Компания HPE объявила финансовые результаты за I квартал 2026 финансового года, закончившийся 31 января 2026 года. Показатели в основном превзошли ожидания аналитиков благодаря растущему спросу на сетевые решения для ИИ, отметил ресурс Datacenterknowledge.com.

Выручка компании выросла год к году на 18 % — до $9,30 млрд, что немного ниже консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных LSEG, в размере $9,33 млрд (по данным Reuters). Скорректированная прибыль (non-GAAP) на разводнённую акцию в размере $0,65 превысила прогноз Уолл-стрит в $0,59. Чистая прибыль (GAAP) составила $423 млн и $0,31 на разводнённую акцию, что ниже показателей годом ранее — $598 млн и $0,44, но выше собственного прогноза компании.

Источник изображений: HPE

Антонио Нери (Antonio Neri), президент и генеральный директор HPE, заявил, что это был один из самых прибыльных кварталов за всю историю компании. «Высокий спрос, разумное управление затратами и более быстрая, чем планировалось, синергия Juniper и Catalyst способствовали нашим результатам», — сообщила финансовый директор Мари Майерс (Marie Myers).

Выручка нового сегмента HPE «Облачные технологии и ИИ», объединяющего бизнес HPE в области серверов, хранения данных и финансовых услуг, составила $6,3 млрд, что на 2,7 % меньше, чем за аналогичный период прошлого года, при этом маржа операционной прибыли составила 10,2 % против 8,4 % годом ранее. В том числе выручка от продаж серверов составила $4,2 млрд (снижение год к году на 2,7 %), продажи СХД — $1,1 млрд (рост на 0,6 %), выручка от финансовых услуг — $0,9 млрд (рост на 0,3 %).

Выручка сегмента «Сетевое оборудование», который включает бывший сегмент «Интеллектуальная периферия» и Juniper Networks, составила $2,7 млрд, что на 151,5 % больше, чем за аналогичный период прошлого года. В том числе выручка от кампусных и филиальных сетей (Campus & Branch) достигла $1,2 млрд (рост на 42 % год к году). Продажи сетевого оборудования для ЦОД принесли $444 млн (рост на 382,6 %) благодаря увеличению спроса на высокопроизводительные сети, используемые в ИИ-кластерах.

Продукты безопасности принесли $255 млн выручки, что на 114 % больше год к году, а направление маршрутизации — $780 млн по сравнению с $1 млн в аналогичном периоде прошлого года, что отражает добавление портфеля маршрутизации Juniper. Операционная маржа сегмента составила 23,7 %, что ниже, чем в прошлом году (29,7 %), в основном из-за затрат на интеграцию и изменений в ассортименте продукции.

Выручка от корпоративных инвестиций и прочих услуг составила $261 млн, что на 2,2 % меньше, чем за аналогичный период прошлого года, при этом маржа операционной прибыли составила −4,6 % по сравнению с −3,0 % годом ранее. В этот сегмент входят консультационные и профессиональные услуги, а также результаты деятельности лаборатории Hewlett Packard. В него также в 2026 финансовом году были включены телекоммуникационный бизнес и Instant On.

HPE сообщила, что её портфель заказов на ИИ-решения превысил $5 млрд, при этом на корпоративных и государственных клиентов приходится 64 % от общего объёма заказов.

В текущем финансовом квартале компания ожидает, что квартальная выручка составит от $9,6 до $10,0 млрд, что выше средней оценки аналитиков, опрошенных LSEG, в $9,58 млрд.

HPE повысила свой прогноз по скорректированной прибыли на акцию (non-GAAP) на 2026 финансовый год до $2,30–$2,50 по сравнению с предыдущим прогнозом в $2,25–$2,45. Также компания повысила прогноз по годовому росту выручки в сегменте сетевого оборудования до 68–73 %.

Акции компании выросли примерно на 1,3 % на дополнительных торгах после публикации финансовых результатов. Вместе с тем с начала года акции HPE упали примерно на 9 %, в то время как у конкурента, компании Dell, был зафиксирован рост на 16,4 %.

Американский инвестиционный гигант KKR рассчитывает хорошо заработать на продаже одной из именитых IT-компаний, работающей на рынке систем охлаждения с 2001 года. Бум ИИ привёл к тому, что оценочная стоимость компании CoolIT Systems выросла в несколько раз, сообщает The Financial Times.

По данным знакомых с ситуацией источников, KKR и её консультанты работают над продажей компании за $3 млрд. CoolIT, переориентировавшаяся с выпуска систем охлаждения для игровых ПК на СЖО для дата-центров, в 2023 году, на момент покупки KKR контрольного пакета, стоила всего $270 млн. Миноритарной долей владеет суверенный государственный инвестор Mubadala из ОАЭ.

По информации источников, пока обсуждение продажи CoolIT находится на ранней стадии и гарантии того, что сделка вообще состоится, отсутствуют. Тем не менее, несколько компаний уже выбраны в качестве потенциальных «стратегических» покупателей. По данным Datacenter Dynamics, ранее CoolIT привлекла около $10 млн в ходе четырёх раундов финансирования. В числе предыдущих инвесторов: Business Development Bank of Canada, nVent, Kline Hill Partners, Vistara Capital Partners, Inovia Partners, AVAC Group и Chart Venture Partners.

Источник изображения: CoolIT Systems

Масштабная эволюция инфраструктуры ЦОД и развитие ИИ-технологий стали импульсом к росту сделок, напрямую не связанных с компаниями технологического сектора. В частности, речь идёт об энергетике и промышленных сделках с участием поставщиков для ИИ-инфраструктуры. Как свидетельствуют данные НКО American Edge Project, в США уже строятся или планируются к строительству около 3 тыс. дата-центров, не считая 4 тыс. уже действующих площадок. Это неизбежно увеличивает потенциальный спрос на оборудование и сервисы CoolIT. Тем не менее, инвесторы начинают ставить под сомнение окупаемость многих инвестиций крупных компаний в новые дата-центры.

В 2025 году производственная компания Eaton заплатила $9,5 млрд за связанный с теплообменными решениями бизнес Boyd Corporation. Предполагается, что это позволит расширить портфолио решений для ЦОД. Купленный бизнес, вероятно, уже в 2026 году принесёт около $1,7 млрд выручки, причём большая её часть приходится на СЖО-решения. Конкурент Vertiv также купил компанию PurgeRite сходного профиля в том же году, заплатив около $1 млрд.

На днях частные инвестиционные компании Global Infrastructure Partners (GIP, принадлежит BlackRock) и EQT заключили сделку на $33 млрд, организовав покупку энергокомпании AES Corporation. В своё распоряжение они получили бизнес, генерирующий возобновляемую энергию в огромных объёмах для дата-центров.

В последние годы эксперты называют KKR одним из самых агрессивных частных инвесторов, скупающих ЦОД. В 2021 году совместно с GIP она приобрела американского оператора ЦОД CyrusOne. Сделка обошлась в $15 млрд, включая долг.

Занимающаяся строительством ИИ-фабрик компания Nscale — ключевой элемент стратегии развития ИИ британских властей — объявила о привлечении $2 млрд в ходе раунда финансирования серии C, сообщает Computer Weekly. В итоге за период чуть более года объём финансирования бизнеса превысит $4,9 млрд, новый раунд довёл оценку капитализации компании приблизительно до $14,6 млрд.

Во многом такие оценки основаны на планах строительства Nscale дата-центров общей мощностью более 1,3 ГВт. Также компания сообщила о контрактах на поставку 200 тыс. ИИ-ускорителей NVIDIA GB300 и сделках о предоставлении мощностей компании Microsoft на $23 млрд на многих из планируемых площадок.

В 2025 году Nscale объявила о готовности вложить $2,5 млрд в дата-центры Великобритании до 2028 года. Речь идёт как о стационарных объектах, так и о модульных ЦОД. В середине 2024 года Nscale приобрела провайдера модульных ЦОД — Kontena. Такие дата-центры позволяют использовать предварительно изготовленные готовые решения, поставку которых можно организовать за считанные месяцы вместо двух-трёх лет для капитальных построек.

Ключевой проект — кампус в Лоутоне (Loughton, Эссекс) мощностью от 50 МВт с возможностью расширения до 90 МВт; он считается крупнейшим ИИ ЦОД в Великобритании и предусматривает использование 23 тыс. NVIDIA GB300. Запуск планируется в IV квартале 2026 года. Площадка сочетает модульную конструкцию для быстрого развёртывания со «стационарными» мощностями, которые будут доступны несколько позднее.

Дополнительно Nscale строит ЦОД в Гломфьорде (Glomfjord) в Норвегии, где уже имеются модульные мощности на 30 МВт, а также планируется построить ещё 60 МВт с питанием от ГЭС. В Норвегии также имеется проект Stargate Norway: к начальным 230 МВт планируется добавить инфраструктуру ещё на 290 МВт в рамках проекта, реализуемого совместно с OpenAI и Aker ASA. В Барстоу (Barstow, Техас) на арендованных мощностях для Microsoft будет развёрнуто 104 тыс. ИИ-ускорителей в рамках проекта мощностью 234 МВт. Проект должны ввести в эксплуатацию в III квартале 2027 года; позже его планируется масштабировать до 1,2 ГВт.

Источник изображения: Nscale

В Синише (Sines, Португалия) изначально планируется развернуть 12,6 тыс. ускорителей NVIDIA GB300, мощность составит около 20 МВт; для охлаждения оборудования планируется использовать морскую воду. Наконец, в Кеблавике (Keflavík, Исландия) в 2026 году планируется развернуть порядка 4,6 тыс. ускорителей NVIDIA с энергопотреблением около 15 МВт, обеспечиваемым геотермальными источниками и ГЭС. Также Nscale имеет свободные мощности ЦОД в арендованных объектах на двух дополнительных площадках в Норвегии, а также в Северной Каролине и др.

