По словам Gartner, в скором будущем дата-центры не смогут функционировать без собственных источников генерации электроэнергии, иначе цены на услуги окажутся слишком высокими, сообщает The Register. В Gartner уверены, что заказчики уже сейчас должны учитывать, как скажутся на их бизнесе доступность и стоимость электроэнергии. Так, в процесс оценки облачных сервисов предлагается добавить энергетическую устойчивость — наличие приоритетного доступа к электроэнергии и стратегии смягчения последствий в случае нехватки питания.

В исследовании «Новейшие технологии: основные тенденции в обеспечении электропитания центров обработки данных» (Emerging Tech: Top Trends in Data Center Power Provisioning) аналитки предполагают, что способность энергокомпаний поставлять электричество в необходимых объёмах скоро окажется под вопросом. Дата-центры строятся быстрее, чем необходимая для них энергетическая инфраструктура. Работы по строительству новых энергетических мощностей занимают годы, поэтому электростанции просто не успеют запустить вовремя, чтобы запитать все возводящиеся дата-центры.

Другими словами, операторы дата-центров не могут рассчитывать на получение всей необходимой электроэнергии от обычных электросетей, поэтому большинство из них будут строить собственные генерирующие мощности. Предполагается, что к 2028 году лишь 40 % всех новых ЦОД будут полагаться исключительно на присоединение к энергосетям. Gartner рекомендует арендаторам требовать от операторов дата-центров раскрывать стратегии энергообеспечения и документировать то, каким именно образом их планы влияют на ценообразование услуг ЦОД.

Источник изображения: Karwin Luo/unsplash.com

По оценкам компании, изменения происходят настолько быстро, что уже к 2036 году 40 % всех дата-центров будут использовать локальную генерацию на базе «чистых» технологий, пока недоступных для коммерческого использования. Так, упоминаются малые модульные реакторы (SMR) — они могли бы обеспечить энергией новое поколение ЦОД. Внимание уделили и сделкам в области термоядерной энергетики.

Уже сегодня, по оценке Gartner, в ЦОД можно применять водородные топливные элементы. Хотя в настоящее время в качестве источника для получения водорода используется природный газ, что ведёт к появлению большого количества парниковых газов, в будущем вероятен переход на «зелёный» водород, получаемый с помощью ветряных, солнечных или других электростанций, поставляющих возобновляемую энергию для электролиза.

Какую бы новую технологию операторы ЦОД ни выбрали, Gartner считает, что первые проекты будут использоваться для «краш-тестов», т.ч. и операторам, и их клиентам фактически придётся платить за непроверенные технологии. Подчёркивается, что операторы ЦОД одними из первых попытаются перейти на новые, «чистые» технологии генерации, но начальные затраты на них будут высокими. Ожидается, что первые пользователи таких ЦОД и будут покрывать необходимые расходы.

Источник изображения: Gartner

В ноябре 2024 года агентство сообщало, что дефицит энергии ограничит возможности 40 % ИИ ЦОД уже к 2027 году. В апреле 2025 года исследование Международного энергетического агентства (IEA) показало, что потребление электроэнергии в ЦОД во всём мире вырастет к 2030 году до 945 ТВт·ч. По оценкам самой Gartner, мировое энергопотребление ЦОД вырастет с 448 ТВт·ч в 2025 году до 980 ТВт·ч в 2030 году.

Спустя два месяца с момента подписания NVIDIA и OpenAI соглашения о намерениях, согласно которому NVIDIA инвестирует в OpenAI до $100 млрд, предоставив ей в аренду ускорители для развёртывания ИИ-инфраструктуры мощностью не менее 10 ГВт, выяснилось, что окончательная сделка до сих пор не подписана, сообщил ресурс Fortune.

Исполнительный вице-президент и финансовый директор NVIDIA Колетт Кресс (Colette Kress) на конференции UBS Global Technology and AI Conference в Скоттсдейле (Scottsdale), сообщила инвесторам, что партнёрство с OpenAI по-прежнему находится на стадии согласования. «Мы до сих пор не заключили окончательное соглашение», — заявила Кресс в ответ на вопрос о том, какая часть обязательств NVIDIA фактически зафиксирована договором. С учётом того, что генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг (Jensen Huang) однажды назвал сделку «крупнейшим проектом инфраструктуры ИИ в истории», такой ответ вызывает новые вопросы.

По оценкам аналитиков, сделка может принести NVIDIA до $500 млрд выручки. Вместе с объявлением в сентябре о партнёрстве, компании представили план по развёртыванию миллионов ускорителей NVIDIA в течение нескольких лет, подкрепленный мощностями ЦОД до 10 ГВт и обещанием NVIDIA инвестировать в OpenAI до $100 млрд по мере реализации проекта. Эта новость способствовала росту рынка ИИ-инфраструктуры, подняв акции NVIDIA на 4 % и укрепив общее мнение о тесном сотрудничестве двух компаний.

Источник изображения: Brett Jordan / Unsplash

Как отметил Fortune, неясно, почему сделка не была заключена, но последний отчёт NVIDIA по 10-Q дает некоторые подсказки. В документе прямо указано, что «нет никаких гарантий, что какие-либо инвестиции будут осуществлены на ожидаемых условиях, если вообще будут», подразумевая не только соглашение по OpenAI, но и запланированные инвестиции NVIDIA в размере $10 млрд в Anthropic, $5 млрд в Intel и $2 млрд в Synopsys. Следует отметить, что фраза об отсутствии гарантий по будущей сделке является стандартной формулировкой, которую добавляют в 10-Q, говоря о планируемых сделках и не только.

В разделе «Факторы риска» NVIDIA подробно описывает сложность реализации подобных мегасделок. NVIDIA вынуждена заказывать ускорители, память, сетевое оборудование и другие компоненты более чем за год вперёд, часто по неотменяемым предоплаченным контрактам. NVIDIA предупреждает, что в случае сокращения объёмов, задержки финансирования или изменения направления развития, у неё могут возникнуть «избыточные запасы», «штрафы за отмену заказа» или т.п. В документе отмечается, что прошлые несоответствия между спросом и предложением «значительно навредили её финансовым результатам».

NVIDIA сообщила, что наличие «мощностей ЦОД, энергии и капитала» критически важно для клиентов, чтобы развернуть ИИ-системы, которые они устно обязались использовать. Наращивание мощности описывается как «многолетний процесс», который сталкивается с «нормативными и техническими проблемами, а также проблемами строительства». Компания предупреждает, что если клиенты не смогут получить достаточное количество электроэнергии или финансирования, это может «задержать внедрение технологий или сократить масштабы» развёртывания.

Источник изображения: Amy Hirschi / Unsplash

NVIDIA также признала, что её собственные темпы инноваций затрудняют планирование. Компания перешла на ежегодный цикл выпуска новых архитектур — Hopper, Blackwell, Vera Rubin, — продолжая при этом поддерживать предыдущие поколения. Она отметила, что более высокие темпы развития архитектуры «могут усугубить трудности» с прогнозированием спроса и привести к «снижению спроса на продукты текущего поколения».

Эти разъяснения NVIDIA подкрепляют предостережения «медведей» на ИИ-рынке, таких как известный мастер «игры на понижение» Майкл Берри (Michael Burry), который утверждает, что NVIDIA и другие производители чипов чрезмерно продлевают срок службы своих чипов и что их последующее обесценивание приведёт к сбоям в инвестиционном цикле. В ответ на такие обвинения Хуанг заявил, чипы шестилетней давности всё ещё работают на полную мощность.

Кроме того, NVIDIA по аналогии с прошлыми циклами подъёмов и спадов рынка, связанными с «модными» вариантами использования, такими как майнинг криптовалют, предупредила, что новые рабочие нагрузки могут спровоцировать аналогичные всплески и спады, которые трудно предугадать, и могут наводнить серый рынок подержанными GPU.

Источник изображения: Kvalifik / Unsplash

Хотя сделку пока не заключили, и теперь неясно, будет ли она подписана, Кресс подчеркнула, что отношения NVIDIA с OpenAI остаются «очень прочным партнёрством», длящимся уже более десяти лет. По её словам, OpenAI считает NVIDIA своим «предпочтительным партнёром» в сфере вычислений. Кресс также добавила, что сделка по OpenAI не входит в прогноз NVIDIA по поставкам GPU для ЦОД на 2025–2026 гг. на сумму $500 млрд. На данный момент закупки ускорителей для OpenAI осуществляются опосредованно, через облачных партнёров, а не по новому прямому соглашению с NVIDIA, указанному в протоколе о намерениях. OpenAI «хочет выйти на прямой контракт», отметила Кресс. «Но, опять же, мы всё ещё работаем над окончательным соглашением», — добавила она.

В ответ на вопрос, влияет ли рост популярности Google TPU как потенциального конкурента ускорителям NVIDIA на лидерство компании на рынке, Кресс заявила: «Абсолютно нет». «Сейчас мы сосредоточены на том, чтобы помочь не только разработчикам моделей, но и множеству предприятий, предлагая полный пакет решений», — сказала она. По её словам, конкурентным преимуществом NVIDIA является не какой-то отдельный чип, а вся платформа в целом: аппаратное обеспечение, CUDA и постоянно расширяющаяся библиотека ПО. Именно благодаря этому стеку старые архитектуры по-прежнему широко используются, даже с переходом на Blackwell в качестве нового стандарта. «Все работают на нашей платформе, — сказала Кресс. — Все модели работают на нашей платформе, как в облаке, так и локально».

Представитель OpenAI не стал комментировать ситуацию с подписанием сделки, но указал на слова Хуанга во время телефонной конференции, который говорил об OpenAI как о «компании, появляющейся раз в поколение», и его ожидание того, что инвестиции в OpenAI «приведут к необычайной доходности», пишет CNBC.

По словам генерального директора IBM Арвинда Кришны (Arvind Krishna), занимающиеся ИИ-проектами компании тратят миллиарды долларов в гонке за создание «общего искусственного интеллекта» (AGI), способного сравняться с человеком или заменить его. Но в экономической целесообразности таких проектов он сомневается, сообщает Business Insider.

По его словам, расходы на ИИ-инфраструктуру постоянно растут, но компании, вероятно, «никаким образом» не смогут окупить такие затраты на дата-центры. По грубым оценкам бизнесмена, сегодня для дата-центра мощностью 1 ГВт требуется около $80 млрд. Если компания намерена построить дата-центры на 20–30 ГВт, её понадобится $1,5 трлн капиталовложений. При этом уже через пять лет ИИ-чипы в ЦОД потеряют актуальность, после чего будет необходимо всё «выбросить и заменить».

Как заявил Кришна, если смотреть на инвестиции в сфере разработки AGI, то они составляют около 100 ГВт. При текущем уровне затрат на инфраструктуру общая стоимость гонки составит приблизительно $8 трлн. По словам Кришны, никакой прибыли ждать не приходится, поскольку только для выплаты процентов с $8 трлн кредитов потребуется около $800 млрд ежегодно.

Источник изображения: Nick Russill / Unsplash

При этом без внешней финансовой и иной помощи не обойтись. В октябрьском послании к американским властям глава OpenAI Сэм Альтман (Sam Altman) рекомендовал США строить по 100 ГВт генерирующих мощностей в год, а сама OpenAI обязалась потратить около $1,4 трлн на различные сделки. Кришна не вполне согласен с Альтманом. Глава IBM вообще не уверен, что доступные сегодня технологии в принципе позволят создать AGI. Вероятность появления AGI без технологической революции Кришна оценил не более в чем 1 %. Простым масштабирование вычислительных мощностей, по-видимому, не обойтись.

Скептически к идее ускорения создания AGI отнеслись и некоторые другие лидеры технологических компаний. Глава Salesforce Марк Бениофф (Marc Benioff) заявлял, что с «крайним подозрением» относится к продвижению AGI, сравнив процесс с гипнозом. Руководивший проектом Google Brain Эндрю Ын (Andrew Ng) говорил, что AGI «переоценен», а генеральный директор Mistral Артур Менш (Arthur Mensch) назвал AGI «маркетинговым ходом». По словам соучредителя OpenAI Ильи Суцкевера, эпоха масштабирования прошла, и даже стократное увеличение масштаба LLM не поможет сделать настоящий качественный скачок. Мир снова возвращается в эпоху исследований, только с очень большими компьютерами.

Источник изображения: bert b / Unsplash

Сам Кришна ничего против ИИ как такового не имеет. По его словам, ИИ-инструменты позволят предприятиям повысить эффективность, дав им триллионы долларов. Тем не менее, для AGI нужно больше технологий, чем просто современные LLM. Для его создания понадобится объединить LLM с «фундаментальными знаниями» (hard knowledge). Но даже в этом случае вероятность создания AGI можно отнести лишь к категории «возможно».

Хотя оптимистичный прогноз NVIDIA снизил опасения по поводу возможного возникновения «пузыря» на рынке ИИ, о возможности его появления эксперты и участники отрасли высказывались неоднократно. При этом в ноябре The Wall Street Journal рассказал, что IT-гиганты вкладывают в отрасль всё больше средств, без оглядки на опасения.

Рост цен на компоненты для вычислительных систем, который в основном объясняют бумом на ИИ-рынке, привёл к удорожанию даже традиционно дешёвых одноплатных компьютеров Raspberry Pi. Как сообщила компания, после увеличения в октябре цен на вычислительные модули CM4/CM5 из-за ограничений поставок памяти DDR4, ей пришлось повысить цены на Raspberry Pi 4 и 5.

Для тех, кто ищет более доступный вариант, компания выпустила модель Raspberry Pi 5 1 Гбайт. Однако его цена выше традиционных $35 — сразу $45. Впрочем, цена Raspberry Pi 4 1 Гбайт не изменилась и по-прежнему составляет $35. Напомним, что в октябре цена CM4/CM5 с 4 Гбайт памяти выросла на $5, с 8 Гбайт памяти — на $10. Стоимость Raspberry Pi 500 была увеличена на $10 — до $100. Компания пообещала вернуть цены к прежним значениям, как только снизится цена памяти. Ранее она так уже делала.

Источник изображений: Raspberry Pi

«…, чтобы компенсировать недавний беспрецедентный рост стоимости памяти LPDDR4, мы объявляем о повышении цен на некоторые модели Raspberry Pi 4 и 5. Эти изменения во многом отражают повышение цен на наши вычислительные модули, о котором мы объявили в октябре, и помогут нам обеспечить поставки памяти в условиях всё более ограниченного рынка в 2026 году», — объявила Raspberry Pi.

