Компании SpaceXAI (SpaceXSI) грозит штраф в размере $6,1 млн — компания начала строить свои ЦОД в штате Миссисипи без необходимых разрешений. Кроме того, ей предстоит новое судебное разбирательство из-за газовых турбин, сообщает Datacenter Dynamics.

SpaceXAI сообщила о получении уведомления от Департамента качества окружающей среды штата Миссисипи (Mississippi Department of Environmental Quality, MDEQ). Регулятор полагает, что работы, связанные с нарушением целостности почвы в ходе строительства, начались ещё до получения разрешения в рамках общей программы штата по контролю за ливневыми стоками на крупных строительных площадках (Large Construction Stormwater General Permit).

По имеющимся данным, регулятор требует взыскать с компании до $25 тыс. за каждый день нарушений, всего $6,1 млн за действия на трёх объектах. Уведомление об этом направлено дочерней структуре SpaceXAI — компании MZX Tech LLC.

Три площадки ЦОД, формирующие кластер, построенный SpaceX, входят в комплекс неподалёку от Мемфиса (Memphis, шт. Теннесси). При этом сами объекты расположены по другую сторону границы штата в Миссисипи. ЦОД Macrohard и Macroharder уже функционируют, а объект Minihard ещё не достроен. Четвёртый ЦОД расположен в самом Мемфисе.

Помимо штрафа, SpaceXAI грозит разбирательство из-за газовых турбин. С момента начала строительства в 2024 году объекты компании находились под пристальным вниманием активистов и общественности.

Источник изображения: Sasun Bughdaryan/unsplash.com

На днях судья отклонила попытку Министерства юстиции США заблокировать иск НКО National Association for the Advancement of Colored People (NAACP), обвиняющей компанию в нарушении федерального законодательства и законов штата. Утверждается, что SpaceXAI построила и ввела в эксплуатацию газовую электростанцию в Саутхейвене (Southaven, штат Миссисипи) без получения обязательных разрешений.

Представители исполнительной власти пытались добиться прекращения дела, ссылаясь на то, что судебные санкции в отношении SpaceXAI могут угрожать национальной безопасности США. Суд постановил, что даже широкие полномочия федеральных властей, в частности в части контроля за соблюдением Закона о чистом воздухе (Clean Air Act), не дают права в одностороннем порядке добиваться прекращения разбирательства.

Как именно гражданско-правовые санкции и судебный запрет на работу турбин могут угрожать национальной безопасности и экономическим интересам США, точно не раскрывается.

Тем временем выручка «материнской» SpaceX растёт во многом благодаря успеху облачного ИИ-бизнеса. В III квартале она составила $14,58 млрд — на 151 % больше, чем годом ранее, и превысила ожидания экспертного сообщества. Из этой суммы $7,5 млрд пришлось на ИИ-проекты.

Наращивая ИИ-мощности, Китай во многом зависит от зарубежных чипов и облачных вычислений. Только за счёт удалённого доступа к иностранным облачным ресурсам Поднебесная к концу 2027 года получит мощности, эквивалентные 2,8 млн ИИ-ускорителей NVIDIA H100. Для сравнения — в текущем году речь идёт об эквиваленте 1 млн чипов, сообщает SCMP.

Как свидетельствует исследование вашингтонского Института прогресса (Institute for Progress, IFP), в 2027 году доступ Китая к ресурсам для ИИ-вычислений вырастет почти вдвое, причём около 65 % этих мощностей будут приходиться на разработанные в США чипы. Это свидетельствует о сохранении зависимости страны от вычислительного оборудования иностранного производства.

Всего вычислительные мощности в 2027 году должны вырасти с эквивалента 4,6 млн H100 сегодня до 8,8 млн. При составлении прогноза учитывались как чипы китайского производства, так и легальный импорт, контрабанда и вычислительные ресурсы, доступные благодаря зарубежным облачным платформам.

При этом, хотя США имеют приблизительно 16-кратное преимущество над Китаем по вычислительным мощностям для обучения ИИ, отставание передовых китайских ИИ-моделей от американских аналогов составляет приблизительно 6,5 месяца.

IFP называет одним из ключевых факторов успеха Китая, позволяющих сократить отставание, так называемую дистилляцию — использование результатов работы более крупных и сложных ИИ-моделей, в том числе чужих, для обучения более компактных и быстрых. Ранее КНР отвергла обвинения со стороны США в том, что китайские разработчики «агрессивно и злонамеренно» занимаются такой дистилляцией.

Источник изображения: K ZHAO/unsplash.com

На фоне этих данных IFP призвал американских политиков ужесточить ограничения на доступ Китая к зарубежным облачным ресурсам, а также дополнительно затруднить контрабанду чипов и легальные поставки ускорителей. В недавно опубликованном докладе американского Института политики и стратегии в области ИИ (Institute for AI Policy and Strategy) отмечалось, что иностранные организации, которым запрещено приобретать американское вычислительное оборудование, всё ещё могут пользоваться облачными сервисами с удалённым доступом к таким чипам. Этот вашингтонский аналитический центр также призвал ввести новые ограничения на доступ к технологиям, в том числе усилить проверку личности клиентов и структуры собственности компаний, арендующих подобные мощности.

Хотя экспорт чипов в Китай ограничен обязательным лицензированием таких поставок, с января Вашингтон позволил рассматривать заявки на покупку ускорителей NVIDIA H200, AMD MI325X и сопоставимых моделей при соблюдении определённых мер безопасности.

В частности, американские компании-экспортёры должны доказать, что поставки осуществляются не в ущерб американским покупателям, а их китайские клиенты должны ввести специальные процедуры, поддерживающие соблюдение экспортных ограничений, а также предоставлять покупаемые чипы для независимого тестирования в США.

Тем временем китайские компании наращивают компетенции в сфере собственных разработок альтернативных ускорителей. В прошлом месяце Huawei Technologies заявила, что её ускоритель Ascend 960DT, разработанный для обучения ИИ-моделей, будет доступен в I квартале 2027 года, на три квартала раньше, чем планировалось.

Компания сообщила, что ввела в эксплуатацию более 1 тыс. вычислительных систем Atlas 900 A3 SuperPoD, а система Atlas 950 уже нашла масштабное коммерческое применение. Подобные кластерные архитектуры объединяют тысячи ИИ-ускорителей.

Тем не менее масштабировать собственное производство Китаю пока довольно трудно. По данным группы Epoch AI из Сан-Франциско, главным препятствием для эффективного наращивания выпуска остаётся дефицит микросхем памяти HBM, применяемых в передовых вычислительных системах.

По оценкам Epoch AI, в текущем году совокупная вычислительная мощность выпущенных Huawei чипов составит менее 4 % от мощности ускорителей, поставленных на глобальный рынок NVIDIA. В феврале Huawei заявляла, что её ускорители Ascend уже обошли решения NVIDIA по продажам в Китае. Впрочем, в последнем случае речь идёт о доле на рынке, а не совокупной мощности.

Предложение ввести мораторий на строительство дата-центров в Мемфисе (Memphis, штат Теннесси) на 18 месяцев было отклонено местным городским советом. Вместо этого власти приняли решение ввести 135-дневную «паузу» в рассмотрении новых заявок на строительство ЦОД, сообщает Datacenter Dynamics.

Такое ограничение по времени отчасти совпадает с 90-дневным исследованием, заказанным в начале октября мэром Полом Янгом (Paul Young). Оно призвано оценить влияние проектов цифровой инфраструктуры на Мемфис.

Возможность введения 18-месячного моратория обсуждалась несколько недель. Ранее в октябре сообщалось, что местные законодатели отложили голосование по этому вопросу после заседания с участием общественности, завершившегося протестами и драками возле зала заседаний совета.

В итоге голоса разделились поровну, хотя один из членов совета отсутствовал. Вместо предложенного моратория был поддержан альтернативный вариант, предусматривающий запрет на строительство на более короткий срок. По результатам исследования предполагается выработать «чёткие практические рекомендации» по регулированию деятельности крупных и сверхкрупных дата-центров в Мемфисе.

Местные СМИ сообщали, что на заключительном заседании присутствовали сотни жителей города, в том числе те, кому ранее запретили присутствовать на заседаниях из-за нарушений правил во время встречи 6 октября. Суд счёл такой запрет необоснованным.

Источник изображения: Joshua J. Cotten/unsplash.com

Хотя рынок ЦОД в Мемфисе относительно небольшой, на территории города есть несколько крупных объектов xAI Илона Маска (Elon Musk), влившейся в SpaceXAI/SpaceXSI.

Данные ЦОД, обеспечивающие работу ИИ Grok и облачных сервисов, в т.ч. для Anthropic, строились на протяжении последних двух лет. Объекты неоднократно становились предметом судебных исков. Например, НКО и экологи заявляли, что компания нарушила условия выданных на использование газовых турбин разрешений. Эти турбины в своё время позволили компании быстро ввести ЦОД в эксплуатацию, а позже она «исправилась», хотя по существу изменилось немногое.

Хотя в Мемфисе растёт противодействие строительству ЦОД, некоторые члены городского совета утверждают, что введение моратория нанесёт ущерб экономическому развитию региона: операторы дата-центров перенаправят инвестиции в другие места, где и будут платить налоги. Один из ЦОД Маска уже разместили в соседнем штате Миссисипи (Mississippi), в непосредственной близости от административной границы с Теннесси.

Моратории на новые ЦОД всё чаще вводят в США на фоне усиления общественного недовольства новыми ИИ-проектам и строительству инфраструктуры дата-центров. В некоторых случаях моратории вводятся на уровне штатов, а порой общественное недовольство выливается не только в потасовки и не обходится без стрельбы.

Более 11 % ИИ-ускорителей в суперкластере Meta✴ Prometheus в Нью-Олбани (New Albany, штат Огайо), либо уже вышли из строя, либо простаивают. Последние ожидают, когда перестанет функционировать ещё один из уже активных чипов, сообщает The Register со ссылкой на информацию самой компании.

Такой резерв ускорителей — лишь одна из мер, принимаемых гиперскейлером для обеспечения бесперебойного обучения ИИ-моделей. Prometheus представляет собой один из крупнейших вычислительных проектов Meta✴, оснащённый стоечными системами Grace Blackwell и в будущем Vera Rubin. Meta✴ рассчитывает масштабировать комплекс до 1 ГВт с использованием порядка миллиона ускорителей.

При этом увеличение количества ускорителей обычно ведёт к росту числа проблем. В узле с восемью ускорителями вероятность отказа невелика, но в кластере из 100 тыс. ускорителей отказы неизбежны. Масштаб проекта Meta✴ значительно больше, причём распределённые вычисления осуществляются сразу в нескольких ЦОД. Поэтому поддержание бесперебойной работы инфраструктуры до следующей контрольной точки обучения — непростая задача.

В корпоративном блоге Meta✴ рассказала о мерах, принимаемых для защиты обучения моделей, таких как Muse Spark и последняя версия Muse Wonder, от аппаратных сбоев.

Источник изображения: Meta✴

На первом этапе развёртывания Prometheus в Нью-Олбани происходило порядка 1 тыс. прерываний вычислений в сутки на каждые 8 тыс. ускорителей. Прерывания не обязательно означают отказ ускорителя. Речь идёт практически о любом сбое, в результате которого процесс приходится останавливать и «откатываться» к последней успешно сохранённой контрольной точке.

По данным Meta✴, за последовавший год компания сократила количество таких прерываний на 99 %, до порядка 11 на каждые 8 тыс. ускорителей. Один из способов — постоянно держать часть из них в резерве. Кластер работает на основе комбинации систем GB200 и GB300, каждая из которых включает 72 ускорителя в каждом домене NVLink, объединяющем ускорители высокоскоростными соединениями. В каждый отдельный момент работают только 64 из них, а оставшиеся восемь находятся в «горячем резерве».