Nscale зарегистрирована в Великобритании. Лидерами нового раунда финансирования являются норвежская инвестиционная Aker ASA и американский инвестиционный фонд 8090 Industries. В числе других инвесторов — Dell, Lenovo, Nokia и NVIDIA. Компания позиционирует себя как единственного поставщика комплексной инфраструктуры для современного ИИ, а также упоминается в правительственных пресс-релизах, посвящённых сотрудничеству с OpenAI для создания суверенных вычислительных ИИ-мощностей и участию в проекте строительства ЦОД в Лоутоне.

Одновременно с привлечением новых средств объявлено о назначении одного из известнейших британских политиков — бывшего вице-премьера Ника Клегга (Nick Clegg) — членом совета директоров. Параллельно Клегг числится партнёром инвестиционной компании Hiro Capital. Также он занимал должность президента по глобальным вопросам в Meta✴. Дополнительно в совет директоров вошли бывший операционный директор (COO) Meta✴ Шерил Сэндберг (Sheryl Sandberg) и бывший президент Yahoo Сьюзан Декер (Susan Decker).

Поколения ИИ-ускорителей обновляются значительно быстрее, чем строятся новые ЦОД. Эта тенденция представляет угрозу как для рынка ИИ-решений в целом, так и для экспансии Oracle, в значительной степени финансируемой за счёт долговых средств, сообщает CNBC.

По последним данным, OpenAI больше не планирует расширять партнёрство с Oracle в Абилине (Abilene, Техас), где расположен флагманский ЦОД проекта Stargate. Причина в том, что ИИ-компания нуждается в кластерах с новейшими поколениями ускорителей NVIDIA, а возможности Oracle поставить их OpenAI — под вопросом. В воскресенье Oracle назвала новости о своей деятельности «ложными и неправильными», но в посте компании говорилось лишь о существующих проектах, а планов масштабирования объявление не касалось.

Площадка в Абилине будет использовать ускорители NVIDIA Blackwell, но энергия для них начнёт поступать лишь через год. К тому времени OpenAI рассчитывает получить «расширенный» доступ к чипам NVIDIA нового поколения в более крупных кластерах, в других местах. В своё время Oracle получила землю, заказала оборудование и потратила миллиарды долларов на строительство и персонал в расчёте на будущий рост. Теперь в компании отказываются подробно комментировать эту информацию.

Отказ от дальнейшего расширения был бы вполне логичным шагом для OpenAI, которой не нужны устаревшие чипы. Раньше NVIDIA представляла новое поколение ИИ-ускорителей каждые два года, но теперь её глава Дженсен Хуанг (Jensen Huang) объявил, что компания перешла на ежегодный цикл обновления, и каждое новое поколение значительно превосходит предыдущее по производительности. Например, представленные в январе 2026 года ускорители Vera Rubin впятеро производительнее Blackwell при инференсе.

Источник изображения: Amy Hirschi/unsplash.com

Для компаний, создающих передовые ИИ-модели, малейшее отставание в производительности оборудования может означать серьёзное отставание в бенчмарках и рейтингах. При этом рейтинги внимательно отслеживаются специалистами и бизнесом и сильно влияют на уровень использования ИИ-продуктов, выручку и капитализацию. Тем временем у инфраструктурных компаний на получение участка, подключение электроэнергии, строительство и ввод в эксплуатацию дата-центра уходит минимум год-два, а клиентам требуется новейшее оборудование, которое теперь обновляется каждый год.

Дополнительной проблемой Oracle является то, что это единственный гиперскейлер, строящий новую инфраструктуру преимущественно за счёт заёмных средств: долги достигли $100 млрд и продолжают расти. Напротив, Google, AWS и Microsoft пользуются полноводными потоками денег, получаемых от других направлений своей деятельности, приносящих значительную выручку. Сообщается, что партнёр Oracle — компания Blue Owl — отказалась финансировать дополнительный объект.

10 марта Oracle отчитывается о финансовых результатах третьего квартала финансового года, и инвесторы уделят особое внимание тому, как компания намерена обосновать план капитальных затрат в $50 млрд на фоне отрицательного свободного денежного потока. Они также будут оценивать, сохранится ли у компании доступ к источникам финансирования. В текущем году акции компании уже упали на 23 %, а с пика в сентябре 2025 года потеряли более половины своей стоимости.

Впрочем, проблема устаревания ускорителей касается не только Oracle. Это угроза рынку ИИ в целом, которая может иметь последствия для всего «ИИ-ландшафта». Каждая из подписываемых сегодня инфраструктурных сделок может привести к тому, что оборудование устареет ещё до того, как к ЦОД подключат электроэнергию. Вместе с тем далеко не всем игрокам ИИ-рынка действительно нужны самые последние модели ускорителей, поскольку конкретные задачи и связанная с ними экономика могут заметно отличаться у разных компаний.

