Dell'Oro Group прогнозирует, что к 2029 году ежегодные мировые капиталовложения в ЦОД превысят $1 трлн, а их средний темп прироста (CAGR) составит 21 %. К этому моменту расходы на ИИ-серверы с ускорителями и серверы для специфичных нагрузок могут достичь почти половину всех расходов на дата-центры.

В 2025 году на долю крупнейших гиперскейлеров — Amazon, Google, Meta✴ и Microsoft — придётся почти половина мировых капиталовложений в ЦОД. Microsoft намерена потратить на расширение инфраструктуры $80 млрд, Google — $75 млрд, а Meta✴ — до $65 млрд. Вместе с тем некоторые облачные провайдеры второго эшелона готовы значительно увеличить капиталовложения в ближайшие годы. Как заявляют в Dell'Oro Group, хотя расходы на инфраструктуру ЦОД ещё не достигли желаемого уровня отдачи и эффективности, рост капиталовложений в долгосрочной перспективе гарантирован.

Этому способствуют многолетние инвестиции в поддерживаемые правительствами проекты вроде Stargate, на который в перспективе уйдёт до $500 млрд. Правительство США напрямую Stargate не финансирует, но OpenAI с партнёрами намерена только на первом этапе вложить в него $100 млрд. Пока ожидается, что SoftBank и OpenAI инвестируют по $19 млрд, а Oracle и MGX — по $7 млрд. Остальные средства ещё предстоит привлечь, средства необходимы и самой OpenAI, на которую, вероятно, потратится SoftBank.

Истчоник изображения: Joe Holland/unspalsh.com

Прогноз Dell'Oro основан на том, что планы относительно Stargate — не пустой звук. Также учтены долгосрочные планы гиперскейлеров, поскольку крупные игроки, не участвующие в Stargate, тоже намерены расширять свою инфраструктуру. Также эксперты упомянули недорогую и эффективную китайскую модель стартапа DeepSeek, буквально обвалившую на время сегмент фондового рынка США. Утверждается, что новость о DeepSeek была революционной, но другие компании тоже ведут собственные работы над повышением эффективности ИИ-моделей.

Ранее сообщалось, что компании вроде Blackstone и Brookfield рассчитывают продолжать инвестиции в инфраструктуру, а эксперты The Register привели подборку мнений ключевых игроков рынка, которые в основном тоже уверены в больших перспективах роста рынка ЦОД.

Microsoft заявила о покупке углеродных кредитов у стартапа Chestnut Carbon, занимающегося восстановлением лесов. Сделка предполагает удаление из атмосферы более 7 млн т углекислоты благодаря проектам в Арканзасе, Техасе и Луизиане, сообщает Axios. Новое соглашение сроком на 25 лет — один из крупнейших проектов в США по восстановлению лесов и растительности (ARR). Буквально на прошлой неделе похожее соглашение для восстановления более 16 тыс. га лесов в Бразилии было подписано с Re.green, тоже сроком на 25 лет и с покупкой 3,5 млн углеродных кредитов (3,5 млн т CO₂).

Соглашение с Chestnut Carbon предусматривает восстановление около 25 тыс. га лесов — будет посажено более 35 млн лиственных и хвойных саженцев, которые со временем начнут захватывать углерод. Для самой Microsoft это вторая по величине сделка такого рода. Ранее компания подписала соглашение с занимающимся озеленением подразделением инвестиционного банка BTG Pactual о покупке углеродных кредитов на 8 млн т. На сегодня Microsoft является крупнейшим покупателем квот на удаление углеродных выбросов. Инвестиции Microsoft в удаление CO₂ по итогам 2023 года выросли в пять раз в сравнении с предыдущим.

Источник изображения: Jason Leem/unspalsh.com

Впрочем, решения, предусматривающие «компенсацию» выбросов углекислого газа за счёт посадки новых деревьев, часто вызывают критику, поскольку нет точных данных, насколько хорошо восстанавливаемые леса поглощают CO₂. Кроме того, не вполне понятно, в каком объёме искусственные насаждения помогают захватить больше углекислоты — если сравнивать с тем, что происходило бы, зарастай эти земли естественным образом. Chestnut говорит, что использует точные методики подсчёта, учитывающие только «дополнительно» захваченный углерод, а для озеленения покупает только угодия вроде пустырей.

