Компания Lattice Semiconductor, производитель широкого спектра решений на базе FPGA, объявила о заключении окончательного соглашения о приобретении AMI (American Megatrends) с THL Partners, частной инвестиционной компании, владеющей контрольным пакетом акций AMI. В качестве эксклюзивного финансового консультанта по сделке выступила компания Morgan Stanley & Co. LLC, а юридическое сопровождение обеспечила компания Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation.

AMI разрабатывает встроенное ПО, в том числе BIOS/UEFI и прошивки BMC, и инструменты оркестрации, которые ускоряют развёртывание вычислительных систем в ЦОД. Объединив предложения AMI с портфелем FPGA Lattice, компания планирует создать безопасные решения для управления и контроля, что в конечном итоге улучшит её продукты для ИИ и ЦОД.

Источник изображения: Lattice Semiconductor

Согласно условиям окончательного соглашения, Lattice приобретает AMI без денежных средств и долгов за общую сумму в $1,65 млрд, включая $1,0 млрд деньгами и около $650 млн в акциях Lattice. Закрытие сделки ожидается в III квартале 2026 года при условии получения необходимых разрешений регулирующих органов, а также выполнения других стандартных условий.

Как ожидается, выручка AMI в 2026 году превысит $200 млн, что будет способствовать росту годовой выручки Lattice до более чем $1 млрд к IV кварталу этого года. Компания Lattice, основанная в 1983 году, в настоящее время имеет рыночную капитализацию в $16,2 млрд. Её выручка за I квартал составила $170,9 млн. Всего неделю назад Lenovo купила Phoenix Technologies, ещё одного крупного разработчика BIOS/UEFI и прямого конкурента AMI.

Lattice Semiconductor из Хиллсборо (штат Орегон) проявила интерес к покупке Altera (ранее PSG), подразделения Intel, специализирующегося на разработке ПЛИС. Это не вполне согласуется с планами производителя чипов продать лишь миноритарный пакет акций подразделения для улучшения своего финансового положения. Именно такое предложение Intel разослала потенциальным покупателям.

Тем не менее, по данным источников Bloomberg, в Lattice Semiconductor обсуждают с консультантами возможность подачи предложения о полной покупке Altera и сейчас ищут потенциального частного инвестора для финансирования сделки. Как сообщают источники, компании, специализирующиеся на поглощениях, включая Francisco Partners, Bain Capital и Silver Lake Management, также рассматривают варианты инвестирования в Altera. Кроме того, возможность покупки доли в Altera может привлечь интерес и других полупроводниковых компаний.

Предложения о покупке Altera должны быть поданы в четверг на этой неделе, сообщили источники агентства. По мнению аналитиков Bloomberg, приобретение Altera станет для Lattice сложной задачей, учитывая её относительно небольшие размеры. Рыночная стоимость Lattice составляет $7,48 млрд, что менее половины суммы, которую Intel заплатила за Altera в 2015 году — около $17 млрд.

Источник изображения: Intel

По словам источников, предложения о покупке доли в Altera, чьи многоцелевые чипы преимущественно используются в телекоммуникационных сетях, должны быть тщательно структурированы. Частные инвестиционные компании рассматривают возможность инвестирования порядка $3 млрд, которые могут быть представлены в форме сложных интегрированных инструментов. Это может привести к оценке Altera ниже той стоимости, за которую её приобрела Intel, отмечают источники.

Intel в прошлом месяце вновь заявила о намерении продать долю в Altera, не отказываясь от планов дальнейшего проведения IPO. Это является частью более широкой стратегии чипмейкера по реорганизации своего бизнеса. На этой неделе состоится заседание совета директоров Intel, повестка которого включает обсуждение будущего Altera, сообщили источники, повторив, что Intel предпочла бы продать миноритарную долю в Altera, а не все подразделение.

Генеральный директор Intel Пэт Гелсингер (Pat Gelsinger) заявил, что компания намерена решить вопрос с Altera в начале следующего года. Источники подчеркнули, что потенциальные покупатели Altera продолжают обсуждения, и гарантий того, что сделка состоится, пока нет.