Такую схему внедрили, поскольку даже отказ одного ускорителя мог прервать процесс обучения во всей стойке. Теперь в случае отказа сразу задействуется резервный экземпляр, что позволяет сэкономить время. Прерывание вычислений по-прежнему происходит, но затраты времени на восстановление значительно сокращаются.

Чтобы уменьшить последствия подобных сбоев, Meta✴ использует принцип параллелизма данных, при котором в одном кластере одновременно работают несколько копий модели. В случае сбоя неисправность локализуется в одной из копий, а остальные продолжают обучение, повторно выполняя соответствующий этап. В результате совокупная производительность лишь ненадолго снижается, а обучение не приходится начинать с нуля. Распределённая архитектура сохранения контрольных точек тем временем обеспечивает запись состояния модели в многоуровневую систему хранения.

По данным Meta✴, одной из сложнейших задач стало обеспечение с помощью NVLink работы 72 ускорителей как единого целого. В системах на NVIDIA H100 и H200 использовалось всего по восемь чипов на домен, поэтому соединения были значительно короче, а их количество — меньше. Для поколения Blackwell масштаб домена по числу ускорителей увеличился в девять раз. Как заявили в компании, при наличии более 600 тыс. соединений даже небольшое падение качества сигнала приводит к частым циклам восстановления соединений NVLink.

Источник изображения: Meta✴

Для решения проблемы пришлось внедрить систему непрерывного телеметрического мониторинга, а также проводить стресс-тесты уровня L11, позволяющие выявлять ненадёжные соединения до начала эксплуатации систем.

Ещё одна проблема связана с обеспечением электропитания. Одновременное включение и выключение десятков тысяч ускорителей при запуске и завершении задач может вызывать скачки энергопотребления, перегружающие оборудование, отвечающее за электропитание.

По данным Meta✴, меры по повышению стабильности и надёжности кластера позволили добиться доли полезной вычислительной работы (так называемого goodput) на уровне более 85 % при предварительном обучении и более 90 % при обучении с подкреплением последней модели Muse Wonder.

На этом амбиции Meta✴ не заканчиваются: компания по-прежнему стремится создать инфраструктуру на миллион ускорителей. Частоту прерываний предполагается снизить до двух в сутки на каждые 8 тыс. ускорителей. Также компания рассчитывает обеспечить среднее время между прерываниями на уровне 100 тыс. GPU-часов.

Amazon и коммунальная компания American Electric Power (AEP) реализуют в Индиане проект по запуску АЭС мощностью почти 960 МВт. Объект будет работать на базе 12 малых модульных реакторов (SMR) X-energy Xe-100 — каждый из них выдаёт 80 МВт электрической и 200 МВт тепловой мощности. После развёртывания объект будет поставлять электроэнергию как в ЦОД Amazon, так и в региональную сеть, которой управляет AEP.

Amazon обеспечит финансирование проекта и станет первым потребителем электроэнергии, когда объект введут в эксплуатацию. На этапе строительства он поможет создать более 1000 рабочих мест; ещё более 100 постоянных рабочих мест он потребует, когда начнёт эксплуатироваться. Это уже второй проект Amazon и поддерживаемого технологическим гигантом стартапа X-energy с региональной коммунальной компанией. В 2024 году было заключено партнёрство с коммунальным оператором Energy Northwest штата Вашингтон — речь тоже идёт о 12 SMR совокупной мощностью 960 МВт. Объект Cascade Advanced Energy Facility будет возведён близ города Ричленда (шт. Вашингтон) рядом с существующей электростанцией Columbia. Оба проекта реализуются Amazon в рамках стратегии, направленной на развёртывание к 2039 году 5 ГВт ядерных мощностей в США.

Источник изображения: x-energy.com

X-energy Xe-100 представляет собой высокотемпературный реактор на шаровых элементах и с газовым охлаждением — для отвода тепла используется гелий. По размерам элементы сравнимы с бильярдными шарами, они содержат по нескольку тысяч микроскопических частиц уранового топлива. Эти топливные элементы и гелий в качестве охладителя исключают аварии, потому что не требуют ни активных систем, ни вмешательства человека в целях безопасности — объекты с такими реакторами можно строить недалеко от городских районов, утверждает производитель. X-energy также подписала несколько других соглашений о развёртывании: в Пенсильвании её объекты в партнёрстве с PJM и Talen должны выйти на мощность до 1,44 ГВт; в Великобритании совместно с Centrica запланирован проект на 6 ГВт.