При этом менее масштабное соглашение с Chestnut компания заключила ещё в том же 2023 году. Как заявили в Microsoft, новая сделка с Chestnut сравнима с соглашениями о покупке возобновляемой энергии, IT-гигант постоянно участвует и в таких договорённостях. Как сообщает Axios, решения по удалению углерода «естественным» путём — всё более популярная альтернатива другим, относительно дорогим искусственным методам захвата углекислоты из воздуха.

При этом Microsoft наравне с другими гиперскейлерами фактически участвует в гонке, предусматривающей создание энергоёмких ИИ ЦОД. Попутно компания стремится выполнять обязательства по сокращению выбросов и участвовать в других экоинициативах, заключает сделки по покупке энергии из возобновляемых источников, приобретая углеродные кредиты и принимая другие меры для сокращения выбросов. Однако ранее уже высказывались сомнения в способности компаний выполнить свои экологические обязательства. Кроме того, с приходом новой администрации США «зелёная повестка» и вовсе отходит на задний план, поскольку теперь дан приоритет развитию энергетики с применением ископаемого топлива.

Холдинг Alphabet, материнская структура Google, сообщил финансовые результаты IV квартала и всего 2024 финансового года, завершившегося 31 декабря. По итогам 2024 года чистая прибыль Alphabet впервые превысила отметку в $100 млрд, составив $100,12 млрд при выручке в $ 350,02 млрд, выросшей год к году на 14 %. Результаты Alphabet оказались ниже прогнозов Уолл-стрит, поэтому акции холдинга упали на 9 % во вторник на внебиржевых торгах.

Консолидированная выручка Alphabet в IV квартале 2024 года выросла на 12 % в годовом исчислении до $96,47 млрд США, что, как утверждает холдинг, отражает устойчивую динамику во всём бизнесе. Вместе с тем показатель оказался ниже консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных LSEG, полагавших, что выручка должна быть выше — в пределах $96,56 млрд. Также аналитиков разочаровал квартальный доход облачного подразделения Google Cloud, составивший $11,96 млрд, что на 30 % выше прошлогоднего результата, но ниже консенсус-прогноза в размере $12,19 млрд экспертов, опрошенных StreetAccount.

Источник изображений: Google

Чистая прибыль Alphabet выросла на 28 % до $26,54 млрд, превысив прогноз аналитиков LSEG в размере $26,0 млрд, при этом чистая прибыль на акцию выросла на 31 % до $2,15, что выше ожиданий аналитиков, опрошенных LSEG, в размере $2,13 на акцию. Alphabet объявил, что выделит $75 млрд на капитальные затраты в 2025 году по сравнению с $52,5 млрд в прошлом году. Это тоже вызвало вопросы у инвесторов, поскольку разница более чем в $22 млрд могла быть добавлена к прибыли холдинга. При этом другие гиперскейлеры также увеличат траты на инфраструктуру: Meta✴ готова вложить $60–65 млрд, а Microsoft — $80 млрд.

В свою очередь, руководство Alphabet настаивает на том, что инвестиции оправданны, поскольку Google Cloud сейчас не в состоянии удовлетворить спрос на ИИ-технологии. Финансовый директор Alphabet Анат Ашкенази (Anat Ashkenazi) заявила в ходе онлайн-конференции с аналитиками, что холдинг прилагает все усилия, чтобы развернуть больше мощностей и справиться со спросом. По её словам, эти цифры в первую очередь отражат инвестиции в техническую инфраструктуру, причем крупнейшим компонентом являются инвестиции в серверы, за которыми следуют ЦОД «для поддержки роста бизнеса Google Services, Google Cloud и Google DeepMind».