Ниже показано, как изменились цены на компьютеры Raspberry Pi. В перечне не указаны модели Raspberry Pi 4 2 Гбайт, Raspberry Pi 3+ и более ранние модели, а также семейство Raspberry Pi Zero, которых не коснулось изменение цен.

Как отметил ресурс CNX Software, Raspberry Pi 5 1 Гбайт доступен ограниченно, поскольку, по всей видимости, он продаётся в основном через европейских реселлеров, а также через Canakit в США и Канаде. Однако найти его в Азии будет сложно, и ни у одного из реселлеров «остального мира» эта модель не имеется в наличии, отметил ресурс.

Alibaba Group сообщила финансовые результаты за II квартал 2026 финансового года, завершившийся 30 сентября. Группа отметила значительный рост выручки своего облачного подразделения благодаря буму в сфере ИИ. В связи с этим генеральный директор Alibaba Group Эдди Ву (Eddie Wu) заявил, что группа может увеличить расходы на ИИ-инфраструктуру сверх своего трёхлетнего прогноза, если спрос на ИИ-технологии останется высоким.

Однако общая выручка за квартал увеличилась всего на 5 % в годовом исчислении до ¥247,8 млрд ($35 млрд), а прибыль упала на 52 % по сравнению с прошлым годом до ¥20,99 млрд ($2,95 млрд). При этом выручка Cloud Intelligence Group увеличилась на 34 % год к году до ¥39,8 млрд ($5,6 млрд) против консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных LSEG (по данным CNBC), в размере ¥37,9 млрд. Это выше роста в размере 26 % год к году в предыдущем квартале. Эдди Ву заявил, что «значительные» инвестиции группы в ИИ способствовали росту её выручки. Ранее компания объявила о планах инвестировать не менее ¥380 млрд ($53 млрд) в течение трёх лет в развитие своей инфраструктуры облачных вычислений и ИИ.

Источник изображения: Alibaba Cloud

«Высокий спрос на решения для ИИ ещё больше ускорил развитие нашего подразделения Cloud Intelligence Group: выручка выросла на 34 %, а выручка от продуктов, связанных с ИИ, достигла трехзначного показателя роста в годовом исчислении девятый квартал подряд», — сообщил Ву в квартальном отчёте. Согласно публикации The Register, гендиректор заявил, что «спрос на ИИ ускоряется» и углубляется благодаря спросу «во всех аспектах корпоративной деятельности… с применением в разработке продуктов, на всех этапах производственных процессов».

«Мы даже не успеваем за ростом спроса со стороны клиентов, в том числе и в плане скорости развёртывания новых серверов», — добавил он. В связи с этим компания вынужденно приняла решение ограничить доступ к ним, разделяя клиентов по масштабу использования облачных мощностей. «Если клиент использует все наши облачные сервисы, охватывающие хранилища, Big Data и пр., то, конечно, он получит более высокий приоритет», — пояснил гендиректор. «Если же клиент просто арендует GPU для решения каких-то очень простых задач по инференсу, то его потребности, соответственно, будут иметь более низкий приоритет», — добавил он. Ставка делается и на программные оптимизации.

Ву также выступил с опровержением опасений по поводу того, что ИИ — это инвестиционный пузырь, поддержав генерального директора NVIDIA Дженсена Хуанга (Jensen Huang) и генерального директора Lenovo Юаньцина Яна (Yuanqing Yang). Во-первых, по его словам, спрос на ИИ очень высок — Alibaba уже использует GPU на полную мощность — как последние модели, так и решения трёх-пятилетней давности. Во-вторых, он уверен в том, что всё лучшее в сфере ИИ ещё впереди, а по мере совершенствования базовых моделей Alibaba появятся новые сценарии использования, что привлечёт клиентов. Кроме того, компания разрабатывает собственные ИИ-ускорители T-Head PPU.

Источник изображения: Alibaba Group

Alibaba сообщила, что за последние 12 месяцев вложила ¥120 млрд ($16 млрд) в связанные с ИИ капитальные расходы. Это гораздо меньше, чем квартальные расходы Google, AWS, Microsoft или Meta✴. Только у AWS капзатраты за последний квартал составили около $34,2 млрд. В ходе общения с инвесторами Эдди Ву заявил, что нынешних капвложений может оказаться недостаточно, то есть, придётся их нарастить. Вместе с тем санкции США на поставку актуальных ускорителей и недостаток локальных аналогов сдерживает развитие Alibaba и других китайских игроков, отметил Bloomberg.

Акции группы на фондовой бирже в Гонконге выросли во вторник на 2 %, а незадолго до открытия торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже — на 2,4 %. С начала года акции Alibaba выросли более чем на 90 % благодаря оптимизму инвесторов относительно её прогресса в области ИИ, пишет AP News. Способность Alibaba контролировать расходы и одновременно инвестировать в облачные операции — это то, за чем инвесторы будут следить в долгосрочной перспективе, полагает Bloomberg.