Компания Google присоединилась к инициативе Super Pollutant Action, обязавшись выделить до 2030 года $50 млн на удаление из окружающей среды т.н. «суперзагрязнителей» — веществ, более опасных для атмосферы и климата, чем углекислота, в т.ч. метан и фторсодержащие газы. В инициативе уже участвуют компании Amazon и др., в общей сложности рассчитывающие инвестировать $100 млн, сообщает Datacenter Dynamics. Предполагается, что собранные средства помогут нарастить финансирование проектов, снижающих использование суперзагрязнителей.

Организатором инициативы выступила коалиция Beyond Alliance, уделяющая основное внимание решениям, способным благоприятно сказаться на климате уже в ближайшей перспективе. Для этого предлагается масштабировать инвестиции в высокоинтегрированные климатические решения и снижение выбросов парниковых газов помимо CO₂. По некоторым данным, на суперзагрязнителях различной природы лежит минимум половина вины за глобальное потепление.

По словам Google, суперзагрязнители являются «ключевой» частью уравнения, призванного снизить глобальное потепление. Сокращение их использования — жизненно важная мера наряду с удалением из атмосферы избыточной углекислоты. Коалиция Beyond Alliance будет отвечать за исследования, доклады и информацию о проблеме. Она же составит план действий на ближайщее время.

Источник изображения: Kouji Tsuru/unsplash.com

По мнению Beyond Alliance, сейчас решающее десятилетие для климата. Снижение уровня суперзагрязнителей — одна из мер, которая может быстро трансформировать кривую климатических изменений. Сообщается что инициатива демонстрирует, как частный капитал может применяться там, где это нужнее всего — для минимизации глобального потепления, улучшения качества воздуха и незамедлительного достижения измеримых результатов.

Google уже поддержала ряд компаний, ищущих способы удаления суперзагрязнителей с помощью различных технологий. Например, в мае 2025 года она помогла Recoolit и Cool Effect в проекте, призванном устранить из атмосферы более 25 тыс. тонн суперзагрязнителей к 2030 году. В сентябре того же года она заключила соглашение с компанией Vaulted Deep об утилизации 50 тыс. тонн соответствующих отходов.

Впрочем, дисбаланс в сфере защиты окружающей среды сегодня заметен, как никогда. Не так давно сообщалось, что операторы дата-центров используют всё больше экологически небезопасных газовых турбин, а в конце февраля 2026 года появились данные, что корпоративные закупки «чистой» энергии впервые упали в 2025 году после почти 10 лет роста. При этом практически в то же время сообщается, что Microsoft на 100 % компенсировала свои затраты энергии с помощью возобновляемой энергетики.

Oracle и OpenAI отказались от планов расширения флагманского ИИ ЦОД в Абилине (Abilene, Техасе), одного из первый объектов проекта Stargate, сообщил Bloomberg. Строительство этого ЦОД на территории Clean Campus компании Lancium осуществляет разработчик проекта Crusoe Energy. Объект находится в ведении Oracle в интересах OpenAI.

В сентябре прошлого года были введены в эксплуатацию два здания ЦОД, а в этом году планируется запуск ещё шести, в результате чего его мощность составит около 1,2 ГВт. Далее Oracle и OpenAI планировали увеличить мощность до 2 ГВт. Переговоры об этом между Oracle, Crusoe и OpenAI велись с середины 2025 года, но планы изменились. По словам источников, переговоры затянулись из-за проблем с финансированием, а также в связи с часто меняющимися прогнозами спроса OpenAI и изменением взглядов на Stargate, что в итоге привело к их срыву.

Также на отношения между Oracle и Crusoe повлияли проблемы с надёжностью функционирования объекта. По словам источников, ранее в этом году ЦОД не функционировали в течение нескольких дней из-за зимней непогоды, повлиявшей на работу части оборудования жидкостного охлаждения. Вместе с тем, компании заверили что их партнёрство по-прежнему прочное, и что арендованная Oracle площадка в Абилине быстро развивается.

«Crusoe и Oracle работают в тесном сотрудничестве, чтобы создать одну из крупнейших в мире ИИ-фабрик в Абилине, — говорится в заявлении Crusoe. — Наше сотрудничество позволяет создавать масштабную инфраструктуру быстрее, чем кто-либо другой в отрасли». Также в силе осталась договорённость OpenAI с Oracle, согласившейся поставить для неё 4,5 ГВт мощностей ЦОД. Как сообщает Bloomberg, эта сделка по-прежнему находится в процессе, и компании объявили о ряде проектов в других локациях, например, об объекте недалеко от Детройта, принадлежащем Related Digital.

Источник изображения: Crusoe Energy

Что касается отказа от расширения проекта в Абилине, то после публикации статьи Bloomberg руководитель отдела инфраструктуры OpenAI Сачин Катти (Sachin Katti) сообщил в соцсетях следующее: «Наша флагманская площадка Stargate — один из крупнейших кампусов ИИ ЦОД в Соединённых Штатах. Мы рассматривали возможность дальнейшего расширения, но в конечном итоге решили разместить дополнительные мощности в других местах». «Сегодня у нас в разработке более полудюжины площадок в нескольких штатах, включая площадку, которую мы строим совместно с Oracle в Висконсине, где на этой неделе были установлены первые стальные балки», — добавил он, о чём сообщил Data Center Dynamics.

