По последним прогнозам инвестиционных банкиров Goldman Sachs, потребность ИИ в электричестве приведёт к тому, что всего через пять лет потребление энергии дата-центрами увеличится более чем вдвое.
По оценкам финансистов, сегодня индустрия ЦОД в мире потребляет около 55 ГВт. Более половины (54 %) приходится на нагрузки при облачных вычислениях, на традиционные сервисы вроде серверов e-mail и хранилищ данных — ещё 32 %, а на ИИ — 14 %. Моделирование будущего спроса позволяет предположить, что уже к 2027 году он вырастет до 84 ГВт, а доля ИИ составит 27 %. На облачные нагрузки придётся около 50 %, а на традиционные нагрузки — 23 %.
Если прогнозы верны, всего за пару лет потребление в энергии взлетит на 59 % и тенденция, вероятно, сохранится и в будущем. К концу 2030 года общая мощность ЦОД должна составить уже 122 ГВт — рост в 165 % в сравнении с 2023 годом. Капитальные затраты Amazon, в основном связанные с AWS, в 2025 году должны составить $100 млрд. Microsoft намерена потратить на инфраструктуру $80 млрд, Google — $75 млрд, а Meta✴ — до $65 млрд. Столь значительные средства преимущественно пойдут на развитие именно ИИ-инфраструктуры.
Источник изображений: Goldman Sachs Research
В результате инвестиции потребуются и энергосетям, на модернизацию которых до 2030 года может потребоваться до $720 млрд — немало, но в противном случае нехватка энергии может затормозить развитие ЦОД в ряде регионов. В Goldman Sachs предупреждают, что на модернизацию ЛЭП может уйти несколько лет, что может стать «узким местом» для рынка ЦОД, если регионы не проявят достаточной инициативы.
В прошлом году аналитики Bain & Co предупреждали о том, что рост энергопотребления в США способен превысить предложение буквально за пару лет, если энергетические компании не примут мер для наращивания мощностей по производству и распределению электричества. Также сообщалось, что к 2030 году американцы могут столкнуться с ростом счетов за электричество на 70 % — если необходимые меры не принять.
В Goldman Sachs, рассчитывают, что в ближайшем будущем баланс спроса и предложения в отрасли ЦОД «ужесточится», а загруженность инфраструктуры ЦОД, составлявшая 85 % в 2023 году, уже в конце 2026 года превысит 95 %. В 2027 году должно начаться замедление темпов роста загруженности благодаря вводу в эксплуатацию новой инфраструктуры. Впрочем, это предположение основано на гипотезе исследователей, предполагающей, что более эффективные ИИ-модели несколько снизят потребность в инфраструктуре.
В долгосрочной перспективе, если повышение эффективности приведёт к снижению уровня капитальных затрат, рынок дата-центров станет более устойчивым и будет меньше подвержен циклическим колебаниям. Будучи финансовой компанией, Goldman Sachs заинтересована как в открывающихся инвестиционных возможностях, так и в том, чтобы предупредить о возможном кризисе. Отмечается, что в выигрыше от роста спроса на ИИ окажутся крупные операторы ЦОД, обслуживающие гиперскейлеров и крупных корпоративных клиентов. В прошлом году сообщалось, что аналитики Goldman Sachs не уверены в будущем ИИ, поскольку на него тратится слишком много средств, а польза не вполне очевидна.
Источник:
