Гендиректор NVIDIA Дженсен Хуанг (Jensen Huang) сообщил в ходе отчёта за II квартал 2026 финансового года, что капзатраты четырёх крупнейших гиперскейлеров (Amazon Web Services, Google, Microsoft и Meta✴ Platforms) составят около $600 млрд в год. По его словам, эта сумма удвоилась всего за два года и является движущей силой текущего развития ИИ-инфраструктуры.

Как отметил ресурс SiliconANGLE, последние квартальные отчёты гиперскейлеров, а также аналитические данные экспертов, освещающих их деятельность, говорят о том, что их совокупный прогноз капитальных затрат гораздо ниже объявленной Хуангом суммы, хотя этот показатель стремительно растёт благодаря спросу на ИИ-технологии. NVIDIA в ответ на просьбу объяснить столь большое расхождение уточнила, что эта сумма отражает общие расходы отрасли на инфраструктуру ЦОД, а не только расходы ведущих поставщиков облачных сервисов. Если говорить о планах по объёмам капзатрат на текущий год (календарный или финансовый), то гиперскейлеры прогнозируют следующее:

• AWS: квартальные капитальные затраты составят $31,4 млрд, а годовые превысят $118 млрд. Большая часть капитальных затрат будет связана с ИИ и облачной инфраструктурой AWS.
• Google (входит в холдинг Alphabet): ожидает значительное увеличение капитальных затрат на 2025 год, с прогнозом до $85 млрд в связи с высоким спросом на облачную и ИИ-инфраструктуру.
• Microsoft: планирует капзатраты на 2025 год около $80 млрд, а в некоторых отчётах аналитиков (включая Jefferies) позднее предполагалось, что в 2026 финансовом году эта цифра достигнет $121 млрд.
• Мета✴: прогноз капитальных затрат на 2025 год составляет от $64 до $72 млрд (некоторые оценки аналитиков предполагают $70 млрд), и ожидает дальнейшего роста в 2026 финансовом году ещё примерно на $30 млрд.

Источник изображения: NVIDIA

Согласно выводам аналитиков (Jefferies, Investing.com) по «большой тройке» с Meta✴ и Oracle прогноз капзатрат на облаке на 2025 год составляет $417 млрд, что на 64 % больше, чем годом ранее, и почти в три раза больше, чем в 2023 году. Налицо существенное расхождение между объявленными Хуангом $600 млрд и данными аналитиков, а также прогнозами самих гиперскейлеров.

Возможные причины расхождения по версии SiliconANGLE:

• Хуанг мог пересчитывать квартальные пики роста в годовой эквивалент и экстраполировать будущие темпы роста, в то время как компании сообщают о запланированных или подтверждённых расходах.
• Возможно, Хуанг знает то, чего не знают аналитики: он может опираться на внутренние данные, основанные на прогнозах по гиперскейлерам, которые, по его словам, они довольно хорошо отслеживают.
• Возможно, глава NVIDIA интерпретирует капитальные затраты американских гиперскейлеров как показатель глобальных расходов на инфраструктуру, потенциально добавляя нераскрытые инвестиции или сопутствующие расходы на расширение цепочки поставок (например, размещение оборудования, модернизацию электропитания и оборудования).
• Это может быть и конкурентный нарратив. Завышая совокупные капитальные затраты, NVIDIA сигнализирует о срочности и масштабе ИИ-гонки — потенциально для укрепления своей лидирующей роли и обоснования беспрецедентных ожиданий доходов.
• Неопределённость охвата: Хуанг может включать в расчёт более широкие капитальные затраты на инфраструктуру, такие как сетевые технологии, логистика, здания и оборудование, не ограничиваясь исключительно расходами на «облака/ИИ/ЦОД», указанными в руководствах гиперскейлеров и расчётах аналитиков.

Названная главой NVIDIA сумма в $600 млрд не подтверждается прогнозами ведущих гиперскейлеров на 2025 год и расчётами аналитиков, которые предполагают, что совокупные капзатраты составят $400–$450 млрд. Разрыв, как пишет SiliconANGLE, обусловлен как неопределённостью масштаба (что именно считается капиталовложениями у гиперскейлеров), так и намерением Хуанга подчеркнуть, что NVIDIA находится в центре ИИ-бума.