Как следует из доклада Global Investment Research банковской группы HSBC, к 2030 году OpenAI необходимо добиться дополнительного финансирования на $207 млрд для реализации планов расширения бизнеса. Впрочем, с аналогичными проблемами могут столкнуться все IT-гиганты, сообщает The Register.

О дефиците финансирования зашла речь после того, как OpenAI выделила $300 млрд Oracle, $250 млрд — Microsoft и $38 млрд — AWS на оплату облачных вычислений. Даже с учётом того, что HSBC обновила прогнозы выручки компании, увеличившиеся на 4 % в сравнении с предыдущими оценками, средств для оплаты развития недостаточно.

В своём исследовании HSBC полагает, что OpenAI будет необходимо привлечь к 2030 году $207 млрд новых средств. Пока неизвестно, насколько гибко OpenAI может корректировать свои обязательства. В отчёте отмечено, что разрыв можно было бы сократить за счёт дополнительных вливаний капитала, долгового финансирования или если реальные доходы компании будут выше, чем предполагается.

По прогнозам HSBC, к 2030 году потребительские продукты OpenAI семейства ChatGPT привлекут 3 млрд постоянных пользователей (44 % населения мира старше 15 лет), в октябре 2025 года речь шла лишь о 800 млн. Дополнительно банк прогнозирует рост числа подписчиков с 8 % до 10 %, а также рост корпоративного спроса на API и лицензии, также вырастет и рекламная выручка.

Источник изображения: Towfiqu barbhuiya/unsplash.com

Тем не менее дефицит финансирования сохранится. Компания могла бы компенсировать его за счёт роста базы пользователей — ещё 500 млн человек принесли бы ей $36 млрд. Также она могла бы повысить эффективность вычислений, привлечь больше капитала от своих акционеров (например, Microsoft и SoftBank), а также взять в долг больше средств.

Невозможность устранить дефицит сильнее всего ударит по ближайшим технологическим партнёрам. В HSBC подчёркивают, что успех или неудача OpenAI сильнее всего отразится на показателях Oracle, Microsoft, Amazon, NVIDIA и AMD, а также SoftBank, владеющей 11 % доли компании. Хотя прогнозы для акций первых четырёх в отчёте пока благоприятные, после подписания сделки с OpenAI на $300 млрд Oracle уже столкнулась с волатильностью цены своих ценных бумаг.

После объявления о сделке в сентябре, акции Oracle временно выросли на 30 %, ненадолго сделав соучредителя компании Ларри Эллисона (Larry Ellison) самым богатым человеком мира. Впрочем, с тех цена Oracle снова просела и Эллисон переместился на третье место после Ларри Пейджа (Larry Page) и Илона Маска (Elon Musk). Партнёры OpenAI надеются, что дефицит финансирования будет устранён как можно скорее.

Впрочем, OpenAI продолжает развитие своих проектов. Например, в сентябре появилась новость, что компания совместно с Oracle и SoftBank построят в США ещё пять ИИ ЦОД для проекта Stargate.

Летом 2025 года облачный бизнес Amazon (AWS) с трудом справлялся с растущим спросом на ИИ и упустил часть доходов. Сервис Bedrock занимает ключевое место в развитии ИИ-проектов компании. Однако летом Bedrock столкнулся с нехваткой мощностей, из-за чего некоторые клиенты ушли к конкурентам, в том числе к Google, сообщает Business Insider. Это привело к потерям десятков миллионов долларов и отложенной выручки.

Например, проект Fortnite стоимостью $10 млн достался Google Cloud после того, как AWS не смогла выделить ей необходимые квоты (лимит на токены или вызовы API). Согласно внутреннему документу AWS, попавшему в распоряжение журналистов, нефтетрейдер Vitol также перенёс проекты из AWS, а некоторые крупные клиенты, включая Atlassian и GovTech Singapore, летом были вынуждены ожидать увеличения квот, что привело к «отсроченным продажам» минимум на $52,6 млн. Более того, задержки с одобрением выделения мощностей и отказ в обработке нерегулярных, вынудили Stripe, Robinhood и Vanguard отказаться от переноса нагрузок в Bedrock.

Подчёркивается, что проблемы Bedrock потенциально ведут к потерям выручки и проблемам с клиентами. Это объясняет, почему облачные компании стремятся построить как можно больше ИИ ЦОД. Высокий спрос хорош только тогда, когда можно его удовлетворить и удержать клиентов от перехода к конкурентам. Бывшие и действующие сотрудники AWS отмечают, что проблемы с вычислительными мощностями были одними из наиболее значимых для компании в сентябре. AWS и раньше испытывала проблемы с нехваткой мощностей даже для собственных нужд, но сейчас ситуация обострилась.

Источник изображения: LARAM/unsplash.com

Тем временем в Amazon утверждают, что Bedrock быстро растёт, а AWS стремительно наращивает мощности для удовлетворения спроса, за 12 месяцев добавив 3,8 ГВт. Это больше, чем смогу получить любой другой облачный провайдер. AWS удвоила мощность с 2022 года и намерена сделать то же самое к 2027 году. Компания и далее намерена быть «очень агрессивной» в деле масштабирования вычислительных мощностей, причём AWS может монетизировать новые мощности «практически незамедлительно», а Bedrock имеет не меньший потенциал роста, чем EC2.

