Lenovo Group сообщила финансовые результаты за I квартал 2025/26 финансового года, завершившийся 30 июня. Выручка компании выросла на 22 % год к году до $18,8 млрд, что является самым высоким показателем за I квартал. Чистая прибыль (HKFRS) составила $505 млн, превысив показатель годом ранее на 108 %. Скорректированная чистая прибыль (Non-HKFRS) выросла на 22 % год к году до $389 млн. Lenovo отметила, что скорректированная прибыль более точно отражает финансовую ситуацию, поскольку на прибыль по HKFRS повлиял неденежный прирост справедливой стоимости варрантов, обусловленный колебаниями цен акций.

Как отметил ресурс Blocks & Files, рост был частично обусловлен изменением справедливой стоимости, связанным с выпуском Lenovo в январе трёхлетних конвертируемых облигаций на сумму $2 млрд для Alat, дочерней компании Суверенного фонда Саудовской Аравии (Public Investment Fund, PIF). Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных FactSet, по чистой прибыли в отчётном квартале равнялся $337 млн при выручке в размере $17,1 млрд.

Источник изображений: Lenovo

Как сообщила компания, достижению таких результатов способствовала реализация стратегии на расширение использования ИИ в выпускаемых продуктах, постоянные инвестиции в инновации, благодаря которым расходы на НИОКР увеличились более чем на 10 % в годовом исчислении, а также сбалансированная глобальная сеть продаж и сочетание глобальных источников поставок и ресурсов с локальной доставкой.

«Используя устойчивость и гибкость нашей цепочки поставок, а также операционную эффективность, мы преодолели трудности, вызванные волатильностью пошлин и геополитической обстановкой, и добились значительного роста как выручки, так и прибыли», — отметила Lenovo. Рост выручки был зафиксирован по всем трём подразделениям Lenovo. Наибольшего роста выручки — на 36 % до $4,3 млрд — добилась группа инфраструктурных решений (Infrastructure Solutions Group, ISG), которое специализируется на поставках оборудования для ЦОД, периферийных систем и облачных вычислениях.

Выдающимся направлением деятельности ISG стал бизнес ИИ-инфраструктуры, где «выручка более чем удвоилась в годовом исчислении благодаря мощному портфелю продуктов и чёткому плану развития. Выручка от ведущих в отрасли решений СЖО [Neptune] выросла на 30 % в годовом исчислении». Выручка от ИИ-инфраструктуры выросла более чем вдвое в годовом исчислении. По словам компании, наблюдается «гиперрост выручки в китайском бизнесе в годовом исчислении». Lenovo отметила, что росту способствовала успешная реализация стратегии работы по двум направлениям: на рынке поставщиков облачных услуг (CSP) и в сегменте корпоративного малого и среднего бизнеса (E/SMB).

По данным Blocks & Files, выручка по этим двум направлениям распределяется примерно поровну. Большая часть систем хранения, если не все, поставляется малому и среднему бизнесу. И большая часть дохода поступает от продаж OEM-систем хранения NetApp ONTAP, продаваемых под брендами ThinkSystem DG, DM и DE. Напомним, что Lenovo приобрела поставщика корпоративных хранилищ Infinidat, сделка по которому, как ожидается, будет завершена в конце этого года. Это позволит ей расширить присутствие на рынке.

Финансовый директор Уинстон Шао-Мин (Winston Shao-Min) сообщил аналитикам, что ISG закончила квартал с операционными убытками в размере $86 млн в связи со стратегическими инвестициями, «направленными на расширение долгосрочных возможностей в области ИИ и ускорение трансформации бизнеса ESMB».

Lenovo сообщила, что решения с использованием ИИ набирают обороты, особенно в производственном секторе и цепочке поставок. Компания отметила, что продолжит развивать ИИ-платформу Lenovo Hybrid AI Advantage, которая является её ключевым конкурентным преимуществом, и сосредоточится на решениях для цифровых рабочих мест, гибридного облака и устойчивого развития, одновременно создавая простые и масштабируемые вертикальные решения на основе ИИ для решения наиболее важных задач клиентов.