NVIDIA известна порой довольно вольным обращением с цифрами и прогнозами. Это касается заявлений производительности платформ без явного указания точности и формата вычислений (так в мгновение ока появились экзафлопсные суперкомпьютеры, которые в более традиционных FP64-расчётах не сильны), учёта количества GPU в узлах (несколько лет компанию не беспокоило, что в состав одного ускорителя входило два GPU-чиплета), или отхода от привычных способов указания пропускной способности интерфейсов (для NVLink суммируется скорость передачи данных в обе стороны).

После объявления финансовых результатов за II квартал 2026 финансового года, превысивших прогнозы Уолл-стрит, акции Dell Technologies упали на 5 % в ходе расширенных торгов, поскольку прогноз прибыли Dell на III квартал оказался ниже ожиданий аналитиков, пишет Reuters.

Выручка Dell за II квартал 2026 финансового года, завершившийся 1 августа 2025 года, достигла рекордной величины в $29,78 млрд, что на 19 % больше, чем годом ранее, превысив также консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных LSEG, в размере $29,17 млрд. Скорректированная прибыль на разводнённую акцию (Non-GAAP) в размере $2,32 тоже превысила ожидания Уолл-стрит в $2,30 на разводнённую акцию. Чистая прибыль (GAAP) компании выросла на 32 % до $1,16 млрд или $1,70 на разводнённую акцию. Скорректированная валовая прибыль (Non-GAAP) снизилась год к году с 22,0 до 18,7 % и не оправдала ожиданий аналитиков в 19,6 %.

Источник изображений: Dell

Джефф Кларк (Jeff Clarke), заместитель председателя совета директоров и главный операционный директор Dell, сообщил, что в I половине 2026 финансового года компания поставила ИИ-решений на сумму $10 млрд, превысив поставки за весь 2025 финансовый год. «Это помогло нам добиться очередного рекордного квартального дохода в сегменте серверов и сетевого оборудования, который вырос на 69 %», — отметил Кларк. Он добавил, что спрос на ИИ-решения компании остаётся исключительным, и она повышает прогноз по поставкам ИИ-серверов на 2026 финансовый год до $20 млрд, что выше предыдущего прогноза в $15 млрд и вдвое больше, чем в предыдущем финансовом году.

Во II квартале компания получила заказы на ИИ-системы на $5,6 млрд и поставила на рекордную сумму в $8,2 млрд. В итоге к концу квартала портфель ожидающих выполнения заказов на ИИ-системы оставил $11,7 млрд. Dell заявила, что её портфель потенциальных заказов в области ИИ продолжает последовательно расти и по-прежнему в несколько раз превышает объём невыполненных поставок в несколько раз. Кларк отметил двузначный рост в процентах в сфере корпоративных и суверенных решений в области ИИ.

Выручка подразделения Infrastructure Solutions Group (ISG), занимающегося поставкой серверных продуктов, а также массивов хранения данных и сетевого оборудования, впервые превысила доход подразделения Dell Client Solutions Group (CSG), поставляющего ПК и ноутбуки, составив $16,8 млрд (рост год к году на 44 %). Подразделение CSG увеличило выручку в годовом исчислении на 1 % до $12,5 млрд. При этом выручка от продаж серверов и сетевого оборудования увеличилась на 69 % до $12,94 млрд, а выручка от СХД снизилась на 3 % до $3,86 млрд, что ниже целевого показателя StreetAccount в $4,1 млрд. Операционная прибыл ISG выросла на 14 % до $1,47 млрд.

Dell сообщила, что в категории СХД спрос на PowerStore вырос на двузначные значения в годовом исчислении, демонстрируя рост шестой квартал подряд, причём пять кварталов подряд — на двузначные значения, что обусловлено активным участием партнёров. 46 % покупателей были новыми клиентами PowerStore, а 23 % — впервые обратились к Dell Storage, пишет Blocks & Files. Кларк отметил, что «в целом сектор флеш-хранилищ показал значительный рост, обусловленный сильными характеристиками решений PowerMax, PowerStore, PowerScale и ObjectScale».

Аналитик Constellation Research Хольгер Мюллер (Holger Mueller) сообщил в интервью ресурсу SiliconANGLE, что Dell уже прочно удерживает рынок серверов, являясь одним из немногих поставщиков решений для локальных рабочих нагрузок, поэтому неудивительно, что компания добивается столь быстрого прогресса в области локальных решений для ИИ. По его словам, стремительный рост выручки Dell от ИИ-серверов показывает, что многие клиенты компании стремятся заменить ими имеющиеся традиционные серверы.

