Согласно последним прогнозам Dell, рост годовой выручки компании составит 7–9 %, что почти вдвое прошлого прогноза на уровне 3-4 %. Это связано с тем, что спрос на ИИ-решения превзошёл все ожидания, сообщает eWeek. Прибыль на акцию составит 15 % или более, что тоже вдвое превышает предыдущий целевой показатель в 8 %. Глава компании Майкл Делл (Michael Dell) назвал возможности ИИ «огромными», поскольку клиенты борются за доступ к ИИ-вычислениям и сетевой инфраструктуре для масштабного развёртывания ИИ-проектов.
Бизнес Dell по производству ИИ-серверов в некоторой степени стал напоминать «машину для печатания денег», цели компании в этой сфере растут квартал за кварталом. Она уже увеличила годовой прогноз поставок ИИ-серверов ещё на $5 млрд, доведя его до $20 млрд. По данным Nasdaq, только за II квартал компания поставила таких серверов на $8,2 млрд. По информации Futurum Group, обнародованным в сентябре, дополнительный портфель заказов на год составил $11,7 млрд, а поставки ИИ-решений за I полугодие уже превысили общие показатели за прошлый год. Отложенный спрос фактически конвертируется в многочисленные заказы, что станет драйвером многолетнего цикла поставок.
Источник изображения: Dell
В настоящее время Dell позиционирует себя как «тяжеловес» на рынке ИИ-инфраструктуры. Согласно последним данным, приведённым подразделением Infrastructure Solutions Group два месяца назад, отмечен рост выручки на 44 % в годовом исчислении — до $16,8 млрд. Львиная доля — $12,9 млрд приходится на серверы и сетевое оборудование.
Меняется и положение акционеров. Dell обязалась ежегодно увеличивать дивиденды на 10 % и более до 2030 финансового года, тем самым продлив обязательства на два года. В текущем году акции выросли на 27 %, хотя это всё ещё не дотягивает до пиковых значений 2024 года, когда цена акций составила $175. Сильный операционный денежный поток в $2,5 млрд за квартал и стратегический подход к долгу обеспечивают компании возможность инвестировать в развитие ИИ-бизнеса, не жертвуя выплатами инвесторам.
Рост Dell — часть более масштабной картины перезагрузки корпоративных расходов, меняющей рынок серверов. По прогнозам экспертов, сегмент ИИ-серверов в 2025 году вырастет на 55 % и достигнет $252 млрд. По данным прогноза Bloomberg Intelligence, на Dell придётся значительная доля наряду с HPE и Lenovo. Меняется и экономика ИИ-бизнеса «на местах». Если предыдущие поколения серверных ИИ-стоек обходились в $1,5–$3 млн, то новые — $3–$4 млн за шт., в результате чего выручка производителей с каждого клиента значительно вырос.
Источник:
