Согласно прогнозу DigiTimes Research, мировые поставки серверов в 2025 году превысят 15 млн ед., а рост по отношению к предыдущему году составит около 2,3 %. Темпы увеличения продаж окажутся ниже по сравнению с 2024-м, что связано с геополитической обстановкой и ценовыми колебаниями.

По мнению аналитиков, инвестиции в серверное оборудование со стороны корпоративного сектора станут более осторожными, тогда как основное внимание будет уделяться более зрелым приложениям в сфере больших языковых моделей (LLM). Спрос на дорогостоящие высокопроизводительные ИИ-серверы продолжит повышаться, но темпы роста замедлятся. Основным драйвером данного сегмента останутся заказы, размещаемые ведущими североамериканскими поставщиками облачных услуг — AWS, Microsoft Azure и Google Cloud.

Среди крупнейших мировых ODM-производителей самый существенный рост доли отгрузок, как ожидается, продемонстрирует Foxconn. Это обусловлено значительным объёмом заказов на серверы общего назначения со стороны Microsoft, а также поставками дорогостоящих суперускорителей NVIDIA GB200 NVL72. Компания Wiwynn, как считают эксперты DigiTimes Research, выиграет от заказов на серверы общего назначения и системы ИИ от таких клиентов, как Meta✴ и Amazon. Именно эти операторы, как ожидается, покажут самые существенные результаты в плане приобретения серверов среди ведущих облачных провайдеров в Северной Америке.

В целом, как прогнозируется, спрос на серверы в 2025 году будет стимулироваться снижением цен на память DDR5 и SSD. При этом тайваньские ODM-производители серверных систем покажут менее существенные показатели роста по сравнению со среднерыночными значениями.

Бывший глава Google Эрик Шмидт (Eric Schmidt) опубликовал статью «Стратегия сверхразума» (Superintelligence Strategy), написанную в соавторстве с Дэном Хендриксом (Dan Hendrycks), директором Центра безопасности ИИ, и Александром Вангом (Alexandr Wang), основателем и генеральным директором Scale AI, в которой высказывается мнение о том, что США следует воздержаться от реализации аналога «Манхэттенского проекта» для достижения превосходства в области ИИ, поскольку это спровоцирует упреждающие киберответы со стороны, например, Китая, пишет The Register.

Авторы статьи утверждают, что любое государство, которое создаст супер-ИИ, будет представлять прямую угрозу для других стран, и они, стремясь обеспечить собственное выживание, будут вынуждены саботировать такие проекты ИИ. Любая «агрессивная попытка одностороннего доминирования в области ИИ приведёт к превентивному саботажу со стороны конкурентов», который может быть реализован в виде шпионажа, кибератак, тайных операций по деградации обучения моделей и даже прямого физического удара по ИИ ЦОД.

Авторы считают, что в области ИИ мы уже близки к доктрине взаимного гарантированного уничтожения (Mutual Assured Destruction, MAD) времён Холодной войны. Авторы дали нынешнему положению название «гарантированное взаимное несрабатывание ИИ» (Mutual Assured AI Malfunction, MAIM), при котором проекты ИИ, разрабатываемые государствами, ограничены взаимными угрозами саботажа.

Источник изображения: Igor Omilaev/unsplash.com

Вместе с тем ИИ, как и ядерные программы в своё время, может принести пользу человечеству во многих областях, от прорывов в разработке лекарств до автоматизации процессов производства, использование ИИ важно для экономического роста и прогресса в современном мире. Согласно статье, государства могут выбрать одну из трех стратегий.

• Полное невмешательстве в деятельность разработчиков ИИ, чипов и моделей.
• Всемирный добровольный мораторий, призванный остановить дальнейшее развитие ИИ, либо немедленно, либо после обнаружения определённых опасностей, таких как способность ИИ ко взлому или полностью автономной работе.
• Всеобщая монополия на разработку путём создания международного консорциума на манер ЦЕРН, который возглавит глобальную разработку ИИ.

Комментируя предложение Комиссии по обзору экономики и безопасности США и Китая (USCC) о госфинансирования США своего рода «Манхэттенского проекта» по созданию суперинтеллекта в какому-нибудь укромном уголке страны, авторы статьи предупредили, что Китай отреагирует на этот шаг, что приведёт лишь к длительному дисбалансу сил и постоянной нестабильности.

Источник: Superintelligence Strategy: Expert Version

Авторы статьи считают, что государства должны отдавать приоритет доктрине сдерживания, а не победе в гонке за искусственный сверхразум. MAIM подразумевает, что попытки любого государства достичь стратегической монополии в области ИИ столкнутся с ответными мерами со стороны других стран, а также приведут к соглашениям, направленным на ограничение поставок ИИ-чипов и open source моделей, которые по смыслу будут аналогичны соглашениям о контроле над ядерным оружием.

Чтобы обезопасить себя от атак на государственном уровне с целью замедлить развитие ИИ, в статье предлагается строить ЦОД в удалённых местах, чтобы минимизировать возможный ущерб, пишет Data Center Dynamics. Тот, кто хочет нанести ущерб работе других стран в сфере ИИ, может начать с кибератак: «Государства могут “отравить” данные, испортить веса и градиенты моделей, нарушить работу ПО, которое обрабатывают ошибки ускорителей и управляет питанием и охлаждением…».

Источник: Superintelligence Strategy: Expert Version

Снизить вероятность атак поможет и прозрачность разработок. ИИ можно использовать для оценки безопасности других ИИ-проектов, что позволит избежать атак на «гражданские» ЦОД. Вместе с тем не помешает и прозрачность цепочек поставок. Поскольку ИИ-ускорители существуют в реальном, а не виртуальном мире, отследить их перемещение не так уж трудно. Таким образом, даже устаревшие или признанные негодными чипы не смогут попасть на чёрный рынок — их предлагается утилизировать с той же степенью ответственности, что и химические или ядерные материалы.

Впрочем, соблюдение всех этих рекомендаций не устранит главную проблему — зависимость от Тайваня в плане производства передовых чипов, которая является критической для США, говорят авторы статьи. Поэтому западным странам следует разработать гарантированные цепочки поставок ИИ-чипов. Для этого потребуются значительные инвестиции, но это необходимо для обеспечения конкурентоспособности.

Три крупнейших китайских телеком-оператора получат максимальную выгоду от бума ИИ-технологий в Китае. Согласно исследованию Goldman Sachs-China, компании China Mobile, China Telecom и China Unicom становятся ключевыми бенефициарами благодаря наличию собственной облачной инфраструктуры и принятию на вооружение продуктов DeepSeek, сообщает блог IEEE Comsoc.

Наличие у тройки лидеров крупнейшей в КНР облачной инфраструктуры позволяет обслуживать и другие облачные компании, а также предлагать собственные облачные сервисы конечным пользователям. В частности, их дата-центрами пользуется Alibaba. А собственная развитая сетевая инфраструктура позволяет снизить себестоимость услуг связи. Более того, другим операторам за передачу данных приходится платить именно «большой тройке» по рыночным ценам. Как считают в Goldman Sachs, в некоторых компаниях, предоставляющих в КНР услуги IaaS, например, QingCloud Technology на ЦОД и услуги связи уходит 50–60 % от общих расходов.

«Большая тройка» сделала ставку на решения DeepSeek, поэтому имеют все шансы воспользоваться преимуществами раннего внедрения этих ИИ-технологий. При этом государство активно поддерживает использование ИИ на государственных предприятиях, на которые приходится до 30 % выручки телеком-операторов. В последние три недели операторы начали помогать ключевым клиентам в развёртывании LLM DeepSeek. China Mobile поддерживает PetroChina в развертывании полнофункциональной модели, China Telecom предоставляет ту же услугу Sinopec, а China Unicom сотрудничает с Фошаньским муниципальным бюро промышленности и информационных технологий.