Частично проблемы с Bedrock могут быть связаны с тем, что компания отдаёт предпочтение крупным клиентам. В октябре заявлялось, что большинство задач Bedrock выполняется с помощью «доморощенных» ИИ-чипов Trainium, но в основном нагрузки приходятся на нескольких очень крупных клиентов, которые, по-видимому, готовы вкладываться в развитие инструментов на не самой популярной платформе. Ожидается, что компании среднего размера в ближайшие месяцы тоже начнут использовать Trainium нового поколения. Впрочем, последние иногда всё ещё не могут конкурировать с чипами NVIDIA.

Впрочем, помешала Bedrock не только нехватка мощностей. Так, Figma, Intercom и Wealthsimple предпочли использовать LLM Claude в Google Cloud или на платформе самой Anthropic из-за недостатка функций и высокой задержки в Bedrock. Британская госслужба Government Digital Service рассматривала переход в Microsoft Azure только потому, что Claude 3.7 Sonnet работала медленнее на платформе Bedrock. Thomson Reuters также выбрала Google Cloud для своего ИИ-продукта CoCounsel, поскольку сервис AWS оказался на 15–30 % медленнее и не имел ключевых правительственных сертификатов.

Источник изображения: Vitaly Gariev/unspalsh.com

В документе AWS отмечается, что платформа Bedrock уступает Google. Для моделей Gemini квоты в пять-шесть раз выше, а Gemini Pro побеждает Claude в Bedrock во многих бенчмарках. Хуже того, Gemini Flash обеспечивает сравнимое качество при кратно меньших затратах. Некоторые стартапы буквально «сбежали» по этой причине. TainAI перенесла 40 % задач на Gemini Flash, отказавшись от Claude в Bedrock и экономя тем самым $85 тыс./день, а Hotel Planner намеревалась перейти в Google Cloud или к OpenAI. Всё это было ещё до запуска Gemini 3.

Ещё более важная проблема, согласно документу, заключается в том, что у AWS нет целостного видения ИИ-инференса, хотя это ключевой сервис Bedrock. Это сыграло на руку не только гиперскейлерам, но и компаниями поменьше. Без чёткой стратегии AWS рискует упустить одну из самых привлекательных возможностей на рынке ИИ. Но этим проблемы не ограничиваются. Октябрьский сбой AWS продемонстрировал зависимость мировой Сети от лидера облачного рынка, так что многие задумались о переносе хотя бы части нагрузок на другие платформы, а Евросоюз рассматривает необходимость ограничения возможностей американских облачных гигантов.

В последние недели инвесторы обеспокоены расходами на ИИ, опасаясь возникновения очередного пузыря на рынке IT. В этом контексте дефицит мощностей для Amazon играет двоякую роль. Это свидетельствует, что спрос со стороны клиентов до сих пор высок. С другой стороны, дефицит — ещё одна причина тратить больше денег в развитие инфраструктуры, что повышает риск возникновения пузыря. Amazon утверждает, что намерена выделить $125 млрд на капитальные затраты в текущем году, и ещё больше — в 2026-м.

Уже в 2025 году на направлении запад–восток в Российской Федерации 50–70 % доступной инфраструктуры ВОЛС выйдет за пределы гарантийных сроков эксплуатации. Соответствующую информацию привёл представитель телеком-группы «Атлас» со ссылкой на данные аналитиков J’son & Partners Consulting, сообщают «Ведомости».

Предел «комфортной» эксплуатации ВОЛС составляет 70 % загрузки линии из-за необходимости сохранения резервов на случай обрывов на других кабелях. При этом, например, загрузка цифровых магистралей от Москвы до Улан-Удэ уже составляет 60-70 %.

Как считает J’son & Partners, в 2020–2030 гг. в России необходимо заменить более 400 тыс. км оптоволокна, эксплуатируемого уже более 20 лет. На конец 2020 года протяжённость ВОЛС крупнейших операторов составляла порядка 700 тыс. км. А ведь есть ещё крупные ведомственные сети. Пик прокладки магистрального оптоволокна пришёлся на начало 2000-х гг., при этом стандартный срок службы ВОЛС составляет 20–25 лет.

Так, «Ростелеком» запустил линию Москва–Хабаровск в 1999 году, «Транстелеком» — ВОЛС запад–восток на 45 тыс. км в 2001 гоу, в 2007–2009 гг. начали прокладывать ВОЛС в регионах федеральные операторы МТС, «Мегафон» и «Билайн», пишет издание. По оценкам экспертов, замена может обойтись в сотни миллиардов рублей. А пересечение сложных препятствий, например, крупных рек очень дорого.

Источник изображения: Umberto/unsplash.com

В РФ оптоволокно выпускает только компания «Оптиковолоконные системы» (ОВС), а кабель производят «Инкаб», «Еврокабель», «Москабель», «Сарансккабель-оптика» и др., всего более десятка компаний. При этом российское оптоволокно теснит китайская продукция, заместившая предложения американской Corning. Доля ОВС на рынке России уменьшилась с 30 % в 2021 году до 25 % в 2024-м, а китайские поставщики нарастили долю с 6 % до 75 %. Некоторые эксперты винят в этом демпинг с китайской стороны и поддержку со стороны правительства КНР. При этом, с 2022 года потребление оптоволокна в России постоянно сокращается.

По информации «Ведомостей», диагностику и мониторинг своих магистральных сетей с точечной заменой регулярно проводят «Мегафон» и «Билайн». В «Билайне» утверждают, что занимаются и модернизацией инфраструктуры. МТС компенсирует нехватку пропускной способности ВОЛС «переходом на более высокие канальные скорости, использует дополнительные волокна на существующих трассах и новых маршрутах». Компания разделяет маршруты пропуска зарубежного трафика через восток и запад и строит региональные ЦОД.

В июне сообщалось, что российские IT-компании заинтересовались арендой тёмного оптоволокна. Месяцем позже появилась новость, что «Россети» намерены построить единую оптическую линию связи за 80 млрд рублей. Также нельзя не отметить интерес к теме компании «Атлас», тесно связанной с «Ростелекомом» — она отвечает за строительство трансъевразийской ВОЛС TEA NEXT, которая призвана соединить западные и восточные рубежи России с посадочными станциями в крупнейших городах страны и выходами на границах с Монголией, Китаем и др.

В недавнем отчёте ING, одного из крупнейших банков Нидерландов, рисуется всё более мрачная картина местного рынка дата-центров. Амстердам, традиционно входящий в пятёрку крупнейших европейских рынков ЦОД наряду с Франкфуртом, Лондоном, Парижем и Дублином (FLAPD), столкнулся с серьёзными ограничениями роста, сообщает Computer Weekly. В мировом масштабе Амстердам и Франкфурт уже выбыли из первой двадцатки локаций гиперскейлеров.

Недавно городской совет объявил, что заявки на создание новых ЦОД начнут рассматриваться только с 2035 года из-за перегрузки энергосети. IMG, ссылаясь на данные Gartner, сообщает о строительстве в настоящее время новых ЦОД приблизительно на 200 МВт, но вот добавить ещё 200 МВт будет невероятно трудно. Подчёркивается, что речь идёт не просто о судьбе проектов в самом Амстердаме — если в Нидерландах не будет возможностей для дальнейшего роста, страна потеряет знания и опыт, а с ними и экономический рост в будущем. Сегодня сектор обеспечивает 150–250 тыс. рабочих мест в сфере цифровой инфраструктуры и вносит порядка €26 млрд в годовой оборот страны.

Строительству новых ЦОД мешают перегрузка сетей из-за не слишком удачного планирования развития возобновляемой энергетики, нехватка свободных участков и рост обеспокоенности общественности вопросами нехватки энергии. Сейчас на ЦОД в Нидерландах приходится 3,3 % от общего энергопотребления в стране, но с развитием генеративного ИИ показатель может существенно вырасти. В ING допускают, что IT-нагрузки из Нидерландов в итоге переедут за границу, в частности, в Скандинавию, где энергии для охлаждения требуется намного меньше. Вместе с этим сократится и рынок инженеров и прочих специалистов.

Источник изображения: Thomas Bormans/unsplash.com

Тем временем в мире активно развивают технологии водородных топливных элементов для дата-центров, особенно в этом преуспела Microsoft, а также некоторые другие компании. В 2023 году последняя вместе с Plug Power протестировала водородную энергосистему на 3 МВт. Отмечалось, что проект очень интересен — такую мощность до этого обеспечивали резервные дизель-генераторы. Plug Power уже заключила соглашения с «тремя крупными операторами ЦОД». В 2025 году Microsoft и Equinix запустили пилотные проекты по использованию «зелёного» водорода для питания ЦОД. В США успешным пилотным проектом использования водорода стал проект ECL и Lambda.

На этом фоне в Нидерландах сложилась парадоксальная ситуация. Согласно докладу Международного энергетического агентства (IEA) Northwest European Hydrogen Monitor 2024, страна является одним из европейских лидеров в развитии водородной инфраструктуры, причём в проектах участвует и государство, вложившей немало средств в производство и транспортировку водорода по сети трубопроводов. Однако технология находит минимальное применение в секторе ЦОД, за рамки пилотного вышел лишь один проект.

Источник изображения: Bart Ros/unsplash.com

В 2022 году NorthC Datacenters установила на объекте в Гронингене (Groningen) резервную систему питания на водороде мощностью 500 кВт, ежедневно он сокращает выбросы CO₂ приблизительно на 78 т. Ни один ЦОД в Нидерландах не последовал этому примеру. В Ассоциации дата-центров Нидерландов убеждены, что в первую очередь «водородным» электричеством необходимо обеспечить тяжёлую промышленность, на которую приходится больше всего выбросов CO₂ в Нидерландах.

Нежелание многих структур использовать водородные системы как альтернативу обычному топливу легко объяснить, поскольку традиционная инфраструктура и дешевле, и доступнее. Производство «зелёного» водорода требует больших затрат возобновляемой энергии. Кроме того, водородные топливные элементы дороже традиционных «дизелей», но с ростом цен на ископаемое топливо и дальнейшим развитием водородного сектора в регионах вроде Гронингена ожидается падение цен. Вместе с тем водородные топливные элементы работают 20 и более лет, значительно дольше, чем дизельные генераторы.

Источник изображения: Jon Moore/unsplash.com

В феврале 2025 года нидерландский оператор газовой сети Gasunie объявил, что расходы на проект национального водородного трубопровода выросли на 150 % с €1,5 млрд до €3,8 млрд. В IEA подчёркивают, что пока менее 4 % заявленных проектов производства «зелёного» водорода в Северо-Западной Европе достигли стадии «финального инвестиционного решения». Тем не менее, Нидерланды, Германия, Дания и Великобритания к 2030 году будут производить ¾ «зелёного» водорода в регионе.

ING предлагает стратегические решения для развития дата-центров, в т.ч. размещение ЦОД неподалёку от морских ветряных электростанций, использование тепла ЦОД в системах центрального отопления и др. «Зелёный» водород можно производить в случае, если поставки возобновляемой энергии превышают спрос, и хранить его для дальнейшего применения, решая проблемы нестабильности возобновляемой энергетики. Отмечается, что власти Нидерландов намерены к 2032 году добиться получения 21 ГВт от морской ветряной энергетики.

Впрочем, пока конвергенция стратегических секторов — ЦОД и водородной энергетики — в Нидерландах остаётся в значительной степени теоретической. ING призывают усилить координацию действий на национальном и европейском уровнях. Вопрос о готовности страны инвестировать в водородную инфраструктуру для ЦОД остаётся открытым, но, похоже, окно возможностей уменьшается, поскольку мощности ЦОД и водородную энергетику развивают и другие европейские рынки.

Капитальные затраты китайской Tencent стремительно сокращаются. Виной тому — невозможность закупить столько ИИ-ускорителей, сколько нужно компании, сообщает Datacenter Dynamics. В ходе отчёта за III квартал 2025 года руководства Tencent отметило, что капитальные затраты снижаются из-за изменений доступности ИИ-чипов, а также ограничений в цепочках их поставок.

В минувшем квартале капитальные затраты составили всего ¥13 млрд ($1,83 млрд), на 24 % меньше год к году и меньше, чем во II квартале ($2,49 млрд). Ожидается и дальнейшее снижение. Для сравнения, американские облачные гиганты Microsoft, Google и Amazon (AWS) отчитались о капитальных затратах в аналогичной квартале в объёме $34,9 млрд, $24 млрд и $34,2 млрд соответственно. Компании регистрируют значительный рост капитальных затрат в связи с активными инвестициями в ИИ-инфраструктуру.

В Tencent уверяют, что у компании достаточно ускорителей для выполнения задач, но отмечено «ограниченное влияние» на доходы от облачных услуг из-за отсутствия достаточного количества ресурсов, доступных клиентам. В то же время американские конкуренты растут двухзначными темпами год к году, во многом благодаря ИИ-бизнесу, и жалуются на недостаток энергии для питания ускорителей.

Источник изображения: Donald Wu/unsplash.com

Tencent заявила, что намерена создавать усовершенствованные ИИ-модели — это даст возможность обойти ограничения, связанные с дефицитом чипов. Утверждается, что компании не требуется больше ускорителей для обучения искусственного интеллекта и обновления моделей. Попутно внедряется немало программных улучшений, оптимизирующих инференс, в результате на том же количестве чипов можно обеспечить большие нагрузки. Tencent не раскрывает детальной статистики прибыли в разных сегментах её бизнеса, но в целом он растёт. Общая выручка за квартал составила ¥192,9 млрд ($27,12 млрд), на 15 % больше год к году.

Ограничения на доступ китайского бизнеса к ИИ-ускорителям существуют уже довольно давно. Ранее в ноябре президент США Дональд Трамп (Donald Trump) заявил, что самые передовые чипы не достанутся никому, кроме США. По его словам, Китаю позволят сотрудничать с NVIDIA, но покупать придётся устаревшие или ограниченные модели. Впрочем, сейчас, по данным самой NVIDIA, доля её продукции на китайском рынке упала с 95 % практически до нуля, а многие китайские компании научились обходить ограничения, пользуясь зарубежными, в том числе американскими облаками.

Некоторые чипы доступны китайским покупателям, не попадающим под санкции, NVIDIA и AMD ранее согласились выплачивать правительству США 15 % выручки от них. Однако теперь уже правительство КНР противодействует их закупкам, продвигая китайские решения на домашнем рынке.