«Мы находимся в ситуации с дефицитом предложения при высоком спросе, и усердно работаем над тем, чтобы ввести больше мощностей в эксплуатацию», — отметила Ашкенази. Она сообщила, что темпы роста облачного подразделения Google могут измениться в 2025 году, поскольку компания продолжает закупать всё больше оборудования и строить больше объектов. По её словам, капитальные затраты Alphabet в I квартале составят от $16 до $18 млрд, и квартальный показатель изменится в течение года. Это выше прогноза аналитиков FactSet в размере $14,3 млрд. Капитальные затраты Alphabet за IV квартал составили $14 млрд превысив ожидания Уолл-стрит в $13,26 млрд, согласно StreetAccount.

Сомнения инвесторов в правильности инвестиционной политики Alphabet усилились после анонса китайским стартапом DeepSeek ряда ИИ-моделей, расходы на обучение которых оказались гораздо ниже, чем у Google. «Неутешительные результаты Cloud говорят о том, что импульс, основанный на ИИ, может начать ослабевать как раз в то время, как стратегия Google с закрытой моделью ставится под сомнение DeepSeek», — отметила Эвелин Митчелл-Вольф (Evelyn Mitchell-Wolf), аналитик исследовательской компании Emarketer.

Что касается остальных подразделений Alphabet, то рост доходов от рекламы Google составил 10,6 % по сравнению с 11 % годом ранее. Доходы от поиска выросли год к году на 12,0 % до $54,03 млрд по сравнению с ростом на 12,7 % в IV квартале 2023 года. Доходы от рекламы на YouTube выросли на 13,8 % до $10,47 млрд по сравнению с 15,5 % роста годом ранее, а рост всех доходов сервисов (Google Services) составил 10,2 % по сравнению с 12, % годом ранее.

Государственная корпорация «Росатом» объявила о намерении открыть в Нижегородской области дата-центр на тысячу стоек. Предполагается, что это поможет справиться с дефицитом мощностей ЦОД, от которого страдают системно значимые предприятия и субъекты критической информационной инфраструктуры (КИИ), сообщает ТАСС. Новый дата-центр поможет решить задачи, направленные на удовлетворение потребностей в инфраструктуре не только на уровне области и региона, но и всей страны.

По словам «Росатома», Нижегородская область стала для компании одним из «опорных» регионов. Там работают более 30 предприятий, связанных с атомной отраслью. Правительство области активно взаимодействует с «Росатомом» и его структурами как в развитии высокотехнологичных проектов вообще, так и цифровой среды в частности. В настоящее время идёт «проработка сроков реализации» строительного проекта по созданию дата-центра в регионе. Об энергетической ёмкости ЦОД пока не сообщается.

Источник изображения: Evgeny Krasnokutskiy/unspalsh.com

Дополнительно «Росатом» разрабатывает концепцию офисно-научного центра для разработки радиоэлектроники, где разместят исследовательские лаборатории, оснащённые передовым оборудованием. Также предполагается, что центр будет играть роль платформы для обмена опытом и информацией между учёными и техническим экспертным сообществом. Подобный кластер даст возможность разрабатывать высокотехнологичные решения. Особое внимание будет уделяться созданию элементов и систем для КИИ и повышению надёжности работы таких решений.

По данным iKS-Consulting, в прошлом году «Росатом» впервые вошел в тройку лидеров по количеству введённых в эксплуатацию стойко-мест в коммерческих ЦОД, в т.ч. заработала первая очередь ЦОД «Иннополис» — крупнейшего в Приволжском федеральном округе. Объект тоже рассчитан на тысячу стойко-мест. Также введён в эксплуатацию ЦОД «Москва-2» на 3 640 стойко-мест.

Имеются и дальнейшие планы развития ЦОД, в том числе модульных объектов при АЭС. Так, пилотной площадкой для создания модульных объектов станет Нововоронежская АЭС в Воронежской области. До конца 2025 года аналогичные объекты планируется построить на Балаковской и Смоленской атомных электростанциях.

Новая тарифная политика президента США Дональда Трампа (Donald Trump) может обернуться шоковым повышением цен на электроэнергию для дата-центров. Канада угрожает приостановкой поставок электроэнергии в Соединённые Штаты в ответ на повышение пошлин, но пока стороны сделали передышку, сообщает The Register.