Источник изображения: Eric Prouzet/unsplash.com

Более того, 21 февраля Комитет по контролю и управлению государственным имуществом Китая (SASAC) инициировала реализацию плана AI+, призванного стимулировать разработку и коммерческое применение ИИ китайскими государственными предприятиями. China Mobile также объявила, что использует ИИ для преобразования своих телекоммуникационных сетей в рамках стратегии AI+NETWORK, ориентированной на интеграцию ИИ в сетевую инфраструктуру.

К2 НейроТех сделала прогноз относительно основных трендов на российском рынке российских суперкомпьютеров. По оценкам компании, за последние два года рынок высокопроизводительных вычислений (HPC) в стране вырос на 35 % и достиг 15,8 млрд руб. Ключевую роль в этом играет развитие ИИ-систем. В 2025 году рынок HPC должен вырасти как минимум на 12 %.

Согласно прогнозам компании, в РФ вырастет местное производство оборудования для ИИ-систем. Рост спроса на искусственный интеллект и вычислительные мощности ведут к распространению HPC в бизнесе. Если раньше такие вычисления применялись в основном в науке и инженерных расчётах, то теперь всё чаще их активно применяют для обработки Big Data, ИИ, машинного обучения и др. В 2024 году вложения в системы хранения данных (СХД) и платформы для высоконагруженных систем выросли на 40 %. Утверждается, что выпуск СХД и ИИ-серверов вырос на 10,5 %, госзакупки таких систем увеличились вдвое, а госкомпании потратили на оборудование для ИИ более 1,7 млрд руб.

Источник изображения: Patrik Kernstock/unsplash.com

Ещё одним трендом стали модернизация и масштабирование имеющихся HPC-кластеров. Особенной популярностью стали пользоваться готовые решения «под ключ», поскольку теперь часто возникает проблема совместимости программного обеспечения и оборудования. В К2Тех заявляют, что заказчики всё чаще сталкиваются с тем, что имеющееся оборудование не способно справляться с современными задачами и масштабироваться. Ответом на это также будет развитие HPCaaS и гибридных инфраструктур, объединяющих локальные и облачные вычисления.

Наконец, К2 НейроТех предрекает переход к контейнеризированным средам как альтернативе «монолитным» приложениям. Использование Kubernetes, Singularity и Slurm даёт возможность оптимально распределять нагрузки и снижать издержки на эксплуатацию HPC-инфраструктуры.

Треть российских предприятий сохраняют потребность в переходе на отечественные ИТ-продукты, а каждая пятая компания заявляет о нехватке квалифицированных ИТ-специалистов и большинство предприятий нуждаются в эффективных решениях в сфере кибербезопасности. К такому выводу пришли эксперты облачного провайдера «К2 Cloud» (К2Тех) в исследовании «Настоящее и будущее ИТ-рынка». В исследовании приняли участие более чем 300 представителей крупного бизнеса из разных сфер.

Как отмечают эксперты, потребность в переходе на отечественные решения испытывают 34 % респондентов. Основными проблемами компаний финансовой отрасли помимо импортозамещения являются сложности интеграции текущих систем с новыми решениями (40 % ответов), обеспечение кибербезопасности (38 %), нехватка квалифицированных ИТ-специалистов и экспертизы на рынке (24 %). Респонденты отмечали, что им не хватает ассортимента российского ПО и оборудования.

В отрасли машиностроения главными вызовами стали (43 % опрошенных) ограниченные бюджеты и необходимость оптимизации затрат на ИТ. В 25 % компаний сталкиваются со сложностями при внедрении инноваций и цифровизации бизнес-процессов для повышения эффективности. Еще 21 % респондентов отметили сложную адаптацию к меняющимся требованиям регуляторов и новым санкциям.

Источник изображения: К2Тех

В ритейле 29 % опрошенных выделили сложности адаптации к требованиям регуляторов, 27 % респондентов не сталкиваются с проблемами при интеграции новых ИТ-систем, а 25 % — испытывают трудности при внедрении инноваций и цифровизации бизнес-процессов для повышения эффективности.