Подразделение Solutions and Services Group, сообщило о росте выручки на 20 % до $2,3 млрд, что стало 17 кварталом подряд роста выручки в годовом исчислении. Операционная прибыль подразделения увеличилась на 26% до $500,8 млн. Основную часть выручки компании принесло подразделение Intelligent Devices Group (IDG) — $13,46 млрд. Рост выручки подразделения год к году составил 18,0 %, что является самым быстрым ростом за 15 кварталов. Операционная прибыль IDG выросла на 15 % до $950,4 млн.

«Билайн» отрапортовал о работе во II четверти текущего года: выручка по операционной деятельности достигла 80,55 млрд руб., что на 6,7 % больше по сравнению с результатом за аналогичный период прошлого года, когда компания получила 75,47 млрд руб.

Чистая прибыль «Билайна» в период с апреля по июнь включительно составила 4,32 млрд руб. Для сравнения, годом ранее были зафиксированы чистые убытки в размере 1,13 млрд руб. Показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизационных отчислений) в годовом исчислении поднялся на 8,8 % — c 33,11 млрд до 36,03 млрд руб.

Источник изображения: «Билайн»

Компания продолжает быстро развивать облачную платформу Beeline Cloud: выручка по данному направлению по сравнению со II кварталом 2024 года подскочила на 27 % (абсолютное значение не раскрывается). Среди значимых событий отчётного периода названы запуск Beeline Cloud 2.0 с интеллектуальным оркестратором VEGA3, получение трёх международных сертификатов ISO/IEC (27001, 27017 и 27018), а также обеспечение доступности маркетплейсов для клиентов за рубежом с помощью выделенных серверов в Китае, Турции и Белоруссии. В течение квартала были отражены около 32 тыс. DDoS-атак. Сформирован метрокластер, объединивший два дата-центра в отказоустойчивое облако. Помимо этого, модернизирован Ярославский ЦОД.

«Билайн» продолжает развивать инфраструктуру связи. Во II четверти 2024 года количество базовых станций увеличилось на 8,7 %, или на 18 тыс. единиц, по сравнению с тем же периодом прошлого года. Объём трафика данных вырос на 11,2 %, а доля VoLTE в голосовом трафике — на 10,9%. Введены в эксплуатацию магистральные каналы волоконно-оптической линии связи суммарной ёмкостью 1,6 Тбит/с по двум ключевым маршрутам транзита международного трафика — южному и восточному. Первый проходит через Европу, Россию, Грузию, Армению, Турцию и доходит до границ со странами Ближнего Востока. Восточный маршрут пролегает через Казахстан в сторону Китая.

Уровень современных инвестиций в новую инфраструктуру операторами дата-центров оказался сопоставим с ВВП некоторых государств, причём не самых маленьких. Так, в Omdia подсчитали, что капиталовложения Amazon в ЦОД за год сейчас превышают $100 млрд — это сопоставимо с ВВП Коста-Рики и значительно больше ВВП Люксембурга или Литвы, сообщает The Register.

Схожим образом ситуация обстоит и с другими игроками облачного рынка. Так, капитальные вложения Google составляют $82 млрд — выше объёма экономики Словении, а в случае с Microsoft речь идёт об $75 млрд, это выше ВВП Уганды. На долю Meta✴ приходится $69 млрд — больше, чем ВВП Бахрейна.

По оценкам экспертов, капитальные затраты на ЦОД превысят в 2025 году $657 млрд. Это означает, что расходы выросли почти вдвое с 2023 года, когда речь шла об $330 млрд. Во многом такие расходы объясняются стремлением гиперскейлеров наращивать мощности для развития ИИ в надежде на то, что когда-то это окупится. Например, xAI, даже не будучи гиперскейлером, тратит по $1 млрд в месяц, рассчитывая на будущую отдачу.