Сейчас компания строит в США завод по производству топлива TRISO-X. В минувшем году Amazon и X-energy заключили соглашение с корейскими Korea Hydro & Nuclear Power и Doosan Enerbility, направленное на ускорение развёртывания новых SMR в США. Партнёры намерены привлечь до $50 млрд государственных и частных инвестиций для проектов, связанных с Xe-100. К настоящему моменту X-energy привлекла более $700 млн — последний раунд финансирования возглавляла Amazon. В апреле компания вышла на биржу, и её оценочная стоимость была $11,9 млрд — к настоящему моменту этот показатель снизился до $4,1 млрд. В направлении SMR работают и другие операторы ЦОД и гиперскейлеры, в том числе Google, Data4, Switch и Equinix.

Стартап Fervo Energy, занимающийся геотермальной энергетикой, начал продажи энергии в электросети в рамках проекта Cape Station в штате Юта. Это первая геотермальная электростанция нового поколения, начавшая поставлять электричество в промышленных масштабах, сообщает IEEE Spectrum. Fervo, вышедшая на биржу в мае, уже управляет 3,5-МВт коммерческой пилотной площадкой Project Red в Неваде, заработавшей в 2023 году.

Первый 33-МВт энергоблок был запущен на днях, и с тех пор выработка энергии наращивается. Первая «безуглеродная» энергия предназначена для Shell Energy, которая будет поставлять её конечным потребителям в Калифорнии. Проект Cape Station стоимостью $2 млрд ставит целью получение 500 МВт «зелёных» мощностей.

Если все действующие традиционные геотермальные электростанции используют природные источники горячей воды и/или пара, то Fervo применила технологии бурения из нефтегазовой отрасли для создания в горячих сухих породах подземных резервуаров. Генерируемый в них пар и применяется для получения электричества. Подчёркивается, что традиционную геотермальную электростанцию построить на юге Юты было бы невозможно.

С вводом первого энергоблока Fervo начала подготовку к запуску ещё двух 33-МВт блок, которые планируется ввести в эксплуатацию к 1 января 2027 года. Ещё 400 МВт мощностей, строительство которых поддерживается новым соглашением с Google, планируют запустить в 2028 году. Новый проект доказывает, что стартап может создавать геотермальные установки именно промышленного масштаба и поставлять энергию на широкие рынки.

Источник изображения: Fervo Energy

Пока же на геотермальную энергетику приходится 0,4 % объёма годовой электрогенерации в США. Для увеличения доли таких объектов необходимы не только большие первоначальные затраты на бурение, но и устранение прочих экономических и регуляторных барьеров, с минимизацией воздействия на местные сообщества и окружающую среду. Fervo отказалась раскрыть условия PPA для строящихся и будущих объектов совокупной мощностью до 1 ГВт. Ранее компания сообщала, что мощности первой очереди Cape Station будут продаваться по цене $7 тыс./кВт, второй — $5,5 тыс./кВт. Средняя стоимость строительства электростанции на природном газе в 2025 году в США составляла $2,2 тыс./кВт.

Важно, что ГеоЭС нового поколения могут не просто обеспечивать круглосуточную базовую выработку, как более старые варианты, но и поставлять электричество только в периоды с максимальными потребностями. В результате можно будет сократить совокупные расходы на функционирование электросетей. Также электростанции могут работать «за счётчиком», напрямую снабжая ЦОД. В компании подчёркивают, что её технологии позволяют развивать геотермальную энергетику в большинстве регионов, чего конкуренты предложить не могут.

Предлагаются и другие альтернативы классическим технологиям. Например, Quaise Energy работает над системой бесконтактного электромагнитного бурения, использующей миллиметровые волны для разрушения породы для доступа к источникам геотермальной энергии с температурами 300–500 °C. В 2025 году на испытательном полигоне в Центральном Техасе компании удалось пробурить в граните более 100 м. Теперь возможности гиротронного бура приближаются к 1 км, а в итоге компания рассчитывает миновать отметку в 5 км с выходом на сверхгорячие скальные породы.

По словам главы инвестиционной группы BlackRock Ларри Финка (Larry Fink), приостановка строительства ЦОД в США может вызвать рецессию, от которой, как считают некоторые, спасают именно инвестиции в ИИ. Выступая перед журналистами, бизнесмен напомнил, что экономика страны в значительной степени основана именно на развитии ИИ-инфрастурктуры, в которую за последние годы вложили колоссальные средства, сообщает Datacenter Dynamics.

Компания JLL, специализирующаяся на недвижимости, завила, что прогнозируемая мощность запланированных до 2030 года ЦОД требует порядка $3 трлн инвестиций. При этом заполняемость в мировом масштабе сегодня составляет 97 %, из ЦОД, находящихся на стадии строительства или планирования, арендаторами зарезервированы 77 % мощностей. В одних США спрос сегодня впятеро выше уровня двухлетней давности, три года подряд доля свободных мощностей составляет всего 1 %. По данным JLL, инвесторы всё ещё уверены в перспективах отрасли, темпы строительства нарастают для удовлетворения растущего спроса.

Тем временем в США растёт сопротивление строительству новых дата-центров — со стороны местных жителей, чиновников и СМИ. Моратории на строительство или подключение ЦОД на местах вводятся всё чаще. Самый короткий из мораториев действовал неделю, а самый длинный должен длиться полтора года. Даже в регионах вроде Вирджинии, традиционно благоприятных для строительства дата-центров, местное руководство изучает воздействие объектов подобного типа на местную инфраструктуру и население. В сентябре округ Лаудон (Loudoun) — одна из ключевых локаций для размещения ЦОД в штате, проголосовал за приостановку приёма новых заявок на строительство ЦОД.

Источник изображения: Austin Distel/unsplash.com

По словам Финка, рост противодействия ЦОД в США в основном стал результатом «дезинформации», поскольку дата-центры создают больше новых рабочих мест, чем когда-либо раньше. Впрочем, осложняют ситуацию не только моратории. Так, большое внимание общественность уделяет вопросам стоимости энергии и модернизации электросетей, до решения связанных вопросов пока далеко. Важно отметить, что подобные призывы к вливанию средств в ИИ находятся в интересах самой Blackrock, которая активно инвестирует в ИИ ЦОД и связанную инфраструктуру.

Стремительное развитие отрасли привело к дефициту оборудования, сырья и кадров, что ведёт к задержкам реализации проектов по всему миру. Более того, эксперты и бизнес всё более беспокоятся последствиями формирования пузыря на рынке ЦОД. 14 октября обрушилась цена акций CoreWeave, Oracle и многих других ИИ-компаний. По оценкам Gartner, к 2030 году закрыться могут около 80 % неооблачных бизнесов, а МВФ допускает, что ИИ-пузырь может лопнуть, попутно нанеся огромный ущерб всей мировой экономике.

Акции обременённых долгами ИИ-компаний в США резко подешевели на фоне усиления опасений, связанных с вопросами финансирования масштабирования отрасли в условиях вероятного повышения ключевых процентных ставок ФРС США, сообщает Reuters. В числе «антилидеров», чьи акции упали в минувшую среду сильнее всего — компании, ценные бумаги которых росли в начале года благодаря буму, связанному с оптимизмом на рынке искусственного интеллекта.

Так, акции неооблаков Nebius и CoreWeave упали на 15,1 % и 9,5 % соответственно. По итогам октября акции CoreWeave могут лишиться порядка четверти своей стоимости, Nebius — около 20 %. Акции операторов ЦОД Applied Digital и IREN упали на 8,8 % и 9,9 % соответственно, а акции отягощённого долгами ИИ-гиперскейлера Oracle — на 7,2 %, снизилась и цена большинства долговых облигаций компании.

По словам представителя Bokeh Capital Partners, инвесторы сомневаются, сможет ли масштабное развитие ИИ-инфраструктуры обеспечить ожидаемую доходность. Акции производителей ИИ-серверов Dell и HPE упали на 10,3 % и 6,4 % соответственно, а Barclays понизил рейтинг ценных бумаг обеих компаний с «выше рынка» (overweight) до «на уровне рынка» (equal-weight).

Повышение процентных ставок ФРС будет означать рост стоимости заёмного финансирования для строящих ЦОД и закупающих ИИ-ускорители компаний. По имеющимся данным, вероятность роста ставок ФРС возросла после публикации данных о более высоком, чем ожидалось ранее, росте потребительских цен. При этом доходность казначейских облигаций США сроком на 10 лет выросла на 3,6 базисного пункта, а двухлетние выросли на 7,2 пункта.

Источник изображения: Jason Briscoe/unsplash.com

Тем временем, по данным S&P Global Market Intelligence, стоимость страхования от дефолта по долговым обязательствам ряда ИИ-компаний, включая CoreWeave и Oracle, достигла рекордных значений. Стоит отметить, что по итогам торгов 15 октября акции CoreWeave, Nebius, Oracle и Applied Digital частично восстановились после падения, а вот Dell и HPE, наоборот, подешевели ещё больше.

Как сообщает Reuters, финансовые проблемы CoreWeave вызывают опасения за рынок ИИ в целом. Долг компании составляет порядка $50 млрд, и она пока не приносит прибыли, при этом рассчитывая пустить за год на капитальные затраты до $39 млрд. Хотя портфолио её контрактов составляет более $100 млрд, инвесторы опасаются, что расходы не окупятся, особенно если кредиты будут дорожать и дальше.

Источник изображения: Investing.com

Проблема касается всей отрасли, поскольку американские техногиганты намерены потратить на ИИ-инфраструктуру за год более $700 млрд. По оценкам Gartner, к 2030 году закрыться могут около 80 % неооблачных компаний. Инвесторы сомневаются не столько в спросе на ИИ, сколько в том, окупятся ли колоссальные вложения и смогут ли ИИ-бизнесы обслуживать свои долги. При этом подчёркивается, что проблемы CoreWeave не обязательно означают, что от финансового кризиса пострадает вся ИИ-отрасль.

В сентябре Bain & Company также опубликовала доклад, согласно которому ИИ-индустрии необходимо $6 трлн ежегодной выручки к 2031 году, чтобы обеспечить финансирование ИИ-инфраструктуры для удовлетворения ожидаемого спроса. Если отрасль не представит новые продукты и сценарии использования ИИ, ожидается дефицит выручки. Наконец, МВФ допускает, что ИИ-пузырь может лопнуть, попутно нанеся огромный ущерб всей мировой экономике.

Тайваньская TSMC направляет специалистов для оценки хода строительства ЦОД в США и доступности электроэнергии для них. Это происходит на фоне планов многомиллиардного расширения бизнеса, сообщает The Register. В июне сообщалось, что в США начали строить лишь половину ЦОД, которые должны заработать в 2026 году.

В ходе обсуждения финансовых результатов III квартала промышленный гигант предупредил о трудностях на потребительских рынках и сообщил, что спрос со стороны индустрии ИИ по-прежнему превышает предложение. Ожидается, что в дальнейшем трудности сохранятся — из-за роста стоимости компонентов и макроэкономической неопределённости. В компании заявили, что при планировании бизнеса на 2027 год придерживаются осторожного подхода.

В TSMC отметили, что спрос со стороны ИИ-компаний остаётся высоким, дополнительно на него влияет потребность в CPU для агентных задач и запрос на сетевые чипы. Ожидается, что значение полупроводников в глобальных цепочках поставок продолжит расти. Капитальные затраты компании в текущем году должны составить $60–$64 млрд, в целом совокупные затраты в 2026–2028 гг. превысят показатели 2023–2025 гг., поскольку TSMC наращивает производственные мощности в интересах заказчиков.

Реализация планов компании зависит не только от заказов чипов. ЦОД, для которых они предназначены, нуждаются в электричестве, сетевой инфраструктуре, памяти и пр. — другими словами, решения о дальнейшем расширении производства зависят от готовности дата-центров использовать новые комплектующие. Например, в октябре сообщалось, что крупный ИИ ЦОД Oracle в Висконсине не хотят подключать к электросети.

Источник изображения: Jakub Żerdzicki/unsplash.com

В ближайшие годы компания намерена построить около 20 предприятий на Тайване и за его пределами для выпуска и упаковки микросхем по передовым технологиям. Также производитель оптимизирует загрузку производственных мощностей для того, чтобы выпускать больше кремниевых пластин. При этом в компании подчеркнули, что учитывают возможный дефицит электроэнергии для ЦОД, задержки строительства, ограничения мощностей по передовой упаковке микрочипов и нехватку памяти при планировании новых производственных мощностей.

Также TSMC принимает во внимание инвестиционные планы облачных провайдеров, в т.ч. капитальные затраты, планы строительства, финансовые условия, электроснабжение и пр. Компания самостоятельно оценивает ситуацию и утверждает, что спрос по-прежнему будет превышать предложение. При этом она стремится сократить этот разрыв. В то же время в TSMC прямо не отвечают на вопросы о том, усилится ли дефицит кремниевых пластин в следующем году. Ранее сообщалось, что развитие ИИ в США во многом зависит от электрооборудования из Китая, а санкции и пошлины только усугубляют дело.

Компания уже готовится к внедрению 1,4-нм техпроцесса A14. Ожидается, что это будет более значимый бизнес, чем производство на основе текущего 2-нм поколения. В 2027 году планируется начальный этап производства для проверки перед коммерческим запуском, массовый выпуск должны начать в 2028 году. В III квартале выручка TSMC составила $46,72 млрд, на 41,2 % выше г/г. В текущем квартале компания рассчитывает дополнительно увеличить её до $52,3–54,3 млрд. Даже если ориентироваться на середину этого диапазона, рост выручки составит около 58 % г/г.

Google заключила соглашение о закупке 702 МВт энергии у компании Cheyenne Fuel Cell с электростанции на базе топливных элементов Bloom. Поставщик на 92 % принадлежит American Electric Power (AEP), оставшимися 8 % владеют фонды, которые консультирует Basalt Infrastructure Partners.

Строительство объекта планируется начать в 2026 году, сообщили в AEP, а его выход на полную проектную мощность ожидается к концу 2028 года. По оценкам компании, стоимость реализации проекта составит около $4 млрд. За топливные элементы отвечает Bloom Energy в рамках анонсированного ранее соглашения, которое предусматривает поставки общей мощностью до 1 ГВт.

Bloom Energy специализируется на решениях на основе твердооксидных топливных элементов (SOFC) для ЦОД — в основе технологии лежит электрохимическая реакция, которая протекает без традиционного сгорания. Такой подход, отмечают в компании, обеспечивает высокий КПД и снижает объём вредных выбросов.

Источник изображения: bloomenergy.com

Производитель уже заключил рад соглашений в сфере ЦОД. Так, есть два договора с Oracle: сначала о поставке мощностей на 1,2 ГВт, а затем его расширили до 2,8 ГВт — уже идёт процесс развёртывания оборудования, который, как ожидается, продолжится и в следующем году. Соглашение с Equinix охватывает 19 ЦОД общей мощностью более 100 МВт. В мае был подписан контракт с облачным провайдером Nebius, направленный на электроснабжение его инфраструктуры ЦОД в США.

Google сейчас возводит ЦОД мощностью 2,7 ГВт близ города Шайенн (Cheyenne) в штате Вайоминг. Информация об этом проекте впервые появилась в июле: комплекс разместится на участке площадью 290 га в 13 км к югу от города в промышленном парке Switchgrass. Здесь появятся четыре машинных зала, офисный центр, логистические объекты и сетевая инфраструктура. Завершение строительства намечено на 2031 год.