ЦОД TikTok (ByteDance). Ранее сообщалось, что ByteDance потратит более $2 млрд на новый ИИ-хаб в Малайзии, причём компания как раз и является якорным арендатором крупного кампуса BDC MY06 в технопарке Седенак (Sedenak) в Джохоре. Примерно столько же готовы вложить в местные проекты Google и Microsoft. Но есть и масса других начинаний. Так, в мае Yondr взяла в долг $150 млн для строительства ЦОД в Sedenak. Там же построит свой кампус и Princeton Digital Group (PDG), для создания «зелёного» ЦОД она заняла $280 млн. А местная YTLP вложит $4,3 млрд в дата-центры и ИИ-суперкомпьютеры.