Согласно отчёту McKinsey & Company, многие топ-менеджеры скептически относятся к предположениям, что огромные сумму, расходуемые на ИИ, обеспечат соизмеримую отдачу в ближайшем будущем. Например, в отчёте за II квартал 2025 года Meta✴ отметила, что прибыль приносят традиционные модели машинного обучения — основа её рекомендательных систем, а не проекты, связанные с генеративным ИИ. Впрочем, облачные операторы с готовностью предлагают свои сервисы клиентам, желающим получить больше ИИ-инфраструктуры.

Источник изображения: Samuel Regan-Asante/unsplash.com

В последнем обзоре рынков облаков и ЦОД Omdia отмечает, что в ближайшей перспективе вычислительные ИИ-ресурсы будут в дефиците. Разработка более масштабных и «прожорливых» моделей вроде недавно представленной GPT-5, стимулирует спрос на вычислительные мощности. В то же время широкое внедрение ИИ стимулирует спрос на инференс. По данным Omdia, значительная часть населения развитых стран так или иначе использует ИИ. Только ChatGPT пользуется более 700 млн человек, а ежедневно — более 120 млн.

Анализируя инвестиции в ЦОД, Omdia отмечает, что несмотря на то, что IT-оборудование останется самой крупной статьёй расходов на ЦОД в ближайшие годы, затраты на физическую инфраструктуру (электроснабжение, распределение энергии и системы охлаждения) будут расти быстрее. Это связано с растущим спросом на мощные серверы. Плотность вычислений в стойках сегодня растёт экспоненциально, это требует «значительных и постоянных инноваций» в сфере систем охлаждения и электроснабжения.

В то же время растущие потребности всей этой IT-инфраструктуры в энергии, вероятно, вынудит операторов инвестировать в локальные генерирующие мощности и «микросети как услугу», что отчасти происходит уже сегодня, и даже в крупных масштабах. В Omdia ожидают, что темпы строительства дата-центров увеличатся, а мощность крупнейших площадок вырастет, появятся и объекты от гигаватта в США, Индии и других странах.

Крупные проекты уже находятся в стадии реализации. Meta✴ сообщила о нескольких кампусах на несколько гигаватт, которые она намерена запускать с 2026 года. В недавнем отчёте Deloitte Insights утверждается, что мощность некоторых площадок, находящиеся на ранних стадиях планирования, может превысить 5 ГВт.

Американский поставщик сетевого оборудования корпоративного класса Cisco Systems объявил результаты работы в IV квартале и 2025 финансовом году, завершившемся 26 июля 2025 года. Как пишет The Register, Чак Роббинс (Chuck Robbins), председатель совета директоров и генеральный директор Cisco, заявил, что «объём заказов на ИИ-инфраструктуру от гиперскейлеров превысил $800 млн, в результате общий объём заказов на 2025 финансовый год превысил $2 млрд, что более чем вдвое больше первоначального целевого показателя в $1 млрд».

В IV финансовом квартале выручка Cisco составила $14,67 млрд, что на 8 % больше, чем годом ранее, и немного больше консенсус-прогноза LSEG в размере $14,62 млрд. Чистая прибыль (GAAP) выросла на 31 % до $2,82 млрд или $0,71 на акцию с $2,16 млрд, или $0,54 на акцию годом ранее. Скорректированная прибыль (Non-GAAP) на акцию составила $0,99 при прогнозе Уолл-стрит $0,98.

Общая валовая прибыль составила 68,4 %, превысив показатель годом ранее в раззмере 67,9 %. Это свидетельствует о том, что Cisco выходит на новые рынки, не жертвуя прибылью, пишет SiliconANGLE. Выручка Cisco от реализации различных продуктов выросла год к году на 10 % до $10,89 млрд, от сервисов — осталась на прежнем уровне, составив $3,79 млрд. Подразделение Collaboration получило выручку в размере $1,04 млрд (рост год к году +2 %), Observability — $259 млн (рост +4 %).