По данным The Information, полноценное электроснабжение на площадке в Абилине будет доступно только через год, к тому времени OpenAI надеется использовать ускорители NVIDIA Vera Rubin вместо ускорителей Blackwell, которые будут установлены в Абилине, поэтому компания предпочла изменить планы. Кроме того, недалеко от первого техасского кампуса Stargate строится и второй — 1,4-ГВт ИИ ЦОД в округе Шакелфорд (Shackelford, Техас) возводится под началом Vantage Data Centers.

Источник изображения: Crusoe Energy

Как рассказали источники, когда Crusoe начала подыскивать арендаторов для своего ЦОД в Абилине, к процессу подключилась NVIDIA. Чтобы избежать появления на этой площадке продукции конкурирующего разработчика чипов AMD, компания, как сообщается, внесла Crusoe депозит в размере $150 млн для обеспечения аренды площадки. Сообщается, что провал переговоров между Oracle и OpenAI создал возможность для Meta✴ по аренде запланированной для расширения площадки в Абилине, и NVIDIA ведёт с ней переговоры по этому поводу. Сделка между Crusoe и Meta✴ пока не подписана.

Добавим, что только в этом году Meta✴ планирует направить на капитальные затраты до $135 млрд. В свою очередь, OpenAI намерена инвестировать в вычислительные мощности около $600 млрд к 2030 году, что гораздо меньше ранее заявленных $1,4 трлн к 2033 году. При этом до $300 млрд из этой суммы планируется выделить Oracle, которая сама испытывает трудности с финансированием строительства своих ЦОД, накапливает долги и планирует уволить тысячи сотрудников для снижения расходов.

Американская компания Marvell Technology, специализирующаяся на производстве процессоров, микроконтроллеров и телекоммуникационных решений, сообщила результаты IV квартала и всего 2026 финансового года, завершившегося 31 января 2026 года. Результаты превысили ожидания аналитиков. Также Marvell прогнозирует доходы в 2028 финансовом году выше оценок Уолл-стрит, что свидетельствует о высоком спросе на специализированные микросхемы и решения для интерконнекта, используемые в ИИ ЦОД, в результате чего ее акции подскочили на 15 % на дополнительных торгах, сообщило агентство Reuters.

Выручка Marvell за IV квартал составила $2,22 млрд, что на 22 % больше год к году и $19,0 млн выше среднего значения прогноза компании, представленного 2 декабря 2025 года. Также это превысило консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных FactSet, в размере $2,21 млрд (по данным Investors.com). Скорректированная прибыль на разводнённую акцию (non-GAAP) составила $0,80 при среднем прогнозе аналитиков в $0,79. Чистая прибыль (GAAP) составила $396,1 млн, или $0,46 на разводнённую акцию против $1,90 млрд и $2,20 на разводнённую акцию годом ранее.

Источник изображений: Marvell Technology

Выручка сегмента решений для ЦОД, на который пришлось 74 % от общего дохода компании, составила $1,65 млрд, увеличившись год к году на 21 %. Сегмент связи и прочих услуг принёс $567,4 млн, что на 26 % больше, чем годом ранее.

Выручка за 2026 финансовый год составила $8,195 млрд, что на 42 % больше, чем годом ранее. Чистая прибыль (GAAP) равняется $2,67 млрд или $3,07 на разводнённую акцию, тогда как годом ранее у компании были убытки в размере $885 млн или $1,02 на разводнённую акцию. Скорректированная чистая прибыль (Non-GAAP) за 2026 финансовый год равна $2,47 млрд или $2,84 на разводненную акцию.

Компания отметила, что выручка от коммутаторов превысила $300 млн в 2026 финансовом году и ожидается, что она превысит $600 млн в 2027 финансовом году. За прошедший год выручка от кастомных микросхем удвоилась и ожидается сильный рост в 2027 финансовом году.

В I квартале 2027 года Marvell прогнозирует скорректированную прибыль в размере $0,79 на разводнённую акцию +/- $0,05 при выручке в $2,40 млрд ±5 %. Аналитики Уолл-стрит ожидают прибыль в размере $0,74 на разводнённую акцию при выручке в $2,28 млрд. За аналогичный период прошлого года Marvell заработала $0,62 на акцию прибыли при выручке в $1,9 млрд. Компания заявила, что квартальный прогноз включает ожидаемые результаты Celestial AI и XConn Technologies, приобретённых в конце прошлого и начале этого года.

Marvell ожидает, что существенный вклад в выручку от Celestial AI начнётся во II половине 2028 финансового года, достигнув $500 млн в IV квартале 2028 финансового года и удвоившись до $1 млрд к IV кварталу 2029 финансового года. Также Marvell ожидает, что первоначальный вклад в выручку от XConn начнется в III квартале 2027 финансового года, достигнув $50 млн в годовом исчислении в IV квартале 2027 финансового года. В 2028 финансовом году Marvell ожидает, что XConn принесет $100 млн выручки.