На днях Трамп ввёл 25 % пошлины на импорт из Канады и Мексики, а Китай «получил» дополнительные 10 % к уже имеющимся сборам. Впрочем, импорт Канады, связанный с энергетикой, предполагается облагать более мягкой 10 % пошлиной, а пока стороны достигли месячного «перемирия», в течение которого новые правила действовать не будут. Канада со своей стороны тоже отложит введение ответных мер, которые включают не только пошлины на товары из США, но полную остановку поставок некоторых ключевых категорий товаров и ресурсов, в том числе электроэнергии, древесины, минералов, нефти и газа и т.п.

По некоторым данным, США ежегодно импортируют тысячи ГВт·ч из Канады. Это менее 1 % от общего потребления в стране, но для некоторых регионов источник недорогой низкоуглеродной энергии очень важен. Так, часть энергии из соседней страны получают около 30 штатов. Для некоторых из них закупки в Канаде несравнимо проще и выгоднее, чем на внутреннем рынке.

Истчоник изображения: Greg Rosenke/unsplash.com

Вместе с тем уже сейчас на ЦОД приходится 4,4 % всего энергопотребления США, а Национальная лаборатория Лоуренса в Беркли (LBNL) прогнозирует, что эта доля может вырасти к 2028 году до 12 %. Так что даже один процент разницы в поставках в краткосрочной перспективе может оказать существенное влияние на целый ряд отраслей в США и, как отмечают эксперты Argus, привести к росту цен на энергию. Кроме того, канадская энергия «чище» — лишь 19 % получается из ископаемого топлива в сравнении с 60 % в США. Впрочем, ещё до прихода Трампа появились сомнения, что гиперскейлеры смогут добиться заявленных «зелёных» целей.

Трамп настаивает на «внесетевой» генерации с постройкой электростанций рядом с самими дата-центрами. При этом основным топливом для них станет природный газ. Правда, именно Канада является крупнейшим поставщиком такого газа в США. Впрочем, чистый импорт энергоносителей в США снижается, а в перспективе страна может стать чистым экспортёром.

Окажут ли пошлины долгосрочное влияние на экономику, пока неизвестно. Goldman Sachs дал понять, что тарифы для Мексики и Канады, вероятно, будут недолговечными, как и изменение цен на нефть и газ. В IDC допускают, что резкий рост цен на энергоносители, возможно, и не помешает операторам ЦОД — ИИ-нагрузки до некоторой степени устойчивы к росту стоимости электроэнергии, поскольку расходы на неё несравнимы с капитальными затратами на ускорители NVIDIA и ЦОД вообще.

Правда, по данным Datacenter Knowledge, подорожать может не только энергия или энергоносители — рост цен на канадское сырьё и стройматериалы способен поднять и цену строительства дата-центров. При этом новые пошлины могут ускорить развитие атомных проектов, активно продвигаемых в США. Впрочем, многие эксперты допускают, что новые меры могут усложнить жизнь операторам ЦОД, но сомневаются, что тарифы будут иметь для рынка дата-центров решающее значение.

Для обеспечения работы Единого государственного реестра недвижимости (ФГИС ЕГРН) Росреестр воспользуется дата-центрами «Ростелекома» — таков итог конкурса на 5,1 млрд руб., объявленного на «Госзакупках» в декабре 2024 года и завершившегося в конце января 2025-го. Ожидается, что ведомство получит доступ к мощностям провайдера ЦОД уже с 7 февраля 2025 года, действие договора окончится 31 января следующего, сообщают «Ведомости».

По словам представителя облачного провайдера, опрошенного «Ведомостями», конкурсная документация свидетельствует о том, что основную IT-инфраструктуру, необходимую Росреестру, разместят в облаке. Росеестру требуется 2839 ядер CPU и 34 Тбайт RAM. Также включена аренде двух стоек в одном дата-центре и двух — в другом. Причём мощность каждой должна составлять 14 кВт, что довольно много. Судя по данным «Госзакупок», если раньше «Ростелеком» предоставлял Росреестру аналогичные услуги за 1,6 млрд руб., то в 2023 году — 3,6 млрд, 2024 году — 4,5 млрд, а теперь цена выросла ещё больше. На рост цен могли повлиять санкции, усложнение поставок оборудования, а также инвестиции в безопасность.

Источник изображения: Josh Calabrese/unsplash.com

Судя по информации из открытых источников, «Ростелеком» предоставляет ресурсы своих дата-центров государственным и окологосударственным структурам, включая Газпромбанк, ВТБ, Минцифры, Генпрокуратуру и др. По оценкам iKS-Consulting, РТК-ЦОД является крупнейшим оператором коммерческих дата-центров в России — к концу 2024 года он располагал более 27 тыс. стойко-мест. На облачном рынке компания занимает второе-третье место. Также отмечается, что половину выручки от строительства дата-центров в России обеспечивает госсектор.

Акселератор Y Combinator намерен инвестировать в компании, занимающиеся разработкой решений для комплексной автоматизации процесса проектирования, строительства и эксплуатации ЦОД, в том числе в области робототехники и ПО, сообщает Datacenter Dynamics.

Обычно Y Combinator консультирует стартапы на ранних этапах работы, параллельно предоставляя финансирование, «облачные» кредиты, обеспечивая доступ к своим связям и мероприятиям. Взамен инвестор получает около 7 % доли в молодых бизнесах. В частности, с его помощью уже созданы весьма известные Airbnb, Coinbase, Cruise, DoorDash, Dropbox, Instacart, Reddit, Stripe и Twitch. Посредством Y Combinator Сэм Альтман (Sam Altman) ещё до OpenAI основал стартап Loopt. Хотя тот не преуспел, позже сам Альтман стал председателем Y Combinator, а полученные связи помогли ему создать OpenAI.

Y Combinator, как и многие венчурные фонды, в последнее время много внимания уделяет ИИ, а теперь сконцентрировалась на инфраструктурных ИИ-проектах. Компания уже инвестировала в космический ЦОД Lumen Orbit, а также занимающуюся подводными дата-центрами NetworkOcean — «автономные» проекты, где люди фактически не участвуют в эксплуатации и обслуживании.

Источник изображения: İsmail Enes Ayhan/unsplash.com

Теперь Y Combinator ищет компании, способные вовсе исключить людей из всей бизнес-цепочки. В компании заявили, что нужно больше ЦОД, которые следует создавать быстрее и дешевле, с новыми решениями для инфраструктуры питания, охлаждения, закупки материалов и управления проектами. В Y Combinator видят будущее, где автономные системы будут управлять всеми аспектами планирования и создания ЦОД или складов — от выбора площадки до собственно строительства, настройки и эксплуатации. На таких объектах будут 24 часа в сутки должны работать роботы.

Индустрия ЦОД давно проявляет интерес к объектам, не требующим наличие персонала. Например, американская AOL запустила первый подобный объект ещё в 2011 году. Впрочем, пока добиться полной автономности не удаётся — всё равно задействованы десятки людей, клиентов и подрядчиков. Microsoft уже пыталась реализовать Project Natick, но была вынуждена отказаться от него, хотя наработки используются для создания роботов, обслуживающих дата-центры.

Задолго до бума технологий генеративного ИИ системы искусственного интеллекта применялись гиперскейлерами, например, для выбора площадок и управления ёмкостью ЦОД. В каких масштабах используются подобные технологии, хранится в секрете. ПО и системы машинного обучения также используются для регулирования цепочек поставок ЦОД. Впрочем, последние изменения, связанные с масштабным внедрением ИИ, привели к тому, что людям по-прежнему приходится активно участвовать в работе дата-центров. По оценкам Uptime Institute, в сфере ЦОД сегодня работает более 2 млн человек.

Финансовый директор OpenAI Сара Фрайар (Sarah Friar) сообщила о том, что компания намерена построить несколько комплексов дата-центров на территории американского штата Техас. В настоящее время изучаются варианты получения земли и обеспечения необходимых энергетических мощностей.

Недавно OpenAI, Softbank и Oracle объявили о формировании совместного предприятия Stargate по развитию ИИ-инфраструктуры в США. На начальном этапе в строительство ЦОД планируется вложить $100 млрд, а в перспективе общий объём инвестиций достигнет $500 млрд.