Dell повысила свой прогноз годовой выручки до $105,0–$109,0 млрд при среднем значении $107 млрд с первоначального $101–$105 млрд, а также скорректированной разводнённой прибыли (Non-GAAP) на акцию до $9,55 в среднем значении, что превысило прогнозы Уолл-стрит в $104,6 млрд и $9,38 на акцию. Однако прогноз Dell по скорректированной прибыли на разводнённую акцию (Non-GAAP) за III квартал в $2,45 в среднем значении оказался ниже прогноза аналитиков LSEG в $2,55, несмотря на то что Dell ожидает выручку в диапазоне $26,5–$27,5 млрд ($27 млрд в среднем значении) за III финансовый квартал, превысившую прогноз в $26,1 млрд.

Dell объяснила слабый прогноз по прибыли тем, что большая часть оставшейся прибыли в этом году придётся на IV финансовый квартал, что является следствием сезонности спроса, особенно в сегменте СХД. Падение акций Dell на 5 % после оглашения результатов не так значимо, поскольку их стоимость с начала года выросла на 16 %, превзойдя индекс S&P 500, который за тот же период вырос чуть более чем на 10 %.

Стартап Novodisq представил блейд-сервер формата 2U ёмкостью 11,5 Пбайт с функцией ускорения ИИ и др. задач. Гиперконвергентная кластерная система разработан для замены или дополнения традиционных решений NAS, SAN и публичных облачных сервисов. Новинка поддерживает платформы Ceph, MinIO и Nextcloud (также планируется поддержка DAOS), предлагая доступ по NFS, iSCSI, NVMe-oF и S3.

Сервер содержит до 20 модулей Novoblade с фронтальной загрузкой. В каждом из них имеется до четырёх встроенных E2 SSD Novoblade объёмом 144 Тбайт каждый, на базе TLC NAND с шиной PCIe 4.0 x4. Накопители поддерживают NVMe v2.1 и ZNS, обеспечивая последовательную производительность чтения/записи до 1000 Мбайт/с, а на случайных операциях — до 70/30 тыс. IOPS. Надёжность накопителей составляет до 24 PBW. Энергопотребление: от 5 до 10 Вт. Система Novoblade предназначена для «тёплого» и «холодного» хранения данных.

Модули Novoblade объединяют вычислительные возможности, ускорители и хранилища. Основной модулей являются гибридные SoC AMD Versal AI Edge Gen 2 (для ИИ-нагрузок) или Versal Prime Gen 2 (для традиционных вычислений) c FPGA, 96 Гбайт DDR5, 32 Гбайт eMMC, модулем TPM2 и двумя интерфейсам 10/25GbE с RoCE v2 RDMA и TSN. Энергопотребление не превышает 60 Вт. Есть функции шифрования накопителей, декодирования видео, ускорения ИИ-обработки, оркестрации контейнеров и т.д. Платформа специально разработана для задач с большими объёмами данных, таких как геномика, геопространственная визуализация, видеоархивация и периферийные ИИ-вычисления. Сервер может работать под управлением стандартных дистрибутивов Linux (RHEL и Ubuntu LTS) с поддержкой Docker, Podman, QEMU/KVM, Portainer и OpenShift.

Источник изображений: Novodisq

2U-шасси глубиной 1000 мм рассчитано на установку до двадцати модулей Novodisq и оснащено двумя (1+1) БП мощностью 2600 Вт каждый (48 В DC). Возможно горизонтальное масштабирование с использованием каналов 100–400GbE. В базовой конфигурации шасси включает четыре 200GbE-модуля с возможностью горячей замены, каждый из которых имеет SFP28-корзины, а также управляемый L2-коммутатор. Предусмотрен набор средств управления, включая BMC с веб-интерфейсом, CLI и поддержкой API Ansible, SNMP и Redfish. Novoblade поддерживает локальное и удалённое управление, может интегрироваться в существующий стек или предоставляться с помощью инструментов «инфраструктура как код» (Infrastructure-as-Code).

По словам разработчика, система Novoblade обеспечивает плотность размещения примерно в 10 раз выше, чем у сервера на основе жестких дисков, и снижает энергопотребление на 90–95 % без необходимости в механическом охлаждении. Novodisq утверждает, что общая стоимость владения системой «обычно на 70–90 % ниже, чем у традиционных облачных или корпоративных решений в течение 5–10 лет».

«Это обусловлено несколькими факторами: уменьшенным пространством в стойке, низким энергопотреблением, отсутствием платы за передачу данных, минимальным охлаждением, длительным сроком службы и значительным упрощением управления. В отличие от облака, ваши расходы в основном фиксированы, а значит, предсказуемы, и, в отличие от традиционных систем, Novodisq не требует дорогостоящих лицензий, внешних контроллеров или постоянных циклов обновления. Вы получаете высокую производительность, долгосрочную надёжность и более высокую экономичность с первого дня», — приводит Blocks & Files сообщение компании.

Для сравнения, узлы Dell PowerScale F710 и F910 на базе 144-Тбайт Solidigm SSD ёмкостью 122 Тбайт, 24 отсеками в 2U-шасси и коэффициентом сжатия данных 2:1 обеспечивают почти 6 Пбайт эффективной емкости, что почти вдвое меньше, чем у сервера Novoblade.

Годами эксперты в области кибербезопасности уделяли внимание защите критической инфраструктуры в основном от цифровых атак с помощью самых разных систем, не позволявших создать угрозу электросетям. Однако новое исследование, проведённое специалистами из Microsoft, OpenAI и NVIDIA, показывает, что главной угрозой электросетям выступают отнюдь не хакеры, а ИИ.

Исследование «Стабилизация энергоснабжения для обучающих ИИ ЦОД» (Power Stabilization for AI Training Datacenters) выявило интересную тенденцию, связанную с быстрым внедрением ИИ в больших масштабах. В процессе эксплуатации ускорителей есть два основных этапа: вычислительный, когда они активно выполняют сложные математические операции, потребляя много энергии, и коммуникационный, когда они обмениваются данными между собой. Во время перехода от первого этапа ко второму происходит резкий спад энергопотребления, а от второго к первому — его стремительный рост.

В случае с гиперскейлерами скачки могут составлять десятки или сотни мегаватт, что негативно сказывается на состоянии электросетей в целом. Дело не просто в неэффективном использовании ресурсов — речь идёт об угрозе критически важной инфраструктуре. В докладе говорится, что колебания потребления могут совпасть с резонансными частотами ключевых компонентов энергосистемы, включая генераторы и оборудование ЛЭП, что потенциально приводит к дестабилизации сети, повреждению оборудования и масштабным авариям. Другими словами, активность ИИ представляет прямую физическую угрозу для аналоговой инфраструктуры электросетей.

Источник изображения: American Public Power Association/unsplash.com

Для решения этой проблемы предлагаются три основных подхода. Во-первых, во время простоя на ускорителях можно решать второстепенные (или вообще бессмысленные, как делала Meta✴) задачи, держа оборудование на «холостом ходу» без полной остановки вычислений. Метод простой, но не самый лучший — общая энергоэффективность не растёт, снижение производительности при выполнении основной задачи вполне возможно. Во-вторых, можно непосредственно на уровне ИИ-ускорителей задавать минимальный порог энергопотребления, что тоже не способствует энергоэффективности.

Наконец, в-третьих, можно использовать аккумулирующие энергию системы: в моменты низкого потребления они заряжаются, а во время скачка нагрузки отдают накопленную в них энергию вместо того, чтобы резко увеличивать потребление от общей электросети. Подобные системы позволяют избежать скачков и сгладить рост и снижение потребляемой мощности. Так, Google уже давно размещает литий-ионных ячейки непосредственно в стойках. Для стоек GB300 NVL72 NVIDIA дополнила блоки питания буфером, который позволяет смягчить колебания потребления и снизить пиковую нагрузку на сеть до 30 %.

Энергосети давно являются частью критической инфраструктуры, но новые угрозы для них теперь находятся на стыке цифрового и реального мира. Получив неавторизованный доступ к крупному ИИ-кластеру, злоумышленники могут намеренно изменить паттерн энергопотребления так, чтобы навредить материальной инфраструктуре. Другими словами, злоумышленники могут повредить электростанцию или энергосети, даже не приближаясь к ним.

В докладе Microsoft, OpenAI и NVIDIA заинтересованные стороны прямо отмечают, что масштаб ИИ вырос до отметки, на которой цифровая активность ведёт к важным физическим последствиям. Специалистам по кибербезопасности придётся уделять время не только цифровой реальности, но и заняться защитой критически важной инфраструктуры и учитывать последствия разрабатываемых и внедряемых алгоритмов. Примером может служить инцидент, произошедший летом 2024 года в Вирджинии, когда миллисекундный сбой привёл к одномоментному отключению 60 дата-центров мощностью 1,5 ГВт на несколько часов.

Тайваньская Foxconn (Hon Hai Technology Group) вложила $213 млн в дочернее предприятие, базирующееся в Мексике. Согласно документам, поданным Тайваньской фондовой бирже, 13 августа компания инвестировала $45 млн в мексиканскую FII AMC Mexico при посредничестве ещё одной дочерней структуры, Cloud Network Technology Singapore, сообщает Datacenter Dynamics. 25 августа, в ходе второго этапа инвестиций, Foxconn потратила ещё $168 млн.

Средства, вероятно, направят на финансирование выпуска ИИ-серверов — ещё в октябре 2024 года производитель заявил о намерении построить завод в Гвадалахаре (Guadalajara), который будет выпускать серверы на базе Blackwell.

По информации тайваньских СМИ, 18 августа руководство Foxconn сообщило Ассоциации производителей электротехники и электроники Тайваня (Taiwan Electrical and Electronic Manufacturers’ Association), что намерена построить технопарки в США или Мексике, чтобы избежать 20-% пошлин, которые США планирует ввести в отношении Тайваня.

Источник изображения: Andrés Sanz/unsplash.com

Foxconn уже работает в Мексике. В феврале 2025 года компания подписала меморандум о взаимопонимании с северо-западным штатом Сонора (Sonora) для разработки решений для «умного города» в сфере транспорта, общественной безопасности и портов. В отчёте Foxconn о финансах за II квартал 2025 года отражается, что впервые в истории компании её подразделение, отвечающее за облачные и сетевые продукты, зафиксировало более высокую выручку, чем подразделение по выпуску умной бытовой электроники.

В июле 2025 года Foxconn объявилао партнерстве с производителем электродвигателей и дата-центров — Teco Electric and Machinery для создания модульных ЦОД. Кроме того, компания, напрмиер,будет выпускать ИИ-оборудование для проектаStargate на заводе в США, которыйона же продала SoftBank.

Производители электроники из России обратились в Минпромторг РФ с просьбой ужесточить процедуры государственных закупок, расширив запреты на покупку компьютеров и прочей электроники иностранного происхождения для нужд государства, сообщает «Коммерсантъ».

В частности, предлагается ужесточить т.н. правило «второй лишний» — если хотя бы один российский производитель, продающий продукцию из реестра российской электроники, участвует в тендере, остальные заявки с иностранными товарами отклоняются — из-за нарушений при проведении тендеров заказчиками на фоне роста локализации продуктов в стране. Впрочем, по мнению экспертов, если для компаний российские решения не станут более привлекательными, новые меры лишь увеличат нагрузку на бюджет.

В письме консорциума «Вычислительная техника» (АНО ВТ), в который входят «Аквариус», Yadro, «Булат» и др., направленном в Минпромторг, предлагается изменить постановление правительства №1875, ограничивающее закупки зарубежных товаров. В частности, в список товаров предлагается отнести ПК, ноутбуки, планшеты, смартфоны, серверное оборудование, мониторы и др.

Источник изображения: Adrian Sulyok/unspalsh.com

АНО ВТ представили методы борьбы с недобросовестными заказчиками. Например, начальная максимальная цена контракта должна быть обоснована по ценам российских производителей, если продукция зарегистрирована в Едином реестре российской радиоэлектронной продукции. Если же заказчик всё же желает ориентироваться на цену импортной продукции, он будет обязан обосновать, что российской альтернативы нет. Кроме того, в одном тендере нельзя будет закупать «реестровую» продукцию и иную, поскольку нередко идёт закупка единичных российских продуктов и десятка зарубежных.

В числе прочих предложений — «создание условий» для авансирования контрактов и соглашений, подлежащих регулированию, возможность поставлять ключевые радиоэлектронные продукты не только в рамках аукционов, но, например, с помощью конкурсов, запросов котировок или предложений. Предложенные меры поддержали и некоторые другие участники рынка.

В Ассоциации разработчиков и производителей электроники полагают, что новый запрет отличается от правила «второй лишний» только тем, что при закупках импортных продуктов потребуется доказывать невозможность использования российских альтернатив. И принципиально это ситуацию не изменит. Главной проблемой называются «реестровые» продукты, представляющие собой полные аналоги иностранных, только стоящие дороже. В июле ГК «Аквариус» заявила, что российская электроника страдает от заниженных цен в госзакупках, и виноваты в этом иностранные производители.

UPD: Минпромторг поддержал ужесточение правил госзакупок иностранного оборудования, передают «Ведомости».

NVIDIA призвала Вашингтон скорее одобрить продажу ускорителей Blackwell в КНР. Призыв прозвучал в ходе финансового отчёта компании за II квартал 2025 года, сообщает The Register. Как говорят в компании, её продукты разрабатываются и продаются для коммерческого использования, и каждая продажа принесёт выгоду американской экономике. Если компании дадут возможность конкурировать по всему миру, её ИИ-стек станет повсеместным стандартом.

По мнению главы NVIDIA Дженсена Хуанга (Jensen Huang), только в этом году Китай мог бы обеспечить компании рынок объёмом $50 млрд, если бы она могла удовлетворить спрос конкурентоспособными продуктами. отсутствии H20 китайские компании переходят на подержанные ускорители NVIDIA A100/H100. При этом весьма вероятно, что к слабым моделям покупатели возвращаться не захотят вовсе.

Сейчас NVIDIA готовит для Китая более производительный ИИ-ускоритель на архитектуре Blackwell и ожидает разрешение Вашингтона на выдачу экспортных лицензий. Президент США уже давал понять, что он открыт для этой идеи, а Хуанг критиковал запрет на продажи, утверждая, что это только усилит конкурентоспособность Китая.

Источник изображения: NVIDIA

Тем временем NVIDIA ожидает потери времени и денег из-за затормозившихся продаж ослабленного ускорителя H20 в Поднебесной. Кроме того, в компании отмечают, что власти объявили о 15-% «налоге» на продажи ускорителей в КНР, но реальные правовые механизмы для регулирования этого процесса пока отсутствуют.

По данным компании, если Вашингтон всё-таки даст «добро», NVIDIA могла бы увеличить выручку ещё на $2–$5 млрд — помимо $54 млрд, которые компания, вероятно, получит в III квартале. Хотя NVIDIA всё ещё не может продать запас H20 в Китае, компании удалось найти другого покупателя, на которого ограничения не распространяются. NVIDIA продала ему соответствующих ускорителей на $650 млн, высвободив благодаря сделке «зарезервированные» $180 млн.

Китайская ИИ-индустрия постепенно переходит на восстановленные или подержанные ИИ-ускорители NVIDIA A100 и H100 после того, как очередные экспортные ограничения на NVIDIA H20 заставили компании искать альтернативы этому продукту. Искусственно ослабленный ускоритель H20 должен был сохранить присутствие NVIDIA на китайском рынке, но чип фактически «оказался на обочине» даже после того, как на его продажи вновь дали зелёный свет после временного запрета — китайские регуляторы поставили под сомнение его безопасность, сообщает Tom’s Hardware со ссылкой на Digitimes.

Всё это привело к стремительному росту спроса на старые модели A100 и H100, китайские компании проводят некую «реконфигурацию» таких ускорителей для использования в недорогих, но высокопроизводительных системах инференса. Последний требует значительно меньше ресурсов, чем обучение ИИ-моделей, рабочие нагрузки могут эффективно выполняться на относительно слабом оборудовании.

Именно поэтому даже A100 с 80 Гбайт HBM2e (2 Тбайт/с), представленный ещё в 2020 году, в некоторых случаях остаётся вполне востребованным. Хотя архитектура Ampere уступает Hopper по пиковой производительности, она всё ещё эффективна для инференса благодаря относительно большому объёму памяти и развитой экосистеме ПО CUDA. Для чат-ботов и рекомендательных систем экономически эффективно использовать системы без самых современных чипов.

Представленные в 2022 году H100 значительно производительнее A100 в задачах, связанных с обучением. В то же время H20 изначально был оптимизирован для менее ресурсоёмкого инференса, но его возможности урезали так сильно, что производительность в сравнении с H100 у этой модели ниже в 3–7 раз, а в задачах, связанных с вычислениями FP64, он медленнее более чем в 30 раз. Другими словами, даже A100 всё ещё могут быть привлекательнее для китайских покупателей, чем новые H20.

Источник изображения: NVIDIA

Поскольку пока никому не удалось создать что-то сопоставимое с программной экосистемой NVIDIA CUDA, старые GPU вполне востребованы. Тем более что оборудование для инференса менее требовательно во всех отношениях, а китайские ЦОД, по-видимому, не испытывают проблем с энергий и готовы платит за восстановленную устаревшую электронику, даже с пониженной надёжностью.