«Мы ожидаем, что рост выручки в годовом исчислении будет ускоряться каждый квартал в 2027 финансовом году благодаря устойчивому росту нашего бизнеса в сфере ЦОД, при этом объёмы заказов продолжают расти рекордными темпами. В дополнение к нашим сильным результатам и перспективам, количество заключенных нами контрактов на проектирование в 2026 финансовом году достигло исторического максимума, что, как мы ожидаем, будет и дальше способствовать нашему будущему росту», — заявил Мэтт Мерфи (Matt Murphy), председатель совета директоров и генеральный директор Marvell.

Ожидается, что крупные технологические компании, включая Alphabet, Microsoft, Amazon и Meta✴, потратят в этом году не менее $630 млрд на развитие ИИ-инфраструктуры, что повысит спрос на чипы, используемые в серверах и сетевом оборудовании таких компаний, как Marvell. «Мы изучаем планы капитальных затрат крупных компаний на этот год и можем оценить темпы нашего привлечения клиентов, и мы очень уверены в достижении этих показателей», — заявил в интервью Reuters президент и главный операционный директор Крис Купманс (Chris Koopmans).

Marvell также ожидает, что выручка вырастет почти на 40 % и приблизится к $15 млрд в 2028 финансовом году, что выше средней оценки аналитиков, по данным LSEG, в $12,92 млрд. Компания также повысила свой прогноз выручки на $2027 финансовый год, ожидая роста более чем на 30 % в годовом исчислении, до $11 млрд, по сравнению с предыдущим прогнозом в $10 млрд. Broadcom, приямой конкурент Marvell, рассчитывает изрядно заработать на кастомных ИИ-ускорителях.

Broadcom утверждает, что компании в сфере ИИ не смогут в ближайшем будущем создавать и развёртывать собственные чипы, отметив, что у неё имеются заказы на разработку и поставку чипов на годы вперёд, пишет The Register.

В своём выступлении по итогам I квартала 2026 финансового года, завершившегося 1 февраля, президент и генеральный директор Broadcom Хок Тан (Hock Tan) отметил 106-% рост продаж чипов для ИИ-инфраструктуры в годовом исчислении, что превысило собственный прогноз и принесло $8,4 млрд за квартал. «Рост обусловлен высоким спросом на кастомные ИИ-ускорители и сетевые решения для ИИ, — заявил Хок Тан, — Рост выручки от ИИ ускоряется, и мы ожидаем, что выручка от полупроводниковых решений для ИИ во II квартале составит $10,7 млрд».

Как сообщает The Register, Тан отметил успешную работу по разработке ускорителей с пятью клиентами, добавив, что он ожидает, что Google продемонстрирует «ещё больший спрос» на микросхемы Broadcom по мере развёртывания TPU следующего поколения. Anthropic вскоре внедрит TPU на 1 ГВт, разработанные Broadcom, и по словам Тана, она планирует запустить оборудование на 3 ГВт в 2027 году. Meta✴ установит «несколько гигаватт» XPU от Broadcom «в 2027 году и позже». Также ожидается, что OpenAI развернёт «более 1 ГВт вычислительных мощностей» на основе кастомных XPU в 2027 году.

Источник изображений: Broadcom

Тан заявил, что Broadcom уже обеспечила себе заказы на поставки всего оборудования, включая высокоскоростную память, и удовлетворения спроса до 2028 года. И он предсказал, что Broadcom будет и дальше заключать аналогичные сделки в течение многих лет, поскольку крупные облачные провайдеры и стартапы в области ИИ не могут сравниться с ней в способности проектировать и поставлять кастомные чипы.

«Они сталкиваются с огромными проблемами», — сообщил Хок Тан, имея в виду привлечение талантливых разработчиков микросхем, способных создавать чипы, оптимизированные для конкретных рабочих нагрузок, управлять производственным процессом, развивать опыт в области упаковки, а затем создавать сетевые решения для своих чипов. По словам Тана, процесс создания собственных чипов должен привести к разработке микросхем, конкурентоспособных не только с NVIDIA, но и со «всеми другими игроками». Но он не видит, чтобы это стало возможным в какой-либо крупной компании или ИИ-стартапе, «в течение многих лет».

Бизнес Broadcom в сфере сетевых решений, ориентированных на ИИ, также переживает бум, увеличив выручку на 60 % год к году. Тан заявил, что в следующем году компания представит чип-коммутатор Tomahawk 7, который вдвое превысит по производительности текущую модель, и сделает то же самое для своих медных интерконнектов, а это значит, что у клиентов не будет необходимости в рассмотрении перехода на оптические сети.

Общий доход группы полупроводниковых решений Semiconductor Solutions за квартал составил $12,52 млрд, что на 52 % больше, чем годом ранее и выше прогнозируемых аналитиками StreetAccount $12,25 млрд (по данным CNBC). Выручка от чипов, не связанных с ИИ, осталась на уровне $4,1 млрд. Во II финансовом квартале компания прогнозирует выручку на этом же уровне, что на 4 % больше год к году.