Первый комплекс дата-центров Stargate разместится на территории кампуса компании Lancium в Абилине (штат Техас). По оценкам, стоимость объекта составит около $1,1 млрд, а завершить его создание планируется к концу 2025 года. Комплекс получит собственные газовые турбины, солнечную электростанцию и энергохранилище.

Источник изображения: OpenAI / Stargate

Как теперь рассказала Фрайар, помимо площадки в Абилине, OpenAI рассматривает и другие возможные локации на территории Техаса для строительства дата-центров. Кроме того, оцениваются потенциальные площадки в Пенсильвании, Орегоне и Висконсине. Stargate уже начала принимать предложения от ведущих подрядчиков по проектированию и строительству дата-центров, которые «определят будущее вычислений на базе ИИ».

На первых порах SoftBank и OpenAI намерены вложить в мегапроект Stargate по $19 млрд. При этом для финансирования инициативы OpenAI рассчитывает осуществить новый инвестиционный раунд на $40 млрд, что поднимет оценку компании до $340 млрд. Ожидается, что ключевым инвестором станет SoftBank, который намерен вложить в OpenAI от $15 млрд до $25 млрд. При этом сам SoftBank пытается привлечь инвестиционные компании Apollo Global и Brookfield для дальнейшего финансирования Stargate.

Шок, вызванный недавним триумфом китайского ИИ-стартапа DeepSeek, представившего дешёвые и эффективные ИИ-модели, заставил многих усомниться в результативности масштабных вложений в инфраструктуру на базе дорогих ИИ-ускорителей, сообщает The Register. Тем не менее эксперты уверены, что отказываться от инвестиций было бы нецелесообразно.

На прошлой неделе акции ряда крупнейших американских ИИ-брендов после дебюта весьма эффективной модели DeepSeek R1, использующей, со слов создателей, сравнительно мало ускорителей NVIDIA, буквально обрушились в цене. Из-за этого многие эксперты усомнились в том, что траты миллиардов на аппаратную инфраструктуру для ИИ себя оправдывают, если Китай способен добиться хороших результатов, используя не самое мощное оборудование. Например, NVIDIA «в моменте» потеряла $600 млрд рыночной стоимости.

Настоящая истерия наложилась на растущее беспокойство в связи с тем, что всё больше денег тратится на инфраструктуру и её поддержку, а особенной отдачи пока не видно. Впрочем, паника может быть неуместной, поскольку обрушение акций прекратилось, а DeepSeek обвиняется в использовании ИИ-моделей Anthropic и OpenAI. Как отмечает The Register, нет и реальных подтверждений того, что производительность моделей DeepSeek находится на уровне лучших из актуальных моделей, а также того, что на обучение китайского ИИ ушло всего $6 млн. По оценкам SemiAnalysis, доступная DeepSeek инфраструктура гораздо больше, чем утверждает компания, и стоит более чем $1,5 млрд.

Источник изображения: Etienne Girardet/unsplash.com

По словам экспертов Omdia, опасения относительно «сокрушительных» инноваций DeepSeek сильно преувеличены. В компании подтверждают, что китайский стартап использовал некоторые «гениальные инновации», но они приведут лишь к массовому использованию аналогичных решений и строительству новой ИИ-инфраструктуры. В Omdia прогнозируют, что в ближайшие годы рынок ИИ-инфраструктуры, скорее всего, значительно вырастет. В компании полагают, что до 2028 года поставки серверов для инференса будут расти на 17 % ежегодно.

В TrendForce придерживаются несколько иного мнения и предполагают, что в будущем организации всё же станут более строго оценивать инвестиции в инфраструктуру ИИ и станут применять более эффективные модели для того, чтобы снизить зависимость от доступности ускорителей. Также не исключается, что чаще будут использоваться кастомные ASIC вместо сторонних ИИ-ускорителей и спрос на «классические» модели может претерпеть с 2025 года заметные изменения. Если раньше индустрия полагалась в первую очередь на масштабирование моделей, увеличение объёмов данных и повышение производительности оборудования, то теперь стратегия меняется. DeepSeek прибегла к «дистилляции» моделей, повышению скорости инференса и снижения зависимости от оборудования.