В результате NVIDIA оказалась в странном положении. Компания в своё время списала $5,5 млрд из-за нераспроданных запасов H20 — когда в США решили полностью запретить их поставки в Китай. После снятия запрета компания резко нарастила выпуск H20, но теперь столкнулась уже с нежеланием властей КНР видеть эти чипы в стране. Тем не менее, её ускорители по-прежнему являются одним из главных катализаторов бума ИИ в Китае. Другими словами, чипы компании по-прежнему доминируют на рынке Поднебесной, но активность на теневых рынках может снизить выгоду от бизнеса с Китаем. Впрочем, уже появилась информация о разработке нового ускорителя на основе современной архитектуры Blackwell — хотя и тоже ослабленного.

NVIDIA сообщила финансовые результаты за II квартал 2026 финансового года, завершившийся 27 июля 2025 года. Прибыль и выручка компании превзошли ожидания аналитиков. Также было заявлено, что рост продаж в III квартале сохранится на уровне выше 50 %, что стало для Уолл-стрит сигналом о том, что спрос на ИИ-инфраструктуру не будет снижаться, пишет ресурс CNBC.

Выручка составила $46,74 млрд, что на 6 % больше, чем в предыдущем квартале, и на 56 % больше, чем годом ранее, а также больше прогноза аналитиков, опрошенных LSEG, в размере $46,06 млрд. Скорректированная чистая прибыль (Non-GAAP) составила $25,78 млрд или $1,05 на разводнённую акцию, что выше консенсус-прогноза аналитиков, по данным от LSEG, в размере $1,01 на разводнённую акцию.

Несмотря на достигнутые результаты, акции компании упали в ходе расширенных торгов на 2,3 %, поскольку выручка от продуктов для ЦОД второй квартал подряд оказалась ниже прогнозов, составив $41,1 млрд (рост год к году на 56 %) при прогнозе StreetAccount в $41,34 млрд. Как полагает ресурс The Guardian, это также свидетельствует о том, что опасения инвесторов по поводу пузыря ИИ и последствий торговых войн Дональда Трампа (Donald Trump) не утихли.

Рост выручки NVIDIA год к году превышает 50 % уже девять кварталов подряд, начиная с середины 2023 года, когда начался бум генеративного ИИ. Однако II квартал был отмечен для NVIDIA самым слабым ростом за этот период. NVIDIA также значительно увеличила чистую прибыль по сравнению с прошлым годом — до $26,42 млрд или $1,08 на разводнённую акцию, что на 59 % больше, чем за аналогичный период прошлого года.

В сегменте продуктов для ЦОД выручка от поставки решений для вычислений выросла на 50 % год к году до $33,84 млрд, а выручка от продаж сетевого оборудования выросла за квартал на 98 % до $7,25 млрд. Более половины выручки в этом сегменте принесли крупные клиенты. Выручка от решений с архитектурой Blackwell увеличилась год к году на 17 % до $27 млрд.

Источник изображения: NVIDIA

В прошедшем квартале продажи H20 китайским клиентам не осуществлялись. NVIDIA реализовала из ранее зарезервированных запасов H20 на сумму $180 млн клиентам за пределами Китая. Финансовый директор Колетт Кресс (Colette Kress) заявила, что NVIDIA может получить от $2 до $5 млрд выручки от продажи H20 в Китай в течение квартала, если позволит геополитическая обстановка. По её словам, некоторые компании выразили заинтересованность в приобретении H20, и первая группа компаний уже получила лицензии на его покупку.

Гендиректор NVIDIA Дженсен Хуанг (Jensen Huang) подчеркнул важность для компании китайского рынка, продажи на котором, по его словам, могут составить до $50 млрд в этом году. «Мы обсуждаем с администрацией важность того, чтобы американские компании имели возможность работать на китайском рынке», — сказал Хуанг. Он также заявил, что помимо одобрения продаж H20 в Китае компаниям, не подпадающим под санкции, у NVIDIA есть потенциальная возможность в конечном итоге продавать в этой стране версию ускорителя на архитектуре Blackwell.

Напомним, что американским компаниям было разрешено продавать чипы в Китай при условии уплаты 15 % экспортной пошлины в госбюджет. Предложенную правительством схему юристы назвали неконституционным злоупотреблением властью. Колетт Кресс дала понять, что отсутствие поставок в Китай в минувшем квартале был вызвано неопределённостью этой схемы, которая официально не закреплена в федеральном законодательстве. «Хотя некоторые наши китайские клиенты получили лицензии за последние несколько недель, — сказала Кресс, — мы не отгружали ни одного ускорителя H20 по этим лицензиям».

