Обсуждение возможности продажи крупного оператора дата-центров Global Switch Holdings практически прекратилось. Об этом сообщает Bloomberg, ссылаясь на информацию, полученную от осведомлённых лиц, которые пожелали остаться неизвестными. О том, что компания Global Switch, принадлежащая Jiangsu Shagang Group и Avic Trust, может быть продана, стало известно в ноябре 2021 года. Говорилось, что оператор может быть оценён в $11 млрд.

В конце 2022-го появились сведения, что сумма сделки составит около $10 млрд, а в качестве покупателей выступят инвестиционные фирмы EQT AB, KKR & Co. и PAG. И вот теперь сообщается, что переговоры, по сути, зашли в тупик. Если бы сделка состоялась, то она стала бы одной из крупнейших в 2022 году, вслед за продажей оператора ЦОД Switch за $11 млрд, но только если не учитывать начатую ещё в рекордном 2021 году $15-млрд сделку с CyrusOne. В 2021 году крупнейшими стали сделки с QTS Realty Trust ($10 млрд) и CoreSite (тоже $10 млрд).

Источник изображения: Global Switch Holdings

Утверждается, что обсуждение сделки между владельцами Global Switch и потенциальными покупателями почти полностью остановлены, поскольку стороны не смогли прийти к взаимопониманию по вопросу стоимости. И хотя некоторые участники переговоров не отказались от обсуждения, финансовая составляющая и различные оценки активов оператора ЦОД остаются ключевыми препятствиями для любой сделки.

Компания Global Switch была основана в 1998 году и на сегодняшний день управляет 13 дата-центрами на территории Европы, Австралии и Азии. В качестве потенциальных покупателей по крайней мере части активов оператора ранее назывались Gaw Capital Partners, Stonepeak, Blackstone, Brookfield Asset Management, DigitalBridge Group, Digital Realty, Equinix, австралийский пенсионный фонд AustralianSuper и NextDC & Macquarie Capital. Однако в силу нынешних сложностей сделка может вообще не состояться.

Инвестиционные компании EQT AB, KKR & Co. и PAG, по сообщению Bloomberg, могут объединить усилия с целью приобретения Global Switch Holdings — крупного оператора ЦОД. Сумма сделки при условии окончательного подписания соглашения может составить до $10 млрд.

Компания Global Switch была основана в 1998 году, а её нынешними владельцами являются Jiangsu Shagang Group и Avic Trust. Оператор управляет 13 дата-центрами на территории Европы, Австралии и Азии с суммарной площадью технических помещений около 428 тыс. м². ЦОД используются для поддержания работы критических IT-инфраструктур корпоративных заказчиков.

Источник изображения: Global Switch Holdings

Информация о возможной продаже Global Switch появилась около года назад. Тогда говорилось, что оператор может быть оценён в $11 млрд. Однако поиск потенциальных покупателей затянулся из-за сложившейся макроэкономической ситуации, высокого уровня инфляции и прочих финансовых трудностей.

По словам осведомлённых лиц, другие инвестиционные фонды, ранее проявлявшие интерес к Global Switch, всё ещё могут объединиться с одним из оставшихся участников переговоров для присоединения к сделке. Завершить продажу оператора ЦОД изначально планировалось в 2022 году, но в сложившихся обстоятельствах процесс, вероятно, будет перенесён на 2023-й.

В 2021 году компания Global Switch получила прибыль в размере $297 млн до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Это на 5,8 % больше результата за предыдущий год. 

В ближайшие дни могут начаться формальные процедуры по продаже крупного оператора ЦОД Global Switch, управляющего 13 объектами в Европе, Азии и Австралии. Китайский производитель стали Jiangsu Shagang Group взял компанию под контроль ещё во второй половине прошлого десятилетия, а теперь намерен продать её за $10 млрд.

По последним данным Global Switch и её финансовые советники подготовили к рассылке маркетинговые материалы для возможных покупателей, этому предшествовали месяцы неформальных приготовлений и неофициальных переговоров. В числе возможных покупателей называются инвестиционные фирмы Blackstone, KKR, DigitalBridge и Brookfield, а также операторы ЦОД Digital Realty и Equinix, высказавшие интерес к сделке.

Источник изображения: Global Switch

Продажа основанной в 1998 году в Лондоне компании Global Switch затянулась из-за дискуссий между Shagang Group и топ-менеджментом оператора о деталях сделки, включая потенциальную стоимость активов. Впервые СМИ сообщили о возможности продажи в январе 2021 года после отменённой попытки выхода Global Switch на фондовый рынок в 2019 году. Потенциальные покупатели выразили интерес к возможному приобретению ещё в ноябре 2021 года.

Если сделка состоится, это будет уже вторым крупным приобретением года. В 2021 году состоялось как минимум три продажи операторов ЦОД по цене $10 млрд и более, а в текущем это будет только вторая сделка такого масштаба — в этом месяце DigitalBridge и IFM приобрели американского оператора Switch за $11 млрд. Известно, что Cyxtera, вышедшая на IPO в 2021 году, тоже начала искать выходы на покупателей.