Не так давно генеральный директор IBM Арвинд Кришна (Arvind Krishna) объявил, что деятельность DeepSeek подтвердила правильность подхода к ИИ его собственной компании, считающей, что модели могут быть меньше, как и время их обучения. При использовании подобных подходов затраты на инференс могут снизиться в 30 раз, что очень хорошо для корпоративных клиентов. Ещё в 2023 году компания начала развивать серию «экономичных» базовых моделей Granite. Вероятно, по этому пути пойдут и другие.

Источник изображения: SemiAnalysis

Gartner также сообщает, что именно эффективное масштабирование ИИ будет целесообразнее простого наращивания вычислительных ресурсов. Впрочем, китайский ИИ не устанавливает новый стандарт эффективности моделей, поскольку те соответствуют показателям уже существующих, но не превосходят их. Кроме того, нет доказательств, что добавление дополнительных вычислительных ресурсов и данных не имеет значения.

The Register прогнозирует, что продукты и технологии DeepSeek не вызовут резкого падения спроса на ИИ-инфраструктуру, поэтому инвесторам NVIDIA и строителям ЦОД, вероятно, можно не бояться того, что «пузырь» ИИ лопнет, как этого ожидают некоторые эксперты. Во всяком случае одни из крупнейших инвесторов в сектор ЦОД — Blackstone и Brookfield — заявили, что следят за успехами DeepSeek, но отказываться от инвестиций не собираются. Тем не менее, успех китайского стартапа напоминает о том, что «всегда можно сделать ещё лучше» и экстенсивное вливание денег и вычислительных ресурсов не всегда лучший вариант.

Компания Brookfield Infrastructure Partners, активно инвестирующая в строительство ИИ ЦОД, оптимистично смотрит в будущее отрасли несмотря на появление экономичных и эффективных ИИ-моделей китайского стартапа DeepSeek. Бизнес, владеющий рядом операторов дата-центров и сопутствующими активами, по-прежнему рассчитывает на развитие рынка, сообщает Datacenter Dynamics. Ранее к выводу о том, что от инвестиций в рынок ЦОД отказываться не стоит, пришли и инвесторы из Blackstone.

Согласно отчёту за 2024 год, компания добилась рекордной выручки $21,03 млрд в сравнении с $17,93 млрд годом ранее. Результаты опубликовали всего через несколько дней после того, как появление LLM DeepSeek буквально обвалило американский фондовый рынок в части, относящейся к ИИ-технологиям. В результате многие задумались о перспективах рынка цифровой инфраструктуры, стимулируемого революцией в области ИИ и ростом использования ИИ-ускорителей. Однако Brookfield заявила, что ожидала подобного прорыва.

Источник изображения: Frames For Your Heart/unsplash.com

Как утверждают в компании, её эксперты и не рассчитывали, что спрос на вычислительные мощности будет расти прямолинейно, поскольку технологии будут совершенствоваться как на аппаратном, так и на программном уровне. Также в компании полагают, что удешевление технологий ИИ будет «компенсироваться» новыми вариантами использования в более сложных областях, например, в робототехнике, требующей значительных вычислительных мощностей.

Премьера DeepSeek в этом контексте — лишь часть сложного процесса улучшений и лишь начало прогресса ИИ-технологий. Как утверждают в компании, в долгосрочной перспективе позитивный прогноз относительно роста на ЦОД сохранится. В портфолио Brookfield Infrastructure есть кампусы DCI в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Data4 в Европе, а также Compass в Северной Америке. Правда, пока на цифровую инфраструктуру приходится лишь малая часть портфеля компании, большая вложена в коммунальные службы и транспорт.

Руководство компании не исключает, что ситуация может измениться, поскольку на сделки в сфере цифровой инфраструктуры в ближайшие годы может прийтись более 40 % прогнозируемых капиталовложений Brookfield. Ожидается, что рост в соответствующем секторе продолжится, опережая другие направления развития бизнеса компании — в течение пяти лет именно этот сектор станет для неё ключевым.