Бизнес Broadcom по разработке инфраструктурного ПО, объединяющий CA, Symantec Enterprise и VMware, показал рост выручки на 1 %, достигнув $6,8 млрд, что ниже консенсус-прогноза StreetAccount в $7,02 млрд. При этом выручка VMware выросла на 13 %. «Наше инфраструктурное ПО не подвержено влиянию ИИ», — подчеркнул Тан, комментируя падение акций некоторых компаний из-за появления новых разработок ИИ-стартапов в сфере программирования.

В отчётном квартале выручка Broadcom выросла на 29 % год к году до $19,31 млрд при консенсус-прогнозе аналитиков, опрошенных LSEG, в размере $19,18 млрд. Скорректированная прибыль на акцию (Non-GAAP) составила $2,05 при консенсус-прогнозе от LSEG в $2,03. Чистая прибыль (GAAP) выросла до $7,35 млрд, или $1,50 на акцию, по сравнению с $5,50 млрд, или $1,14 на акцию годом ранее.

Во II квартале 2026 финансового года Broadcom прогнозирует выручку в размере $22,0 млрд (рост год к году на 47 %), что превышает средний прогноз в $20,56 млрд, согласно данным LSEG. Также компания прогнозирует скорректированную EBITDA в 68 %. Кроме того, согласно прогнозу Broadcom выручка группы полупроводниковых решений Semiconductor Solutions составит $14,8 млрд (рост год к году на 76 %), выручка подразделения по разработке инфраструктурного ПО — $7,2 млрд (рост — 9 %), согласно данным MarketBeat.

Возглавляемый Global Infrastructure Partners (GIP, принадлежит BlackRock) консорциум договорился о покупке одного из крупнейших в мире производителей возобновляемой энергии — AES. Сделка стоимостью в $10,87 млрд направлена на укрепление позиций AES в качестве крупного поставщика электроэнергии для ЦОД. GIP и EQT заплатят по $15 за акцию.

AES объявила, что покупка позволит ей занять более выгодную позицию для поддержки долговременного роста во всех своих сферах деятельности, в т.ч. в секторах регулируемых сетевых компаний, а также «чистой» энергетики в США. Кроме того, импульс к развитию получат и объекты критической инфраструктуры в Латинской Америке. Компания заявила, что за 45 лет энергоснабжения разных отраслей она сформировала портфолио, отвечающее меняющимся потребностям клиентов и жителей.

Предполагается, что сделка максимизирует ценность компании для существующих акционеров и обеспечит бизнесу долгосрочный успех — исполнение взятых на себя обязательств продолжится. Ожидается, что покупка укрепит позиции AES в качестве крупного поставщика электроэнергии для индустрии ЦОД. Компания уже заключила многочисленные сделки с бизнесами, работающими в индустрии дата-центров.

Источник изображения: AES

Недавно она заключила соглашение с Google о поставках энергии для нового ЦОД в округе Уилбаргер (Wilbarger, Техас). Уже подписано соглашение о покупке «чистой» энергии (PPA) с Meta✴ — предусмотрена поставка более 650 МВт в Техасе и Канзасе. Также заключены три соглашения о покупке электричества с Microsoft (в Мичигане, Миссури и Иллинойсе) общей мощностью 475 МВт. Всего AES заключила с IT-корпорациями контракты на поставку 11,8 ГВт энергии. Сейчас портфолио AES составляет 32,1 ГВт мощностей (из них 64 % приходится на зелёную энергитку), ещё 11,9 ГВт строятся.

В портфолио GIP уже имеется несколько сделок на рынке дата-центров. BlackRock прямо или опосредованно участвует во многих сделках. Так, компания участвовала в покупке Aligned Data Centers. Ранее она также инвестировала в занимающуюся системами охлаждения компания Xnrgy, британский строительный бизнес Gravity Edge и разработчика ИИ-чипов Groq, позже купленный NVIDIA за $20 млрд.

Неоооблачный провайдер CoreWeave расширил свои планы роста на 2026 финансовый год на фоне высокого спроса. Во время отчёта по итогам IV квартала и всего 2025 финансового года генеральный директор Майкл Интратор (Mike Intrator) сообщил, что CoreWeave расширит запланированную законтрактованную мощность ЦОД (operating lease right-of-use assets) к 2030 году ещё на 5 ГВт, пишет ресурс Data Center Dynamics. На конец 2025 финансового года у CoreWeave было 850 МВт «активных мощностей», из которых 250 МВт были введены в эксплуатацию в IV квартале. В течение 2025 года количество ЦОД компании выросло с 32 до 43.