Источник изображения: Cisco

Выручка компании от сетевых технологий выросла на 12 % до $7,63 млрд при консенсус-прогнозе аналитиков, опрошенных StreetAccount, в размере $7,34 млрд. Выручка подразделения Security выросла на 9 % до $1,95 млрд, что ниже прогноза StreetAccount в размере $2,11 млрд. Небольшой рост в сегменте скрыл высокие показатели новых продуктовых линеек и Splunk, приобретенной Cisco в прошлом году. Выручка Splunk в отчётном квартале выросла на 14 %, но общие показатели оказались ниже из-за устаревших продуктов, сообщил Роббинс.

В I квартале 2026 финансового года компания прогнозирует выручку в диапазоне от $14,65 до $14,85 млрд, что немного выше консенсус-прогноза LSEG в $14,62 млрд. Скорректированная прибыль на акцию (Non-GAAP), как ожидается, составит от $0,97 до $,99, что соответствует ожиданиям Уолл-стрит. За весь 2026 финансовый год Cisco ожидает получить скорректированную прибыль на акцию (Non-GAAP) в диапазоне от $4 до $4,06 по сравнению с консенсус-прогнозом в $4,02. Выручка за год, как ожидается, составит от $59 до $60 млрд по сравнению с консенсус-прогнозом в $59,39 млрд.

Роббинс с оптимизмом оценил перспективы Cisco, отметив заключение пары многомиллиардных сделок с гиперскейлерами, которые в течение года подписали соглашения на комплекс решений для сетей, безопасности, совместной работы и мониторинга, пишет The Register. Он сообщил, что клиенты проявили «большой интерес» к новым коммутаторам Cisco Catalyst 9000, в результате было заключено 80 сделок по продаже продукта сетевой безопасности Hypershield. Также гендиректор указал на интерес заказчиков к обновленной линейке защищённых маршрутизаторов, точек доступа и промышленных устройств, разработанных для ИИ-инференса.

Робинс также заявил, что влияние роста пошлин США на бизнес было минимальным и даже способствовало росту продаж. «Мы видим, что устойчивые сигналы спроса сохранятся и в 2026 финансовом году, поскольку страны по всему миру берут на себя обязательства по внутренним инвестициям в США в рамках своих торговых соглашений», — сказал он.

Компания CoreWeave, предоставляющая облачные услуги для ИИ-задач, отрапортовала о работе во II квартале текущего года. Выручка за трёхмесячный период, закончившийся 30 июня, достигла $1,21 млрд. Это примерно в три раза больше по сравнению с результатом годичной давности, когда было получено $395,37 млн.

Вместе с тем CoreWeave продолжает нести убытки. Они составили $290,51 млн, или 60 центов в пересчёте на одну ценную бумагу. Для сравнения, во II четверти 2024 года потери находились на уровне $323,02 млн, или $1,62 на акцию.

Источник изображения: CoreWeave

Капитальные затраты достигли исторического максимума в $2,9 млрд, что связано с активным развитием инфраструктуры дата-центров с серверами, оборудованными дорогостоящими ИИ-ускорителями. CoreWeave завершила второй квартал с активными мощностями около 470 МВт и законтрактованными мощностями в 2,2 ГВт в 33 ЦОД. Компания также строит новый кампус в Кенилворте (Kenilworth) в американском штате Нью-Джерси мощностью до 250 МВт: введение этого объекта в эксплуатацию запланировано на 2026 год. В общей сложности с начала 2025-го капитальные затраты CoreWeave достигли $4,8 млрд.

«Мы быстро расширяем бизнес, стремясь удовлетворить беспрецедентный спрос на ИИ. Наша специализированная облачная платформа для ИИ продолжает устанавливать новые стандарты производительности и масштабируемости. CoreWeave стала первой компанией, предложившей полный спектр ускорителей NVIDIA Blackwell в масштабе», — говорит Майкл Интратор (Michael Intrator), соучредитель, председатель совета директоров и генеральный директор CoreWeave.

Операционная прибыль компании в годовом исчислении сократилась с $77,72 млн до $19,21 млн. Скорректированный показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизационных отчислений) составил $753,17 млн против $249,84 млн во II четверти 2024 года.

Российский разработчик корпоративного ПО VK Tech, входящий в холдинг VK, сообщил аудированные финансовые результаты за I полугодие 2025 года. Выручка компании выросла на 48,2 % год к году до 6,7 млрд руб. Около 70% всей выручки принесли облачная платформа VK Cloud и сервисы VK WorkSpace, которые она охарактеризовала как якорные продукты. Скорректированная EBITDA увеличилась в 2,7 раза год к году до 0,7 млрд руб., рентабельность по EBITDA выросла на 5 п.п. до 11 %.

Компания отметила значительный рост клиентской базы — в 3,1 раза год к году, до 20,4 тыс. Среди новых клиентов — компании финансового, потребительского, транспортного, телекоммуникационного секторов, в том числе ДОМ.РФ, «Островок», Lamoda, РЖД, «Билайн». Выручка от контрактов с крупными клиентами выросла на 72,4 % год к году, в том числе благодаря росту числа крупных клиентов на 25,0 %. Рекуррентная выручка (не связанная с оказанием единоразовых услуг) год к году выросла вдвое благодаря существенному росту числа клиентов, использующих облачные сервисы по подписке. С учетом сезонности продаж on-premise доля рекуррентной выручки в общем объёме превысила 70 %.

Источник изображения: VK Tech

Выручка направления «Облачная платформа» (VK Cloud) выросла на 32,9 % год к году до 2,7 млрд руб., при этом продажи по модели on-cloud увеличились на 43,6 %. Также компания увеличила количество проектов на базе публичного облака — на 14,4 %. Выручка направления «Сервисы продуктивности» (VK WorkSpace) выросла на 89,2 % год к году до 2,1 млрд руб. При этом объём продаж в формате on-cloud увеличился в 2,5 раза. Средняя ежемесячная аудитория активных пользователей платных учётных записей по облачной модели увеличилась на 86,0 %.

Выручка направления «Дата-сервисы» осталась на прошлогоднем уровне, составив 0,9 млрд руб. Как отметила компания, основную часть выручки направления приносят продажи по модели on-premise и исторически она формируется во II полугодии. Выручка направления «Бизнес-приложения» выросла в 2,2 раза год к году до 1,1 млрд руб., в основном благодаря расширению клиентской базы по всем продуктам направления.

В числе главных событий I полугодия компания назвала запуск облегченной конфигурации платформы VK Cloud для построения инфраструктурных частных облаков во внутреннем контуре заказчика — Private Cloud Light; запуск первого в России облачного Data Lakehouse; презентацию Secure Cloud — защищённой облачной платформы на базе VK Cloud, предназначенной для размещения государственных информационных систем. Также в отчётном периоде вышла новая версия платформы Private Cloud 4.2 — решения для построения частного облака на базе VK Cloud.

ГК Softline (ПАО «Софтлайн») намерена продать более 10 % обыкновенных акций инвестиционной компании Sk Capital (группа ВЭБ.РФ и фонд «Сколково») на сумму более 5 млрд руб. Благодаря этому последняя станет крупнейшим миноритарным акционером ГК Softline, сообщает пресс-служба компании. Партнёрство с Sk Capital рассматривается, как важный шаг в долгосрочной стратегии роста бизнеса. Новые инвестиции дают возможность ускорить развитие группы, опираясь на опыт и компетенции партнеров.

По словам «Софтлайн», сделка вновь подтверждает интерес крупнейших инвесторов к компании. По соглашению сторон, для обеспечения стабильности рыночных котировок Sk Capital обязана воздерживаться от продажи акций в течение двух лет после закрытия сделки. После этого продажа акций на Московской бирже не должна превысить за один торговый день 10 % общего объема торгов за предшествующий день. «Ведомости» со ссылкой на данные Dsight отмечают, что сделка является одной из крупнейших на рынке, поскольку в 2024 объём всех венчурных инвестиций в секторе составил $177 млн (16,4 млрд руб.).