В обозримом будущем в России ожидается нехватка энергии для обучения ИИ-моделей. Электричества для ЦОД и искусственного интеллекта не хватает не только в других странах — оно заканчивается и в России, сообщают «Ведомости» со ссылкой на мнение экспертов. Впрочем, дефицит неоднороден и в первую очередь могут пострадать столичные регионы.

По словам директора по развитию ИИ-технологий «Яндекса» Александра Крайнова, в стране не хватает не только вычислительных мощностей, но и энергии для них питания. По его мнению, компании, желающей построить большой дата-центр, удастся обеспечить его электричеством лишь за год. Причём столько энергии, сколько нужно, просто не выделят. Как заявил Крайнов, сегодня крайне нерационально обучать модели с нуля, «не используя и не переиспользуя» чужие готовые решения. Взяв за основу готовую модель, можно дообучить её на основе собственных данных.

Эксперты «Альфа-банка» поддерживают идею переиспользования готовых ИИ-моделей, но отмечают, что для инференса по-прежнему будут требоваться значительные мощности, даже в случае с эффективными моделями вроде продуктов DeepSeek. Ключевыми российскими разработчиками ИИ-моделей являются «Яндекс» (YandexGPT и «Шедеврум») и «Сбер» (GigaChat и Kandinsky), а у МТС, Т-банка и других компаний есть дообученные open-source модели. Компании не только имеют собственные дата-центры, но и арендуют ёмкости.

Источник изображения: Alexander Awerin/unspalsh.com

По статистике «Вектор капитал» за апрель 2024 года, российские ЦОД использовали 2,6 ГВт, около 1 % установленной мощности Единой энергосистемы (ЕЭС) России. Вместе с тем на майнинг криптовалют в РФ, по оценкам, приходится 11 ГВт, из которых 3 ГВт приходится на долю легальных майнеров. При этом многие зарубежные майнеры, такие как CoreWeave, успешно переключились на ИИ-проекты. «Системный оператор ЕЭС» (СО ЕЭС, диспетчер энергосистемы) свидетельствует, что установленная мощность электростанций страны составляла на начало 2025 года 263,7 ГВт, поэтому в целом по стране отмечается даже профицит электроэнергии — максимум потребления отмечен в 2024 году и он составил 168,3 ГВт.

Однако на юге страны, в Сибири и на Дальнем Востоке из-за роста промышленности и майнинга возможны проблемы. Так, в 2025–2030 гг. дефицит в юго-восточной части объединенной энергосистемы (ОЭС) Сибири в указанный период составит до 2,9 ГВт. Аналогичные показатели ожидаются и на юге страны. В то же время, по оценкам СО ЕЭС, дефицит мощности на юге энергосистемы Москвы и области к 2030 году составит 564 МВт, а к 2042 году — до 3,15 ГВт.

По оценкам директора направления ЦОД в Selectel Ильи Михайлова, проблем с производством энергии в России нет, зато есть проблемы с её доставкой. Дефицит может наблюдаться в Москве и Санкт-Петербурге и прилежащих территориях, а в регионах складывается благоприятная ситуация для создания инфраструктуры ЦОД. При этом необходимости в масштабном «переезде» из столиц пока нет.

По словам представителя ГК SoftLine Кирилла Сольева, спрос уже превышает предложение, особенно для крупных объектов, а искать площадку для ЦОД на 60 МВт (сопоставимо с ёмкостью ЦОД «Яндекса»), приходится до трёх лет. В Москве, вероятно, осталось 50 МВт свободных мощностей — на два-четыре коммерческих дата-центра. При этом за последние три года многие компании занялись строительством собственных объектов из-за дефицита доступных коммерческих мощностей. Но, например, глава «Сбера» Герман Греф говорит, что оптимальным вариантом считаются проекты кампусов на 300–400 МВт. Ранее «Сбер» объявил о стратегическом сотрудничестве с крупнейшим майнером России BitRiver.

Недавние достижения в сфере ИИ обострили конкуренцию между ключевыми мировыми игроками, особенно после премьеры модели Grok 3, представленной xAI Илона Маска (Илон Маск) и претендующей на роль самой производительной в мире на сегодняшний день. Эксперты предполагают, что её запуск станет катализатором для роста продаж ИИ-серверов, сообщает DigiTimes.

Команда разработчиков xAI подчеркнула, что передовые ИИ-модели для эффективного инференса требуют не менее производительных ускорителей, чем для обучения. Работа новых ИИ-моделей предусмотрена на платформах NVIDIA GB200 и GB300, которые будут играть решающую роль в изменении «ландшафта» современного искусственного интеллекта. Вариант GB300 должны представить в конце 2025 года.

По мнению представителей Foxconn, успех DeepSeek сделал процесс обучения моделей более демократичным. Это означает не только то, что обучение ИИ будет требовать меньше ресурсов и, следовательно, серверов, но и то, что спрос должен вырасти. Теперь серверы будут востребованы не только у классических облачных провайдеров и операторов HPC-систем, но и у компаний среднего размера — благодаря этому востребованность оборудования только вырастет.

Источник изображения: Mariia Shalabaieva/unsplash.com

Уже сообщалось об ограниченных поставках GB200 в IV квартале 2024 года, но полномасштабное производство должно начаться только к концу I квартала 2025 года. В Quanta ожидают «трёхзначного» роста продаж ИИ-серверов в процентном отношении в 2025 году. Wistron тоже прогнозирует, что продажи ИИ-серверов сохранят в 2025 году «трёхзначный» рост, как и ожидалось ранее. Компания поставляет серверные стойки Dell и материнские платы Supermicro, обе продают серверы xAI.

Источники в индустрии рассказывают о сохранении устойчивого спроса на ИИ-платформы, включая GB200. Также отмечаются активные поставки ускорителей H100. Как скажется выход на рынок GB300 в конце 2025 года, пока неизвестно. Хотя серверы на базе ASIC-ускорителей привлекли внимание после премьеры Deep Seek, эксперты уточняют, что они скорее дополняют, а не заменяют серверы с классическими ускорителями. ASIC предлагают больше возможностей кастомизации, что позволяет им справляться с некоторыми пользовательскими задачами более эффективно.

Так или иначе, есть и другие мнения относительно будущего рынка ИИ-серверов. Буквально на днях появилась информация о том, что эксперты прогнозируют охлаждение соответствующего рынка в 2025 году.

По информации Международного энергетического агентства (IEA), в ближайшие три года миру потребуется много новых источников энергии, чтобы покрыть беспрецедентно быстро растущий спрос. Достичь этого будет непросто, свидетельствуют данные агентства.

В отчёте IEA речь идёт о текущем состоянии рынка электроэнергии и его вероятных изменениях в 2025–2027 гг. Прогнозируется, что миру нужно будет ещё 3,5 тыс. ТВт∙ч в следующие три года. Это значит, что с нынешнего дня по 2027 год в эксплуатацию нужно будет ежегодно вводить больше мощностей, чем потребляет за год, например, Япония. При этом Япония занимает пятое место по объёмам энергопотребления в мире, на неё приходится более 1000 ТВт∙ч ежегодно.

Большая доля новых мощностей будет вводиться в эксплуатацию на развивающихся рынках — именно они будут наращивать потребление электричества в ближайшие годы. Но потребление после периода относительной стагнации должно вырасти и в относительно развитых экономиках. Эта стагнация в последние годы была отчасти вызвана ростом эффективности технологий, в особенности повышением энергоэффективности.

Источник изображения: Nikola Johnny Mirkovic/unsplash.com

Конечно, эту тенденцию может изменить рынок ЦОД, но «виноваты» будут не только ИИ-системы и выросшие потребности в вычислениях. Так, в развивающихся экономиках вроде Индии стали использовать больше кондиционеров — во многом из-за изменения климата. А Евросоюз начинает наращивать использование тепловых насосов и электромобилей, да и дата-центры в регионе тоже ожидает взрывной рост. Всё это приведёт к росту производств, которым тоже понадобится энергия.