Источник изображения: NVIDIA

Что касается других направлений деятельности NVIDIA, то выручка от игрового бизнеса в отчётном квартале выросла на 49 % по сравнению с прошлым годом до $4,29 млрд. Автомобильное и робототехническое подразделение компании увеличило продажи год к году на 69 % до $586 млн. В сегменте профессиональной визуализации продажи выросли на 32 % до $601 млн.

NVIDIA прогнозирует выручку в текущем квартале в размере $54 млрд ± 2 %. Компания уточнила, что её прогноз не учитывает поставки H20 в Китай. По данным LSEG, аналитики ожидают выручку в финансовом III квартале в размере $53,1 млрд. Хуанг заявил, что компания ожидает, что к концу десятилетия расходы на ИИ-инфраструктуру составят от $3 до $4 трлн, пишет TechCrunch.

ASUS Cloud в партнёрстве с Taiwan AI Cloud (Taiwan Web Service Corp) и Национальным центром высокопроизводительных вычислений Тайваня (National Center for High-performance Computing, NCHC) в Тайнане (Тайвань) построит суперкомпьютер на ускорителях NVIDIA. Об этом сообщил гендиректор ASUS Cloud и Taiwan AI Cloud Питер Ву (Peter Wu, на фото ниже) в интервью газете South China Morning Post (SCMP).

Питер Ву рассказал, что суперкомпьютер с начальной производительностью 80 Пфлопс (точность не уточняется) будет работать на 1700 ускорителях NVIDIA H200. Его запуск запланирован на декабрь, а со временем производительность новой системы вырастет до 250 Пфлопс. Ранее сообщалось, что NVIDIA также поставит два суперускорителя GB200 NVL72 и узлы HGX B300 для данной машины.

По словам Ву, после запуска суперкомпьютера общая вычислительную мощность HPC-систем Тайваня вырастет минимум на 50 %. В феврале 2025 года Национальный совет по науке и технологиям Тайваня (NSTC) объявил о планах по увеличению общей вычислительной мощности систем страны примерно до 1200 Пфлопс к 2029 году с имеющихся 160 Пфлопс.

Источник изображения: ASUS

Как отметил DataCenter Dynamics, ASUS ранее сотрудничала с NVIDIA в развёртывании суперкомпьютеров на Тайване, включая 9-Плфопс машину Taiwania 2. В 2022 году ASUS и NVIDIA построили на Тайване суперкомпьютер для медицинских исследований. Taiwan AI Cloud уже реализовала аналогичные нынешнему проекты по созданию ИИ-инфраструктуры в других странах. Среди них — ЦОД в Сингапуре, а также объект во Вьетнаме с 200 ускорителями NVIDIA, который строят для государственного оператора Viettel. Этот проект стартовал в начале 2025 года после того, как правительство США одобрило поставку чипов NVIDIA.

Ву отметил рост популярности агентного ИИ. Министерство цифровых технологий острова (MODA) «рекомендовало нам предоставить открытую архитектуру с фреймворком агентного ИИ», чтобы помочь местным компаниям использовать или модернизировать свои существующие приложения, сказал он. Говоря о материковом Китае, Питер Ву заявил, что компании будет «непросто» реализовывать там аналогичные проекты «из-за ситуации с поставками GPU».

Китайский подход, заключающийся в «стекировании и кластеризации» малопроизводительных чипов для достижения производительности, аналогичной системам с передовыми ИИ-ускорителями, может быть осуществим с точки зрения инференса. Ву отметил, что запуск DeepSeek «рассуждающей» модели R1 в январе спровоцировал рост спроса на инференс, поскольку эта модель превосходно справляется с такими задачами.

«Если рабочая нагрузка аналогична [инференсу], будет легче внедрить альтернативную технологическую схему с существующими [чипами]», — сказал Ву, добавив, что разработчики «могут столкнуться с проблемами в выборе GPU», если проект предполагает обучение или тонкую настройку ИИ-систем. Говоря о будущем, Ву сообщил, что ожидает дальнейшего развития трёх сегментов ИИ в будущем: вычислительной геномики, квантовых вычислений и так называемых цифровых двойников. «Приложение-убийца [для цифровых двойников] может появиться в сфере ухода за пожилыми людьми, помогая им получать лекарства, еду или принимать душ», — прогнозирует Ву.