Источник изображения: Sean Pollock/unsplash.com

Новые инвестиции позволят ГК Softline ускорить развитие ключевых и перспективных направлений — как «естественным» путём, так и путём поглощений перспективных бизнесов. С 2022 года группа заключила более 16 сделок в сфере M&A, в т.ч. с резидентами Сколково. Группа намерена стать системообразующим игроком на российском рынке IT, действуя по модели Buy&Build — и это соответствует видению инвестиционной стратегии Sk Capital, говорится в релизе. Стратегические приоритеты Sk Capital предусматривают прямые инвестиции, направленные на развитие IT-отрасли, участие в формировании крупных технохолдингов и обеспечение технологического суверенитета России.

Как заявили в Sk Capital, инвестор высоко оценивает потенциал и перспективы роста ПАО «Софтлайн» на отечественном рынке IT в роли одного из лидеров отрасли. Новые инвестиции рассматриваются, как одно из самых оптимальных вложений в технологический сектор России. В том числе такие инвестиции направлены на консолидацию нишевых компаний с дальнейшим экспортом комплексных решений.

Объявлено, что интеграция компаний с высоким уровнем компетенций в ключевых сегментах рынка позволит «Софтлайн» объединить передовые технологии, повысить эффективность операций и укрепить рыночные позиции. Такой подход создает устойчивую экосистему, способствующую укреплению конкурентных преимуществ холдинга на международных рынках. Ранее Softline объявила о трансформации в инвестиционно-технологический холдинг. В настоящее время Softline формирует кластеры, куда будут включены как текущие компании группы, так и вновь приобретаемые.

Инвестиционный гигант Brookfield Asset Management выступил с прогнозом дальнейшего роста рынка дата-центров с небольшим риском «чрезмерного» развития, обусловленного бумом ИИ. Компания уже дала жизнь специальной стратегии развития ИИ-инфраструктуры и опубликовала документ, в котором изложила векторы развития сектора, сообщает Datacenter Dynamics.

Сама Brookfield активно вкладывает значительные средства в инфраструктуру ЦОД, только в июне 2025 года она сообщала о готовности выделить $10 млрд на шведский ИИ ЦОД. В феврале она заявляла, что потратит €20 млрд ($23 млрд) на ИИ-инфраструктуру во Франции. Brookfield частично или полностью владеет Compass, Centersquare, Data4, Ascenty, Digtal Connexion и DCI, а также активно инвестирует в энергетику.

Основываясь на данных собственного внутреннего исследования, компания пришла к выводу, что общие расходы на ИИ-инфраструктуру превысят $7 трлн в следующие десятилетие. Ранее McKinsey прогнозировала, что на эти цели ещё до конца текущего десятилетия может уйти до до $5 трлн. По прогнозам Brookfield, $4 трлн пойдут на чипы (включая производство и цепочки поставок), $2 трлн — на ЦОД, а $500 млрд — на электроэнергию и сети энергопередачи. Ещё $500 млрд потратят на технологии более общего назначения, вроде выделенных ВОЛС, системы охлаждения и робототехнику.

Как сообщают в Brookfield, для ИИ находится всё больше сфер применения, он становится всё более коммерчески привлекательным, а повышение его эффективности приведёт к дальнейшему увеличению спроса. Пока шансы на «перепроизводство» мощностей крайне малы. В компании ожидают, что к концу года ИИ ЦОД («фабрики ИИ») будут располагать мощностями порядка 15 ГВт, тогда как в конце 2024 года речь шла о 7 ГВт.

Источник изображения: Invest Europe/unsplash.com

В следующие десять лет мощности должны вырасти ещё на 75 ГВт, так что к 2034 году их общая мощность приблизится к 82 ГВт. Другими словами, за 10 лет мощности вырастут более чем в 10 раз. Установленная база ИИ-ускорителей с 2024 по 2034 гг. вырастет приблизительно в семь раз, с 7 млн в 2024 году до 45 млн к 2034 году. При этом чипы всё чаще будут применяться не для обучения, а для инференса — к 2030 году на инференс придётся порядка 75 % спроса на ИИ-вычисления.