Конечно, для покрытия спроса постоянно ведётся поиск экобезопасных источников энергии для ЦОД и других проектов — от малых модульных реакторов (SMR) до повторного запуска старых АЭС. В IEA предполагают, что уже к 2027 году АЭС, ветряные и солнечные электростанции и ГЭС смогут закрыть до 95 % прогнозируемого спроса. Уже в 2025 году источники возобновляемой энергии должны обеспечить более трети мирового производства электричества, обогнав уголь в глобальном масштабе. В 2024 году это уже случилось в США, но с оговоркой — на местном рынке энергетики доминирует газ и, по-видимому, будет доминировать и далее.

Источник изображения: IEA

Тем не менее, даже в тех регионах мира, где скачок энергопотребления будет самым высоким — например, в КНР, на которую приходится более половины мирового спроса на электричество в 2024 году — в ближайшие годы источники возобновляемой энергии удовлетворят более 90 % спроса на электричество.

Если прогнозы агентства относительно возобновляемых источников энергии будут верны, в следующие три года мировые выбросы углекислого газа выйдут на плато, но изменения климата могут негативно сказаться на динамике использования возобновляемой энергии. Из-за разных факторов — от засух, зимних бурь в регионах, где их обычно не случалось, глобального потепления — цены на электричество стали весьма волатильными, что может помешать развитию новых источников.

Как сообщают в IEA, эти события в целом свидетельствуют о недостаточной гибкости системы по техническим, нормативным или договорным причинам. Так или иначе, миру предстоят годы интенсивной электрификации без гарантий того, что всё пройдёт гладко для мировой экономики.

Технологические санкции США и подготовка цепочки поставок к поступлению на рынок новейшего оборудования NVIDIA, вероятно, приведут к снижению объёмов продаж ИИ-серверов в 2025 году, сообщает The Register со ссылкой на мнение независимых экспертов. Так, TrendForce сообщает, что поставки ИИ-серверов в прошлом году выросли на 46 %, преимущественно благодаря заказам провайдеров облачных сервисов (CSP). В частности, производитель серверов Foxconn объяснил недавний рекордный рост выручки именно продажами ИИ-серверов.

При этом в TrendForce рассматривают несколько вариантов развития событий на рынке серверов в 2025 году из-за неопределённости, царящей в нише ИИ-решений. Наиболее вероятным считается дальнейшее расширение рынка, но с более низким годовым приростом. Впрочем, даже в таких условиях он может превысить 30 % — Microsoft, Meta✴, Amazon и Google намерены увеличить капитальные затраты на ИИ-инфраструктуру. Как ожидается, это будет способствовать поддержке спроса на ИИ-серверы.

Наихудшим сценарием, по оценке TrendForce, причём следующим по вероятности, является рост поставок ИИ-серверов до «всего» 20–25 %. Этот прогноз учитывает ужесточение США экспорта ИИ-чипов в Китай, что создаёт большую неопределённость на рынке. Кроме того, не исключены задержки поставок стоечных решений NVIDIA на основе суперчипов Grace Blackwell — их структура довольно сложна, поэтому масштабное развёртывание откладывается на II половину года.

Источник изображения: Foxconn

Более оптимистичный сценарий предполагает, что масштабные проекты в Китае и США (например, Stargate) помогут ускоренному развёртыванию ИИ-серверов. Кроме того, хотя триумф DeepSeek может негативно повлиять на необходимость внедрения большого количества ИИ-ускорителей, он же способен расширить применение искусственного интеллекта, стимулируя рост ИИ на периферии. При удачном стечении обстоятельств поставки ИИ-серверов вырастут в 2025 году почти на 35 %.

Недавно глава IBM Арвинд Кришна (Arvind Krishna) уже предсказал, что использование аналогичных решениям DeepSeek экономичных и эффективных технологий не только не приведёт к падению рынка, но, наоборот, значительно увеличит использование оборудования после снижения «порога входа» для применения ИИ-моделей. Схожей позиции придерживаются инвесторы в ИИ-инфраструктуру вроде Blackstone и Brookfield, ожидающие, что спрос на ЦОД и оборудование не уменьшится.