«В 2025 году мы заключили контракты на дополнительные мощности в объёме около 2 ГВт, завершив год с более чем 3,1 ГВт законтрактованных мощностей, практически все из которых, как мы ожидаем, будут введены в эксплуатацию к 2027 году. Наши законтрактованные, но ещё не введённые в эксплуатацию мощности представляют собой скрытый потенциал дохода, который мы будем монетизировать по мере строительства и ввода в эксплуатацию объектов. Мы продолжим стратегически выбирать земельные участки, электросети и инфраструктуру для ЦОД», — заявил Интратор.

Источник изображений: CoreWeave

В IV квартале компания запустила ранее отложенные проекты ЦОД. Из-за задержек с их вводом акционер CoreWeave Рамонд Масайтис (Ramond Masaitis) в январе подал на компанию в суд, утверждая, что она ввела акционеров в заблуждение относительно своей способности удовлетворять спрос клиентов на вычислительные мощности. Интратор сообщил аналитикам, что эти задержки теперь устранены, и мощности успешно введены в эксплуатацию раньше ожидаемого и скорректированного графика.

Капитальные затраты CoreWeave в прошлом году продолжали расти, составив $14,9 млрд, что ниже предыдущих ожиданий в $20–$23 млрд, хотя и выше пересмотренных в III квартале прогнозов. Только в IV квартале капитальные затраты составили $8,2 млрд, что выше показателя III квартала в $1,9 млрд. Во II квартале капитальные затраты составили $2,9 млрд. Предварительные оценки на III квартал находились в диапазоне $2,9–$3,4 млрд, но на их объём повлияла задержка с запуском ЦОД. Объем незавершённого строительства в IV квартале составил $9,4 млрд, что на $2,5 млрд больше, чем в предыдущем квартале.

CoreWeave прогнозирует, что капитальные затраты в 2026 году достигнут $30–$35 млрд. Как отметил финансовый директор Нитин Агравал (Nitin Agrawal), это в основном «связано с уже подписанными контрактами с клиентами, которые мы намерены ввести в эксплуатацию в этом году, поскольку ожидаем удвоить нашу активную мощность до более чем 1,7 ГВт к концу года». Следует отметить, что это выше консенсус-прогноза Visible Alpha в 1,59 ГВт (согласно данным CNBC). Планируемые CoreWeave капзатраты превысили прогноз аналитиков FactSet в $26,9 млрд, усилив опасения по поводу прибыльности. В связи с этим, а также разочаровывающим прогнозом по выручке, акции Coreweave упали на 18​%.

Выручка CoreWeave в IV квартале составила $1,57 млрд, что на $747 млн больше, чем годом ранее (рост год к году — на 110​%), и немного выше консенсус-прогноза LSEG в размере $1,55 млрд. Скорректированный убыток на разводнённую акцию составил $0,56 против ожидаемого Уолл-стрит $0,49. Скорректированная EBITDA составила $898 млн, что выше показателя в $486 млн годом ранее. Компания прогнозирует выручку в I квартале 2026 финансового года в размере от $1,9 до $2 млрд, что ниже консенсус-прогноза LSEG в $2,29 млрд.

Выручка за весь год составила более $5,13 млрд, что на $1,9 млрд больше год к году. Скорректированная EBITDA за весь год равна $3,1 млрд, превысив показатель в $1,2 млрд в 2024 году. В 2025 году CoreWeave увеличила свой портфель заказов до $66,8 млрд, что на $11,2 млрд больше последовательно и более чем на $50 млрд больше год к году. По словам Интратора, средневзвешенная продолжительность контрактов компании увеличилась с четырёх до пяти лет к концу 2024 года.

Для финансирования роста, как сообщила CoreWeave, в течение 2025 года она привлекла $18 млрд в виде заёмных и собственных средств от более чем 200 инвестиционных партнеров и финансовых учреждений. В этом году CoreWeave уже привлекла дополнительные $2 млрд инвестиций от NVIDIA в рамках расширенного коммерческого контракта. Компания прогнозирует, что выручка в 2026 году составит от $12 до $13 млрд, что в среднем соответствует росту на 140​% в годовом исчислении, и предсказывает, что в 2027 году годовой темп роста достигнет $30 млрд. Аналитики, опрошенные LSEG, прогнозируют выручку за год в $12,09 млрд.

Поддерживая планы компании по увеличению капзатрат, Интратор заявил в интервью CNBC, что Coreweave сознательно решила инвестировать в дополнительную инфраструктуру и пойти на снижение маржи, чтобы не упустить «уникальный момент» спроса на мощности. «Я понимаю опасения людей, которые видят, как мы выделяем огромные суммы денег на этот рынок, но правда в том, что наш портфель заказов огромен», — сказал он.

Интратор отметил, что, помимо высокого спроса на мощности ЦОД, положительным моментом является сохраняющийся высокий интерес к более старым поколениям ускорителей: «Мы также наблюдаем значительный рост спроса на предыдущие поколения архитектуры GPU». «При этом предложение остается ограниченным. Средняя цена H100 в IV квартале была в пределах 10​% от цены начала года, в то время как средняя цена A100 выросла в 2025 году. По словам наших клиентов, спрос на эту инфраструктуру в основном связан с задачами инференса», — добавил Интратор.