В Brookfield отмечают, что появление сложных ИИ-агентов дополнительно увеличит потребность в инференсе, поэтому всё больше проектов ЦОД будут оптимизироваться именно для инференса, а не для обучения ИИ-моделей. Значительная часть соответствующих проектов будет реализована с помощью компаний, предлагающих «ускоритель как услугу» — вроде CoreWeave. Рост соответствующего рынка вырастет с приблизительно $30 млрд в 2025 году до более $250 млрд к 2034 году, поскольку компании разных масштабов стремятся получить доступ к ИИ-вычислениям без капитальных затрат.

В Brookfield подчеркнули, что строителям дата-центров уже стоит вносить изменения в их архитектуру с учётом возможных изменений. Оптимальными в долгосрочной перспективе будут модульные подходы, позволяющие быстро модернизировать систему питания и охлаждения по мере развития чипов и прочих технологий.

NVIDIA и AMD пришли к соглашению с американскими властями, в результате которого компании будут обязаны отдавать правительству США 15 % выручки от продажи ИИ-ускорителей в КНР. За это они будут получать лицензии на продажу полупроводников в Поднебесную, сообщает The Financial Times.

Как свидетельствуют «осведомлённые источники», экспортные лицензии для китайского рынка получены на днях именно на таких условиях. По словам источника из числа чиновников, NVIDIA согласилась платить за поставки H20 в Китай, AMD придётся раскошелиться за продажи MI308.

Как сообщает издание, Министерство торговли США начало выдавать экспортные лицензии на H20 в минувшую пятницу, через два дня после встречи главы NVIDIA Дженсена Хуанга (Jensen Huang) с президентом США Дональдом Трампом (Donald Trump). Ранее Хуанг жёстко раскритиковал ограничения на поставки ИИ-ускорителей в Китай, заявив, что это станет для КНР лишь дополнительным стимулом для развития собственных технологий. По данным источников, лицензии начали выдавать и AMD.

Стоит отметить, что такое соглашение считается «беспрецедентным». По словам экспертов, ни одна компания в истории США не соглашалась платить часть выручки за получение экспортных лицензий. Впрочем, вполне вероятно, что администрация США собирает все доступные средства для реиндустриализации самих Соединённых Штатов. Сами вендоры ситуацию не комментируют и лишь заявили, что следуют установленным правительством правилам для обеспечения своего присутствия на мировых рынках.

Источник изображения: Priscilla Du Preez/unsplash.com

По словам аналитиков Bernstein, до введения экспортных ограничений прогнозировалось, что NVIDIA могла бы продать в 2025 году Китаю порядка 1,5 млн ускорителей H20, что принесло бы около $23 млрд выручки. В апреле администрация США объявила о запрете поставок H20 в Китай, но этим летом изменила своё решение после встречи с Хуангом. Однако Бюро промышленности и безопасности (BIS) так и не начало выдавать экспортные лицензии до прошлой пятницы.

Некоторые американские эксперты по безопасности подчёркивают ошибочность решения, утверждая, что H20 поможет военным КНР и подорвёт лидерство США в сфере ИИ. Некоторые горько шутят, что дальше, вероятно, стоит ожидать продаж Китаю F-35 при условии уплаты 15 % комиссии правительству. Не так давно 20 экспертов по безопасности направили в администрацию письмо, в котором призывали на выдавать лицензии на продажи H20 в Китай. По их словам, это всё ещё достаточно мощный ускоритель, который в конечном счёте будет использоваться китайскими военными.

В самой NVIDIA такие предположения опровергают. В субботу, 9 августа, было заявлено, что H20 уже несколько месяцев не поставляются в Китай, но в компании надеются, что экспортные правила позволят Америке конкурировать в Китае и во всём мире. Американский стек ИИ-технологий может стать мировым стандартом при глобальном распространении своих технологий.

Сейчас между США и Китаем ведутся торговые переговоры, которые, как надеются в администрации США, будут содействовать организации саммита между президентом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином. Министерству торговли уже приказали заморозить новые меры экспортного контроля в отношении КНР, чтобы не испортить отношения с Пекином. Опасения экспертов возникли на фоне усилий КНР, предпринимаемых чтобы смягчить контроль над поставками HBM-чипов, которые являются важнейшим компонентом современных ИИ-ускорителей.

Ещё до ослабления запретов выяснилось, что в КНР «просочились» передовые ускорители NVIDIA на $1 млрд, а в конце июля появилась новость, что NVIDIA заказала у TSMC производство 300 тыс. ИИ-ускорителей H20 в ответ на высокий спрос в Китае — в дополнение к уже имеющимся запасам.

Meta✴ Platforms назвала Pacific Investment Management (Pimco) и Blue Owl Capital главными инвесторами расширения ЦОД в Луизиане на сумму $29 млрд, сообщает Bloomberg. По словам источников, пожелавших сохранить анонимность, Pimco обеспечит заёмные средства на сумму $26 млрд, а Blue Owl будет отвечать за акционерный капитал на $3 млрд. Заёмная доля, вероятно, будет выпущена в формате инвестиционных облигаций, обеспеченных активами ЦОД.

Meta✴ имеет партнёрское соглашение с Morgan Stanley для привлечения средств в рамках конкурентного инвестиционного процесса с привлечением некоторых из крупнейших игроков рынка частных кредитных инвестиций. До финального раунда переговоров за право возглавить раунд финансирование боролись также Apollo Global Management и KKR. На более позднем этапе могут быть привлечены и другие инвесторы. Пока представители Meta✴, Pimco, Blue Owl и Morgan Stanley новости не комментируют.

Blue Owl управляет активами приблизительно на $192 млрд. Компания начала активно инвестировать в ЦОД только в прошлом году, заодно приобретая инвестирующие в ЦОД структуры и формируя новые. Так, она уже принимает участите в строительстве дата-центров CoreWeave и Crusoe (OpenAI Stargate). Pimco же является инвестиционной компанией, входящей в Allianz Group, которая имеет немало собственности в Европе. В 2023 году компания запустила там новую платформу ЦОД Apto.

Источник изображения: Samson/unsplash.com

По данным Datacenter Dynamics, в последнем отчёте о финансах Meta✴ отметила, что готова привлекать партнёров к созданию ЦОД. Глава компании Марк Цуерберг (Mark Zuckerberg) добавил, что намерен потратить «сотни миллиардов долларов» на ИИ ЦОД — первый кластер Prometheus должны ввести в эксплуатацию в 2026 году. Также готовится 2-ГВт кампус Hyperion в Луизиане недалеко от Монро (Monroe) в Луизиане. Для питания этого кампуса построят ЛЭП за $1,2 млрд.

Частные инвестиционные структуры активно стремятся вкладывать капитал в сделки, обеспеченные реальными, физическими активами или — совместно с компаниями с более высоким рейтингом. Это помогает диверсифицировать бизнес. По оценкам консалтинговой McKinsey & Co, к 2030 году дата-центрам потребуется $6,7 трлн для удовлетворения мирового спроса на вычислительную мощность.

Финансирование поможет Meta✴ ускорить разработку ИИ, который, как утверждают в компании, уже приносит «значительный» доход. По оценкам Meta✴, в следующем году расходы будут расти быстрее, особенно с учётом повышенного интереса компании к ИИ-инфраструктуре и привлечения узкоспециализированных технических специалистов в соответствующей сфере. В Meta✴ ожидают появления моделей, способных привлечь значительное внешнее финансирование для поддержки крупномасштабных проектов ЦОД. Прочие техногиганты уже взаимодействуют с инвестиционными компаниями для финансирования ИИ ЦОД. Так, Microsoft объединилась с BlackRock, чтобы привлечь $30 млрд инвестиций.