В TrendForce ожидают, что влияние DeepSeek будет способствовать переходу облачных операторов на недорогие чипы собственной разработки, поскольку акцент в последнее время смещается с обучения ИИ на инференс. В результате серверы, оптимизированные для запуска моделей, займут большую часть рынка. Вероятно, рынок серверов станет более сегментированным, поскольку крупные облачные игроки продолжат инвестиции в высокопроизводительные решения, а корпоративные заказчики будут отдавать предпочтение более экономичным альтернативам.

По последним прогнозам инвестиционных банкиров Goldman Sachs, потребность ИИ в электричестве приведёт к тому, что всего через пять лет потребление энергии дата-центрами увеличится более чем вдвое.

По оценкам финансистов, сегодня индустрия ЦОД в мире потребляет около 55 ГВт. Более половины (54 %) приходится на нагрузки при облачных вычислениях, на традиционные сервисы вроде серверов e-mail и хранилищ данных — ещё 32 %, а на ИИ — 14 %. Моделирование будущего спроса позволяет предположить, что уже к 2027 году он вырастет до 84 ГВт, а доля ИИ составит 27 %. На облачные нагрузки придётся около 50 %, а на традиционные нагрузки — 23 %.

Если прогнозы верны, всего за пару лет потребление в энергии взлетит на 59 % и тенденция, вероятно, сохранится и в будущем. К концу 2030 года общая мощность ЦОД должна составить уже 122 ГВт — рост в 165 % в сравнении с 2023 годом. Капитальные затраты Amazon, в основном связанные с AWS, в 2025 году должны составить $100 млрд. Microsoft намерена потратить на инфраструктуру $80 млрд, Google — $75 млрд, а Meta✴ — до $65 млрд. Столь значительные средства преимущественно пойдут на развитие именно ИИ-инфраструктуры.

Источник изображений: Goldman Sachs Research

В результате инвестиции потребуются и энергосетям, на модернизацию которых до 2030 года может потребоваться до $720 млрд — немало, но в противном случае нехватка энергии может затормозить развитие ЦОД в ряде регионов. В Goldman Sachs предупреждают, что на модернизацию ЛЭП может уйти несколько лет, что может стать «узким местом» для рынка ЦОД, если регионы не проявят достаточной инициативы.

В прошлом году аналитики Bain & Co предупреждали о том, что рост энергопотребления в США способен превысить предложение буквально за пару лет, если энергетические компании не примут мер для наращивания мощностей по производству и распределению электричества. Также сообщалось, что к 2030 году американцы могут столкнуться с ростом счетов за электричество на 70 % — если необходимые меры не принять.

В Goldman Sachs, рассчитывают, что в ближайшем будущем баланс спроса и предложения в отрасли ЦОД «ужесточится», а загруженность инфраструктуры ЦОД, составлявшая 85 % в 2023 году, уже в конце 2026 года превысит 95 %. В 2027 году должно начаться замедление темпов роста загруженности благодаря вводу в эксплуатацию новой инфраструктуры. Впрочем, это предположение основано на гипотезе исследователей, предполагающей, что более эффективные ИИ-модели несколько снизят потребность в инфраструктуре.

В долгосрочной перспективе, если повышение эффективности приведёт к снижению уровня капитальных затрат, рынок дата-центров станет более устойчивым и будет меньше подвержен циклическим колебаниям. Будучи финансовой компанией, Goldman Sachs заинтересована как в открывающихся инвестиционных возможностях, так и в том, чтобы предупредить о возможном кризисе. Отмечается, что в выигрыше от роста спроса на ИИ окажутся крупные операторы ЦОД, обслуживающие гиперскейлеров и крупных корпоративных клиентов. В прошлом году сообщалось, что аналитики Goldman Sachs не уверены в будущем ИИ, поскольку на него тратится слишком много средств, а польза не вполне очевидна.